自2016年，阿里巴巴率先提出"新零售"概念，"天猫无人汽车超市"于2018年横空出世，汽车新零售 在期待与争议中已走过7个年头。 4月28日，在上海"五五购物节"即将到来之际，绿地云车汇首家旗舰店在上海绿地外滩中心亮相，其直 播卖车也同步上线。时隔一天，国美车市全国首家智能汽车体验馆西坝河店，在北京市朝阳区开业。 今年"五一"假期，各地车展与促销活动密集开展，与政企补贴形成叠加效应，多重利好拉动汽车消费。 与此同时，位于北京和上海的两家汽车新零售店，不约而同抢在汽车旺季到来之际，以全新理念和特色 场景开门迎客，吸引看车人流如潮，也给行业提供了一个管窥汽车新零售迭代创新实践的窗口。 汽车新零售探索不止 今年"五一"期间，据不完全统计，全国各地有超过80个城市举办大小规模不同的近百场车展。数据显 示，"五一"期间商务部重点监测零售企业汽车销售额同比增长13.7％和10.5％。假期前4天，汽车以旧换 新补贴申请量超6万份，带动新车销售88亿元。 各地政府都在憋足劲刺激消费。4月底，北京市朝阳区宣布发放2025年第二期汽车消费券。结合5月即将 释放机动车指标，本批次将发放总金额近1800万元的消费券，消费者在朝阳区 ...

股票交易量分析 - 华人置业(00127)成交额12275万港元，量比211，持续放量1天 [1][2] - 港铁公司(00066)成交额3240207万港元，量比199，持续放量1天 [1][2] - 东软睿新集团(09616)成交额32826万港元，量比193，持续放量2天 [1][2] - 山东新华制药股份(00719)成交额161549万港元，量比192，持续放量2天 [1][2] - 首佳科技(00103)成交额12469万港元，量比192，持续放量1天 [1][2] - 新鸿基地产(00016)成交额4568075万港元，量比158，持续放量2天 [1][2] - 商汤-WR(80020)成交额10589万港元，量比147，持续放量1天 [1][2] - 赛晶科技(00580)成交额61345万港元，量比144，持续放量1天 [1][2] - 新濠国际发展(00200)成交额639472万港元，量比141，持续放量5天 [1][2] - 美的集团(00300)成交额4861579万港元，量比136，持续放量1天 [1][2] - 百福控股(01488)成交额30118万港元，量比124，持续放量1天 [1][2] - 创新奇智(02121)成交额102746万港元，量比121，持续放量1天 [1][2] - 高阳科技(00818)成交额13226万港元，量比120，持续放量1天 [1][2] - 光尚文化控股(08082)成交额18360万港元，量比120，持续放量2天 [1][2] - 九龙仓集团(00004)成交额320426万港元，量比119，持续放量1天 [1][2] - 金蝶国际(00268)成交额6426333万港元，量比118，持续放量1天 [1][2] - 香港交易所-R(80388)成交额264415万港元，量比115，持续放量3天 [1][2] - 英诺赛科(02577)成交额379967万港元，量比115，持续放量1天 [1][2] - 旷逸国际(01683)成交额50519万港元，量比113，持续放量1天 [1][2] - 兆邦基生活(01660)成交额21641万港元，量比105，持续放量5天 [1][2] - BRILLIANCE CHI(01114)成交额560236万港元，量比102，持续放量1天 [1][2] - 复锐医疗科技(01696)成交额28232万港元，量比101，持续放量3天 [1][2] - 汉思集团控股(00554)成交额18762万港元，量比094，持续放量1天 [1][2] - 鹰普精密(01286)成交额24639万港元，量比092，持续放量2天 [1][2] - 达芙妮国际(00210)成交44708万港元，量比090，持续放量2天 [1][2] - 电讯盈科(00008)成交651891万港元，量比090，持续放量1天 [1][2] - 朝云集团(06601)成交55891万港元，量比087，持续放量1天 [1][3] - 招商银行(03968)成交9020886万港元，量比084，持续放量1天 [1][3] - 新天绿色能源(00956)成交340894万港元，量比081，持续放量3天 [1][3] - 新吉奥房车(00805)成交51987万港元，量比079，持续放量2天 [1][3] - 赢家时尚(03709)成交88137万港元，量比078，持续放量1天 [1][3] - 耀才证券金融(01428)成交14266451万港元，量比078，持续放量1天 [1][3] - 粤港湾控股(01396)成交82966万港元，量比076，持续放量5天 [1][3] - 同源康医药-B(02410)成交849289万港元，量比073，持续放量2天 [1][3] - 长飞光纤光缆(06869)成交1291222万港元，量比070，持续放量1天 [1][3] - 国美零售(00493)成交29749万港元，量比070，持续放量1天 [1][3] - 中远海运港口(01199)成交364433万港元，量比068，持续放量6天 [1][3] - 亨利加集团(03638)成交16542万港元，量比060，持续放量4天 [1][3] - 茂盛控股(00022)成交51232万港元，量比059，持续放量3天 [1][3] - 奈雪的茶(02150)成交115033万港元，量比057，持续放量1天 [1][3] - 找钢集团-W(06676)成交49459万港元，量比057，持续放量2天 [1][3] - 粤丰环保(01381)成交420847万港元，量比053，持续放量1天 [1][3] - 中国动向(03818)成交35630万港元，量比051，持续放量1天 [1][3] - 金茂服务(00816)成交17446万港元，量比048，持续放量3天 [1][3] - 宝胜国际(03813)成交14717万港元，量比046，持续放量1天 [1][3] - 万顺集团控股(01746)成交12636万港元，量比046，持续放量2天 [1][3] - 锦艺集团控股(00565)成交44655万港元，量比044，持续放量3天 [1][3] - 宇华教育(06169)成交42415万港元，量比033，持续放量1天 [1][3] - 江苏宏信(02625)成交14284万港元，量比012，持续放量2天 [1][3] - 米高集团(09879)成交24320万港元，量比011，持续放量3天 [1][3]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司收入为473,816千元，归属母公司拥有者应占亏损为11,629,391千元，资产总值为21,129,353千元，负债总值为41,750,053千元[8] - 2024年经营活动产生的现金净流量为1,113百万元，归属母公司拥有者应占亏损为11,629百万元[18][19] - 2024年现金及现金等价物为49百万元[22] - 2024年公司销售收入为4.74亿元，同比下跌26.74%[44] - 2024年综合毛利率为15.61%，较去年同期减少11.28个百分点[44] - 2024年经营费用为14.72亿元，去年同期为31.51亿元；财务成本净额为19.83亿元，去年同期为27.72亿元[44] - 2024年归属母公司拥有者应占亏损为116.29亿元，同比增加15.63%；扣除非经营性项目亏损为12.38亿元，同比减少59.69%[44] - 报告期内公司销售收入为4.74亿人民币，较去年同期6.47亿人民币减少26.74%[62] - 报告期内公司销售成本为4亿人民币，占整体销售收入84.39%，毛利为7400万人民币，较去年同期减少57.47%，毛利率为15.61%，较去年同期减少11.28个百分点[63] - 报告期内公司其他收入及利得为10.55亿人民币，较去年同期6亿人民币增加75.83%[65] - 报告期内公司营销费用总计为2.83亿人民币，较去年同期16.75亿人民币减少83.10%[66] - 报告期内公司管理费用为11.89亿人民币，较去年同期14.76亿人民币减少19.44%[67] - 报告期内公司金融资产减值损失为13.43亿人民币，较去年同期8.2亿人民币上升63.78%[69] - 报告期内公司使用权资产减值损失为36.85亿人民币，较去年同期15.42亿人民币上升138.98%[72] - 报告期内公司其他费用及亏损为41.9亿人民币，较去年同期15.29亿人民币上升174.04%[74] - 公司归属母公司所有者应占亏损为116.29亿元，较去年同期的100.57亿元增加15.63%，每股基本亏损为24.6分，去年同期为22.3分[80] - 报告期末现金及现金等价物为4900万元，2023年末为6600万元[81] - 报告期末存货金额为1.2亿元，较2023年末的2.02亿元减少40.59%，存货周转天数由245天减至147天[82] - 报告期末预付账款等流动资产为24.2亿元，较2023年末的31.24亿元减少22.54%[83] - 报告期末应付账款为51.07亿元，较2023年末的48.61亿元增加5.06%，应付账款周转天数由4150天增至4559天[84] - 报告期内资本开支为300万元，较去年同期的4100万元减少92.68%[87] - 报告期内经营活动耗用现金净流量为1200万元，去年同期产生11.13亿元；投资活动产生现金净流量为2.53亿元，去年同期为3.73亿元；筹资活动耗用现金净流量为2.58亿元，去年同期为15.89亿元[88] - 2024年12月31日，公司计息银行及其他借款与亏绌总额比率为112.45%，去年为264.28%；负债比率为109.74%，去年为81.63%[93] 公司门店业务数据关键指标变化 - 2024年末门店数目为163家，覆盖全国141个城镇[24][30] - 2024年公司运营的门店中，旗舰店3家、精品店1家、新零售店155家、城市展厅4家[30] - 2024年公司净减少门店910家，进入城市总数141个，其中一线城市13个、二线城市7个、其他121个[31] 公司业务模式与战略布局 - 2024年公司聚焦主业，推动以加盟和类加盟为主的轻资产运营模式，布局汽车流通领域[10] - 2024年底国美正式宣布战略布局汽车流通领域[37] - 首家国美智能汽车体验馆将集合30个左右新能源汽车品牌[37] - 公司以“轻资产、强运营、高科技”为核心，推进加盟、类加盟等新模式[35] - 公司国美汽车战略分三个阶段推进，包括打造卖场、拓展业务、开展售后及金融业务等[37] - 2024年4月国美无人零售生态业务供应商签约会举行，与50余家供应商签署合作协议[103] - 2024年5月乐活秀广州国美智慧城西塔商业项目试营业，总建面24万平米[104] - 2024年12月国美汽车战略发布会召开，首家体验馆集结约30个新能源汽车品牌[105] - 国美零零购目标改造千仓万店，布局百万网点，服务十亿用户[103] 公司债务化解与未来展望 - 新的一年公司将化解债务，拓展轻资产模式，在新增长点发力，有望重返稳健经营轨道[33] - 2024年公司年内清偿债务约12亿元人民币[34][35] - 公司通过出售和处置物流基地等非核心资产、协商债务转让转股等手段化解债务[34][35] - 公司管理层谨慎乐观预期2025年有更大范围和力度刺激政策，零售行业将筑底回升[38] - 公司未来将积极化解债务，加盟、类加盟力争签约量破千[101] - 2025年国家将采取财政货币双宽松政策，公司有望重返稳健经营轨道[101] 公司人员与股权相关信息 - 公司董事会由3名执行董事、1名非执行董事和3名独立非执行董事组成[58] - 主席兼非执行董事张大中现年76岁，自2011年3月10日起任职[108] - 执行董事邹晓春现年55岁，自2010年12月17日起任职[113] - 财务副总裁丁江宁现年46岁，自2021年起获委任[117] - 人力资源副总裁魏婷现年44岁，具有20多年人力资源管理经验[119] - 王高59岁，自2015年6月24日起任公司独立董事，还在多家上市公司任职[120] - 雷伟铭54岁，在会计等领域有超30年经验，曾在多家香港上市公司任职[124] - 刘胤宏47岁，2004年加入律所，获多项法律界称号，2021年8月和2024年6月分别任两家公司独立董事[128] - 张栋49岁，2024年6月起任国美零售生态板块负责人，有丰富集团管理和创业经验[130] - 李俊涛59岁，自2012年3月起为集团高级副总裁，分管零售板块经营系统工作，2015年获“十大营销人物”称号[130] - 李一冰45岁，现任集团信息技术副总裁，加入国美超10年，负责信息技术相关建设规划[131] - 2024年12月31日，魏婷持有公司股份54.4万股，王高持有100万股，持股百分比均为0.00%[157] - 2024年12月31日，独立受托人动用12.89亿港元购买15.06543亿股股份，占公司已发行股本3.15%[164] - 2024年12月31日，黄先生和杜鹃女士分别持有49.23506602亿股股份，各占比10.28%[166] - 2024年12月31日，Shinning Crown Holdings Inc.持有33.15899938亿股股份，占比6.92%[166] 公司业务协议相关信息 - 2022 - 2024年总商品采购协议年度上限分别为280亿元、350亿元、450亿元，报告期内总交易金额为0.001百万元[168] - 2025 - 2027年总商品采购协议年度上限为每年10亿元[169] - 2022 - 2024年总商品供应协议年度上限分别为300亿元、400亿元、500亿元，报告期内总交易金额为65百万元[170] - 2025 - 2027年总商品供应协议年度上限为每年10亿元[171] - 2022 - 2024年物流服务协议年度上限为每年9亿元，报告期内总交易金额为0.03百万元[172] - 2025 - 2027年物流服务协议年度上限为每年3000万元[173] - 2022 - 2024年第一项仓储服务协议年度上限不超900百万元，2022年交易金额为0 [174] - 2025 - 2027年第一项仓储服务协议年度上限不超30百万元 [175] - 2022 - 2024年第二项仓储服务协议年度上限不超900百万元，2022年交易金额为14百万元 [176] - 2025 - 2027年第二项仓储服务协议年度上限不超30百万元 [177] - 2022 - 2024年房地产开发管理服务协议年度上限分别不超300百万元、400百万元、500百万元，2022年交易金额为0 [178] - 2022 - 2024年第一项服务协议年度上限分别不超80亿元、120亿元、150亿元，2022年交易金额为0.009百万元 [179] - 2025 - 2027年第一项服务协议年度上限不超30百万元 [180] - 2022 - 2024年第二项服务协议年度上限分别不超100亿元、150亿元、200亿元，2022年交易金额为0.02百万元 [181] - 2025 - 2027年第二项服务协议年度上限不超30百万元 [182] - 2022 - 2024年第一项线下展示服务协议年度上限分别不超800百万元、1500百万元、2500百万元，2022年交易金额为0 [183] - 2022 - 2024年售后服务协议年度交易金额上限（不含增值税）分别为3亿元、4亿元、5亿元，2022年总交易金额为零[185] 公司其他相关信息 - 2024年一线城市和二线城市收入占比99.98%，县级城市收入占比0.02%[16] - 2024年第四季度限额以上家电零售额同比激增30%[38] - 2024年国内经济复苏步伐曲折，公司收入仍呈下滑趋势[34][43] - 2024年第四季度国家出台多项重大刺激政策，经济年末出现V型复苏势头[43] - 报告期内公司已清偿可转债2.5亿元，并与多个供应商和费用商就债务处置达成初步共识[52] - 截至报告期末，加盟和类加盟模式签约数超百家，推动毛利率明显提升[53] - 公司董事会提呈截至2024年12月31日止年度的董事会报告书及经审核财务报表[132] - 集团主要业务是以自营及平台方式在中国经营管理零售门店及在线销售网络，收入主要来自中国内地[133] - 集团报告期内的收入分析载于第125至127页财务报表附注5[133] - 集团报告期内的业绩载于第68页综合损益表及69页综合全面利润表内[140] - 董事会不建议派發报告期内末期股息，因公司无可用作分配的储备且需满足资金需求[145][148] - 报告期内集团五大客户收益占集团收益不足30%[150] - 报告期内最大供应商采购占比51.32%，五大供应商合计采购占比64.19%[151] - 报告期内集团在中港两地直接慈善及其他捐款共2.1万元人民币[152] - 2018年9月12日公司采纳购股權計劃，自采纳以来未授出任何购股權[159] - 2025年3月31日，购股權計劃下可发行最高股份数为21.55762742亿股，占采纳当日已发行股本10%[161] - 根据购股權計劃，可授出购股權涉及股份数不超采纳当日已发行股份10%[161] - 任何12个月内授予各参与人士购股權涉及股份数不超公司不时已发行股本1%（主要股东等不超0.1%）[161] - 购股權計劃于2018年9月12日起10年间生效有效[163] - 2021年11月26日，公司子公司以年利率5%认购9亿元可换股债券，期限五年可延长两年[186] - 2021年4月7日租赁协议，物业总代价178.651577亿元，以发行股份支付175.7558195亿元，转让子公司股权支付2.8957575亿元[187] - 2024年12月31日集团聘用606名雇员，2023年为2196名[187] - 2024年5月28日，公司以每股1.24港元向债券持有人发行1.2864亿股换股股份，偿付1.45亿元债券[194] - 2024年12月31日，除财务报表附注31的可换股债券外，公司无尚未偿还的可换股证券等类似权利[195] - 报告期内，公司无根据上市规则第13.20条须披露的资料[196] - 集团退休金计划详情载于第133页财务报表附注9[189] - 承担详情载于第170页财务报表附注38[190] - 外汇风险详情载于第180页财务报表附注42[193]

行业整体表现 - 2024年中国社会消费品零售总额48.8万亿元，同比增长3.5%，但行业呈现结构性分化[1][2] - 31家零售上市企业中仅10家实现营收增长，13家利润增长，全球化企业表现优于传统企业[4][19] - 传统零售业态承压，线上线下融合加速，电商渗透率攀升、即时消费需求爆发、低价折扣业态崛起重塑行业格局[5][31] 综合零售企业表现 - **沃尔玛**：全年营收6481亿美元（+6%），净利润155.11亿美元（+32.8%），全球电商销售额300亿美元（+23%），中国区电商渗透率48%[7][19] - **名创优品**：总营收170亿元（+22.8%），海外营收占比近40%（+41.9%），毛利率44.9%（+3.7pct）[13][19] - **苏宁易购**：营收567.91亿元（-9.32%），净利润6.12亿元（+114.93%），但扣非净利润亏损10.25亿元，资产负债率90.63%[8][9] - **百联股份**：营收276.75亿元（-9.32%），净利润15.67亿元（+292.73%），但扣非净利润仅1.11亿元（-42.88%）[10][11] - **国美零售**：营收4.74亿元（-26.76%），净亏损116.29亿元，毛利率下降11.28pct[15][19] 超市业态表现 - **联华超市**：营收197.1亿元（-9.7%），净亏损收窄至3.4-3.8亿元（2023年亏损7.91亿元）[21] - **红旗连锁**：营收101.23亿元（-0.09%），净利润5.21亿元，抖音直播销售额超10亿元[22] - **步步高**：净利润12.1亿元（+164.16%），引入胖东来模式后试点店日均销售额增长10倍[27] - 行业趋势：传统超市营收普遍下滑，会员店增速超20%，折扣零食店渗透率超30%[31] 零食店业态表现 - **万辰集团**：营收323.29亿元（+247.86%），净利润2.94亿元（+453.95%），量贩零食业务占比98.33%，门店总数达14196家[33][37] - **来伊份**：预计净亏损8600万元（同比下滑251%），创上市以来最大亏损[35][38] - 行业分化：量贩零食高速增长，传统品牌良品铺子、来伊份面临盈利压力[37][38] 核心趋势总结 - 全球化布局与模式创新成为增长关键，如沃尔玛全渠道、名创优品海外扩张[7][13][19] - 传统企业通过供应链优化（步步高裸价采购）、业态融合（红旗连锁私域运营）寻求转型[22][27][41] - 新兴业态冲击显著：量贩零食、会员店、即时零售等细分赛道增速超20%[31][33][43]

文章核心观点 - 国美零售2024年业绩有一定表现，通过多举措恢复增长动能，新一年将继续推进债务化解、拓展轻资产模式及发力新增长点 [1][2] 2024年业绩情况 - 实现收益4.74亿元，毛利7367.9万元，其他收入及利得约10.55亿元，同比增长75.87% [1] - 报告期末存货金额为1.2亿元，同比减少40.59%，存货周转天数由245天减少98天至147天 [1] - 其他收入及利得增长因报告期内债务重组利得及处置物业等利得增加 [1] 2024年发展举措 - 坚持“国美、家美、生活美”使命愿景，聚焦零售与家服务领域，通过债务化解、战略转型与新业务落地恢复增长动能 [1] - 2024年第四季度借国家刺激政策，在加盟、汽车体验馆等模式转型与业务创新发力，推进债务化解与处置 [1] 新一年发展规划 - 继续积极化解债务，推进落实与各主要债权人的债务化解方案 [2] - 加盟类加盟力争签约量破千，成为综合服务商 [2] - 汽车业务打造首家线下新型综合汽车卖场，搭建汽车直播销售中心，启动二手车出口线上拍卖平台开发 [2]

文章核心观点 国美零售就2020年6月30日发行的可换股债券与债券持有人订立协议 以物业转让和发行新股份的方式结算未偿还债券[1] 分组1：债券情况 - 2020年6月30日公司发行本金总额1亿美元的5%可换股债券 截至公告日未偿还本金约7374.17万美元[1] 分组2：结算协议 - 2025年3月31日公司及卖方与债券持有人订立协议结算债券[1] - 卖方将物业权利转让予买方 资产转让代价为人民币3.015亿元[1] - 资产转让完成后 公司以每股港币1.255元的发行价向债券持有人发行约2.84亿新股份 结算剩余未偿还债券本金、应计利息及罚息总金额约4589.02万美元（约人民币3.29亿元） 发行价较协议日期联交所股份收市价港币0.017元溢价约7282.35%[1] 分组3：物业情况 - 物业位于武汉市江汉区新华下路183号银鹤•上林苑第C幢1 - 4层9号楼 包括对应的国有建设用地使用权[1] - 物业总建筑面积13,047.38平方米 用于商业及住宅用途 建设已完成 目前空置且无人居住[1] 分组4：债券持有人情况 - 债券持有人为英属处女岛注册成立的有限公司 主要从事投资控股业务 最终由主要从事电子商务业务的JD.com, Inc.控制 该公司股份于联交所及纳斯达克上市[2]

销售收入相关 - 2024年公司销售收入为4.74亿元，去年同期为6.47亿元[3] - 2024年来自客户合约收入为473,816千元，2023年为646,904千元[26] - 2024年公司销售收入为4.74亿元，较去年同期6.47亿元下跌26.74%[47][48] 毛利率相关 - 2024年毛利率为15.61%，较去年同期的26.89%减少11.28个百分点[3] - 2024年综合毛利率为15.61%，较去年同期26.89%减少11.28个百分点[47][49] 归属母公司所有者亏损相关 - 2024年归属母公司所有者亏损116.29亿元，较去年同期的100.57亿元增加15.63%[3] - 2024年归属母公司所有者应占亏损为116.29亿元，较去年同期亏损100.57亿元增加15.63%；扣除非经营性项目亏损为12.38亿元，较去年同期30.71亿元减少59.69%[47] - 报告期内归属母公司所有者应占亏损为116.29亿元，较去年同期100.57亿元增加15.63%[60] 扣除非经营性项目亏损相关 - 2024年扣除非经营性项目亏损为12.38亿元，较去年同期的30.71亿元减少59.69%[3] 每股基本亏损相关 - 2024年每股基本亏损为0.246元，去年同期为0.223元[3] 经营活动现金净流量相关 - 2024年全年耗用经营活动现金净流量为0.12亿元，去年同期产生现金净流量为11.13亿元[3] 非流动资产相关 - 2024年非流动资产合计17.82亿元，去年同期为24.47亿元[6] 流动资产相关 - 2024年流动资产合计3.31亿元，去年同期为5.50亿元[6] 流动负债相关 - 2024年流动负债合计41.27亿元，去年同期为38.26亿元[7] - 截至2024年12月31日，集团流动负债为412.71381亿元，其中230.87992亿元为有息银行借款及其他借款[10] - 截至2024年12月31日，公司流动负债412.71381亿元，其中有息银行借款及其他借款230.87992亿元[84] 净负债相关 - 2024年净负债为20.62亿元，去年同期为9.26亿元[7] 集团亏损相关 - 截至2024年12月31日止年度，集团亏损117.03596亿元[10] - 2024年公司亏损117.03596亿元，流动负债较流动资产多379.58888亿元[84] 集团流动负债与流动资产差额相关 - 截至2024年12月31日，集团流动负债较流动资产多出379.58888亿元[10] 集团现金及现金等价物相关 - 截至2024年12月31日，集团现金及现金等价物为4916.3万元[10] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物4916.3万元[84] 集团计息银行及其他借款相关 - 截至2024年12月31日，集团计息银行及其他借款总额为231.87901亿元，大部分为违约或交叉违约[11] - 截至2024年12月31日，公司计息银行及其他借款总额231.87901亿元，大部分违约或交叉违约[84] 集团可换股债券偿还商讨相关 - 集团正与可换股债券持有人商讨偿还到期应付的2.73742亿美元（相当于19.67872亿元）本金及利息的解决方案[14] 深圳十分到家股权交易相关 - 2023年12月27日，集团以1.05亿元出售深圳十分到家21.6495%股权给债券持有人[14] - 2024年1月23日，深圳十分到家的股权完成转让给债券持有人[14] - 2024年5月28日，债券持有人将1.45亿元债券转换为公司1.2864亿股股份[14] - 2023年12月27日，公司以1.05亿元代价向债券持有人出售深圳十分到家21.6495%股权；2024年1月23日完成股权过户；2024年5月28日，债券持有人将1.45亿元应偿还债券总额转换为1.2864亿股公司股份，该交易产生1.5164亿元利得[44] - 2024年5月28日，公司以每股港币1.24元向债券持有人发行128,640,000股换股股份，偿付本金人民币145,000,000元债券[92] 财务报表编制基准相关 - 集团董事认为以持续经营基准编制综合财务报表是适当的，但计划实施存在重大不确定性[17] 综合财务报表涵盖期间相关 - 综合财务报表涵盖集团截至2024年12月31日止年度财务报表[19] 新订及经修订国际财务报告准则应用相关 - 2024年集团首次应用多项新订及经修订国际财务报告准则，对财务表现及状况无重大影响[22] 集团经营分部相关 - 集团作为单一可报告经营分部运作[23] 集团客户收入来源相关 - 2024年和2023年集团所有收入均来自中国内地客户，超99%非流动资（金融工具及递延税项资产除外）位于中国内地[24] 集团单一客户收入占比相关 - 2024年和2023年均无单一客户收入占集团收入10%或以上[25] 投资物业经营租约租赁总收入相关 - 2024年投资物业经营租约租赁总收入为111,485千元，2023年为109,730千元[26] 处置附属公司利得相关 - 2024年处置附属公司利得（清盘及注销）为278,327千元，2023年为93,337千元[26] 处置物业及设备利得相关 - 2024年处置物业及设备利得为342,715千元，2023年为0千元[26] 债务重组利得相关 - 2024年债务重组利得为141,304千元，2023年为0千元[26] 存货成本及销售成本相关 - 2024年存货成本445,953千元，销售成本400,137千元，较2023年的510,010千元和472,667千元有所下降[28] 物业及设备折旧相关 - 2024年物业及设备折旧258,947千元，使用权资产折旧716,232千元，较2023年的478,543千元和1,300,382千元减少[28] 财务成本及收入相关 - 2024年财务成本为1,993,264千元，较2023年的2,816,911千元降低；财务收入为10,278千元，较2023年的44,504千元减少[29] - 报告期内财务成本净额为19.83亿元，去年同期为27.72亿元[58] 税项抵免相关 - 2024年税项抵免总额为126,459千元，而2023年为支出8,422千元[31] - 报告期内所得税抵免为1.26亿元，去年同期所得税支出为0.08亿元[59] 末期股息相关 - 董事会不建议派发截至2024年12月31日止年度之末期股息，2023年亦未派发[32] 每股基本及摊薄亏损计算相关 - 2024年用于计算每股基本及摊薄亏损的母公司普通股权益所有者应占亏损为11,629,391千元，已发行普通股加权平均数为47,258,062千股[34] 商誉账面净值相关 - 2024年商誉账面净值为0，2023年为903,364千元，年内减值62,208千元[35] 现金产生单位可收回金额计算相关 - 2023年各现金产生单位可收回金额使用价值计算，税前折现率为11.55% - 12.10%，5年期后现金流量增长率为3%[36] 员工成本相关 - 2024年员工成本（不包括董事和最高行政人员薪酬）为171,527千元，较2023年的615,822千元大幅减少[28] 投资物业公允价值损失净额相关 - 2024年投资物业公允价值损失净额为1,158,698千元，2023年为利得86,930千元[28] 应收账款相关 - 2024年应收账款为166,127千元，减值74,752千元，净额91,375千元；2023年应收账款为207,478千元，减值77,682千元，净额129,796千元[37] 应付账款相关 - 2024年应付账款无担保为4,544,975千元，有担保为562,180千元，总计5,107,155千元；2023年应付账款无担保为4,860,606千元，总计4,860,606千元[37] - 报告期末应付账款金额为51.07亿元，较2023年末48.61亿元增加5.06%，周转天数由4150天增至4559天[64] 计息银行及其他借款相关 - 2024年计息银行及其他借款即期总计23,087,992千元，2023年为24,266,291千元；非即期2024年应付债券为99,909千元，2023年为205,403千元[40] - 2024年须偿还银行借款1年内为16,499,338千元，第3至第5年为10,000千元，总计16,509,338千元；2023年1年内为15,925,091千元，第2年为75,000千元，第3至第5年为1,611,503千元，超过5年为856,847千元，总计18,468,441千元[40] - 2024年须偿还其他借款1年内为6,578,654千元，第2年为99,909千元，总计6,678,563千元；2023年1年内为5,745,141千元，第2年为5,743千元，第3至第5年为252,369千元，总计6,003,253千元[40] 可换股债券认购协议相关 - 2024年公司与拼多多签订可换股债券认购协议，认购价2亿美元，初始转换价每股港币1.215元，后变更为1.20元，全部行使转换权将发行1,300,000,000股[42] - 2024年公司与JD签订可换股债券认购协议，认购价1亿美元，初始转换价每股港币1.255元，后变更为1.24元，全部行使转换权将发行629,032,258股[43] 可转债计息及到期相关 - 可转債自发行日开始计息，年利率5%，初步到期日为发行日期满第三周年当日，某些条件下可延长2年[43] 应付账款及借款担保相关 - 2024年公司若干应付账款由位于中国内地的楼宇、投资物业、使用权资产等作担保[39] - 2024年公司若干银行及其他借款由位于中国内地的楼宇、投资物业、在建物业、使用权资产等作担保，部分应付债券以美元计值[41] 经营费用相关 - 2024年经营费用为14.72亿元，去年同期为31.51亿元；财务成本净额为19.83亿元，去年同期为27.72亿元[47] 其他收入及利得相关 - 2024年其他收入及利得为10.55亿元，较去年同期6亿元增加75.83%[50] 营销费用相关 - 2024年营销费用为2.83亿元，较去年同期16.75亿元减少83.10%[51] 管理费用相关 - 2024年管理费用为11.89亿元，较去年同期14.76亿元减少19.44%[52] 金融资产及使用权资产减值损失相关 - 2024年金融资产减值损失为13.43亿元，较去年同期8.2亿元上升63.78%；使用权资产减值损失为36.85亿元，较去年同期15.42亿元上升138.98%[54][55] 其他费用及亏损相关 - 报告期内其他费用及亏损为41.9亿元，较去年同期15.29亿元上升174.04%[57] 存货相关 - 报告期末存货金额为1.2亿元，较2023年末2.02亿元减少40.59%，存货周转天数由245天减至147天[62] 资本开支相关 - 报告期内资本开支为0.03亿元，较去年同期0.41亿元减少92.68%[65] 负债比率相关 - 2024年12月31日负债与亏绌总额比率为112.45%，去年为264.28%；负债比率为109.74%，去年为81.63%[72] 集团有担保的应付账款及借款相关 - 2024年12月31日集团有担保的应付账款及计息银行及其他借款分别为5.62亿元和205.13亿元[73] 集团雇员数量相关 - 2024年12月31日集团共聘用606名雇员，2023年为2196名[74] 企业债券发行相关 - 2018年发行、2020年续期的企业债券总票面价值1.02亿元，定息票面利率7.8%，2022年到期[75] - 2019年发行、2021年及2023年续期的企业债券总票面价值700万元，定息票面利率7.8%，存续限期2年[75] - 2020年发行、2023年续期的企业债券总票面价值1亿元，定息票面利率7%，限期3年[75] 可换股债券发行及使用相关 - 2020年4月发行本金总额2亿美元的可换股债券，2024年12月31日所得款项净额

财务表现 - 收入约为人民币169百万元，同比下降59.28%[3] - 毛利约为人民币18百万元，去年同期为毛虧损人民币120百万元[3] - 经营费用约为人民币747百万元，去年同期为人民币2,083百万元[3] - 其他费用及损失约为人民币1,926百万元，去年同期为人民币279百万元[3] - 财务成本净额约为人民币912百万元，去年同期为人民币1,131百万元[3] - 归属于母公司所有者应佔虧损约为人民币4,432百万元，同比增加25.23%[3] - 报告期内销售收入约为人民币169百万元，同比减少59.28%[17] - 毛利约为人民币18百万元，去年同期为毛虧损人民币120百万元[17] - 其他收入及利得约人民币224百万元，同比增加约70.99%[17] - 营销费用总计约人民币193百万元，同比减少85.15%[18] - 管理费用约为人民币554百万元，同比减少29.25%[19] - 金融资产减值损失约为人民币927百万元，去年同期为人民币18百万元[20] - 其他费用及损失约为人民币1,926百万元，去年同期为人民币279百万元[21] - 税前虧損約為人民幣4,404百萬元，去年同期虧損為人民幣3,609百萬元增加22.03%[22] - 歸屬予母公司擁有者應佔虧損約為人民幣4,432百萬元，去年同期虧損人民幣3,539百萬元增加25.23%[22] - 於報告期末，本集團持有現金及現金等價物約為人民幣55百萬元[22] - 本期虧損為人民幣4,416,336千元[35] - 收入同比下降59.2%，由人民币4.15亿元下降至人民币1.69亿元[57] - 投资物业经营租约的租赁总收入下降36.4%，由人民币9.51亿元下降至人民币6.05亿元[56] - 政府补贴收入下降98.5%，由人民币1.53亿元下降至人民币23.2万元[56] - 处置附属公司的利得为人民币9.97亿元[56] - 租赁变更的利得为人民币1.28亿元[56] - 销售成本下降71.7%，由人民币5.35亿元下降至人民币1.51亿元[59] - 物业及设备折旧下降64.2%，由人民币2.70亿元下降至人民币9,650万元[59] - 使用权资产折旧下降52.2%，由人民币7.82亿元下降至人民币3.74亿元[59] - 金融资产减值损失为人民币9.27亿元[59] - 承担被法院裁定破产附属公司连带责任产生的损失为人民币15.02亿元[59] 资产负债情况 - 於2024年6月30日，負債與虏絕總額比率為負171.88%，負債比率為82.54%[28] - 非流動資產合計為人民幣23,264,778千元，主要包括物業及設備、投資物業、使用權資產等[36][37][38] - 流動負債合計為人民幣40,526,826千元，主要包括應付賬款、其他應付款及預提費用、計息銀行及其他借款等[39] - 淨負債為人民幣13,411,942千元，歸屬於母公司擁有者的虧絀為人民幣9,761,286千元[39] - 本集團於截至2024年6月30日止6個月產生人民幣44億元的虧損[45] - 本集團於2024年6月30日的流動負債超出其流動資產人民幣359億元[45] - 本集團的流動負債為人民幣405億元，其中人民幣229億元為於2024年6月30日的計息銀行及其他借款[45] - 於2024年6月30日，本集團的現金及現金等價物為人民幣55百萬元[45] - 應收賬款餘額為5.32億元人民幣，較2023年12月31日的1.30億元人民幣增加了308.8%[70] - 應收賬款賬齡在3個月內的占比為32.1%，3-6個月的占比為67.6%[70] - 應收關聯公司款項合計4.02億元人民幣，主要為應收北京國美鋭動電子商務有限公司和安迅物流有限公司的款項[71][72] - 現金及現金等價物為5.46億元人民幣，較2023年12月31日的6.62億元人民幣下降17.6%[73] - 應付賬款餘額為57.59億元人民幣，較2023年12月31日的48.61億元人民幣增加18.5%[74] - 應付賬款賬齡在3個月內的占比為20.9%，3-6個月的占比為3.2%，6-12個月的占比為11.3%，超過12個月的占比為64.6%[74] - 部分應付賬款5.31億元人民幣由公司資產作為擔保[74] 债务情况 - 本集團已逾期計息銀行及其他借款（包括應付債券）本金金額共約人民幣188億元[26] - 本集團的總借貸包括計息銀行借款、其他借款、企業債券及可換股債券，除企業債券外，其他均於一年內到期[27] - 可換股債券總金額為3億美元[77] - 可換股債券初始轉換價格為每股港幣1.215元和1.255元[77] - 可換股債券轉換價格後調整為每股港幣1.20元和1.24元[77] - 可換股債券按年利率5%支付利息[77] - 可換股債券初始到期日為發行日滿3週年[77] - 在某些條件下可延長2年[77] - 在某些債券持有人贖回事件發生後，持有人可選擇全部或部分贖回[77] - 假設全部轉換，可發行最高1,300,000,000股和629,032,258股新股[77] - 部分銀行及

财务数据关键指标变化 - 收入相关 - 2024年上半年收入为1.69亿人民币，2023年上半年为4.15亿人民币，同比下降59.28%[2] - 2024年上半年来自客户合约的收入为169,160千元，2023年同期为414,763千元[22] - 2024年上半年投资物业经营租约租赁总收入为60,495千元，2023年同期为95,062千元[22] - 2024年上半年政府补贴收入为232千元，2023年同期为15,315千元[22] - 2024年上半年集团销售收入1.69亿元，较去年同期4.15亿元减少59.28%[41][42] 财务数据关键指标变化 - 利润与亏损相关 - 2024年上半年归属母公司拥有者应占亏损44.32亿人民币，2023年上半年为35.39亿人民币，同比扩大25.23%[2] - 2024年上半年每股亏损9.4分人民币，2023年上半年为8.2分人民币，同比增加14.63%[2] - 2024年上半年毛利为1796万人民币，2023年上半年亏损1.19982亿人民币[4] - 截至2024年6月30日止6个月公司产生亏损44亿元人民币[11] - 2024年上半年物业及设备折旧为96,535千元，2023年同期为270,092千元[23] - 2024年上半年使用权资产折旧为374,286千元，2023年同期为782,138千元[23] - 2024年上半年金融资产减值损失为927,064千元，2023年同期为17,945千元[23] - 2024年上半年承担被法院裁定破产附属公司连带责任产生的损失为1,501,701千元，2023年同期无此项损失[23] - 2024年上半年财务成本为917,838千元，2023年同期为1,030,560千元[24] - 2024年上半年财务收入为5,599千元，2023年同期为 - 100,929千元[24] - 2024年上半年集团毛利1800万元，去年同期毛亏损1.2亿元[41][43] - 2024年上半年集团经营费用7.47亿元，去年同期20.83亿元[41] - 2024年上半年集团其他费用及损失19.26亿元，去年同期2.79亿元[41] - 2024年上半年集团财务成本净额9.12亿元，去年同期11.31亿元[41] - 2024年上半年集团归属母公司所有者应占亏损44.32亿元，较去年同期35.39亿元增加25.23%[41] - 报告期内金融资产减值损失约为9.27亿元，去年同期为1800万元[46] - 报告期内其他费用及损失约为19.26亿元，去年同期为2.79亿元；联营公司权益减值损失为1.24亿元，去年同期为零[47] - 报告期内财务（成本）收入及税前亏损约为34.92亿元，去年同期亏损为24.77亿元；财务成本净额约为9.12亿元，去年同期为11.31亿元[48] - 报告期内税前亏损约为44.04亿元，较去年同期的36.09亿元增加22.03%[49] - 报告期内归属母公司所有者应占亏损约为44.32亿元，较去年同期的35.39亿元增加25.23%；每股基本亏损约为0.094元，去年同期为0.082元[50] 财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 2024年6月30日非流动资产合计23.264778亿人民币，2023年12月31日为24.472991亿人民币，同比下降4.94%[7] - 2024年6月30日流动资产合计4.663214亿人民币，2023年12月31日为5.504661亿人民币，同比下降15.29%[7] - 2024年6月30日应收账款（减值后）为531,821千元，2023年12月31日为129,796千元[29] - 2024年3个月内、3至6个月、超过6个月应收账款分别为170,904千元、359,709千元、1,208千元；2023年对应为110,017千元、3,804千元、15,975千元[31] - 2024年6月30日集团用于担保的内地楼宇账面净值约3,344,783,000元，2023年12月31日为3,026,036,000元[37] - 2024年6月30日集团位于内地投资物业公允价值总额约4,481,829,000元，2023年12月31日为4,792,611,000元[37] - 报告期末存货金额约为1.81亿元，较2023年末的2.02亿元减少10.40%；存货周转天数由2023年上半年的109天增加至约231天[51] 财务数据关键指标变化 - 负债相关 - 2024年6月30日流动负债合计40.526826亿人民币，2023年12月31日为38.259294亿人民币，同比增加5.92%[8] - 2024年6月30日流动负债净值为-35.863612亿人民币，2023年12月31日为-32.754633亿人民币，同比扩大9.49%[8] - 2024年6月30日净负债为-13.411942亿人民币，2023年12月31日为-9.259522亿人民币，同比扩大44.84%[8] - 2024年6月30日公司流动负债超出流动资产359亿元人民币[11] - 2024年6月30日公司流动负债为405亿元人民币，其中229亿元为计息银行及其他借款[11] - 2024年应付账款（无担保）为5,228,224千元，有担保为531,122千元，总计5,759,346千元；2023年无担保为4,860,606千元，总计4,860,606千元[32] - 2024年3个月内、3至6个月、6至12个月、超过12个月应付账款分别为1,208,028千元、182,984千元、651,793千元、3,716,541千元；2023年对应为819,564千元、296,673千元、874,306千元、2,870,063千元[34] - 2024年6月30日计息银行及其他借款总计22,852,541千元，2023年12月31日为24,266,291千元[36] - 2024年须偿还银行借款1年内为15,622,609千元，第2年为313,700千元，第3年至第5年为1,106,770千元，超过5年为686,602千元；2023年对应为15,925,091千元、75,000千元、1,611,503千元、856,847千元[36] - 2024年须偿还其他借款1年内为5,070,151千元，第2年为252,475千元；2023年对应为5,745,141千元、5,743千元、252,369千元[36] - 截至2024年6月30日止6个月，集团公司债券到期赎回金额为零，2023年12月31日为9,241,000元；重续金额为零，2023年12月31日为206,970,000元[37] - 报告期末应付账款金额约为57.59亿元，较2023年末的48.61亿元增加18.47%；应付账款周转天数由去年同期的1801天增加至约6392天[51] - 截至报告期末，已逾期计息银行及其他借款本金金额共约188亿元；涉及未决诉讼案件共1435宗，涉及金额共约130亿元[53] - 2024年6月30日，负债与亏绌总额比率由2023年12月31日的 - 264.28%减少至 - 171.88%；负债比率为82.54%，2023年12月31日为81.63%[56] - 集团有担保的计息银行及其他借款约为203.45亿元，应付账款约为5.31亿元[57] - 集团部分计息银行及其他借款以账面价值约85.15亿元的物业及设备等、约0.48亿元的联营公司投资、约1.92亿元的使用权资产作抵押[57] - 集团部分应付账款以账面价值约2.37亿元的楼宇作抵押[57] - 集团部分物业及设备约4.11亿元、使用权资产约0.8亿元被法院查封[57] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 2024年上半年换算海外业务时产生的汇兑差额为8424万人民币，2023年为-1.66935亿人民币[5] - 2024年上半年用于计算每股基本及摊薄亏损的已发行普通股加权平均数为47,205,472千股，2023年同期为43,077,734千股[28] - 报告期内资本开支约为700万元，较2023上半年的8000万元减少91.25%[52] 公司业务与决策 - 股权与债券相关 - 公司正与可换股债券持有人商讨管理偿还到期债券本金总额2.74亿美元（相当于19.5亿元人民币）加应付及未付利息的解决方案[16] - 2023年12月27日公司与一名债券持有人协议，以1.05亿元人民币出售深圳十分到家21.6495%股权[16] - 2024年1月23日深圳十分到家的股权完成转让给债券持有人[16] - 债券持有人将1.45亿元人民币债券总额转换为公司股份，2024年5月28日发行1.2864亿股换股股份[16] - 2020年4月17日公司与拼多多签订可换股债券认购协议，认购价2亿美元，初始转换价每股港币1.215元，假设全部行权将发行1,283,950,617股，2021年3月9日转换价调整为每股港币1.20元，最高发行1,300,000,000股[38] - 2020年5月28日公司与JD签订可换股债券认购协议，认购价1亿美元，初始转换价每股港币1.255元，假设全部行权将发行621,513,944股，2021年3月9日转换价调整为每股港币1.24元，最高发行629,032,258股[38] - 可转债券自发行日开始按年利率5%每年支付利息，初步到期日为发行日期满第三周年当日，某些条件下可延长2年[38] - 2023年12月27日集团以1.05亿元出售深圳十分到家21.6495%股权给债券持有人，2024年1月23日完成转让，债券持有人将1.45亿元应偿还债券总额转换为公司股份，2024年5月28日发行128,640,000股换股股份[39] - 2024年5月28日，公司以每股1.24港元向一名债券持有人发行1.2864亿股换股股份，偿付本金1.45亿元的债券[61] 公司业务与决策 - 资产出售与磋商 - 公司正与投资者就出售若干投资物业及在建物业进行磋商[17] 公司业务与决策 - 资金资源评估 - 公司董事认为集团未来12个月内有足够现金资源满足营运资金及融资要求[17] 公司业务与决策 - 雇员情况 - 截至2024年6月30日，集团共聘用1293名雇员[58] 公司业务与决策 - 股息政策 - 董事会不建议派发截至2024年6月30日止6个月的中期股息[61] 公司治理 - 董事会性别合规 - 2024年8月30日前公司董事会成员全属单一性别，不符合联交所上市规则要求[62] 公司治理 - 财务资料审阅 - 公司审核委员会已审阅公司截至2024年6月30日止6个月的未经审核中期简明综合财务资料[64] 公司治理 - 董事会构成 - 截至公告日期，公司董事会包括3名执行董事、1名非执行董事及3名独立非执行董事[64]

公司基本信息 - 公司1987年于中国成立，围绕“家‧生活”全品类闭环生态开展业务[5] - 公司2004年7月在香港联交所上市，股份代号为493[4] - 董事会由2名执行董事、2名非执行董事和3名独立非执行董事组成，符合上市规则要求[39] - 董晓红自2022年4月1日起担任公司非执行董事，还任职国美通讯等公司[84] - 王高自2015年6月24日起担任公司独立非执行董事，还在多所院校任职并担任多家上市公司独立董事[86] - 雷伟铭在会计等领域有超30年经验，曾在多家香港上市或已退市公司任职[87] - 刘胤宏精通公司相关法律法规，担任多家深圳上市公司独立董事[90][91] - 黄秀虹自1991年就职国美，曾担任公司董事，现任鹏润控股董事长等职[93] - 李俊涛自2012年3月起为集团高级副总裁，分管零售板块经营系统工作[94] - 李一冰现任集团信息技术副总裁，负责信息技术基础架构等建设规划[95] - 2023年9月21日宋林林獲委任為執行董事，黃秀虹辭任執行董事；雷偉銘獲委任為獨立非執行董事，李港衛辭任獨立非執行董事[113] - 2024年1月1日劉胤宏獲委任為獨立非執行董事，劉紅宇辭任獨立非執行董事[113] - 概無董事與公司訂立公司須於一年內作出賠款（法定補償除外）方可終止之服務合約[113] - 2023年12月31日，宋林林、刘红宇、王高分别持有公司股份434.8万股、100万股、100万股，持股百分比分别为0.01%、0.00%、0.00%[119] - 截至2023年12月31日，黄先生和杜鹃女士通过受控法团分别持有6,651,152,602股普通股，持股百分比均为13.92%；Shinning Crown Holdings Inc. 作为实益拥有人持有4,049,832,938股普通股，持股百分比为8.47%[130] - 截至2023年12月31日及年报刊发日，董事会成员有变动，宋林林等获委任，黄秀虹等辞任[194] - 张大中、董晓红、王高任期从2022年5月27日起3年，邹晓春、宋林林、雷伟铭任期从2023年9月21日起3年[195] - 董事会负责制定业务策略、审阅监察业务表现等多项职责[196] - 2023年公司召开8次董事会会议及1次股东大会[197] - 2023年董事在股东大会和董事会会议出席率情况，如张大中先生均为100% [197] - 报告期内董事会定期会议通知按规定提前14天发出，文件及议程提前3天或以前发送[198] - 董事会负责履行企业管治守则规定的多项职责，报告期内已履行[200] 财务状况 - 2023年公司收入为646,904千元，归属母公司拥有者应占亏损为10,057,243千元，资产总值为29,977,652千元，负债总值为39,237,174千元[7] - 2023年经营活动产生的现金净流量为170百万元，归属母公司拥有者应占亏损为10,057百万元[9] - 2023年末现金及现金等价物为66百万元，计息银行及其他借款为24,472百万元，总资产为29,978百万元[10] - 2023年公司销售收入为6.47亿人民币，较去年同期的174.44亿人民币减少96.29%[23] - 公司毛利率为26.89%，较去年同期的10.43%增长16.46个百分点[24] - 公司经营费用为31.51亿元，去年同期为76.4亿元；商誉等减值损失为33.67亿元，去年同期为137.47亿元；其他费用及亏损为15.29亿元，去年同期为2.63亿元；财务成本净额为27.72亿元，去年同期为15.34亿元[24] - 公司归属母公司拥有者应占亏损为100.57亿元，对比去年同期的199.56亿元减少49.60%[25] - 报告期内公司销售收入为6.47亿元，与去年同期的174.44亿元相比减少96.29%[42] - 各项营销费用总计为16.75亿元，与去年同期的47.26亿元相比减少64.56%[42] - 销售成本为4.73亿元，占整体销售收入为73.11%，毛利为1.74亿元，对比去年同期的18.19亿元减少90.43%，毛利率为26.89%，与去年同期的10.43%相比增加16.46个百分点[42][43] - 管理费用为14.76亿元，与去年同期的29.13亿元相比减少49.33%[43] - 其他收入及利得为6亿元，较2022年同期的11.69亿元减少48.67%[43] - 商誉减值损失8.41亿元，对比去年同期为92.15亿元，大幅下降是由于去年将大部分商誉减值所致[46] - 使用权资产减值损失15.42亿元（2022年：39.59亿元）[47] - 金融资产减值损失为8.2亿元，相比去年同期为5.74亿元[49] - 联营公司之权益减值损失为1.63亿元[51] - 财务成本净额为27.72亿元，对比2022年同期为15.34亿元[51] - 报告期内公司归属母公司所有者应占亏损为100.57亿元，较去年同期的199.56亿元减少49.60%，每股基本亏损为22.3分，去年同期为58.6分[53] - 报告期末公司现金及现金等价物为6.6亿元，相比2022年末的17亿元减少，主要因偿还借款及收支相抵[55] - 报告期内公司资本开支为4100万元，比2022年的6.1亿元减少93.28%[55] - 报告期末公司存货金额为2.02亿元，比2022年末的4.33亿元减少53.35%，存货周转天数由79天增至245天[56][57] - 报告期内公司经营活动产生现金净流量为11.13亿元，去年同期为8.21亿元，主要因存货等变动[56] - 报告期末公司应付账款及应付票据金额为48.61亿元，与2022年末的58.88亿元相比减少17.44%，周转天数由289天增至4150天[60][61] - 2024年2月29日公司逾期计息银行及其他借款本金共192.6亿元，正与相关方商讨改变贷款条款或延长期限[64] - 2024年2月29日公司涉及未决诉讼案件990宗，涉及金额45.4亿元，已有法院判决案件922宗，涉及金额130亿元[64] - 2023年末公司有担保的计息银行借款及其他借款合计为216.06亿元，以定期存款等多项资产作抵押[67] - 董事会不建议派发截至2023年12月31日止年度末期股息以满足资金需求[59] - 2023年12月31日所得款项净额9911万美元用于偿还集团债务及相关利息[68] - 2023年12月31日集团聘用2196名雇员，2022年为12431名[68] - 2023年12月31日负债与（亏绌）权益总额比率为负264.28%，较2022年的5252.54%减少[68][69] - 2023年12月31日负债比率为81.63%，2022年为60.81%[69] - 2023年1月9日公司以每股0.1023港元发行40.62856亿股新股份，偿还4.16亿港元债务[160] - 2023年2月27日集团偿还2019年发行的国内债券，本金总额为924.1万元人民币[160] - 2023年3月31日公司以每股0.115港元发行43.47826亿股及36.32713亿股新股份，偿还7.8亿港元及1.19亿元人民币债务[160] - 截至2023年12月31日，除尚未偿还的可换股债券外，公司无尚未偿还的可换股证券、购股权等类似权利[161] - 2023年度集团产生101亿元人民币亏损，2023年12月31日流动负债超出流动资产328亿元人民币[176] - 2023年12月31日集团流动负债为383亿元人民币，其中243亿元为计息银行及其他借款[176] - 2023年12月31日集团现金及现金等价物为6600万元人民币[176] 业务布局 - 2023年公司以家用电器及消费电子产品零售为第一主业，打造各消费品垂类业务[7] - 2023年公司运营的门店数量为1,073家，覆盖全国658个城镇，净减少门店1,770家[12] - 2023年城市展厅、旗舰店、精品店、新零售店数量分别为11家、24家、1家、1,037家[12] - 2019 - 2023年，一线城市和二线城市收入占比分别为92.21%、70.24%、20.93%、8.83%、4.40%，三线和四线城市收入占比分别为3.39%等[9] - 公司加大直播转型力度，建立外域平台新媒体账号矩阵，与MCN公司、网红达人深度合作[16] - 公司加快发展类加盟等轻资产模式，吸引消费者和商家参与线上线下销售链[16] - 公司启动家居家装、社区团购、汽车体验馆、租赁业务等新业态业务[17] - 公司计划进军无人零售行业，目前我国无人售货机渗透率为7.6%，增长空间大[16] - 公司考虑家电出海，响应“一带一路”倡议，向沿线国家和地区输出优质供应链[18][19] - 未来公司计划将电器业务划分，对国美电器归集重整，成立新国美电器[21] - 未来公司继续向新模式经营策略倾斜，发展创新业态业务，布局城市市场空间[21] - 业务上公司聚焦家电零售主业，加大短视频、直播及构建门店本地化生活等领域投入[28] - 建设国美汽车体验馆，构建数字化交易和交付网络，实现上下游快速发展[33] - 计划进军无人零售行业，2016 - 2019年我国无人零售市场年复合增速达48.28%，2022年市场规模达299亿人民币，无人售货机数量是2016年的5.5倍，渗透率为7.6%[35] - 考虑筹划家电出海，响应“一带一路”倡议，向沿线国家和地区输出优质供应链[37] - 计划推行租赁业务，成立“租租”业务，对新品及二手产品提供租赁服务[37] - 要求各业务板块成立专门部门负责收并购、加盟等重大项目合作以提升效率[38] - 2023年5月公司推出类加盟合资合作拓展业务[72] - 2023年7月百家自营门店入驻快手本地生活平台[73] - 2023年12月公司与京东达成协议，引入京东作为投资者[75] - 公司主要業務是以自營及平台方式在中國經營及管理零售門店及全品類在線銷售網絡，收入主要來自中國內地[100] 企业管治 - 采纳上市规则内企业管治守则条文，完善整体企业管治水平[40] - 开展各类员工培训活动，提升基层员工工作效率和中基层人才管理能力[40] - 截至2023年12月31日，公司遵守上市规则附录C1所载企业管治守则的守则条文[192] - 公司全体董事在2023年度遵守证券交易行为规范标准守则[193] 关联交易 - 2022年总商品采购协议交易金额在2022 - 2024年年度上限（不含增值税）分别不超280亿元、350亿元、450亿元，报告期内总交易金额为1.21亿元[134][135] - 2022年总商品供应协议交易金额在2022 - 2024年年度上限（不含增值税）分别不超300亿元、400亿元、500亿元，报告期内总交易金额为2.98亿元[136] - 2022年物流服务协议交易金额在2022 - 2024年年度上限（不含增值税）不超每年9亿元，报告期内总交易金额为500万元[137] - 2022年第一项仓储服务协议交易金额在2022 - 2024年年度上限（不含增值税）不超每年9亿元，报告期内总交易金额为3000万元[138] - 2022年第二项仓储服务协议交易金额在2022 - 2024年年度上限（不含增值税）不超每年9亿元，报告期内总交易金额为60万元[139] - 2022年房地产开发管理服务协议交易金额在2022 - 2024年年度上限（不含增值税）分别不超3亿元、4亿元、5亿元，报告期内总交易金额为零[140] - 2022年第一項服務協議交易金額年度上限2022 - 2024年分別不超過80億、120億、150億元，報告期內總交易金額0.3百萬元[141] - 2022年第二項服務協議交易金額年度上限2022 - 2024年分別不超過100億、150億、200億元，報告期內總交易金額0.5百萬元[143] - 2022年第一項線下展示服務協議交易金額年度上限2022 - 2024年分別不超過800百萬、1500百萬、2500百萬元，報告期內總交易金額為零[144] - 2022年第二項線下展示服務協議交易金額年度上限2022 - 2024年分別不超過10億、20億、30億元，報告期內總交易金額為零[145] - 2022年售後服務協議交易金額年度上限2022 - 2024年分別不超過300百萬、400百萬、500百萬元，報告期內總交易金額為零[146] - 框架協議交易金額年度上限2022 - 2024年分別不超過8億、10億、10億元，報