股权与注册资本 - 截至2024年3月31日，江铜集团持有公司43.72%股份[9] - 财务公司注册资本26亿元，江铜集团注册资本67.30亿元[9][11] 财务数据 - 截至2023年9月30日，江铜集团未经审计总资产2564.93亿元，净资产960.35亿元，资产负债率62.56%，2023年1 - 9月营收4249.21亿元，净利润52.79亿元[9] - 2023年1 - 12月，财务公司经审计总资产300.91亿元，净资产45.64亿元，营业收入5.21亿元，净利润4.06亿元[11] - 截至2024年3月底，财务公司未经审计总资产199.42亿元，净资产46.37亿元，2024年1 - 3月营业收入1.00亿元，净利润0.72亿元[11] - 2021 - 2023年及2024年1 - 3月，财务公司向江铜集团提供金融服务的过往每日贷款最高余额分别为19.23亿元、27.15亿元、28.99亿元、23.93亿元[15] 协议签署 - 2023年12月29日，财务公司与江铜集团签署有效期2024年1月1日至2026年12月31日的《金融服务协议》[3][6] - 2024年4月26日，财务公司与江铜集团签署《金融服务协议之补充协议》[3][6] 决策审批 - 2024年4月26日，公司第九届董事会第三十次会议以6票同意，0票反对，0票弃权审议通过金融服务协议议案，关联董事回避表决[18] - 本次关联交易经公司独立董事专门会议事先审议，以4票同意，0票反对，0票弃权审议通过并提交董事会[18] - 本次关联交易未达须提请股东大会审批情形，不构成重大资产重组，无需提交股东大会审议[5][7][8][18] 业务调整与风险控制 - 2024 - 2026年江铜集团转入财务公司每日贷款余额原不超24亿元，现调整为不超35亿元[3][11][12] - 财务公司确保向江铜集团借贷及融资服务总结余不超江铜集团存款总余额，每日贷款余额不超各年度上限[14] - 风险管理委员会对金融服务协议相关交易各阶段进行风险评估并接受独立审核委员会定期审核[14] - 江铜集团为其及成员单位在财务公司的贷款提供担保[14] - 公司确保遵守控制财务风险内部指引、监管法律法规，财务公司业务审批不受江铜集团影响[14] - 截至2023年12月31日，财务公司按规定经营，风险管理无重大缺陷[17] - 江铜集团净存款转入财务公司利于补充资源、提高获利能力，风险控制措施可保证资产不受损失[17]

财务表现 - 2024年第一季度，江西铜业营业收入为1225.17亿元，同比下降4.08%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为17.15亿元，同比下降2.29%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为-60.69亿元，同比下降51.54%[4] - 加权平均净资产收益率为2.46%，较上年同期增加0.13个百分点[5] - 主要原因导致经营活动产生的现金流量净额下降51.54%是存货及预付账款增加所致[7] 股权结构 - 江西铜业集团有限公司持有43.72%的股份，为最大股东[8] - 前10名股东中，香港中央结算代理人有限公司持有31.01%的股份，为第二大股东[8] - 江铜集团实际持有1,513,936,110股A股，占已发行股本约43.72%[9] - 公司已发行股本约31.01%由香港中央结算代理人有限公司持有1,073,621,863股H股[10] - 中央结算实际所代理股份合计为1,382,078,863股，占公司已发行股本约39.91%，其中包括江铜集团持有的308,457,000股H股股份[11] 资产状况 - 流动资产合计为124,974,313,791元，较上年同期增长22.5%[14] - 非流动资产合计为69,861,081,192元，较上年同期增长5.6%[15] - 公司负债合计为113,431,649,901元，较上年同期增长24.2%[16] 利润情况 - 2024年第一季度公司营业总成本为1203.72亿元，较上年同期1259.52亿元略有下降[17] - 2024年第一季度公司营业利润为21.73亿元，较上年同期20.52亿元有所增长[17] - 2024年第一季度公司净利润为18亿元，较上年同期17.64亿元略有增长[18] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-60.69亿元，较上年同期-40.04亿元有所下降[19] - 投资活动产生的现金流量净额为-27.63亿元，较上年同期-25.31亿元略有下降[20] - 筹资活动产生的现金流量净额为30.58亿元，较上年同期71.67亿元有所下降[20]

人事变动 - 江西铜业副总经理陈羽年因届法定退休年龄不再担任该职务[1] 公告信息 - 公告发布时间为2024年4月27日[3]

你公司上述行为构成《上市公司监管指引第 4 号——上市公司及 其相关方承诺》（证监会公告〔2022〕16 号）第十五条规定的违反承 诺的情形。根据《上市公司监管指引第 4 号——上市公司及其相关方 证券代码：600362 证券简称：江西铜业 公告编号：临 2024-024 债券代码：137816 债券简称：22 江铜 01 江西铜业股份有限公司 关于收到中国证券监督管理委员会山东监 管局行政监管措施决定书的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。 江西铜业股份有限公司（以下简称公司）收到中国证券监督管 理委员会山东监管局（以下简称山东证监局）对公司下达的《关于对 江西铜业股份有限公司采取责令改正措施的决定》（〔2024〕35 号，以 下简称《决定书》），现将有关情况公告说明如下： 一、《决定书》内容 "江西铜业股份有限公司： 你公司于 2019 年取得山东恒邦冶炼股份有限公司（以下简称恒 邦股份）控制权，成为恒邦股份控股股东。2019 年 3 月和 2020 年 6 月，你公司分别出具《关于避免同业竞争的承诺函》和《关于避免同 业竞争的 ...

公司决策 - 江西铜业独立董事于2024年4月25日召开专门会议[1] - 审议子公司与控股股东《金融服务协议之补充协议》议案[1] - 认为协议价格及条款公允合理、程序合法，同意提交董事会审议[1] - 关联董事应回避表决[1]

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。 江西铜业股份有限公司（以下简称公司）第九届董事会第三 十次会议，于 2024 年 4 月 26 日以书面形式召开，公司 9 名董事 均参加了会议。会议的召开符合《中华人民共和国公司法》（以 下简称《公司法》）、《江西铜业股份有限公司章程》（以下简称《公 司章程》）等有关法律法规及规范性文件的规定，会议审议并通 过了如下决议： 证券代码：600362 证券简称：江西铜业 公告编号：临 2024-021 债券代码：137816 债券简称：22 江铜 01 江西铜业股份有限公司 第九届董事会第三十次会议决议公告 一、审议通过了《江西铜业股份有限公司 2024 年第一季度 报告的议案》。 公司副总经理陈羽年先生因届法定退休年龄，公司不再聘任 陈羽年先生担任副总经理职务。公司董事会对陈羽年先生任职期 间对公司发展做出的贡献表示衷心的感谢。 表决结果：同意 9 票、反对 0 票、弃权 0 票。 四、审议通过了《江西铜业股份有限公司关于子公司江西铜 业集团财务有限公司与公司控股股东江西铜业集团有限公司签 署<金融服 ...

人事变动 - 江西铜业执行董事、财务总监余彤因工作变动辞任[1] - 余彤辞任后不再担任公司任何职务[1] - 辞任报告自送达董事会之日起生效[1] 后续安排 - 公司将尽快完成执行董事、财务总监补选及选聘工作[1] 公告信息 - 公告发布时间为2024年4月25日[3]

股权情况 - 截至2024年4月23日，江铜集团持有公司股份15.1393611亿股，占总股本43.72%[2] - 江铜集团持有的公司股份中，A股12.0547911亿股，H股3.08457亿股[2] 融资动态 - 江铜集团获证监会同意向专业投资者公开发行不超50亿元可交换公司债券注册申请，有效期24个月[1]

股权收购 - 收购前江铜集团持有江西铜业1,512,408,110股股份，占总股本43.68%；含融出证券占约43.72%[2] - 2022年10月8日江西国控通过无偿划转取得江铜集团90%股权，间接控制江西铜业对应股份[3] - 2022年12月31日江铜集团90%股权无偿划转完成工商变更登记[6] 持续督导 - 持续督导期从2022年10月18日至2023年12月31日[1] - 截至2023年12月31日，财务顾问督导期限届满，职责终止[23] 未来计划 - 本持续督导期收购人无未来12个月改变主营业务或重大调整计划[9] - 本持续督导期收购人无未来12个月重大资产、业务处置或重组计划[11] 公司治理 - 持续督导期内江西铜业规范运作，建立良好治理结构和内控[21] - 未发现公司三会重大违反治理和内控规定情形[21] 合规情况 - 本持续督导期收购人无违反保持独立性等承诺情形[8] - 未发现收购人及其关联方损害上市公司利益情形[21] - 收购人无其他约定义务及未履行情况[22] - 持续督导期内收购人依法履行报告和公告义务[24] - 未发现收购人违反公开承诺情形[24] 人事变动 - 2023年10月27日执行董事汪波因退休辞任，非收购人提议[12]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入5218.93亿元，同比增长8.74%[1] - 公司2023年归母净利润为65.05亿元，同比增长8.53%[1] - 公司2023年生产阴极铜209.73万吨，同比增长14.02%[3] - 预计公司2024年产量指引：生产铜精矿含铜20万吨、阴极铜232万吨、黄金128吨、白银1286吨、硫酸597万吨、铜加工材197万吨[3] - 公司2024年产量整体显著提升，2024年产量预计进一步提升[3] 未来展望 - 预计公司2024-2026年实现营业收入分别为6302.91/6767.22/7427.01亿元[5] - 铜价有望继续上行，公司将受益于铜价上涨[4] - 公司2026年预计现金流量表中经营活动现金流为-6,878.02百万元，投资活动现金流为-1,883.59百万元，筹资活动现金流为135,815.04百万元[6] - 公司2026年预计净利润为7,425.58百万元，折旧摊销为2,838.51百万元，财务费用为546.63百万元[6] - 公司2026年预计营业收入增长率为9.75%，营业利润率为0.57%，归属母公司净利润率为0.57%[6] 投资评级 - 公司首次覆盖给予“买入”评级[5] - 股票投资评级分为买入、增持、中性和减持四个等级，涨幅分别为15%以上、5%-15%、-5%-5%和-5%以上[14] - 行业投资评级分为看好、中性和看淡三个等级，根据行业表现超越整体市场、基本持平和弱于整体市场来划分[14]