全局市场表现 - 2025年1～6月全国乘用车厂商批发量达1327.9万辆，同比增长12.2%，零售端累计销量1090万辆，同比增长10.8% [4] - 1～5月汽车出口量216万辆，同比增速15%，其中新能源汽车出口116万辆，同比增长33%，占整体出口43% [4] - 传统燃油车促销力度稳定在23.3%，新能源车促销力度回调至10.2%，但仍较上年同期增加1.6个百分点 [4] - 70%私人购车用户享受以旧换新政策优惠，但6月底补贴额度消耗后信贷政策收紧导致7月初销量下滑 [4] - 6月经销商库存预警指数达56.6%，上半年仅27.5%的4S店完成销量目标 [4] 车企销量与目标完成率 - 比亚迪1～6月销量214.6万辆（同比+33%），年度目标完成率39% [5] - 吉利控股销量140.9万辆（同比+47%），完成率52%，新能源占比51.5% [5][6] - 长城汽车销量57万辆（同比+1.8%），完成率仅14%，新能源销量16.04万辆（同比+23.57%） [5][6] - 奇瑞出口55.03万辆（同比+3.3%），占总销量近一半 [6] - 新势力中零跑完成率44.3%，小米汽车50.7%，鸿蒙智行仅20.6% [8] 细分市场竞争态势 - 自主燃油车6月折扣率18.3%，较去年同期增长2.5个百分点，合资燃油车促销达23.1%历史峰值 [6][9] - 比亚迪主导新能源价格战，吉利通过产品对标实现新能源销量72.52万辆（同比+126%） [6] - 合资车企新能源渗透率仅5.3%，但铂智3X等车型展现爆款潜力 [9] - 新势力需通过综合性价比竞争，零跑连续4个月销量领先，小鹏MONA M03实现月销超3万辆 [9] - 小米汽车和华为鸿蒙智行凭借跨界品牌势能实现销量突破 [9] 下半年市场趋势 - 行业竞争转向以综合性价比为核心的同质化竞争，6月引发公开降价促销 [11][15] - 合资车企加速本土化策略，可能加剧市场竞争 [13] - 新能源车需拓展多元化价值，技术优势需转化为市场竞争力 [15] - 补贴政策精准度将成为下半年市场发展的关键变量 [15]

私房手工水饺行业现状 - 核心从业群体为一线及新一线城市外的全职妈妈、失业或退休中老年女性，受限于资本匮乏与家庭照护需求[3][4] - 生产模式依赖住宅空间，以纯手工制作为主，设备投入仅需塑封机、电动车等低成本工具[6][9] - 产品差异化体现在手工工艺对抗工业化同质化，如水饺口感优于机器生产[13][14] 家庭作坊的经济特征 - 改革开放后非公有制经济重要组成部分，具有轻资产、灵活经营特点，创业门槛低[8] - 2023年中央一号文件推动"庭院经济"，但城市家庭作坊脱离农业土壤，转向食品（甜品/卤味）及手工艺品等轻量化生产[10][12][14] - 典型案例如浙江诸暨大唐街道，从农村家庭作坊发展为年产值700亿元的"国际袜都"[24][25] 城镇化与产业结构影响 - 城镇化率66.16%背景下，城市家庭作坊面临空间压缩，扩张需高资金投入[17][21] - 产业结构单一城市（如山西）催生私房手工水饺需求，但消费以熟人经济为主，价格敏感度高[28][30] - 浙江通过家庭作坊形成产业集群，成为共同富裕示范区案例[26][27] 性别结构与经营模式演变 - 传统"男主外女主内"分工被颠覆，现代城市家庭作坊以女性主导经营[33][36] - 从业者动机多为维持家庭稳定，通过微信群直播、红包促销等社区化营销增强粘性[15][30][37] - 行业呈现韧性发展，但产品定位从中高端向性价比妥协[31][40]

法案核心内容 - 特朗普签署《大而美法案》，延续2017年减税、控支政策，削减拜登政府"绿色新政"和社会福利支出 [1] - 法案核心条款：未来十年减税4万亿美元，削减支出1.5万亿美元，联邦债务上限一次性提升5万亿美元至41万亿美元 [1][6] - 法案通过过程艰难，参议院51:50涉险过关，众议院218:214微弱优势通过，民主党全体反对 [2] 政治博弈与利益分配 - 法案精准回应共和党支持者诉求：削减清洁能源补贴（传统能源行业2024年向共和党提供数亿美元献金，占比80%），增加国防和边境安全开支 [4] - 民主党政策主张相反：加税、扩大社会福利、推动绿色能源，选民基本盘为城市中产阶级和少数族裔 [4] - 法案本质是两党选民基本盘的利益碰撞，涉及减税/加税、传统能源/绿色能源、福利削减/扩张等核心分歧 [4][5] 财政影响与债务危机 - 法案导致未来十年新增2.5万亿美元赤字，需发行国债弥补，CBO测算将增加3.4万亿美元新债务 [6][7] - 债务占GDP比重维持125%高位，借贷成本上升加剧"借新还旧"循环，美元信用面临长期压力 [8][9] - 债务上限提升为程序性手段，未解决财政结构性问题，反而通过减税进一步削减政府收入 [6][7] 债务解决路径分析 - 常规解决路径（财政紧缩、经济增长、直接违约）均因政治或经济现实受阻 [10][11] - "通胀化债"成潜在方案：通过维持高通胀稀释债务实际价值，例如5%通胀率下4%利率国债实际年缩水1% [11][12] - 美联储降息可能助推"通胀化债"，短期缓解利息压力但长期削弱美元信用，利好黄金等抗通胀资产 [13][14] 行业影响 - 传统能源行业直接受益，如怀俄明州化石能源贡献超30%州GDP，法案取消清洁能源补贴 [4] - 国防与边境安全行业获数千亿美元新增拨款，包括特朗普标志性边境墙项目 [4] - 绿色能源行业受冲击，拜登时期补贴被大幅削减 [4]

海外扰动变化 - 上周五市场呈现早盘冲高午后回落的走势 三大指数最终收红 显示市场情绪存在分歧 [3] - 7月行情预判的三大逻辑包括：外部扰动进入"风暴暂停"期 7月底国内政策会议预期 6月底以来市场增量资金与活跃度提升 [3] - 中美高层近期密集互动 包括副财长会见美国前财长 外长会见国务卿 驻美大使会见商务部长 显示沟通效率显著提升 [4] - 英伟达CEO黄仁勋在会见特朗普后或将访华 可能成为关键传话人 市场猜测特朗普数月内访华概率上升 [4] - 若高层互访成行 将确认中美关系进入"缓和窗口" 且缓和期可能延续至8-9月 速度超市场预期 [4] 政策会议预期 - 7月底国内重要会议可能释放利好政策 构成市场短期支撑因素之一 [3] - 市场活跃度与增量资金自6月底持续抬升 为政策预期提供流动性基础 [3]

Danylo "Zeus" Teslenko，1987 年出生，是乌克兰一名前职业电竞选手，且已婚。网传其于 2024 年 12 月在自己的粉丝群中曝光了一段视频，声称自己与 一名中国女生发生了性关系。该女生后被指为大连工业大学的一名李姓在校生。 近日，大连工业大学学生工作部（处）网站发布了一则《关于拟给予李某某同学开除学籍处分的公告》，"鉴于你2024年12月16日的不当行为，造成了恶 劣的负面影响。根据《普通高等学校学生管理规定》第三十条第六款及《大连工业大学学生违纪处分规定》第十九条第六款，拟给予开除学籍处分。" 《普通高等学校学生管理规定》第三十条第六款是："学生有学校规定的不能完成学业、应予退学的其他情形，学校可予退学处理。"因此退学的唯一依据 就是《大连工业大学学生违纪处分规定》第十九条第六款。 该款内容为："与外国人不正当交往，有损国格、校誉的，视情节给予记过及以上处分。" 这条"有损国格、校誉"的规定，怎么听都不像是近期修订校规时会新增的措辞，它很可能是一个历史遗留问题。因此社长就去搜索了一下。 "有损国格"始于1981年 国务院曾于 1981 年 10 月 20 日发布《涉外人员守则》，后于 ...

看到一个匪夷所思的公告。 大连工业大学学生工作部（处）网站发布"关于拟给予李某某同学开除学籍处分的公告"，内容如下： 李某某同学：鉴于你2024年12月16日的不当行为，造成了恶劣的负面影响。根据《普通高等学校学生管理规定》第三十条第六款及《大连工业大学学生违 纪处分规定》第十九条第六款，拟给予开除学籍处分。学校于2025年4月15日至2025年4月24日已通过直接送达、邮寄送达、留置送达等方式向你送达《大 连工业大学学生违纪拟处分告知书》。为充分维护各方权利，现开展公告送达。自本公告发出之日起经过60日即视为送达。如有异议，请在9月7日前，以 书面形式或口头形式进行陈述或申辩。特此公告。 这项开除决定所引用的《大连工业大学学生违纪处分规定》第十九条第六款规定： 本文来自微信公众号：人间三角 （ID：dongyazixun01），作者：西坡 我们试假设，这名女生"不正当交往"的对象不是外国人，而是另一个中国人，那么这件事的性质会发生什么变化？ 恐怕没有人会提到"国格""中国人的脸"这样的话，大家只会当成茶余饭后的八卦闲谈而已。可是犯错误的中国人明明是从一个增加到了两个。同样的错 事，怎么两个中国人一起干比一个 ...

教育资源争夺 - 中产家庭对教育资源的争夺持续激烈，尤其在户籍、房价、政策间寻找折中方案 [1] - 天津因地理位置和高考优势成为北漂中产首选退路，但实际教育红利被理想化 [2][3][4] - 天津优质教育资源高度集中在和平区，形成明显马太效应 [7][8] 学区房市场现状 - 和平区学区房均价达6万/平米，热门小区单价逼近6.5万/平米，30平老破小挂牌价200万 [14] - 学区房脱离居住属性，纯为教育投资，需额外购置或租赁实际居住用房 [13][14] - 河西、南开区实施"多校划片"，和平区仍保持"单校划片"，购房确定性更强 [11] 教育质量差异 - 和平区重点高中本科上线率近100%，一本率超90%，环城四区一本率仅40%-65% [9] - 和平区普高录取率85%，河西80%，南开77%，环城四区不足50% [10] - "市五所"高中招生名额主要开放给市六区，非上三区（和平/河西/南开）机会渺茫 [10] 政策与隐性壁垒 - 南开区要求房产满3年才能转学，河西区需同时满足户籍+房产+3年持有条件 [16] - 体制内家庭在教育资源获取上具有明显优势，包括人脉和补课渠道 [22] - 外地转入学生可能面临隐性歧视，如被单独编班 [25] 经济与社会结构 - 天津城镇非私营单位年均工资14.2万，私营单位仅7.4万，体制内为中产主力 [20][21] - 北漂中产在天津面临收入腰斩风险，从北京高薪行业转入可能只剩三分之一薪资 [18] - 优质教育资源竞争本质是社会结构延伸，不存在真正的"价值洼地" [28][29]

6月28日晚18时51分，载有旅日大熊猫"良浜"及其子女"结浜"、"彩浜"、"枫浜"的专机顺利降落在四川成都双流国际机场。至此，日本境内的大熊猫仅剩 东京上野动物园内的"晓晓"和"蕾蕾"。 回国之前，"浜家族"旅居于和歌山县冒险世界，他们要在6月28日集体返回中国的消息，是4月中旬突然放出的，打了日本大熊猫迷和媒体的一个措手不 及。在此后的两个多月间，为能最后一睹大熊猫风采，大量游客涌入和歌山县白浜町参观留念，媒体也不断吹风，并言明到明年日本可能要面临没有大熊 猫可看的境地——根据最新消息，旅居东京上野动物园的大熊猫"晓晓"和"蕾蕾"也将在明年2月返回中国。 需要明确的是，我国向他国租借大熊猫并开展动物保护相关合作的前提是，双方政府必须建立友好的外交关系。大熊猫赴日的起因是1972年为纪念中日邦 交正常化，被誉为"和平使者"的大熊猫"康康"和"兰兰"前往东京上野动物园，为全日本持续50多年的熊猫热拉开了序幕。 作为一名深谙现实主义的自民党政客，二阶俊博骨子里流淌的依旧是保守右翼的血。即便如此，在反华是基操，言必上意识形态的日本政坛，坚持要进行 民间经贸和文化交流的二阶俊博已经是相当温和的政治人物了。更难得的是 ...

公司近况 - 针对近期传闻，知情人士回应公司运营正常且未跑路，但国内裁员持续进行中，主要原因是海外收入表现较好[1] - 公司总部搬迁至新加坡的决策基于海外业务增长预期更清晰以及主动合规的考量[2] - 搬迁决策还受到美国CCPA、欧盟GDPR等多国数据保护法案的合规压力影响[2] 融资与合规 - 4月末公司获得Benchmark领投的7500万美元融资，投后估值达5亿美元[2] - 美国财政部审查该笔投资，因拜登政府法案限制美国资本投向中国特定技术领域，但Benchmark律师辩称公司注册于开曼群岛[2] - 公司官网自发布起即限制国内访问，需谷歌账号登录，目前非中华区仍可正常访问且维持每日赠送300积分政策[3] 舆论与争议 - 社交媒体账号清空发生在一周前，且此前仅发布两条消息，不涉及公司战略变动[7] - 公司自3月因营销过度、"一码难求"、产品"套壳"等争议积累负面舆论，目前处于高度敏感期[7] - 行业角度，"套壳"模式在海外AI应用中常见，多个基于ChatGPT/Claude的应用ARR达千万美元级别[7] 业务调整 - 国内裁员确系基于经营效率考量，对部分业务团队进行调整[8] - 公司月活仅千万级别，国内商业化难度较大，加之融资后需合规发展海外市场[8] - 内部复盘会议曾讨论100多人团队的人效问题，最终做出裁员决定[8] - 创始人暗示公司ARR指标优于全球同类产品，但未公开具体数据[8]

AGI定义争议 - 微软与OpenAI对AGI定义存在分歧：微软2023年定义为"创造1000亿美元利润的自主系统"，而OpenAI 2024年更新为"在最具经济价值工作上超越人类的高度自主系统"[2][3] - 技术社区对AGI缺乏共识，涉及多模态能力、持续学习或人类智力等价等维度，但无明确标准[8] - 微软通过130亿美元合同与OpenAI合作，但合同中存在AGI技术访问限制条款，触发定义权争夺[4][5][6] 商业利益驱动 - AGI标签成为吸引投资的关键叙事，能撬动资金、估值和政策资源，模糊定义反而增强其商业灵活性[11][12][13] - OpenAI通过保持AGI定义模糊性掌握话语权，可动态调整合作关系与利益分配[17][18][19] - 微软倾向将AGI与经济收益绑定，既保障投资回报又强化竞争话语权[16][34] 量化评估尝试 - 纽卡斯特大学研究通过生产函数建模，测算AGI引发社会结构重组的临界阈值，但缺乏行业数据支撑[23][26][29] - 研究提出"Power shift"模型，量化劳动力替代率与资本积累速度，但受算力成本等因素限制[25][30][31] - 行业出现"技术封建主义"趋势，平台通过定义权而非技术本身掌控资源分配[35][37]