公司基本信息 - 公司于2003年1月成立，2009年9月在香港联交所上市，股票代码01099.HK[4] - 公司是中国最大的药品、医疗保健产品及医疗器械批发商和零售商，及领先的供应链服务提供商[4] - 公司为中国最大的药品及保健品分销商及领先的供应链服务供应商，经营中国最大的全国药品分销网络[139] - 公司拥有医药分销、医药零售、医疗器械、其他业务四个一体化运营的业务板块[139] 财务数据关键指标变化 - 2015 - 2019年收入复合增长率为16.78%，母公司持有者应占年度溢利复合增长率为13.47%[13] - 2019年收入突破人民币4200亿元，同比增长23.44%[13] - 2019年经营溢利同比增长14.71%[13] - 2019年年度溢利同比增长12.93%[13] - 2019年息税前溢利同比增长12.74%[13] - 2019年毛利率为8.83%[14] - 2019年经营利润率为3.79%[14] - 2019年净利润率为2.50%[14] - 2019年度公司业务收入突破4200亿元，归属母公司净利润达62.53亿元[21] - 公司资产总额为269,888,371，母公司持有者应占权益为47,422,146，负债总额为192,949,004，资产负债率为71.49%[15] - 公司现金及现金等同项目为39,191,967[15] - 公司流动比率为1.29倍，存货周转日数为36日，贸易应收款项周转日数为98日，贸易应付款项周转日数为85日[15] - 公司每股盈利（基本）为2.11元，每股盈利（摊薄）为2.10元[15] - 2019年公司全年营业收入达4252.7273亿元，同比上升23.44%[30] - 2019年度，集团经营性现金流净流入为人民币18,777.10百万元，较去年同期增长人民币15,123.36百万元[34] - 报告期内公司实现营业收入425,272.73百万元，同比增加23.44%[41][42] - 报告期内公司实现溢利10,620.07百万元，同比增长12.93%[41] - 报告期内公司基本每股盈利2.11元，同比增长7.11%[41] - 报告期内公司销售成本为387,741.42百万元，同比增加23.76%[43] - 报告期内公司毛利为37,531.30百万元，同比增加20.18%，毛利率为8.83%[44] - 报告期内公司经营溢利为16,136.74百万元，同比增加14.71%[48] - 报告期内公司获商业银行提供188,857.87百万元的银行融资，102,802.91百万元尚未动用[56] - 2019年经营活动所得现金净额为187.771亿元，较2018年的36.5374亿元增加151.2336亿元[58][59] - 2019年投资活动所用现金净额为67.9597亿元，较2018年的59.0762亿元增加8.8835亿元[58][60] - 2019年融资活动流出现金净额为130.8457亿元，2018年为所得现金净额103.1852亿元[58][61] - 2019和2018年资本开支分别为48.6789亿元与38.6587亿元[62] - 2019年通过发行债券及超短期融资券分别取得约40亿元与315亿元用于补充营运资金[64] - 2019年12月31日，银行融资额度合共1888.5787亿元，未动用1028.0291亿元，424.7672亿元借贷一年内到期，83.7285亿元一年后到期[65] - 2019年12月31日，资产负债率为71.49%，2018年为71.04%[66] - 2019年12月31日，以106.5363亿元银行存款等多项资产作为部分借款及应付票据的抵押[68] - 董事会建议派发截至2019年12月31日止年度末期股息每股人民币0.60元（含税）[140] - 末期股息总计约人民币1,872,394千元[140] - 若利润分配预案经股东大会批准，将不晚于2020年8月11日派发给2020年6月22日名列公司股东名册的股东[140] - 非居民企业股东的末期股息需代扣代缴10%企业所得税[141] - 向H股个人股东分派末期股息时，预扣10%作为个人所得税，除非另有规定[142] - 内地个人港股通投资者通过沪深港通投资H股取得股息红利，H股公司按20%税率代扣个人所得税[143] - 划拨至法定公积金的金额为财政年度公司权益持有人应占税后利润的10%，累计拨款达注册资本50%时无需再拨款[145] - 2019年未达解锁条件，160人获授的194.37万股限制性H股股票不予解锁，当年出售238.51万股H股[146] - 2019年公司可供分派储备金额约为人民币26,312.66百万元[146] - 报告期内集团发行金额为人民币40亿元的公司债券及人民币315亿元的超短期融资券[148] - 2020年1月23日完成1.49亿股新H股配售，募集资金净额40.27亿港元，折合人民币35.67亿元[149] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日，公司医药分销业务收入达3373.1663亿元，同比增长20.02%[30] - 2019年药品分销板块中，医疗机构直销业务总收入占比从76.65%升至77.17%，零售终端直销从12.85%升至13.93%，省内及全国分销从10.51%降至8.90%[31] - 2019年度，公司实现医药零售业务收入198.0329亿元，同比增长33.77%[32] - 截至2019年12月31日，国大药房门店覆盖全国19个省、直辖市和自治区，拥有5021家零售药店[32] - 截至2019年12月31日，公司专业药房门店达1183家，网络覆盖全国30个省、直辖市和自治区[32] - 医疗器械板块销售收入较去年同期上升40.06%[33] - 医药分销收入为337,316.63百万元，占总收入比例78.18%，同比增加20.02%[42] - 医药零售收入为19,803.29百万元，占总收入比例4.59%，同比增加33.77%[42] - 医疗器械收入为69,293.54百万元，占总收入比例16.06%，同比增加40.06%[42] 公司荣誉 - 公司在第九届中国证券「金紫荆」评以及「2019年中国融资大奖」中获「最佳上市公司」殊荣[22] - 公司在2019年「《财富》中国500强」中名列第25名，在2019年「香港上市公司港股100强」中名列第32位[22] 公司业务发展与战略 - 公司围绕「医药分销、医药零售和医疗器械」三大核心业务，实现业务快速增长[21] - 公司持续完善制度建设，强化风险管控，推动供应链综合服务能力转型升级[22] - 公司依托全国性医药流通业务网络优势，支持全国抗击疫情工作[22] - 2019年公司成功收购安徽省医药（集团）股份有限公司100%股权及贵州意通医药股份有限公司70%股权[30] - 公司在第一轮回药品集中采购所有11个试点城市均取得配送权，每个城市均有品种取得独家配送权[30] - 2019年医疗体制改革步入深水期，公司围绕三大主业协同发展战略，实现业务规模和市场份额持续提升[29] - 公司积极应对“药品集中采购”政策影响，采取措施提升中标产品销售及市场份额[28] - 公司成立全球采购与供应链服务中心，推进业务优化改革[34] - 公司重点推进供应链金融创新，深化与金融机构合作[34] - 公司全面开展风险排查与识别，加强应收与现金流管控[34] - 公司将在医药零售和医疗器械等业务领域筛选合适的并购目标[36] - 公司将强化医药分销业务核心竞争力，持续提升市场份额[37] - 公司将推动零售业态数字化转型，优化信息技术平台[38] - 公司将加快器械网络布局整合，发展器械集中配送供应链综合解决方案[39] 公司业绩预期 - 公司预计截止于2020年一季度的经营业绩受疫情影响，并于2020年3月8日发布盈利警告公告[35] 公司人员与组织架构 - 截至2019年12月31日，集团共有93764名雇员[71] - 集团采用“基本薪酬、绩效薪酬、中长期激励”三位一体的董事薪酬激励政策[72] - 截至报告日期，董事会由十五位董事组成，包括三位执行董事、七位非执行董事以及五位独立非执行董事[78] - 李智明自2017年3月起担任公司董事长，刘勇自2017年11月起担任公司总裁[79] - 2020年3月29日，董事会决议建议在中国境内发行不超过人民币150亿元的公司债券[76] - 2020年3月29日，董事会决议对公司章程进行部分修订，对股东大会议事规则进行若干修订，均待股东大会审议批准[75] - 2019年1月11日文德鏞先生任战略与投资及薪酬委员会委员，关晓晖女士待股东大会通过后任审核委员会委员，王洁女士任副总裁[81] - 2019年3月8日关晓晖女士任第四届董事会非执行董事，任期至2020年9月20日[81] - 2019年3月22日汪群斌先生辞任非执行董事等职务，邓金栋和陈伟成先生任薪酬委员会委员[81] - 2019年6月27日戴昆女士任第四届董事会非执行董事，任期至2020年9月20日，关晓晖女士任战略与投资委员会委员，戴昆女士任提名委员会委员[81] - 执行董事李智明董事会会议出席率100%（12/12），股东大会出席率100%（2/2）[83] - 全体董事报告期内专题培训次数均为3次[86] - 2019年3月22日全体董事接受香港法律顾问欧华律师事务所相关培训[86] - 审核委员会由五名董事组成，报告期内举行四次会议[88] - 公司秘书吴壹建完成香港特许秘书公会第五十一期联席成员强化持续专业发展讲座培训[87] - 审核委员会成员陈伟成、邓金栋、关晓晖、刘正东、卓福民出席会议次数均为4/4[89] - 审核委员会审阅了集团2018年年度报告、2019年中期业绩公告等多项报告及议案[89] - 提名委员会由七名董事组成，报告期内举行两次会议[91][92] - 提名委员会成员李智明、汪群斌、胡建伟、余梓山、刘正东、卓福民、陈方若出席会议次数为2/2，戴昆为0/0[92] - 提名委员会审议提名关晓晖、戴昆为公司第四届董事会非执行董事的议案[92] - 薪酬委员会由五名董事组成，报告期内举行七次会议[93] - 薪酬委员会成员刘正东、文德镛、余梓山出席会议次数为7/7，邓金栋、陈伟成为4/4[94] - 薪酬委员会审议关于变更公司股权激励实施工作的授权代表等多项议案[95] - 战略与投资委员会由十一名董事组成，报告期内举行八次会议[96] - 审核委员会建议继续聘用安永相关会计师事务所为公司2020年度核数师，待股东大会批准[90] - 战略与投资委员会报告期内举行8次会议，李智明、陈启宇等多位董事出席率为100%，于清明出席率为87.5%，刘勇出席率为75%，关晓晖出席率约为66.7%[97] - 法律合规委员会报告期内举行1次会议，刘正东、李智明、于清明出席率均为100%[98][99] - 多位非执行董事任期从不同时间开始，均于2020年9月20日届满[100] - 公司已采纳《企业管治守则》所有守则条文，报告期内一直遵守[101] - 董事和监事报告期内皆遵守《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》规定[102] - 2019年度法定核数服务已付及应付费用为人民币42,045千元，非法定核数服务为人民币1,707千元，税务咨询服务为人民币2,082千元[104] - 合计持有10%以上有表决权股份的股东可提请董事会召集临时股东大会或类别股东大会，董事会10日内书面反馈[106] - 单独或合计持有3%以上股份的股东可在股东大会召开10日前提出临时提案[106] - 2019年3月22日董事会决议修订公司章程和董事会议事规则，6月27日获股东大会通过；2020年3月29日董事会建议修订公司章程和股东大会议事规则，待审议批准[107] - 2019年公司积极推进投资者关系工作，参加多场投资峰会，组织实地参观，接待基金投资者来访[108] - 国药集团截至2019年12月31日一直遵守《不竞争协议》条款，公司未采取补救行动[109] - 公司建立了风险管理及内部监控系统，并持续监督和检讨其有效性[110] - 公司建立了完善的风险管理和内部监控组织体系，包括多道防线[111] - 公司2019年度重大风险依次为应收与现金流风险、合规风险、集团管控风险[112] - 受“两票制”等影响，公司应收账款总体呈上升趋势，回款天数有所增长[112] - 医药行业监管严格，“两票制”等法规实施使公司合规有责任和压力[113] - 行业政策等变化使公司2019年业务挑战加剧，运营及管控压力大[113] - 2019年公司制定应对方案，加强战略执行监督管理和评估[113] - 2019年公司组织对多家子公司开展风险合规专项督导检查工作[113] - 2019年公司召开两次合规管理委员会会议，对15家子公司开展实地合规检查及整改[113] - 公司建立了《国药控股风险数据库》作为风险管理和内部控制的基础[114] - 公司每年组织部门对重大风险进行识别、分析和评估并制定

公司基本信息 - 公司成立于2003年1月，2009年9月在香港联交所上市，股票代码01099.HK[7] - 公司主营医药分销业务，在医药零售行业居领先地位，还从事药品等制造销售及多元化业务协同发展[7][8] 宏观经济与行业环境 - 2019年上半年我国GDP同比增长6.3%[19] - 2019年上半年度我国医保基金收入和支出继续保持较快增长，但支出增长快于收入增长[20] - 随着“两票制”等政策实施，医药流通行业增速同比有所放缓，但仍好于宏观经济增长[20] 业务线数据关键指标变化 - 医药分销业务 - 报告期内医药分销业务收入1647.0064亿元，同比增长22.22%[22] - 医疗机 构直销、零售终端直销在药分销业务总收入中占比分别增加1.72、1.92个百分点，省 内及全国分销占比减少3.64个百分点[23] - 医药分销收入为164,700.64百万元，较上年同期增加22.22%，占总收入比例为80.38%[38] 业务线数据关键指标变化 - 零售业务 - 报告期内零售业务销售收入884.193亿元，较去年同期上升24.51%[26] - 截至2019年6月30日，国大药房门店覆盖19个省市区，有4593家零售药店[26] - 截至2019年6月30日，专业药房门店达1009家，网络覆盖30个省市区[26] - 医药零售收入为8,841.93百万元，较上年同期增加24.51%，占总收入比例为4.32%[38] 业务线数据关键指标变化 - 医疗器械业务 - 2019年上半年医疗器械业务销售收入2902.479亿元，较去年同期上升35.96%[28] - 2018年末完成对中国科学器材有限公司的收购[28] - 医疗器械收入为29,024.79百万元，较上年同期增加35.96%，占总收入比例为14.17%[38] 公司业务动态 - 2019年上半年收购安徽省医药（集团）股份有限公司100%股权[24] - 报告期内成立全球采购与供应链服务中心[29] - 全面开展风险排查与识别，完善集团信用及应收账款管理体系[29] 财务数据关键指标变化 - 收入与盈利 - 报告期内公司实现收入201,665.14百万元，同比增长23.36%[35][38] - 报告期内公司实现溢利4,968.22百万元，同比增加13.08%；母公司持有者应占溢利2,975.18百万元，同比增加6.33%[35] - 报告期内公司基本每股盈利1.00元，同比增加6.38%[35] - 报告期集团毛利为174.8499亿元，较2018年同期的144.6241亿元增长20.90%，毛利率为8.67%，2018年同期为8.85%[40] - 报告期集团销售及分销成本为58.3589亿元，较2018年同期的47.4455亿元增长23.00%[41] - 报告期集团行政开支为30.3431亿元，较2018年同期的23.2193亿元增加30.68%，占总收入比例从1.42%上升至1.50%[42] - 报告期集团经营溢利为83.0157亿元，较2018年同期的71.6586亿元增长15.85%[43] - 报告期集团财务费用为22.5918亿元，较2018年同期的19.2872亿元增加3.3047亿元[46] - 报告期集团期间溢利为49.6822亿元，较2018年同期的43.9357亿元增长13.08%，纯利率分别为2.46%和2.69%[49] - 2019年上半年公司收入为2016.65亿元，毛利为174.85亿元，本期溢利为49.68亿元[106] - 2019年上半年母公司普通股权益持有者应占每股盈利基本和摊薄均为1.00元，2018年为0.94元[106] - 2019年上半年公司本期溢利为4,968,220千元，2018年同期为4,393,567千元[107] - 2019年上半年公司综合收益总额为4,968,086千元，2018年同期为4,377,208千元[107] - 截至2019年6月30日止六个月，公司外界分部收入为201,665,141千元，较2018年同期的163,473,695千元增长约23.36%[143][145] - 2019年上半年经营溢利为8,301,566千元，2018年同期为7,165,862千元，同比增长约15.85%[143][145] - 2019年上半年本期溢利为4,968,220千元，2018年同期为4,393,567千元，同比增长约13.08%[143][145] - 2019年上半年来自合约客户收益为20.16亿元，2018年同期为16.34亿元[148][149] - 2019年上半年产品销售收入为20.08亿元，2018年同期为16.29亿元[148][149] - 2019年上半年政府补贴为1.75亿元，2018年同期为1.73亿元[150] - 2019年上半年其他收益净额为4.19亿元，2018年同期为4.02亿元[151] - 2019年上半年无形资产减值准备为9.29亿元，2018年同期无此项[151] - 2019年上半年消耗原料及商品为18.40亿元，2018年同期为14.87亿元[152] - 2019年上半年雇员福利开支为4.70亿元，2018年同期为3.59亿元[152][153] - 2019年上半年信用减值损失为4883.82万元，2018年同期为4033.19万元[152] - 2019年上半年有关租赁土地及楼宇的经营租金为2363.59万元，2018年同期为6148.82万元[152] - 2019年上半年销售成本、销售及分销成本、行政开支及金融资产及合同资产减值损失总计为19.35亿元，2018年同期为15.65亿元[152] - 2019年上半年利息开支总额2318714千元，银行手续费225935千元，财务费用2543320千元，财务费用净额2259183千元；2018年同期分别为1880073千元、211164千元、2085899千元、1928717千元[155] - 2019年上半年当期所得税1675544千元，递延所得税 - 257446千元，所得税总计1418098千元；2018年同期分别为1389440千元、 - 139256千元、1250184千元。中国企业所得税税率一般为25%，部分附属公司享15%优惠税率，一家附属公司适用16.5%香港所得税率[156][157] - 2019年上半年用于计算每股基本盈利的母公司持有者应占溢利2972802千元，每股基本盈利1.00元；2018年同期分别为2794578千元、0.94元。2019年和2018年用于计算每股摊薄盈利的股数均为2971656千股，每股摊薄盈利均为1.00元和0.94元[158] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 毛利率为8.67%，较上年减少0.18个百分点；经营溢利率为4.12%，较上年减少0.26个百分点；溢利率为2.46%，较上年减少0.23个百分点[36] - 贸易应收款周转天数为111天，较上年增加5天；存货周转天数为38天，与上年持平；贸易应付款周转天数为88天，较上年减少4天；流动比率为1.24倍，较上年减少0.04倍[36] - 资产总额为274,485.30百万元，较2018年末增加38,714.22百万元；母公司持有者应占权益为44,175.75百万元，较2018年末增加1,353.92百万元；资产负债率为73.89%，较2018年末增加2.85个百分点；现金及现金等价物为33,448.99百万元，较2018年末减少6,850.00百万元[37] - 报告期集团经营活动所用现金净额为133.4201亿元，2018年同期为114.3182亿元；投资活动所用现金净额为4.3761亿元，较2018年同期减少26.7408亿元；融资活动所得现金净额为69.3334亿元，较2018年同期减少7.4527亿元[52] - 报告期集团成功发行259.7亿元超短期融资券，截至2019年6月30日，642.7689亿元借贷一年内到期，54.1389亿元一年后到期[54] - 截至2019年6月30日，集团资产负债率为73.89%，2018年12月31日为71.04%[55] - 报告期集团资本支出为22.2289亿元，较2018年同期的23.3072亿元减少1.0783亿元[58] - 2019年6月30日公司非流动资产为37,176,539千元，2018年12月31日为31,116,504千元[108] - 2019年6月30日公司流动资产为237,308,761千元，2018年12月31日为204,654,573千元[108] - 2019年6月30日公司资产总额为274,485,300千元，2018年12月31日为235,771,077千元[108] - 2019年6月30日公司流动负债为191,655,204千元，2018年12月31日为160,074,381千元[108] - 2019年6月30日公司非流动负债为11,150,692千元，2018年12月31日为7,420,929千元[109] - 2019年6月30日公司资产净额为71,679,404千元，2018年12月31日为68,275,767千元[109] - 2019年上半年经营活动所用现金净额为13342014千元，2018年为11431820千元[112] - 2019年上半年出售物业、厂房及设备所得款项为68871千元，2018年为54196千元[112] - 2019年上半年已收联营公司之股息为141999千元，2018年为199480千元[112] - 2019年上半年投资活动所用的现金净额为437607千元，2018年为3111693千元[112] - 2019年上半年银行借贷所得款项为26511043千元，2018年为31326916千元[113] - 2019年上半年筹资活动所得的现金净额为6933343千元，2018年为7678606千元[113] - 2019年上半年现金及现金等价物减少6846278千元，2018年减少6864907千元[113] - 2019年初现金及现金等同项目为40298985千元，年末为33448993千元[113] - 2018年初现金及现金等同项目为32240796千元，年末为25372379千元[113] - 2019年6月30日，计息银行借贷及其他借贷总计71393578千元，贸易及其他应付款项为113244379千元，应付股息为2191755千元，租赁负债为4409339千元，其他非流动负债为440147千元[133] - 2018年12月31日，计息银行借贷及其他借贷总计56286748千元，贸易及其他应付款项为99902713千元，应付股利为185662千元，其他非流动负债为67934千元[133] - 2019年6月30日，按公平值计入其他全面收益的非流动金融资产总计33621千元，按公平值计入损益的金融资产为667093千元，持作获得现金流量及出售的贸易应收款项为4153164千元[136] - 2018年12月31日，按公平值计入其他全面收益的非流动金融资产为28375千元，按公平值计入损益的金融资产为695871千元，持作获得现金流量及出售的贸易应收款项为5571562千元[134] - 2019年6月30日，银行及其他金融机构借贷账面价值为579000千元，公平值为583822千元；债券账面价值为4834888千元，公平值为4859732千元[139] - 2018年12月31日，银行及其他金融机构借贷账面价值为657310千元，公平值为761440千元；债券账面价值为4293857千元，公平值为4293857千元[139] - 截至2019年6月30日，公司资产总值为274,485,300千元，较2018年12月31日的235,771,077千元增长约16.42%[146] - 截至2019年6月30日，公司负债总额为202,805,896千元，较2018年12月31日的167,495,31

公司基本信息 - 公司于2003年1月成立，2009年9月在香港联交所上市，股票代码01099.HK[4] - 公司是中国最大的药品、医疗保健产品及医疗器械批发商和零售商，及领先的供应链服务提供商[4] - 公司主营医药分销业务，同时管理零售连锁药店网络，还从事药品等制造与销售[4] - 公司香港主要营业地点为香港湾仔轩尼诗道288号英皇集团中心1601室，中国主要营业地点与总部为中国上海市长宁区中山西路1001号国药大厦[9] 公司治理结构人员信息 - 审核委员会主席为陈伟成先生[8] - 薪酬委员会主席为刘正东先生[8] - 提名委员会主席为李智明先生[8] - 法律合规委员会主席为刘正东先生[8] - 战略与投资委员会主席为李智明先生[8] - 2019年1月11日董事会决议委任关晓晖女士为非执行董事和董事会审核委员会委员，3月8日股东大会批准该委任[75] - 2019年3月22日汪群斌先生申请辞去非执行董事等职务，同日董事会提名戴昆女士为非执行董事[75] - 2019年3月22日董事会决议对《公司章程》和董事会议事规则进行部分修订[75] - 2019年3月22日邓金栋先生和陈伟成先生被委任为董事会薪酬委员会委员[75] - 截至报告日，董事会由14位董事组成，包括3位执行董事、6位非执行董事和5位独立非执行董事[77] - 2018年1月12日张宏馀先生当选为公司第四届监事会职工代表监事，杨军先生不再担任监事[80] - 2018年1月12日连万勇等4人被聘任为公司副总裁[80] - 2018年3月9日荣岩女士和吴壹建先生当选为第四届董事会非执行董事[80] - 2018年12月28日胡建伟等3人当选为公司第四届董事会董事，佘鲁林等3人不再担任董事[80] - 2018年12月28日公司第四届董事会专业委员会组成调整[81] - 2019年1月11日，公司第四届董事会战略与投资、审核、薪酬委员会组成调整，聘任王洁女士为公司副总裁[82] - 2019年3月8日，选举关晓晖女士为公司第四届董事会非执行董事，其担任审核委员会委员任命同日生效[83] - 2019年3月22日，汪群斌先生辞任公司第四届董事会非执行董事及专业委员会职务，邓金栋和陈伟成先生获委任为薪酬委员会委员[84] - 报告期内董事会共举行十一次会议，其中六次为通讯表决会议[84] - 执行董事李智明、刘勇等出席董事会会议次数为11/11，马平先生出席次数为10/11 [85] - 执行董事李智明出席股东大会次数为4/4，刘勇先生为3/4 [89] - 2018年6月26日及7月2日，新任董事接受港股上市公司董事责任培训[90] - 截至报告日期，公司审核委员会由五名董事组成，报告期内举行过五次会议[91] - 审核委员会委员陈伟成、卓福民出席会议次数为5/5，刘正东先生为3/5 [92] - 审核委员会建议继续聘用安永会计师事务所为公司2019年度核数师[93] - 提名委员会由六名董事组成，报告期内举行三次会议，各委员出席率均为100%[94][96] - 薪酬委员会由三名董事组成，报告期内举行九次会议，刘正东和余梓山出席率100%，李东久出席率100%，吴壹建出席率100%[97][98] - 战略与投资委员会由十名董事组成，报告期内举行七次会议，李智明、陈启宇等部分委员出席率100%，汪群斌出席率28.6%，马平出席率85.7%，陈伟成出席率71.4%[99][100] - 法律合规委员会由三名董事组成，报告期内未举行正式会议[102] - 多位非执行董事任期从不同时间开始，均到2020年9月20日届满[103] 核数师信息 - 国际核数师为安永会计师事务所，国内核数师为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）[9] - 公司境内审计机构为安永华明会计师事务所，境外为安永会计师事务所[105] - 2018年度法定核数服务费用为人民币35,102千元，非法定核数服务费用为人民币1,316千元，非核数服务－税务咨询服务费用为人民币2,749千元[106] 财务数据关键指标变化 - 2018年公司实现营业收入344,525.82百万元，较上年度增加36,172.24百万元，同比增长11.73%[21] - 2018年公司实现溢利9,404.48百万元，较上年度增加739.50百万元，同比增长8.53%[21] - 2018年母公司持有者应占溢利5,835.84百万元，较上年度增加260.26百万元，同比增长4.67%[21] - 2018年公司基本每股盈利1.97元，较上年同期增长4.79%[21] - 与2017年相比，2018年公司总资产由190,693.40百万元增加到235,771.08百万元，净资产由57,947.19百万元增加至68,275.77百万元，资产负债率由69.61%上升到71.04%[22] - 2018年公司全年资本开支为3,865.87百万元，用于开拓和增加分销渠道、升级物流配送系统以及提高信息化水平[22] - 2018年公司毛利率为9.06%，经营利润率为4.47%，净利润率为2.73%[11] - 公司2018年实现营业收入344,525.82百万元，同比增加36,172.24百万元，增幅11.73%[42] - 公司2018年实现溢利9,404.48百万元，同比增长8.53%；母公司持有者应占溢利5,835.84百万元，同比增长4.67%[42] - 公司2018年基本每股盈利1.97元，同比增长4.79%[42] - 公司报告期收入为344,525.82百万元，较2017年增长11.73%[43] - 报告期销售成本为313,297.73百万元，较2017年增长10.98%[44] - 报告期毛利为31,228.09百万元，较2017年增长19.88%，毛利率从8.45%提升至9.06%[45] - 报告期经营溢利为15,396.81百万元，较2017年增长17.17%[49] - 报告期融资费用增加，财务费用为4,113.86百万元，较2017年增长48.53%[51] - 报告期现金及现金等价物增加8,064.64百万元，年终为40,298.99百万元[59] - 2017和2018年资本开支分别为3,222.05百万元与3,865.87百万元[63] - 2018年12月31日，公司资产负债率为71.04%，2017年12月31日（经重述）为69.61%[67] - 2018年12月31日，公司以69.3348亿元银行存款等资产作为部分借款及应付票据的抵押[69] - 董事会建议派发截至2018年12月31日止年度末期股息每股人民币0.59元（含税），总计约人民币1,753,277千元[146] - 非居民企业股东的末期股息，公司将代扣代缴10%企业所得税后派发[147] - 向H股个人股东分派末期股息时，公司将预扣10%作为个人所得税，除非另有规定[147] - 内地个人港股通投资者通过沪深港通投资H股取得的股息红利，公司按20%税率代扣个人所得税[148] - 划至法定公积金的金额为有关财政年度公司权益持有人应占税后利润的10%，累计拨款达公司注册资本50%时无需再拨款[150] - 2018年，公司可供分派储备金额约为人民币22,018.59百万元[154] - 报告期内，集团发行金额为人民币33亿元的公司债券及金额为人民币260亿元的超短期融资券[156] - 2018年12月31日公司已发行的总股数为2,971,656,191股[181] - 2018年12月31日公司已发行总股数为2,971,656,191股[187] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司直销业务占分销收入比89.44%，同比上升6.91个百分点[33] - 截至2018年底，公司分销网络地级行政区覆盖率达97%，县级行政区覆盖率达98%[33] - 截至2018年底，公司全国医药分销物流网络总网点数309个[33] - 截至2018年底，公司零售药房总数达5,183家，同比增加740家[34] - 医药分销收入281,049.36百万元，占总收入80.41%，较2017年增长9.29%[43] - 医药零售收入14,803.90百万元，占总收入4.24%，较2017年增长19.46%[43] - 医疗器械收入49,473.75百万元，占总收入14.16%，较2017年增长29.99%[43] 公司战略与收购 - 2018年公司形成新战略，即大力发展药品分销业务、零售业务和医疗器械贸易及服务业务[23] - 公司完成对中国科学器材有限公司60%股权的收购[35] - 2018年7月11日，公司以51.0789072亿元收购中科器60%股权，于2018年10月16日完成收购[70] - 2018年12月13日，公司向国药集团发行2.04561102亿股内资股支付收购中科器股权对价，发行价为每股24.97元[70] - 2018年7月11日公司与国药集团签资产购买协议，收购中科器60%股权，对价为人民币51.0789072亿元[173] - 收购中科器股权以向国药集团发行2.04561102亿股内资股支付，发行价为每股人民币24.97元[173] - 2018年10月16日收购中科器股权完成，2018年12月13日公司向国药集团发行该等内资股[173] 公司荣誉 - 2018年公司在上市公司品牌价值榜总榜中名列42，上榜药企中名列第一，品牌价值656亿元[24] - 2018年公司在《财富》中国500强中名列25，并被列入福布斯全球最佳雇主榜单[24] 宏观经济与行业环境 - 2018年中国GDP增长6.6%，略低于2017年[32] - 受政策影响，医药流通行业增速同比有所减缓，但仍好于宏观经济增长[32] 公司风险管理 - 公司建立了风险管理及内部监控系统，董事会对其健全和实施承担最终责任[112][113] - 公司每年对风险管理及内部监控系统有效性进行检讨[114] - 2018年度公司重大风险数量为3个，分别是现金流及应收风险、投资决策风险、业务整合及管控风险[114] - 受行业政策影响，公司应收账款余额增加、周转天数延长，资金压力变大[114] - 2018年公司根据实际情况制定应对方案管理风险[114] - 2018年公司召开三次合规管理委员会会议，对5家子公司开展实地抽查工作，完成修订《国药控股合规经营手册》[115] - 董事会在2019年3月22日会议中检讨报告期内风险管理和内部监控工作，认为公司2018年1月1日至报告发布之日不存在重大风险监控失误和弱项，风险管理和内部监控系统有效且足够[117] - 公司每年组织各部门对重大风险进行识别、分析和评估，风险与运营管理部编制《国药控股全面风险管理报告》[116] 公司人员履历信息 - 李智明先生57岁，拥有逾37年工作经验，其中逾33年为药品及保健品行业管理经验[118] - 于清明先生55岁，拥有逾32年医药行业工作经验[119] - 李智明先生于2010年5月加入公司，2013年11月 - 2017年3月任公司总裁[118] - 李智明先生自2014年1月起至今任公司执行董事[118] - 于清明先生自2018年11月起至今任公司党委书记，自2018年12月起至今任公司执行董事[119] - 于清明先生1987年毕业于上海医疗器械高等专科学校，2001年中央党校经济管理专业硕士研究生毕业[119] - 李智明先生1981年7月获新疆商业学校财会专业大学专科学历，1997年7月获西安陆军学院乌鲁木齐分院经济管理专业大学专科学历[118] - 刘勇50岁，拥有逾27年工作经验，其中逾24年为药品及保健品行业管理经验，自2017年11月起任公司执行董事、总裁[120] - 陈启宇47岁，拥有逾26年工作经验，自2010年5月起任公司非执行董事，自2013年11月起任公司副董事长[121] - 马平63岁，拥有逾36年工作经验，自2016年10月起任公司非执行董事[122] - 胡建伟45岁，自2018年12月起任公司非执行董事，自2017年12月起任中国医药集团有限公司党委委员、副总经理[122] - 邓金栋55岁，拥有逾31年工作经验，其中逾26年为财务管理经验，自2007年8月起任公司非执行董事[122] - 文德镛48岁，自2017年9月起任公司非执行董事，现任上海复星医药产业发展有限公司常务副总裁、复星医药副总裁[123] - 刘勇于1992年7月获中国药科大学医药企业管理专业理学学士学位，2000年1月获复旦大学工商管理硕士学位，2016年6月获中国药科大学社会与管理药学博士学位[120] - 陈启宇于1993年7月获复旦大学遗传学学士学位，2005年9月获中欧国际工商学院高级工商管理硕士学位[121] - 马平于1982年获复旦大学化学系学士学位[122] - 邓金栋于198