会议信息 - 监事会会议于2025年4月18日在公司会议室现场召开[2] - 会议应出席监事3人，出席和授权出席监事3人[3] 报告审议 - 审议通过《关于公司<2025年第一季度报告>的议案》[5] 激励计划 - 2021年限制性股票激励计划首次授予部分8名对象95,000股符合解除限售条件[5] - 2021年限制性股票激励计划预留授予部分6名对象75,000股符合解除限售条件[5] - 审议通过相关解除限售条件成就的议案[7] 股份转让 - 公司高级管理人员每年转让股份不得超过其所持公司股份总数的25%[6]

会议信息 - 董事会会议于2025年4月18日召开[2] - 应出席董事7人，出席和授权出席7人[2] 议案表决 - 《2025年第一季度报告》等议案表决均全票通过[4][5][6] 激励计划 - 2021年激励计划首次授予8人95,000股、预留授予6人75,000股符合解限条件[4] 股份转让 - 公司高管每年转让股份不超所持总数25%[5] 公告编号 - 《2025年一季度报告》等有对应公告编号[4][5]

激励计划 - 2021年12月8日股东大会通过激励计划相关议案[9] - 2025年4月18日董事会同意14名对象170,000股股票解除限售[9] - 2025年4月18日监事会同意本次解除限售事宜[10] 限售期与比例 - 首次授予第三个限售期2025年3月27日届满，解除比例25%[12] - 预留授予第二个限售期2024年12月25日届满，解除比例25%[13] 业绩数据 - 2023年营收增长率99.19%，2022年净利润增长率83.26%[15] - 2024年营收增长率87.27%，2023年净利润增长率148.31%[15] 目标与结果 - 2024年首次授予营收或净利润增长率目标不低于80%[15] - 2023年预留授予营收或净利润增长率目标不低于60%[15] - 14名激励对象满足条件，解除比例100%[15] 其他 - 本次可解除限售股票170,000股，占总股本0.1426%[17] - 高级管理人员股票作为高管锁定股继续限售[17] - 公司需履行披露义务并办理解除手续[20]

激励对象情况 - 公司4名激励对象因离职或职务变更不再具备资格，92.75万股限制性股票被回购注销[2] - 首次授予部分剩余8人，预留授予部分剩余6人[2] - 本次拟解除限售激励对象共14人[3] 激励计划进展 - 2021年限制性股票激励计划部分解除限售条件已成就[3] - 监事会同意为14名符合条件激励对象办理解除限售事宜[3]

股份回购注销 - 2022年12月5日同意回购注销离职激励对象20万股限制性股票[8] - 2023年1月17日办理35.75万股回购股份注销手续[9] - 2023年3月21日办理60万股回购股份注销手续[9] - 2024年3月12日办理3.75万股回购股份注销手续[11] - 2024年8月22日办理9万股回购股份注销手续[11] - 4名激励对象92.75万股限制性股票被回购注销[20] 限售期与解除限售 - 首次授予限制性股票第三个解除限售期比例为25%[12] - 首次授予限制性股票第三个限售期2025年3月27日届满[12] - 首次授予部分本次解除限售股份9.50万股[12] - 预留授予限制性股票第二个限售期2024年12月25日届满[14] - 预留授予部分本次解除限售股份7.50万股，比例25%[14] 业绩考核 - 首次授予部分2024年营收增长率87.27%，净利润增长率148.31%[16] - 预留授予部分2023年营收增长率99.19%，净利润增长率83.26%[18] 激励对象 - 首次授予部分第三个解除限售期8人符合条件[16][19][24] - 预留授予部分第二个解除限售期6人符合条件[18][19][25] 价格调整 - 2021年限制性股票激励计划预留部分授予价格调为5.28元/股[21] - 2021年限制性股票回购价格2024年2月调为5.08元/股，7月调为4.68元/股[21] 审议与手续 - 2025年4月17日薪酬与考核委员会同意提交解除限售事项审议[26] - 监事会同意为14名激励对象办理解除限售事宜[27] - 律师认为解除限售事宜条件成就，公司需办理解除手续[29]

财务表现 - 2025年一季度营业收入1 67亿元 同比增长17 57% [1] - 归属于上市公司股东的净利润3382 47万元 同比增长60 72% [1] - 基本每股收益0 2903元/股 同比增长59 33% [1]

可转债发行 - 向特定对象发行可转债方案已通过董事会和股东大会审议，尚需北交所审核和证监会注册[9] - 发行总额不超15000万元，数量不超150万张，每张面值100元按面值发行[9][12] - 盘古智能拟现金认购不低于12000万元[10][101] - 募集资金净额用于补充流动资金[12][132] - 新增债券发行结束后第1日起转让，转股后股票18个月内不得转让[13][131] - 发行决议有效期为股东大会通过之日起12个月[13][136] 股权结构 - 发行前总股本为119,215,000股[18][20] - 截至2024年12月31日，无限售股65,091,375股占比54.60%，限售股54,123,625股占比45.40%[20] - 截至2024年12月31日，王万法等前十大股东合计持股9,245.5576万股，占比77.55%[23][26] 市场数据 - 全球液压行业市场规模从2016年282亿欧元升至2023年316亿欧元，复合增长率1.64%[34] - 中国液压油缸市场规模从2015年197.8亿元增至2023年314.47亿元，复合增长率5.97%[38] - 2024年中国自卸汽车销量6.65万辆，增长11.22%[42] - 2024年中国新能源自卸车销售13,112辆，增长97.89%，占比15.85%[44] - 2024年中国销售挖掘机20.11万台，增长3.13%，国内10.05万台增长11.7%，出口10.05万台下降4.24%[51] 产品研发 - 配合下游开发整车全油气悬挂系统，增加单车油气弹簧装载量[52] - 研制推广智能称重整车全油气悬挂系统等新型油气悬挂产品[52] - 针对刚性矿车、新能源汽车等研发创新产品[83] - 开发出高端油缸、纯水液压缸等产品[87] 财务数据 - 近5年营业收入复合增长率为18.58%，估算2025 - 2027年按15.00%增长[176] - 2024 - 2027年营业收入分别为62,851.45万元、72,279.17万元、83,121.04万元、95,589.20万元[176] - 2024 - 2027年营运资金分别为33,943.83万元、39,035.40万元、44,890.71万元、51,624.32万元[177] - 未来三年营运资金缺口17,680.49万元，本次募资15,000万元补充[177][178] - 2024年末资产总计763,411,454.50元，2023年末683,103,026.36元[185] - 2024年营业收入628,514,501.51元，2023年668,544,386.06元[185] - 2024年毛利率27.93%，2023年21.73%[185] - 2024年末应收账款15,261.05万元，占比19.99%，2023年末14,337.51万元，占比20.99%[185][186] - 2024年三一集团采购规模从9,649.14万元增至14,162.36万元[186] - 报告期各期末存货分别为8575.92万元和9937.99万元，占比12.55%和13.02%[187] - 报告期各期末预付账款分别为284.10万元和122.07万元，占比0.42%和0.16%[188] - 报告期各期末应付账款分别为8557.67万元和11239.82万元，占比12.53%和14.72%[191] - 报告期内营业收入分别为66854.44万元和62851.45万元，下降5.99%[194] - 报告期内毛利率分别为21.73%和27.93%，增长6.20个百分点[196] - 报告期内净利润分别为7934.77万元和10872.05万元，增幅37.02%[197] - 报告期内经营现金流净额分别为6592.65万元和12186.36万元，增加5593.71万元[198] - 报告期各期末资产负债率分别为24.05%和23.55%，流动比率3.52和3.41，速动比率2.88和2.79[200] - 报告期内利息保障倍数分别为62.70倍和324.08倍[200] - 报告期内贷款偿还率、利息偿付率均为100.00%[200] 前次募资 - 前次募集资金两次发行合计12,880万元，净额11,691.72万元[155] - 截至2024年12月31日，专户初始存放12,038.83万元[158] - 调整后投资总额11691.72万元，累计使用11213.93万元[160] - 三个项目建设周期延至2022年12月31日[163] - 2021年用不超800万元闲置资金临时补流并已归还[164] - 截至2023年1月11日，用节余资金572.86万元补充流动资金[166]

公司动态 - 2025年4月11日公司收到北交所《受理通知书》[2] - 公司向特定对象发行可转债申请获北交所受理[1] - 发行事项需北交所审核通过并经证监会同意注册方可实施[2]

公司基本信息 - 发行人系山东万通液压股份有限公司，前身是山东万通液压机械有限公司，实际控制人是王万法[6] - 保荐机构为长江证券承销保荐有限公司[6] 发行信息 - 本次发行指公司向特定对象发行可转换公司债券，拟发行数量不超过150.00万张，总额不超过15,000.00万元[6][34][35] - 盘古智能拟以现金方式认购金额不低于12,000.00万元[42][115] - 可转换公司债券期限为自发行之日起六年，转股期自发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至到期日止[38][51] - 初始转股价格不低于认购邀请书发出前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价的120% [52] 业绩数据 - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润分别为6333.70万元、7934.77万元和10872.05万元，平均三年可分配利润为8380.17万元[96][99] - 2023 - 2024年度的营业收入分别为66854.44万元、62851.45万元[100] 股权结构 - 截至股权登记日，王万法持股4038.80万股，持股比例33.88%；王刚持股1785.00万股，持股比例14.97%；孔祥娥持股1610.25万股，持股比例13.51%；王梦君持股1072.35万股，持股比例9.00%[127] 公司运营 - 报告期内公司共进行4次减资，均为回购注销部分限制性股票[172] - 报告期内公司设立了万通液压北京分公司和万通液压西安分公司，注销了万通液压济南分公司[173] 合规情况 - 截至2024年12月31日，公司不存在持有金额较大的财务性投资[107] - 最近三年内，公司及其控股股东、实际控制人无相关刑事及重大违法行为[103] - 公司及其控股股东、实际控制人、现任董监高等最近一年内无相关处罚及立案调查情况[104] - 发行人不存在擅自改变前次募集资金用途的情形[104] - 截至2024年12月31日，发行人及其控股股东、实际控制人未被列入失信被执行人名单[105] - 发行人及控股子公司报告期内无税务违法处罚情形[189] - 报告期内发行人无环保、产品质量重大违法违规处罚情形[195] - 报告期内发行人无重大安全事故及安全生产违法处罚[195]

公司基本信息 - 公司注册资本为11,921.50万元，成立于2004年6月7日（有限公司），2014年3月26日变更为股份公司[11] - 股票简称万通液压，代码830839，上市地为北京证券交易所[11] - 经营范围包括货物进出口、液压动力机械及元件制造与销售等[11] 股权结构 - 截至2024年12月31日，总股本119,215,000股，无限售条件流通股占比54.60%，有限售条件流通股占比45.40%[12] - 前十大股东持股合计92,455,576股，占比77.55%，限售数量为51,717,375股[13] - 王万法持股40,388,000股，占比33.88%；王刚持股17,850,000股，占比14.97%；孔祥娥持股16,102,500股，占比13.51%[13] 财务数据 - 2024年末归属于母公司所有者的净资产为58,361.79万元，2023年末为51,880.15万元[21] - 2024年末资产总计76,341.15万元，2023年末为68,310.30万元[23] - 2024年度营业收入62,851.45万元，2023年度为66,854.44万元[25] - 2024年度净利润10,872.05万元，2023年度为7,934.77万元[25] - 2024年末资产负债率23.55%，2023年末为24.05%[30] - 2024年度毛利率27.93%，2023年度为21.73%[30] - 2024年度加权平均净资产收益率20.01%，2023年度为15.86%[30] - 2023 - 2024年度经营活动产生的现金流量净额分别为6592.65万元和12186.36万元[54] 权益分派 - 2023年年度权益分派以118,299,971股为基数，每10股派现金红利4元，共派47,319,988.40元，2024年6月19日实施完毕[17] - 2024年年度权益分派拟以118,209,971股为基数，每10股派现金红利5元，共派59,104,985.50元，未实施完毕[18] 可转债发行 - 本次向特定对象发行可转换公司债券募集资金为15000.00万元，扣除发行费用后全部用于补充流动资金[48][57] - 2025年3月12日董事会、4月2日股东大会审议通过发行议案，需北交所审核及证监会注册生效[43][94] - 发行对象为特定投资者，盘古智能拟认购不低于12000万元[83] - 可转债每张面值100元，按面值发行，票面利率采用竞价方式确定[87][88] - 初始转股价格不低于认购邀请书发出前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价的120%[64] - 可转债存续期间不设置转股价格修正条款，无限售安排，新增债券自发行结束后第1日起转让，转股后股票18个月内不得转让[65][70] 风险与前景 - 本次发行完成后短期内每股收益、净资产收益率等指标可能被摊薄，但持续经营能力将逐步提升[100] - 发行完成后转股会使公司总股本和净资产增加，未转股会增加公司财务负担[106][123] - 公司经营业绩受内外部因素影响，可能出现波动甚至大幅下滑[114] - 保荐机构认为公司发展前景较好，本次募资补充流动资金符合国家产业政策和公司战略规划[126]