资产负债变动 - 报告期末合并资产负债表项目变动情况:应收票据和应收款项融资减少100%,主要是公司与客户和供应商平衡应收票据的收取和背书转让[4][5] - 报告期末预付账款增加39.64%,主要是子公司骏创北美预付修模费[6] - 报告期末在建工程增加74.58%,主要是母公司骏创汽车启动二期厂房建设和子公司骏创北美增加机器设备在建投入[7] - 报告期末其他非流动资产增加77.81%,主要是子公司骏创北美购买设备及配件预付款[8] - 报告期末交易性金融负债大幅增加13,891.19%,主要是由于美元升值导致公允价值波动损失[9] - 公司2024年3月31日的总资产为73.87亿元，较2023年12月31日增加5.27亿元[42] - 公司2024年3月31日的总负债为39.49亿元，较2023年12月31日增加2.63亿元[42] - 公司2024年3月31日的所有者权益为34.38亿元，较2023年12月31日增加2.64亿元[42] - 公司2024年3月31日的货币资金为9.39亿元，较2023年12月31日增加1.09亿元[42] - 公司2024年3月31日的应收账款为24.84亿元，较2023年12月31日增加2.20亿元[42] - 公司2024年3月31日的存货为9.33亿元，较2023年12月31日增加1.13亿元[42] - 公司2024年3月31日的短期借款为16.78亿元，较2023年12月31日增加2.37亿元[42] - 公司2024年3月31日的应付账款为13.65亿元，较2023年12月31日增加0.19亿元[42] - 公司2024年3月31日的合同负债为0.81亿元，较2023年12月31日增加0.64亿元[42] - 公司2024年3月31日的未分配利润为15.48亿元，较2023年12月31日增加2.63亿元[42] 经营业绩 - 报告期内营业收入增加32.14%,主要是客户需求增长带动公司新能源汽车塑料零部件收入增加[15] - 报告期内管理费用增加78.07%,主要是海外业务增加和管理人员薪酬等费用上升[17][18] - 报告期内其他收益大幅增加2,208.10%,主要是收到政府相关补贴[20] - 报告期内信用减值损失和资产减值损失均有较大幅度增加,主要是应收账款和存货增加导致计提的坏账准备和存货跌价准备增加[21][22] - 报告期内营业利润和利润总额均增加约40%,主要是营业收入增加带动利润相应增加[24][25] - 2024年1-3月，所得税费用为515.98万元，较上年同期增加133.06%[26] - 2024年1-3月，营业收入为211,968,942.81元，同比增长32.2%[46] - 2024年1-3月，归属于母公司所有者的净利润为26,226,725.33元，同比增长33.1%[47] - 2024年1-3月，研发费用为6,868,586.47元，占营业收入的3.2%[47] - 2024年1-3月，毛利率为27.1%，较上年同期提高2.3个百分点[46,47] 现金流变动 - 2024年1-3月，经营活动产生的现金流量净额-332.60万元，较上年同期减少了4,232.23万元[27] - 2024年1-3月，投资活动产生的现金流量净额-1,877.09万元，较上年同期减少了1,021.21万元[28] - 2024年1-3月，筹资活动产生的现金流量净额2,247.61万元，较上年同期增加了3,263.39万元[29][30] - 2024年1-3月，经营活动现金流入为2.19亿元，同比增加9.2%[49] - 2024年1-3月，经营活动现金流出为2.23亿元，同比增加37.6%[49] - 2024年1-3月，经营活动产生的现金流量净额为-3,326,027.68元，同比下降108.5%[49] - 2024年1-3月，投资活动产生的现金流量净额为-1.88亿元，同比下降119.0%[49] - 2024年1-3月，筹资活动产生的现金流量净额为2.25亿元，同比增加321.3%[50,51] - 2024年1-3月，期末现金及现金等价物余额为9.39亿元，同比下降0.4%[49] - 2024年1-3月，母公司经营活动产生的现金流量净额为6,429,805.94元，同比下降85.5%[50] - 2024年1-3月，母公司投资活动产生的现金流量净额为-2.44亿元，同比下降41.1%[50,51] - 2024年1-3月，母公司筹资活动产生的现金流量净额为2.12亿元，同比增加296.6%[50,51] - 2024年1-3月，母公司期末现金及现金等价物余额为7.75亿元，同比下降12.8%[51] 股权结构 - 公司控股股东沈安居持股56.08%[32] - 公司第二大股东李祥平持股3.58%[32] - 公司第三大股东姜伟持股3.20%[32] - 公司前十大股东中有4家为基金公司[32] - 公司控股股东沈安居和第二大股东李祥平为夫妻关系[33] 重大事项 - 公司于2024年3月7日收到慕贝尔汽车部件（太仓）有限公司以侵犯商业秘密为由提起的民事起诉[35] - 公司为控股子公司骏创北美提供总计380万美元的担保[36] - 公司出售无锡沃德后,无锡沃德所欠公司的借款本金和利息转移至无锡德创承继[36] - 公司于2021年5月26日召

报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [1] 报告的核心观点 - 2023年公司预计实现营收6.98亿元(+19%)、归母净利润8,654.38万元(+42%) [1] - 公司受益于新能源汽车行业景气度持续影响,产品订单量持续增加,利润增幅较大 [1] - 公司已在T公司功能部件的品类上持续进行拓展,不断加深与其合作关系,随着T公司车型增加和换代,以及年度销量快速增长,将持续对公司新能源汽车功能部件系列产品形成更大需求 [2] - 公司未来借助与T公司的合作经验,有望为更多新能源汽车品牌提供高品质塑料零部件产品 [2] - 公司拟募资1.5亿元用于扩产8,500万件汽车塑料零件产品,有利于加强公司汽车塑料零件供应配套能力、降低单位生产成本、持续强化公司规模效应 [3] 财务数据总结 - 2023年预计营收6.98亿元(+19%)、归母净利润8,654.38万元(+42%)、扣非归母净利润8,369.77万元(+16%) [1] - 2023-2025年预计归母净利润分别为0.87/1.19/1.64亿元,对应EPS分别为0.86/1.19/1.64元/股 [1] - 2023-2025年预计毛利率分别为27.0%/27.1%/27.2%,净利率分别为11.7%/11.8%/11.8% [4] - 2023-2025年预计ROE分别为25.1%/27.4%/28.9% [4]

公司概况 - 苏州骏创汽车科技股份有限公司是一家专注于汽车塑料零部件研发、生产和销售的高新技术企业[2] - 公司主要客户包括全球轴承巨头斯凯孚、全球汽车零部件百强企业安通林及安波福、全球领先的新能源汽车制造商 T 公司、世界五百强企业广达集团及和硕联合等[21] - 公司在美国设立了子公司骏创北美,并在墨西哥投资了孙公司骏创墨西哥,正在积极拓展海外市场[14] 经营情况 - 2023年上半年,公司营业收入为1.57亿元,较一季度略有下降,主要是因为不同车型单套价值不同,客户销量增速不同[12] - 公司目前产能利用率约为80%[20] - 公司与客户在产品开发期间保持紧密互动,当客户产品放量时,公司先一步体现收入[16] - 国内交货周期约2周,海外交货周期约2个月,受运输距离和方式等因素影响[19] 未来规划 - 公司计划投资1.5亿元建设二期厂房,建设期预计15个月,将进一步提升产能和营收规模[9][10] - 公司正在积极拓展新客户,但由于汽车行业供应商遴选周期较长,需要一定时间[21] - 公司将持续关注证券交易所政策,评估转板的可能性[6] - 公司海外子公司正在开展经营活动,但未来可能面临一定的经营风险[14] 其他信息 - 截至2023年9月5日,公司股东人数为3111人[8] - 公司严格履行信息披露义务,未来将根据法律法规及时披露相关计划[6][10][18]

公司概况 - 公司名称为苏州骏创汽车科技股份有限公司,证券代码为833533,证券简称为骏创科技 [1] - 公司于2023年9月1日接待了9家机构的调研,包括景顺长城基金、指南基金、西南证券等 [2][3] - 公司接待人员包括董事会秘书姜伟和证券事务代表侯玉婷 [3] 生产能力 - 公司目前拥有3个生产基地: - 位于苏州市木渎镇的自建一期厂房,面积约3万平方米,使用率约90% [5] - 位于苏州市胥口镇的租赁厂房,面积约1万平方米,使用率约60% [6] - 位于美国德州的子公司骏创北美新租赁的厂房,面积约5500平方米,于2023年8月开始投入使用 [6] - 公司还计划在2023年5月成功竞得位于苏州市木渎镇的二期土地使用权,拟自建4.7万平方米的二期厂房,建造期预计2年 [7] 技术优势 - 公司在"以塑代钢"技术方面拥有先发优势,通过模具制造、精密注塑等工艺,实现了汽车悬架轴承等零部件的批量生产 [8][9][10] - 相较金属零件,塑料零件具有高效率、低成本、轻重量、电绝缘、耐腐蚀等优势,已广泛应用于悬架轴承和新能源汽车三电系统部件 [10] 客户合作 - 公司主要配套于特斯拉(T公司)的美国德州工厂、美国加州工厂、上海工厂和德国工厂 [14] - 公司外销产品比例较大,营收增速与整车销量存在一定时间差 [11][12] - 公司将以"以塑代钢"应用创新为重点,加大研发投入,积极扩大与特斯拉的合作范围 [13]