股本情况 - 公司法定/注册股本总额为50万美元，本月无变动[1] 股份变动 - 上月底已发行股份2.18416088亿股，本月增加2083.448万股，月底结存2.39250568亿股[2] - 本月底库存股份数目为0[2] - 本月内合共增加已发行股份2083.448万股，库存股份总额为0[5] 购股计划 - 2021年6月23日购股计划，上月底及本月底结存股份期权数目为0，本月可能发行或转让股份1328.977万股[4] 公众持股 - 适用公众持股量门槛为25%，公司已符合要求[3]

股本情况 - 截至2026年3月底，公司法定/注册股本总额为500,000港元[1] 股份数据 - 上月底已发行股份（不包括库存股份）218,416,088股，本月增加20,834,480股，月底结存239,250,568股[2] - 本月底库存股份数目为0股[2] 公众持股量 - 适用公众持股量门槛为已发行股份（不包括库存股份）的25%[3] - 截至本月底，公司已符合公众持股量要求[3]

股份数据 - 2026年2月28日已发行股份（不含库存）218,416,088[3] - 2026年因代价发行增加股份20,834,480，占比9.54%[3] - 代价发行每股发行价3.98港元[3] - 2026年3月31日已发行股份（不含库存）239,250,568[3] - 2026年2月28日和3月31日库存股份数目为0[3] - 2026年3月31日已发行股份总数为239,250,568[3] 其他信息 - 公司为蜡笔小新休闲食品集团有限公司，代号01262[2][3] - 呈交日期为2026年3月31日[2]

市场扩张和并购 - 公司完成有关收购目标公司须予披露交易，涉及发行代价股份及可换股债券[2] - 买卖协议先决条件达成，完成于2026年3月31日[5] - 完成后目标公司成全资附属公司，财务业绩并入集团报表[5]

收入和利润表现 - 收益为人民币9.698亿元，同比增长11.9%[3] - 2025年集团总收益为969,806千元人民币，同比增长11.9%（2024年：866,675千元人民币）[24][27] - 2025年收益为人民币9.698亿元，同比增长11.9%[46] - 年度溢利为人民币1190万元，相比去年亏损人民币9350万元实现扭亏为盈[3] - 2025年集团实现年度溢利11,850千元人民币，相比2024年年度亏损93,460千元人民币，扭亏为盈[26][28] - 2025年公司股权持有人应占溢利净额为人民币1185万元，而2024年为净亏损人民币9346万元[36] - 公司年度溢利净额由2024年净亏损人民币9,350万元扭转为2025年净利润人民币1,190万元[57] - 每股基本及摊薄盈利为人民币0.05元，去年为亏损人民币0.53元[3] - 2025年每股基本盈利为人民币0.05元，2024年为每股基本亏损人民币0.53元[36] 盈利能力指标 - 毛利为人民币2.664亿元，同比增长13.6%[3] - 毛利率为27.5%，同比提升0.4个百分点[3] - 2025年集团毛利率为27.5%（毛利266,365千元人民币 / 总收益969,806千元人民币）[24] - 毛利率由2024年的27.1%轻微提升至2025年的27.5%[46][53] - EBITDA率为7.2%，同比提升8个百分点[3] - 净溢利率为1.2%，同比提升12个百分点[3] - 权益回报率为5.5%，同比大幅提升47.2个百分点[3] 成本和费用控制 - 2025年广告及推广开支为56，277千元人民币，同比大幅下降41.4%（2024年：96，055千元人民币）[31] - 销售及分销开支同比下降17.6%至人民币1.389亿元，其中广告及推广开支下降41.4%至人民币5630万元[54] - 行政开支同比下降18.9%至人民币9360万元[55] - 2025年融资成本净额为17，721千元人民币，同比下降12.3%（2024年：20，201千元人民币）[30] - 2025年贸易应收款项预期信贷亏损拨备净额大幅减少至6，075千元人民币，同比下降73.4%（2024年：22，842千元人民币）[27][28] - 2025年12月31日存货余额较年初减少人民币2，130万元[61] 各业务线表现 - 果冻产品是核心业务，2025年收益870，043千元人民币，占总收益的89.7%，分部业绩为81，651千元人民币[24] - 果冻产品收益同比增长14.6%至人民币8.7亿元，其中果冻食品收益增长21.7%至人民币5.545亿元[48] - 其他休闲食品收益同比增长185.7%至人民币3560万元[52] 客户与渠道表现 - 2025年对客户A的销售额为142，009千元人民币，占总收益的14.6%，同比增长11.1%（2024年：127，790千元人民币）[23] - 分销商数量从2024年底的435名减少至2025年底的325名，降幅约25.3%[47] 现金流与资本开支 - 2025年经营活动现金净流入人民币5，220万元，投资活动现金净流出人民币8，630万元，融资活动现金净流入人民币5，840万元[59] - 2025年资本开支为60，585千元人民币，同比增长49.0%（2024年：40，662千元人民币）[27][28] - 2025年资本开支为人民币6，060万元，主要用于升级生产线[60] 财务状况与流动性 - 现金及银行结余为人民币7679.5万元，较去年增加人民币2429.4万元[5] - 2025年12月31日现金及银行结余为人民币7，680万元，较2024年同期增加人民币2，430万元[58] - 总资产为人民币8.723亿元，较去年增加人民币7847.1万元[5] - 截至2025年12月31日，公司流动负债超出流动资产约人民币1.66154亿元（2024年：约人民币1.24469亿元）[12] - 截至2025年12月31日，公司有银行借款约人民币5.2409亿元，其中约人民币4.5709亿元须于一年内偿还[12] - 有抵押银行借款为人民币5.2409亿元，按要求或一年内需悉数偿还[44] - 公司2025年资产负债比率（借款、租赁负债及董事贷款总额除以总权益）为235.6%，较2024年的212.8%有所上升[58] - 截至2025年12月31日，集团流动负债超过流动资产约人民币1.66154亿元[78] 营运资金与持续经营措施 - 主要股东郑育龙先生已向集团提供总额约人民币888万元（来自一项贷款融资人民币5000万元）的财务支持[12] - 公司认为，在考虑相关计划及措施后，集团将拥有充足营运资金以履行其未来12个月内到期的财务责任[12] - 公司将继续与银行积极磋商，以确保融资及银行借款的可用性，并相信借款将于到期时顺利重续[13] - 公司将采取措施获得外部资金，以改善营运资金、流动性及现金流状况[13] - 公司已采取措施加强对生产成本及费用的控制，旨在实现盈利及正向现金流营运[13] - 公司可寻求实施策略以提升收入，并考虑出售非核心业务及/或金融资产[13] - 核数师报告指出，存在可能对集团持续经营能力构成重大疑虑的重大不确定因素[78] 税务与薪酬 - 2025年集团所得税开支为973千元人民币，而2024年无所得税开支[26][32] - 公司中国附属公司需按25%税率缴纳企业所得税[56] - 2025年12月31日，公司有约910名雇员，年度薪酬开支总额为人民币1.057亿元[70] 营运效率指标 - 2025年存货周转日为48天，贸易应收款项周转日为61天，贸易应付款项周转日为41天[62][63][64] 会计准则与报告 - 公司已首次应用于2025年1月1日强制生效的《国际会计准则第21号（修订本）缺乏可兑换性》，该应用对本年度财务状况无重大影响[16] - 公司正在评估将于2027年1月1日生效的《国际财务报告准则第18号》对未来财务报表列报及披露的具体影响[19] 公司治理与股东事务 - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅截至2025年12月31日止年度的全年业绩[76] - 核数师国卫会计师事务所确认，初步业绩公布数字与经审核综合财务报表一致[77] - 公司确认在截至2025年12月31日止年度遵守了企业管治守则的所有条文[78] - 董事不建议派付2025年度末期股息[75] - 公司计划于2026年6月11日举行股东周年大会[83] - 为确定股东周年大会投票权，股份过户登记将于2026年6月8日至6月11日暂停[84] - 全年业绩公布及年报已发布于公司网站及联交所网站[82]

股权结构 - 临海数云由临海泊丰合夥拥有约26.25%权益，由临海市协同创新合夥拥有约16.64%权益[13] - 临海泊丰合夥中汪慧红女士、任先生、杨帆先生、刘鑫先生分别拥有约39.84%、35.82%、16.80%、7.54%权益[13] - 临海市协同创新合夥中临海市靖越金融投资集團有限公司、杭州趣临科技有限公司、浙江协同创新投资管理有限公司分别拥有约79.49%、19.23%、1.28%权益[13] 业绩数据 - 2025财年北京趣云收益1.097亿元，毛利5590万元，毛利率达51.0%[16] - 2025年12月31日，北京趣云未经审核净负债约为600万元[24] - 2025财年北京趣云录得未经审核EBITDA亏损1830万元，研发开支占比51.6%[24] 用户数据 - 2025财年北京趣云服务20家客户，前五大客户占总收益的67.3%[18] - 客户A - E收益及占总收益比例分别为3010万元（27.4%）、1700万元（15.5%）、980万元（9.0%）、960万元（8.7%）、740万元（6.7%）[18] 研发情况 - 2025财年北京趣云研发开支总额为5650万元，含人员薪酬、外包开支、运算能力采购[21][22] - 2025财年研发团队约46人，2026年精简至约23人[28] - 北京趣云持有39项注册软件著作权，10项申请待审，6项注册专利及5项专利申请待审[19] 未来展望 - 2026年前两个月累计签订合约金额约3400万元，预期2026年收益按年增长[27] - 北京趣云未来计划深化区域市场、强化研发拓展应用场景、人才及团队发展[23] 市场扩张和并购 - 集团收购北京趣云加速数字化转型，符合战略需求[30][32] 其他新策略 - 北京趣雲与任先生等关键技术人员订立24个月不竞争协议[35] - 若目标集团2026 - 2028年各年收益达标，任先生获酌情花红[38] 估值相关 - 估值师选定12间可资比较公司，采用市场法对北京趣云估值[42][60] - 采用23.8%的控制权溢价和约20.4%缺乏市场流通性折让[55][56] - 经调整后北京趣云于估值日100%股权市值约为171,541,000元[58]

业绩相关 - 2026年3月30日举行董事局会议批准2025年度业绩公告[3] 股息分配 - 会议将考虑派发末期股息建议（如有）[3] 董事局成员 - 2026年3月16日董事局有八位成员[5] - 郑育龙等四人为执行董事[5] - 李鸿江为非执行董事[5] - 李标等三人为独立非执行董事[5]

业绩总结 - 预计2025年销售总额约9.698亿元，较2024年的约8.667亿元增加[3] - 2025年除税后溢利约1170万元，2024年除税后亏损9350万元[3] - 2025年销售总额增加源于零食连锁便利店及电商渠道销售增加[3] 未来展望 - 预期2026年3月底前刊发2025年度业绩公布[4]

股本与股份 - 截至2026年2月底，法定股本500,000美元，法定股份500,000,000股，面值0.001美元[1] - 已发行股份（不含库存）218,416,088股，库存股份0股，总数218,416,088股[2] 购股期权 - 截至2月底，购股期权计划结存股份期权数为0，本月可能发行或转让股份13,289,770股[4] 合规与授权 - 公司符合公众持股量要求，初始指定门槛为25%[3] - 本月证券发行等获董事会授权批准[7]

公司核心动态：跨界收购AI企业 - 公司宣布以约1.88亿港元代价，收购应用人工智能开发软件的公司Qucloud AI HK Limited的100%股权 [1][2] - 收购标的北京趣云是一家数据技术公司，使用AI模型为企业开发软件应用以分析客户行为、提升运营及营销效率，已服务汽车、快消品等多个行业 [2] - 公司认为此次收购可踏足新兴行业、扩充收入来源，并与现有业务产生协同效应，帮助公司向数据驱动型现代消费品集团转型 [1][3] 收购标的财务状况 - 标的公司北京趣云处于亏损状态，2024年收益约1.75亿元，亏损4144.90万元；2025年收益约1.10亿元，亏损2088.20万元 [2] - 截至2025年12月31日，北京趣云的未经审核负债净值约为603.10万元 [2] 公司历史业绩与近期表现 - 公司自2014年起连续10年亏损，主要受当年“毒明胶”事件及果冻市场增长放缓影响 [1][4] - 2025年上半年，公司实现营业收入5.16亿元，同比增长4.5%；净利润252.4万元，同比扭亏为盈 [4] 公司主营业务结构 - 公司业务分为果冻产品、甜食产品、饮料产品及其他休闲食品四个分部 [4][5] - 果冻产品是公司绝对主力业务，收入占比从2024年中期的86.9%升至2025年中期的91.2% [5] - 2025年上半年，甜食产品收入占比为5%，饮料产品收入占比仅为0.2% [5] 果冻行业现状与竞争格局 - 2024年中国果冻市场规模突破310亿元，预计未来几年将以14.8%的复合增长率持续扩张，2030年有望达到650亿元 [6] - 行业呈现健康化、功能化趋势，电解质果冻、咖啡风味果冻等针对特定场景和人群的产品涌现 [6] - 行业已进入存量竞争，普通果冻市场空间有限，健康化、功能化细分赛道有增长机会 [7] - 竞争对手溜溜果园在2024年中国天然果冻行业市场份额达45.70%，其梅冻产品2024年实现收入4.10亿元 [7] 市场观点与潜在挑战 - 业内人士指出，AI行业火热，但短期内难以直接为公司贡献利润，无法逆转果冻主业增长乏力的根本矛盾 [1] - 跨界整合需克服技术消化、人才储备与业务协同等多重挑战，食品与AI业务协同较弱，整合难度大 [1][3] - 休闲食品未来将走向健康化、功能化、数字化，聚焦主业与创新才是核心 [7]