2025年第四季度及年度业绩核心观点 - 公司2025年第四季度煤炭业务受销量及价格下降影响，收入和毛利相应减少[2] - 公司预计2025年度将出现重大亏损，归属于母公司所有者的净利润约为-91,600万元，与上年同期盈利28,266万元相比，由盈转亏[6][7] - 业绩预亏主要受煤炭售价下跌、主力煤矿停产计提大额减值以及投资收益同比大幅减少三大因素共同影响[10] 2025年度业绩预告详情 - **净利润预亏**：预计2025年度归属于母公司所有者的净利润约为-91,600万元[6] - **扣非净利润预亏**：预计2025年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润约为-89,700万元[6] - **上年同期对比**：2024年度归属于母公司所有者的净利润为28,266万元，扣非净利润为3,350万元，每股收益为0.2320元[7][8][9] 业绩预亏主要原因分析 - **主营业务影响**：受市场供需影响，2025年煤炭平均售价同比下降15.6%，导致煤炭销售收入大幅下降，利润总额同比减少52,000万元[10] - **煤矿停产及资产减值**：因资源枯竭，公司对超化煤矿实施停产，并基于谨慎性原则对其固定资产计提减值准备31,093万元，减少相应利润总额[10] - **投资收益大幅减少**： - 参股公司山西复晟因氧化铝价格下滑，2025年确认投资收益6,679万元，同比减少15,885万元[10] - 2024年因子公司上海贸易破产失去控制权产生处置收益25,131万元，2025年无此项收益[10] - 以上两项因素合计导致利润总额同比减少41,016万元[10]

业绩预告核心数据 - 公司预计2025年度实现归属于母公司所有者的净利润约为-17,000万元至-22,000万元 亏损较上年同期大幅增加 [1][2] - 公司预计2025年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润约为-19,200万元至-24,200万元 [1][3] - 上年同期2024年度归属于母公司所有者的净利润为-4,852.54万元 扣除非经常性损益的净利润为-7,588.60万元 [4] 业绩变动主要原因 - 积极推动"互联网+全冷链"发展战略 智慧冷链产业收入及利润同比实现良好增长 [6] - 加快"走出去"战略 持续推进本地化营销、全球大客户拓展及自有品牌出海 电器类产品海外收入稳步增长 [6] - 智慧家电产业受国内市场有效需求不足、以旧换新"国补"政策边际效应递减、大宗原材料价格波动及行业价格竞争加剧等多重不利因素影响 经营业绩不及预期 导致整体收入下降和毛利下滑 [6] - 基于谨慎性原则 对截至2025年末的应收、预付款项及存货等资产进行了减值测试 并对存在减值迹象的资产计提了减值准备 [6] 上年同期财务数据 - 2024年度利润总额为-3,895.17万元 [4] - 2024年度每股收益为-0.06元 [5]

股票交易异常波动情况 - 公司股票于2026年1月21日、1月22日、1月23日连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动 [2] 公司核查与情况说明 - 公司未发现前期披露的信息存在需要更正或补充之处 [3] - 未发现近期公共传媒报道了可能对公司股价产生较大影响的未公开重大信息 [4] - 近期公司生产经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化 [5] - 公司及控股股东、实际控制人不存在应披露而未披露的重大事项 [6] - 股票异常波动期间，公司控股股东、实际控制人未买卖公司股票 [8] 公司正在筹划的重大事项 - 公司目前正在筹划向特定对象发行A股股票事项，该事项已经公司董事会及股东大会审议通过，尚需深圳证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册后方可实施 [6] - 公司将根据上述事项进展及时履行信息披露义务 [7] 不存在未披露信息的确认 - 公司董事会确认，截至目前没有根据规定应予以披露而未披露的事项或相关筹划、商谈等 [9] - 董事会也未获悉公司有应予以披露而未披露的、对公司股票交易价格产生较大影响的信息 [9] - 公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处 [9]

业务合作与销售渠道拓展 - 上银基金管理有限公司与中信银行股份有限公司签署销售协议，自2026年1月26日起，中信银行“中信同业+”平台将开始销售上银基金旗下部分基金 [1] - 此次合作是基金公司通过银行同业平台拓展机构销售渠道的重要举措，具体销售业务的日期、时间、流程及费率优惠活动以销售机构的规定为准 [1] 产品与投资者服务信息 - 投资者可通过中信银行“中信同业+”平台网站（ib.citicbank.com）及客户服务电话（95558）咨询详情 [1] - 投资者也可通过上银基金管理有限公司官网（www.boscam.com.cn）及客户服务电话（021-60231999）获取信息 [1]

2025年度业绩预告核心观点 - 公司预计2025年度业绩实现强劲增长，归属于上市公司股东的净利润区间为105,500万元到121,500万元，同比增长64.20%到89.11% [2] - 扣除非经常性损益的净利润区间为99,600万元到115,600万元，同比增长71.38%到98.91% [2] - 尽管行业政策复杂多变且市场竞争激烈，公司展现出较强的发展韧性与经营活力，通过结构调整与成本费用管控，有效遏制利润下滑趋势，实现整体业绩恢复增长 [5] 业绩变动原因分析 - **分销业态基石稳固**：分销业态作为公司经营的基石，继续保持稳定增长 [5] - **零售业态提质增效**：国大药房通过强化商采体系、优化产品结构、战略性调整门店布局，有效提升经营质量 [5] - **资产减值影响大幅减少**：公司预计2025年度计提商誉及无形资产减值准备24,000万元–33,000万元，较上年同期减少63,992.83万元-72,992.83万元，这是净利润实现高增长的重要原因之一 [5] - **战略转型持续推进**：公司将继续推进战略转型与精细化管理，以巩固经营成果并增强核心竞争力 [5] 董事会相关决议 - **经营层考核**：董事会审议了《关于国药一致经营层成员2025年度考核事项的议案》，关联董事李进雄回避表决，议案获8票同意通过 [9] - **坏账核销**：董事会审议通过了《关于其他应收款坏账损失核销的议案》，同意核销下属企业广东南方医药对外贸易有限公司的其他应收款282.2万元，因已全额计提坏账准备，该核销对公司当期损益不产生影响 [11]

股票交易异常波动情况 - 公司股票在2026年1月21日、22日、23日连续三个交易日内收盘价涨幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动 [2] 公司对异常波动的核实与澄清 - 公司前期披露的信息无需更正或补充 [3] - 针对网络传言“公司燃气中速机进军北美发电市场并与客户进行订单测试”，公司澄清该传言不属实，目前没有燃气中速机产品进军北美发电市场，也没有与相关客户进行订单测试 [3] - 除上述传言外，公司未发现其他可能对股价产生较大影响的未公开重大信息 [3] - 公司近期生产经营活动一切正常，内外部经营环境未发生重大变化 [4] - 公司、控股股东及实际控制人不存在应披露而未披露或处于筹划阶段的重大事项 [4] - 公司控股股东及实际控制人在股票异常波动期间未买卖公司股票 [5] 信息披露与公司治理 - 公司董事会确认，除已澄清事项外，不存在其他根据规定应披露而未披露的事项或信息 [6] - 公司于同日披露了2025年度业绩预告，2025年年度报告拟定于2026年3月27日披露 [7] - 公司于2026年1月22日召开职工代表大会，选举张海波先生为公司第九届董事会职工代表董事，任期自选举通过之日起至第九届董事会届满 [9] - 张海波先生现任公司职工代表董事、工会主席等职，具有相关管理背景，符合法律法规及公司章程规定的任职资格 [11]

公司治理与股东会安排 - 公司将于2026年2月10日14点00分在南京市白下路91号汇鸿大厦A座26楼会议室召开2026年第二次临时股东会 [2] - 股东会采用现场投票与网络投票相结合的表决方式，网络投票通过上海证券交易所系统进行，投票时间为会议当日9:15至15:00 [2][3] - 本次股东会无特别决议议案，但议案1和议案2将对中小投资者实行单独计票 [8][9] - 股东会无涉及关联股东回避表决的议案，也无公开征集股东投票权的情况 [10][11][5] - 会议审议事项详情已于2026年1月26日刊登于《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》及上海证券交易所网站 [7] 董事会换届选举 - 公司第十届董事会第四十七次会议于2026年1月23日以通讯方式召开，应到董事7名，实到7名，会议审议通过了董事会换届选举等议案 [29] - 公司第十一届董事会将由七名董事组成，包括四名非独立董事和三名独立董事，任期三年 [29] - 董事会提名杨承明、胡瑞芳、刘明毅、董亮为第十一届董事会非独立董事候选人，所有提名均获7票同意、0票反对、0票弃权 [30][31][32][33][34] - 董事会提名丁宏、巫强、范蕊为第十一届董事会独立董事候选人，所有提名均获7票同意、0票反对、0票弃权 [35][36][37][38] - 独立董事候选人丁宏和巫强已取得独立董事资格证书，范蕊已承诺尽快参加相关培训，其任职资格需经上海证券交易所审核无异议后方可提交股东会选举 [38] - 董事选举将采用累积投票制，股东拥有的选举票数等于其持股数乘以应选董事人数 [26] 新任董事候选人背景 - 非独立董事候选人杨承明（董事长）为高级会计师，现任公司党委书记、董事长，并兼任苏豪汇升私募基金及苏豪科创投资董事长 [44] - 非独立董事候选人胡瑞芳（总经理）为会计师、审计师、经济师，现任公司董事、总经理，并兼任常州海企高分子新材料董事长 [46] - 非独立董事候选人刘明毅现任控股股东苏豪控股大宗商品事业部总经理 [47] - 非独立董事候选人董亮现任控股股东苏豪控股投资发展部副总经理 [48] - 独立董事候选人丁宏为哲学博士、研究员，现任江苏省社会科学院区域现代化研究院副院长 [50] - 独立董事候选人巫强为经济学博士、教授、博导，现任南京大学经济学院教授，兼任江苏新能独立董事 [51] - 独立董事候选人范蕊为管理学博士、副教授、博导，现任东南大学财务与会计系副教授，入选2024中国知网高被引学者TOP1% [52] - 所有董事候选人均未直接或间接持有公司股份，与公司主要股东及高管无关联关系，且无不良记录，符合任职资格 [45][47][48][50][51][52] 其他审议事项及安排 - 董事会会议审议通过了《关于公司2025年度审计工作总结及2026年度审计工作计划的议案》，表决结果为7票同意、0票反对、0票弃权 [39][40] - 董事会会议审议通过了《关于召开2026年第二次临时股东会的议案》 [41] - 股东会股权登记日为会议召开前一日收市时，股东可通过现场或传真等方式于2026年2月9日完成登记 [17][21] - 股东会会期预计半天，与会股东需自理交通及住宿费用 [22]

公告基本信息 - 公告由财通证券资产管理有限公司于2026年01月26日发布 [4] 基金收益分配规则 - 当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的收益分配权益 [1] - 当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的收益分配权益 [1] - 投资者的累计未付收益定于每月26日集中支付并按1元面值自动转为基金份额 [1] - 若每月26日为非工作日，则收益支付顺延至下一工作日 [1] 投资者信息查询渠道 - 投资者可到办理业务的当地销售网点查询收益支付情况 [1] - 投资者可登录基金管理人网站（www.ctzg.com）查阅基金合同和招募说明书等资料 [1] - 投资者可拨打全国统一客户服务电话400-116-7888垂询相关事宜 [1]

基金基本信息 - 广发集享债券型证券投资基金（基金代码：021136）由广发基金管理有限公司管理，中国银行股份有限公司托管，于2024年6月14日正式成立 [1] - 为适应市场环境变化并维护持有人利益，基金管理人经与托管人协商，决定以通讯方式召开基金份额持有人大会，审议修改基金合同终止条款 [1][29] 持有人大会议案核心 - 本次大会唯一审议事项为《关于广发集享债券型证券投资基金修改基金合同终止条款的议案》 [3] - 议案核心内容是修改基金合同中的终止条款，将触发基金合同终止的条件由“连续五十个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或基金资产净值低于5，000万元人民币”修改为“连续60个工作日出现上述情形”，并要求管理人在10个工作日内向证监会报告并提出解决方案，并在6个月内召集持有人大会 [34][35] - 除修改终止条款外，基金管理人将根据最新法律法规对《基金合同》进行相应修订 [36] 会议安排与投票机制 - 会议召开方式为通讯方式，投票表决起止时间为2026年1月27日至2026年3月3日15：00 [1] - 权益登记日为2026年1月26日，当日登记在册的全体基金份额持有人均有权参会 [4] - 投票方式包括纸质投票、电话投票（仅个人）、短信投票（仅个人）和网络投票（仅个人） [5][9][11][12] - 计票将在表决截止日后2个工作日内，由管理人授权监督员在托管人监督及公证机关公证下进行 [21] - 决议生效需满足两个条件：参与大会的持有人所代表的基金份额需占权益登记日总份额的二分之一以上，且议案需经参会持有人所持表决权的三分之二以上通过 [25] 授权与表决规则 - 基金份额持有人可授权基金管理人、基金托管人、代销机构等符合规定的机构或个人代为行使表决权 [7][15] - 授权方式主要为纸面授权，需按要求提供身份证明或机构证明文件 [16][17] - 表决效力确定规则：若同一份额既有直接投票又有授权委托，以直接投票为准；若以多种方式多次表决，以时间在最后的有效表决为准 [14][24] - 若本次大会因参会份额不足而未能成功召开，管理人可以就同一议案重新召集大会，重新召开时需有代表三分之一以上基金份额的持有人参加 [26]

联创转债到期兑付与摘牌核心安排 - 联创电子科技股份有限公司发布关于“联创转债”到期兑付及摘牌的详细安排公告 核心内容包括债券的到期兑付价格、关键日期、转股安排及摘牌流程 [1][2][11] 可转债发行与上市概况 - 公司于2020年3月16日公开发行300万张可转换公司债券 每张面值100元 发行总额为30,000万元（即3亿元人民币） 债券期限为六年 [2] - 该笔总额30,000万元的可转换公司债券于2020年4月13日在深圳证券交易所挂牌交易 债券简称为“联创转债” 债券代码为“128101” [3] - “联创转债”的转股期自2020年9月21日开始 至债券到期日2026年3月16日止 [4] 到期赎回、兑付方案及关键日期 - 债券到期后 公司将以票面面值的110%（即110元/张 含最后一年利息）的价格赎回全部未转股的可转换公司债券 [5][7] - “联创转债”的到期日与兑付登记日为2026年3月16日 兑付资金发放日为2026年3月17日 [2][7] - 债券的最后交易日为2026年3月11日 自2026年3月12日起停止交易 但持有人仍可在2026年3月12日至3月16日期间依据约定条件进行转股 [2][6] - 债券的摘牌日为2026年3月17日 [2][7][8] 转股安排与强制赎回 - 截至2026年3月16日收市后仍未转股的“联创转债”将被公司强制赎回 赎回完成后债券将摘牌 [2] - 在停止交易后至转股期结束前（2026年3月12日至16日） 持有人仍可按当前11.18元/股的转股价格将债券转换为公司股票 [2][6]