活动基本信息 - 活动类别为路演活动 [1] - 活动时间是2024年9月20日 [2] - 活动地点在广东省深圳市福田区深南路2012号深圳证券交易所上市大厅及“全景路演”（https://rs.p5w.net/html/144618.shtml） [2] - 参会人员为现场及网络参加医药生物行业上市公司2024年度集中路演活动的投资者 [2] - 上市公司接待人员是公司董事、副总经理、董事会秘书唐梦华女士 [2] 产品相关问题 - 重组Ⅲ型人源化胶原蛋白冻干纤维和注射用重组Ⅲ型人源化胶原蛋白溶液在产品形态、规格、使用方法等方面有区别 [4] - 公司在重组人源化胶原蛋白领域处于世界领先地位，2021年“重组Ⅲ型人源化胶原蛋白冻干纤维”获批上市，对应品牌薇旖美®，是全球首个可用于注射的重组人源化胶原蛋白产品；2023年“注射用重组III型人源化胶原蛋白溶液”获批上市，是我国首个通过创新医疗器械审批的重组人源化胶原蛋白制备的医疗器械，且公司申请多项专利保护核心技术和产品 [4] - 公司研发生产的重组人源化胶原蛋白有四个核心优势：解决免疫原性；氨基酸序列重复单元与人体Ⅲ型胶原蛋白核心功能区一致；具有164.88°柔性三螺旋纤维网结构且高水溶性；可实现工业化生产，已在多领域开展应用研究 [5] 市场与战略问题 - 公司在三类医疗器械、化妆品、原料业务上布局海外市场，初期与国际大公司合作，地域上先在东南亚、日韩等地布局 [4] - 公司暂无回购公司股票计划 [4] - 公司3 - 5年发展战略规划：立足合成生物、结构生物学等技术，以功能蛋白系统性创新研发为核心驱动，围绕人体各型别胶原蛋白及各类抗病毒功能蛋白开展研发及产业化；构建重组人源化胶原蛋白完整版图；推动病毒进入抑制剂研究开发；围绕大健康领域提供完整解决方案，致力于成为国际一流的科技创新型生物材料企业 [6]

证券代码：832982 证券简称：锦波生物 公告编号：2024-087 山西锦波生物医药股份有限公司 关于参加医药生物行业上市公司 2024 年度集中路演活动的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带法律责任。 一、 说明会类型 为进一步展现公司经营发展情况，加强与广大投资者的互动交流，促进提 升公司质量和投资价值，山西锦波生物医药股份有限公司（以下简称"公司"） 将参加医药生物行业上市公司 2024 年度集中路演活动，现将相关事项公告如 下： 二、 说明会召开的时间、地点 （一）活动主题：医药生物新机遇 （二）会议召开时间：2024 年 9 月 20 日（星期五）14:00-17:00 三、 参加人员 公司董事、副总经理、董事会秘书：唐梦华女士。 四、 投资者参加方式 本次说明会采用现场和网络相结合方式召开。 1、本次路演活动将通过"全景路演"平台进行，投资者可于 2024 年 9 月 20 日 14:00—17:00 登录全景网（https://rs.p5w.net/html/144618.sht ...

证券代码：832982 证券简称：锦波生物 公告编号：2024-086 山西锦波生物医药股份有限公司 2024 年半年度权益分派实施公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 （2）对合格境外投资者股东，根据国税函[2009]47 号，公司按 10%的税率 代扣代缴所得税后，实际每 10 股派发 9 元。 （3）对于合格境外投资者之外的其他机构投资者和法人股东，本公司未代 扣代缴所得税，由纳税人在所得发生地缴纳。 山西锦波生物医药股份有限公司 2024 年半年度权益分派方案已获 2024 年 9 月 9 日召开的股东大会审议通过，本次实施分配方案距离股东大会审议通过的时 间未超过两个月。 现将权益分派事宜公告如下： 本次权益分派基准日合并报表归属于母公司的未分配利润为 751,977,600.51 元，母公司未分配利润为 818,254,409.39 元。本次权益分派共计派发现金红利 88,511,800.00 元。 一、权益分派方案 1、本公司 2024 年半年度权益分派方案为： 以公司现有 ...

1、本所律师仅对本次股东大会的召集程序、召开程序、出席会议人员资格、 召集人资格、表决程序、表决结果及会议决议发表法律意见,并不对本次股东大 会所审议的议案、议案所涉及的数字及内容发表意见。 2、本所及经办律师依据《证券法》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》 和《律师事务所证券法律业务执业规则(试行)》等规定及本《法律意见书》出 具日以前已经发生或者存在的事实,严格履行了法定职责,遵循了勤勉尽责和诚 实信用原则,进行了充分的核查验证,保证本《法律意见书》所认定的事实真实、 准确、完整,所发表的结论性意见合法、准确,不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏,并承担相应法律责任。 3、锦波生物已向本所出具书面文件,确认其提供的所有文件原件均是真实、 准确、完整的;所有复印件均与其原件相一致;所有原件或复印件的签名及盖 G E Y U A N 格 远 律 师 事 务 所 aw Firm 关于山西锦波生物医药股份有限公司 2024年第三次临时股东大会的 法律意见书 为出具本《法律意见书》,本所声明如下: L 山西格远律师事务所 关于山西锦波生物医药股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的 法律意见书 致:山 ...

证券代码：832982 证券简称：锦波生物 公告编号：2024-084 山西锦波生物医药股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 4.会议召集人：公司董事会 5.会议主持人：公司董事长杨霞女士 6.召开情况合法、合规、合章程性说明： 2024 年 8 月 21 日，公司第四届董事会第二次会议审议通过了《关于提请 召开公司 2024 年第三次临时股东大会的议案》。 本次股东大会的召集、召开程序符合有关法律、行政法规、部门规章、规 范性文件和本公司章程的相关规定。本次会议召开不需要相关部门的批准或履 行其他必要的程序。 （二）会议出席情况 出席和授权出席本次股东大会的股东共 12 人，持有表决权的股份总数 57,388,765 股，占公司有表决权股份总数的 64.84%。 其中通过网络投票参与本次股东大会的股东共 6 人，持有表决权的股份总数 1.会议召开时间：2024 年 9 月 9 日 2.会议召开地 ...

报告投资评级 - 报告维持"买入"评级 [8] 报告核心观点 - 2024H1公司实现营业收入6.0亿元,同比增长91%,实现归母净利润3.1亿元,同比增长183% [2][5] - 2024Q2公司实现营业收入3.8亿元,同比增长100%,归母净利润实现2.08亿元,同比增长213% [5] - 2024上半年,公司核心单品薇旖美所在的单一材料医疗器械、原料业务增速领先,高价值量的单一材料医疗器械占比提升构成了毛利率提升的主因 [5] - 2024H1单一材料医疗器械/复合材料医疗器械/护肤/原料业务增速为105%/20%/54%/180%,增幅分别为2.45、0.09、0.17、0.15亿元,单一材料医疗器械和原料业务实现翻倍增长 [5] - 2024H1毛利率同比提升2.4个百分点,单一材料医疗器械/复合材料医疗器械/护肤/原料业务毛利率同比分别变动+0.8/-0.3/+0.7/+18.3个百分点 [5] - 2024Q2公司收入端提速,费用端规模效应体现,归母净利率达到55%,同比提升19.9个百分点,环比提升10.2个百分点 [6] - 上半年公司获得4个二类医疗器械注册证,产品矩阵进一步展开 [6] 财务数据总结 - 2024年预计公司营业收入为14.13亿元,同比增长81.4%;归母净利润为6.02亿元,同比增长100.7% [12] - 2024年预计公司毛利率为92.2%,销售费用率为20.0%,管理费用率为10.0%,研发费用率为11.0%,净利率为42.6% [12] - 2024年预计公司每股收益为6.80元,市盈率为25.89倍 [12]

报告公司投资评级 公司维持"买入"评级。[2] 报告的核心观点 1) 公司2024Q2实现营收3.8亿元/同比+100%,归母净利润2.08亿元/同比+213%,贴近此前预告增长186%~217%的上限。2024H1实现收入6亿元/+91%,归母净利润3.1亿元/+183%。在整体消费偏弱、医美23Q2高基数的背景下,公司仍能持续超预期增长,充分验证了赛道景气以及公司产品在院线和C端的认可。[3] 2) 分产品来看,医疗器械类产品上半年收入5.3亿元/同比+92%;功能性护肤品收入0.48亿元/同比+54%;原料及其他收入0.24亿元/同比+180%。薇旖美销量持续增长,截至2024年6月12日已突破100万支。公司终端医疗机构覆盖数量从2023年底的2000家增加至2024H1的3000家。[4] 3) 毛利率同比提升2.4个百分点至91.58%,销售费率、管理费用率和研发费用率均有所下降,整体归母净利率达51.4%,较2023H1提升16.8个百分点。[4] 4) 公司在研管线丰富,建议关注后续凝胶类产品等多款产品拿证进展带来的催化。预计2024-2026年公司归母净利润为6.0/8.5/10.8亿元,对应2024-2026年PE为25/18/14倍。[4]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 医疗器械业务 - 医疗器械业务2024H1营收5.3亿元,同比增长91.84%,毛利率94.43%,同比增加1.70个百分点。主要以薇旖美为代表的医美三类械持续放量驱动增长,已覆盖终端医疗机构约3,000家 [1] - 原料业务2024H1营收0.24亿元,同比增长180.07%,毛利率83.03%,同比增加18.32个百分点。客户覆盖国内医疗器械及化妆品生产企业,并积极布局海外业务 [2] 功能性护肤品业务 - 功能性护肤品业务2024H1营收0.5亿元,同比增长53.94%,毛利率64.76%,同比增加0.72个百分点 [1] 研发投入 - 公司2024H1研发投入0.60亿元,占收入比10%。已完成包括Ⅲ型、Ⅴ型、Ⅶ型、ⅩⅦ型等重组人源化胶原蛋白的基础研究,并在多个科室领域持续开展应用研究 [1] 财务数据 - 公司2024H1营收6亿元,同比增长90.59%;归母净利3.1亿元,同比增长182.88%;扣非归母净利3.0元,同比增长193.34% [1] - 预计公司2024-2026年归母净利润将达到6.05/8.50/11.56亿元,对应PE为25/18/13倍 [1] 其他 - 公司医美业务进入正循环阶段,C端加码营销打薇旖美®品牌,B端继续深耕集团大客户,打造标杆,提升复购 [1] - 去年下半年以来,薇旖美®产品规格型别矩阵化拓展,薇旖美®至真提颜针创新韧带滋养扩容补充高端渠道 [1]

重组人源化胶原蛋白技术优势 - 克服了胶原蛋白的免疫原性,生产的胶原蛋白与人Ⅲ型胶原蛋白核心功能区一致[3] - 具有与人Ⅲ型胶原蛋白一样精确的164.88°柔性三螺旋结构,可自组装成胶原蛋白纤维网,兼具高水溶性[3] - 具有人Ⅲ型胶原蛋白近2倍的高活性[3] - 克服了胶原蛋白高级结构的空间位阻,实现工业化规模化生产[3] 重组人源化胶原蛋白研发和生产难点 - 从近100万个数据中筛选、发现人Ⅲ型胶原蛋白的核心功能区[3] - 创新性利用"人源化技术"重复串联组装成大分子胶原蛋白生物材料[3] - 实现具有高级结构的重组人源化胶原蛋白的大规模化生产[3] 面中部增容凝胶产品优势 - 使用重组人源化胶原蛋白,没有其他外源成分,解决了动物胶原蛋白的免疫原性[4] - 胶原蛋白氨基酸序列重复单元与人Ⅲ型胶原蛋白核心功能区一致[4] - 基于胶原蛋白的自交联特性可自组装成胶原蛋白纤维网,具备支撑性,不依赖交联剂[4] 原料及功能性护肤品业务增长 - 2024年上半年原料业务增长,合作品牌客户采购量稳步提升,客户数量增加[6] - 2024年上半年功能性护肤品板块收入4,797.55万元,同比增长53.94%[7] - 通过新技术、新原料、新产品赋能下游企业,同时开发差异化自有品牌[7] 注射用重组人源化胶原蛋白生产能力提升 - 拟投资2.2亿元建设注射用重组人源化胶原蛋白生产车间,提升产品工艺及产能[8]

重组人源化胶原蛋白技术优势 - 克服了胶原蛋白的免疫原性,生产的胶原蛋白与人Ⅲ型胶原蛋白核心功能区一致[4][5] - 具有与人Ⅲ型胶原蛋白一样的精确三螺旋结构,可自组装成胶原蛋白纤维网,且具有高水溶性[4][5] - 活性接近人Ⅲ型胶原蛋白近2倍,克服了高级结构空间位阻,实现了工业化规模生产[4][5] 重组人源化胶原蛋白研发和生产难点 - 从近100万个数据中筛选出人Ⅲ型胶原蛋白核心功能区[4][5] - 创新性利用"人源化技术"重复串联组装成大分子胶原蛋白生物材料[4][5] - 实现具有高级结构的重组人源化胶原蛋白的大规模化生产[4][5] 重组人源化胶原蛋白产品优势 - 采用自交联技术,无需任何交联剂,可实现较强支撑性和持久性[5] - 氨基酸序列与人Ⅲ型胶原蛋白一致,免疫原性低[4][5] - 基于自组装特性形成胶原蛋白纤维网,具有良好的支撑性[5] 未来发展方向 - 依托合成生物学底层技术,可持续开发各类胶原蛋白新材料及新型多肽药物[6] - 建设智能实验室、小试、中试平台和质量研究平台,提高研发效率[6] - 通过平台型策略,为下游企业提供创新原料和差异化功能性护肤品解决方案[7][8] 产能扩张计划 - 投资2.2亿元建设注射用重组人源化胶原蛋白生产车间,提升产品工艺及产能[8][9]