公司人事变动 * 旭辉控股于2025年12月29日宣布一项董事任命 [1] * 曾阳获委任为公司非执行董事 [1] * 此项任命经债券持有人小组提名后生效 [1]

公司信息 - 公司为旭辉控股（集团）有限公司，股份代号00884[1] 董事会成员 - 执行董事有林中、林伟、汝海林、杨欣、葛明[2] - 非执行董事为曾暘[2] - 独立非执行董事有张永岳、陈伟成、林采宜[2] 董事会委员会 - 设审核、薪酬、提名三个委员会[2] - 审核委员会成员为陈伟成、张永岳、林采宜[2] - 薪酬委员会成员为张永岳、林中、陈伟成[2] - 提名委员会成员为林中、张永岳、林采宜[2] 文档日期 - 文档日期为二零二五年十二月二十九日[2]

债务重组 - 旭辉控股境外债务重组生效日期为2025年12月29日[4] - 重组生效日发行多项文据作为计划对价权益，如选项1A票据本金1.38915424亿美元[6] - 代表现有票据的全球票据于重组生效日期注销[8] - 股东贷款股权化协议和股份奖励计划项下奖励授出已生效[8] - 公司申请将上市债务证券除牌，预计2026年1月7日营业结束后生效[9] 权益分派 - 现金代价权益正按计划条款分派，重组支持协议费已支付给合资格债权人[6] 时间期限 - 持有期届满日期为2026年5月28日，公司可书面通知债权人延长[11] - 提交必要文件最终期限为2026年5月7日下午5:00，未确立权益的债权人权利将终止[12] 人事变动 - 曾暘先生自2025年12月29日起被委任为公司非执行董事，初步任期一年但不超三年[17]

市场要闻 - 财政部宣布2026年继续实施更加积极的财政政策，具体措施包括扩大财政支出盘子、优化政府债券工具组合、提高转移支付资金效能、优化支出结构及加强财政金融协同[3] - 国家统计局将于12月31日公布12月PMI数据，11月制造业PMI为49.2%，较10月上升0.2个百分点，非制造业商务活动指数为49.5%，较10月下降0.6个百分点[4] - 本周央行公开市场将有6227亿元逆回购到期，其中周日到期4701亿元，包括2701亿元7天期和2000亿元14天期逆回购[5] - 央行发布《中国金融稳定报告（2025）》，提出将着力健全制度环境，显著提高各类中长期资金实际投资A股的规模和比例[6] - 沪深交易所宣布2026年度系列降费措施，预计总降费金额将超过19亿元人民币，其中上交所约11.13亿元，深交所超8亿元[7] - 国投瑞银白银LOF再度收紧申购限制，自12月29日起A类份额定期定额投资上限下调至100元，C类份额暂停申购[8] - 美联储12月政策会议纪要将于12月30日公布，市场预计将揭示官员在短期政策路径上的强烈分歧[9] - 美国总统特朗普或在2026年1月第一周指定美联储新主席人选，热门候选人包括哈塞特、沃什、沃勒和鲍曼[10] - 美国将公布多项重要数据，包括12月标普全球制造业PMI、11月成屋签约销售指数及当周首次申请失业救济人数[11] 板块事项 - 工信部人形机器人与具身智能标准化技术委员会成立，将承担相关领域行业标准制修订工作[11] - 2025深圳脑博会于12月28日至30日举行，旨在打造产业融合与创新策源平台[12][13] - 2025中国绿氢产业大会将于12月30日在北京举行，其传递的产业政策、技术突破等信息将影响相关产业链市场情绪[14] - 截至12月28日18时05分，2025年贺岁档总票房（含预售）已达52.45亿元，创近八年来同期票房新高，其中国产影片票房占比近90%[15] 个股大事 - 宁德时代表示明年钠电池将在换电、乘用车、商用车、储能等领域大规模应用[16] - 小米集团联合创始人林斌计划减持不超过20亿美元公司B类普通股[16] - 航天发展下属航天天目（重庆）卫星科技有限公司前三季度营收占公司总营收比例低于1%[16] - 锋龙股份表示优必选暂无在未来12个月内改变公司主营业务或做出重大调整的明确计划[16] - ST葫芦娃及董事长刘景萍涉嫌信披违法违规被证监会立案[16] - 亿晶光电全椒县光伏项目无法按期推进，收到听证通知[16] - 通宇通讯提示公司股价短期上涨幅度较大，存在市场情绪过热、非理性炒作风险[16] - 钧达股份表示与尚翼光电相关合作事项不会对公司当期经营业绩产生重大影响[16] - 恒瑞医药与翰森制药签署独家许可协议[16] - 通业科技拟以5.61亿元购买思凌科91.69%股份[16] - 旭辉控股集团选定2025年12月29日为境外债务重组生效日期[16] - 国金证券获准公开发行不超过250亿元公司债券[16] - 百利天恒拟申请注册发行不超过100亿元债务融资工具[16] - 金城医药子公司补缴税款及滞纳金共计2159.68万元[16] - 王府井中标北京首都国际机场免税项目02标段[16] 限售股解禁 - 本周（12月29日-1月2日）共有34家公司限售股解禁，合计解禁36.97亿股，按12月26日收盘价计算，解禁总市值为588.95亿元[18] - 12月30日是解禁高峰期，13家公司解禁市值合计276.45亿元，占当周解禁规模的46.94%[18] - 按12月26日收盘价计算，解禁市值居前三位的是：佰维存储（128.86亿元）、萤石网络（113.21亿元）、尚太科技（82.54亿元）[18] - 解禁股数居前三位的是：中利集团（11.86亿股）、国货航（6.61亿股）、傲农生物（4.47亿股）[18] - 解禁股份类型包括股权激励限售股份（13家）、首发原股东限售股份（7家）、定向增发机构配售股份（6家）等[18] 新股日历 - 本周无新股发行[23] - 近期新股事件包括：强一股份（688809 SH）于12月30日上市，裔东光（920045.BJ）于12月31日上市，至信股份（603352.SH）于12月30日询价[23] 机构观点 - 中信证券指出，在360个行业/主题ETF中，有39个在12月创下新高，市场共识度最高的方向包括通信、有色及商业航天相关ETF，化工、工程机械等关注度开始提升的板块也创年内新高，反内卷相关品种（如新能源、钢铁）在重新爬坡[25] - 国金证券认为2026年新的投资主线正在浮现，建议关注：AI投资与全球制造业复苏共振的工业资源品（铜、铝、锡、锂、原油及油运）；具备全球比较优势的中国设备出口链（电网设备、储能、锂电、光伏、工程机械、商用车）及国内制造业底部反转品种（化工、晶圆制造等）；消费回升通道（航空、酒店、免税、食品饮料）；受益于资本市场扩容的非银（保险、券商）[26] - 中泰证券表示春节前行情整体仍具备上行空间，短期仍有逢低布局机会，当前市场风险偏好有望维持较高水平，行情可能以震荡中逐步抬高重心、内部结构持续调整的方式演绎[27] 财经数据前瞻 - 12月30日将公布中国12月官方制造业PMI（前值49.2%）、非制造业PMI（前值49.5%）及综合PMI（前值49.7%）[30][31] - 1月2日将公布美国12月标普全球制造业PMI终值（前值51.8）[32][33] - 多国交易所因元旦假期有休市或提前收市安排[31][32][33]

公司重大事项 - 旭辉控股集团已选定境外债务重组生效日期为2025年12月29日 [1]

交易事项概述 - 公司于2025年12月25日订立了两份股份转让协议 [1] - 根据出售协议，公司附属公司北京旭辉有条件同意出售天津和新的100%股权予深圳盛钧，总代价为人民币3.02亿元 [1] - 根据收购协议，公司另一附属公司宁波旭辉有条件同意从深圳盛钧处购买宁波海曙兴礼50%股权，总代价同样为人民币3.02亿元 [1] - 两项交易的应付代价将相互抵销，不涉及实际现金支付 [1] 交易目的与行业背景 - 中国房地产市场正面临前所未有的挑战，房地产开发商普遍承受流动性压力 [1] - 董事会认为，提升资源效率、增强流动性及降低负债是同业应对危机的关键策略 [1] - 董事会相信，此次交易将有助于集团优化资源配置，集中投入重点发展区域的项目，从而提升集团的流动性 [1]

公司交易事项 - 公司于2025年12月25日订立股份转让协议，包括一项出售和一项收购 [1] - 公司附属公司北京旭辉有条件同意以总代价人民币3.02亿元出售天津和新的100%股权予深圳盛钧 [1] - 公司另一附属公司宁波旭辉有条件同意以总代价人民币3.02亿元收购深圳盛钧持有的宁波海曙兴礼50%股权 [1] - 根据协议，两笔人民币3.02亿元的代价将相互抵销，不涉及实际现金支付 [1] 交易目的与行业背景 - 董事会认为交易有助于公司优化资源配置，集中投入重点发展区域的项目 [1] - 中国房地产市场正面临前所未有的挑战，房地产开发商普遍承受流动性压力 [1] - 董事会认为提升资源效率、增强流动性及降低负债是同业应对危机的关键策略 [1] - 董事会相信交易将有助于提升公司的流动性 [1]

公司交易事项 - 公司于2025年12月25日订立股份转让协议，包含一项出售与一项收购 [1] - 公司附属公司北京旭辉有条件同意出售天津和新的100%股权予深圳盛钧，总代价为人民币3.02亿元 [1] - 公司另一附属公司宁波旭辉有条件同意从深圳盛钧处购买宁波海曙兴礼50%股权，总代价同样为人民币3.02亿元 [1] - 根据协议，深圳盛钧应付北京旭辉的代价与宁波旭辉应付深圳盛钧的代价将相互抵销，不产生实际现金净流出 [1] - 董事会认为交易有助于优化资源配置，集中投入重点发展区域项目，从而提升集团流动性 [1] 行业背景 - 中国房地产市场正面临前所未有的挑战 [1] - 房地产开发商普遍承受流动性压力 [1] - 提升资源效率、增强流动性及降低负债被视为同业应对危机的关键策略 [1]

业绩总结 - 天津和新2024年除税前净利润约为25990千元，2023年除税前亏损约为8600千元[36] - 天津和新2024年除税后净利润约为19487千元，2023年除税后亏损约为23667千元[36] - 宁波海曙兴礼2024年除税前净利润约为74864千元，2023年除税前亏损约为24465千元[38] - 宁波海曙兴礼2024年除税后净利润约为74898千元，2023年除税后亏损约为24465千元[38] - 公司预计出售天津和新事项录得亏损约1132.1万元（约1234.97万港元）[34] 市场扩张和并购 - 2025年12月25日，公司订立股份转让协议，出售天津和新100%股权，收购宁波海曙兴礼50%股权[3][4][6][8] - 出售天津和新100%股权总代价为301,959,800元（约329,600,000港元）[4][8][12] - 收购宁波海曙兴礼50%股权总代价为301,959,800元（约329,600,000港元）[4][8][18] - 交易事项须待先决条件达成，可能进行也可能不进行[5] - 出售事项及收购事项各自构成须予披露交易，适用百分比比率高于5%但低于25%[5][44] 数据相关 - 天津和新全部股东权益于2025年9月30日价值为3.00255亿元[23] - 截至估值日，天津和新受评估资产账面价值为8.97955亿元，经评估价值为8.53243亿元，减值率4.98%[25] - 天津和新负债账面价值与经评估价值均为5.52991亿元，净资产经评估减值4470.9万元，减值率12.96%[25] - 宁波海曙兴礼全部股东权益于2025年10月31日价值约为6.23618亿元[27] - 截至估值日，宁波海曙兴礼受评估资产账面价值为11.84932亿元，经评估价值为8.18948亿元，减值率30.89%[29] - 宁波海曙兴礼负债账面价值与经评估价值均为1.9533亿元，净资产经评估减值3.65984亿元，减值率36.98%[29] - 截至2025年9月30日，天津和新未经审核综合资产总值约为16.85021亿元，资产净值约为8.84808亿元[36] - 截至2025年9月30日，宁波海曙兴礼未经审核综合资产总值约为8.11927亿元，资产净值约为6.0392亿元[38] 未来展望 - 交易事项将有助集团优化资源配置，提升流动性[32] 其他信息 - 2025年12月25日，深圳盛钧、北京旭辉、宁波旭辉及旭辉中国订立股份转让代价冲抵协议[21] - 公告日期为2025年12月28日[49] - 股份面值为每股0.10港元[47] - 天津兴际由天津和新及深圳安创分别拥有59.96%及40.04%权益[35][48] - 天津天碱项目城镇住宅用地总面积约89900平方米，总建筑面积约为342700平方米[35] - 出售协议、股份转让代价冲抵协议日期均为2025年12月25日[47][48] - 天津和新估值报告日期为2025年12月12日[48] - 天津和新估值报告参考其2025年9月30日资产价值[48] - 宁波海曙兴礼估值报告参考其2025年10月31日资产价值[47] - 宁波海曙兴礼由宁波旭辉与深圳盛钧分别拥有50%权益[47] - 出售事项完成后，公司不再持有天津和新任何股权[13] - 收购事项完成后，公司将持有宁波海曙兴礼100%权益，其财务状况将并入综合财务报表[19]

未来展望 - 旭辉控股选定2025年12月29日为境外债务重组生效日期[5] - 重组实施取决于公司无法控制因素及达成或豁免所有重组条件[5] 其他提醒 - 公司提醒证券持有人及投资者买卖证券时考虑风险并审慎行事[5]