分拆上市 - 公司拟分拆中车戚所至深交所创业板上市[7][35] - 分拆预案及修订稿经董事会、监事会审议通过并披露相关公告[49][50][51] 业绩数据 - 2022 - 2024年度归属上市公司股东净利润（扣非前后孰低）分别为79.71亿、91.06亿及101.43亿元[9] - 最近三个会计年度扣除中车戚所净利润后，归属股东净利润累计不低于6亿元[10] 合规情况 - 公司满足境内上市已满三年、连续盈利等分拆上市要求[8][9] - 公司不存在资金资产被占用等情形，相关方未受处罚谴责[13][14][15] - 2024年度财务报告被出具无保留意见审计报告[16] 同业竞争与关联交易 - 除少量业务重叠外，公司与中车戚所无相同业务，各方承诺避免新增同业竞争[27][28][30][32] - 分拆后关联交易情况不变，保证合规公允，各方承诺减少规范关联交易[33][34][35][37][39] 独立性 - 分拆后公司与中车戚所在资产、财务等方面相互独立，无人员交叉任职[40][42] - 分拆后独立性无其他严重缺陷，符合相关规定[43] 股票价格 - 2025年10月29日公司A股股票前复权收盘价为7.92元/股[56] - 2025年11月26日公司A股股票收盘价为7.27元/股[56] - 分拆董事会决议日前20个交易日内，公司A股股票价格无异常波动[57][60] 中介机构 - 中信证券和中金公司等中介机构符合相关规定[58] 未来展望 - 预计分拆完成后中车戚所发展提速，提升公司盈利和权益价值[44] - 分拆有助于中车戚所拓宽融资渠道，增强竞争力[44] - 分拆有利于维护股东和债权人权益，公司保持独立性和经营能力[44][59]

分拆事项进展 - 2023年10月27日召开第三届董事会第十七次会议审议通过多项分拆议案[14] - 2025年11月27日召开第四届董事会第四次会议审议通过分拆中车戚所至深交所创业板上市相关议案[15] - 2024年10月14日本次分拆取得香港联合交易所有限公司同意[17] - 本次分拆尚需取得公司股东会、中车戚所董事会和股东会批准，深交所审核同意并履行中国证监会注册程序等[18] 公司股权结构 - 公司注册资本为2869886.4088万元，截至2025年9月30日，中车集团持有公司约51.45%股份[21] 业绩数据 - 公司2022 - 2024年度归属于上市公司股东的净利润（扣非前后孰低）分别为79.71亿元、91.06亿元、101.43亿元[27] - 2024年度公司归属母公司股东净利润（扣非前后孰低）为101.43亿元，中车戚所为3.08亿元[28] - 2024年末公司归属母公司股东净资产为1687.74亿元，中车戚所为48.91亿元[29] 合规情况 - 截至法律意见书出具日，公司不存在资金、资产被控股股东等占用及权益被严重损害的情形[32] - 公司及其控股股东等最近三十六个月内未受到中国证监会行政处罚[32] - 公司及其控股股东等最近十二个月内未受到证券交易所公开谴责[32] 分拆影响及优势 - 预计分拆完成后中车戚所业绩增长将提升公司整体盈利水平[59] - 分拆有助于中车戚所内在价值释放，提升公司持有的中车戚所权益价值和流动性[59] - 分拆将拓宽中车戚所融资渠道，提高整体融资效率，增强市场竞争力[59] - 分拆有助于拓宽公司融资渠道，降低整体资产负债率，增强综合实力[61] 信息披露时间 - 2023年10月28日公司披露分拆相关公告[67] - 2025年11月28日公司披露分拆预案（修订稿）等相关公告[68]

会议情况 - 中国中车第四届董事会第四次会议于2025年11月27日在北京召开，应到董事8人，实到7人[4] 分拆上市 - 审议通过分拆中车戚所至深交所创业板上市6项议案，均需股东会批准[5][6][9][10][12][13] - 中车戚所上市地点为深交所创业板，发行A股，面值1元[7] - 发行对象含询价对象、境内自然人等[7] - 发行方式结合定向配售、询价配售和定价发行[7] - 发行规模由中车戚所与主承销商协商确定[8] - 定价通过向专业机构投资者询价确定[9] - 战略配售等事项将进一步确认调整[9] 授权事项 - 提请股东会授权董事会及授权人士办理分拆事宜，有效期24个月[18][19] - 董事会授权董事长及总裁处理分拆事宜，期限同股东会授权[19][20] 其他议案 - 关于分拆相关法律文件有效性说明议案需股东会审议[17] - 审议通过召开2025年第三次临时股东会的议案[20] - 议案一至十经相关委员会和独立董事会议审议[20]

公司分拆上市计划 - 中国中车拟分拆子公司中车戚墅堰机车车辆工艺研究所股份有限公司至深圳证券交易所创业板上市 [1] - 分拆完成后中国中车仍为中车戚所的控股股东 且分拆不影响中国中车的股权结构 [1] 分拆战略目的 - 分拆旨在使中国中车进一步实现业务聚焦 专注于铁路装备业务、城轨与城市基础设施业务、新产业业务、现代服务业务等板块发展 [1] - 分拆将助力中国中车加快向"制造+服务"和系统解决方案提供商转型 [1] 对分拆子公司的影响 - 分拆将把中车戚所打造成为独立的以高端装备关键零部件及系统解决方案为主业的上市平台 [1] - 分拆有利于中车戚所聚焦主业 提升专业化经营水平 [1] - 分拆可使中车戚所充分借力资本市场 加大在工业传动和金属材料工艺领域的投入与开发 增强专业领域综合竞争力 [1]

公司近期动态 - 公司于2025年11月27日在北京召开第四届第四次董事会会议 [1] - 会议审议了关于召开2025年第三次临时股东会的议案等文件 [1] 公司财务与业务概况 - 截至发稿，公司市值为2075亿元 [1] - 2025年1至6月份，公司营业收入100%来源于轨道交通装备及其延伸产品和服务 [1] - 公司当前收盘价为7.23元 [1]

分拆进程 - 2023年10月27日，公司第三届董事会第十七次会议审议通过多项分拆相关议案[11] - 2025年11月27日，公司第四届董事会第四次会议审议通过多项分拆相关议案[12][13] - 2024年10月14日，本次分拆取得香港联合交易所有限公司同意[14] - 本次分拆已履行现阶段必需法定程序，尚需提交公司股东会审议[62] 公司数据 - 公司注册资本为2869886.4088万元[18] - 截至2025年9月30日，中车集团持有公司约51.45%股份，计14765441250股[18] - 2022 - 2024年公司归属股东净利润（扣非孰低）分别为79.71亿、91.06亿、101.43亿元[24][25] - 2024年度中车戚所净利润（扣非孰低）3.08亿元，未超公司净利润50%[25] - 2024年末中车戚所净资产48.91亿元，未超公司净资产30%[26] 合规情况 - 公司股票2008年在上交所主板上市，已满三年[23] - 公司最近三个会计年度扣除中车戚所净利润后，归属股东净利润累计不低于6亿元[25] - 截至法律意见书出具日，公司董高及其关联方未持有中车戚所股份[30] - 公司最近三个会计年度未发行股份及募集资金，中车戚所业务或资产不属于其募资投向[32] - 公司最近三个会计年度未发生重大资产重组，中车戚所业务或资产不属于其重组购买情形[32] - 中车戚所业务或资产不属于公司首次公开发行股票并上市时的主要业务或资产[32] - 中车戚所主要从事高端装备业务，不属于金融业务公司[33] - 截至法律意见书出具日，中车戚所董高及其关联方持股不超分拆上市前总股本30%[34] - 中车福伊特与中车戚所在齿轮传动装置领域少量业务重叠，对中车戚所无重大不利影响[37][39] - 公司、中车集团和中车戚所均出具避免同业竞争承诺函[39][41][42] - 本次分拆后公司关联交易情况不变，中车戚所关联交易基于经营需要，定价公允[44] - 公司出具规范及减少关联交易承诺函[44] - 本次分拆符合《分拆规则》第五条和第六条的规定[35][36] - 公司及控制企业截至承诺函出具日不存在非经营性占用中车戚所及其控制企业资金情况[46][48][49] - 公司及控制企业承诺自承诺函出具日起不以任何方式占用中车戚所及其控制企业资金[46][49] - 本次分拆后公司与中车戚所不存在影响独立性或显失公平的关联交易[51] - 本次分拆后公司和中车戚所在资产、财务、机构方面相互独立[51] - 本次分拆后中车戚所高级管理人员和财务人员不存在与公司交叉任职情形[52] - 本次分拆符合《公司法》《证券法》《分拆规则》等法律法规规定[55] - 公司本次分拆中车戚所在深交所创业板上市符合《分拆规则》规定的相关实质条件[54] 未来展望 - 预计分拆完成后中车戚所业绩增长将提升公司整体盈利水平[56] - 本次分拆有助于中车戚所内在价值释放，提升公司所持权益价值及流动性[56] - 本次分拆有助于中车戚所拓宽融资渠道，提高融资效率，增强竞争力[56] - 预计分拆上市完成后中车戚所发展与创新将提速，业绩增长反映到公司整体业绩中，提升盈利水平和稳健性，拓宽融资渠道，提高融资效率，降低资产负债率，增强综合实力[58] - 本次分拆后公司能够保持独立性及持续经营能力[59] 其他 - 中车戚所已设立股东会、董事会及专门委员会，聘任高级管理人员和独立董事，具备规范运作能力[60] - 公司全体董事、高级管理人员对分拆相关法律文件作出真实、准确、完整、有效声明和保证[63] - 2023年10月28日公司披露分拆相关公告[64] - 2025年11月28日公司披露分拆相关修订稿及中介机构核查意见等公告[65] - 公司将按要求披露《关于召开2025年第三次临时股东会会议的通知》等相关公告[66] - 《分拆预案（修订稿）》披露重大事项、风险、分拆概况等内容[66] - 公司具备分拆主体资格，分拆符合实质条件，已履行信息披露义务，分拆事项经董事会审议通过，尚需股东会审议[68]

财务业绩 - 2022 - 2024年度归属于上市公司股东的净利润（扣非孰低）分别为79.71亿、91.06亿、101.43亿元[5] - 最近三个会计年度扣除中车戚所净利润后，归属股东净利润累计不低于6亿元[6] - 2024年末公司归属母公司股东净资产1687.74亿元，中车戚所该指标为48.91亿元[7] - 2025年10月29日公司A股股票前复权收盘价为7.92元/股，11月26日收盘价为7.27元/股，20个交易日内累计涨跌幅为 -8.24%[52][53] 分拆情况 - 拟分拆子公司中车戚所主营高端装备关键零部件及系统解决方案[23] - 除中车福伊特少量业务重叠外，公司与中车戚所无重大不利影响的同业竞争[23] - 本次分拆中车戚所上市后，公司仍保持对其控制权，关联交易情况不变[29] - 分拆后公司与中车戚所在资产、财务、机构方面相互独立[36] - 预计分拆完成后中车戚所发展提速，提升公司整体盈利水平[40] - 《中国中车关于分拆中车戚所至深交所创业板上市的预案》及相关文件于2023年10月27日和2025年11月27日通过审议[45][46] 合规情况 - 公司股票2008年在上交所主板上市，符合境内上市已满三年要求[4] - 公司及控股股东、实际控制人最近36个月未受中国证监会行政处罚[10] - 公司及控股股东、实际控制人最近12个月未受证券交易所公开谴责[11] - 公司2024年度财务报告被出具无保留意见审计报告[12] - 截至核查意见出具日，公司董高及其关联方未持有中车戚所股权[13] - 中车戚所董高及其关联方持股未超分拆上市前总股本30%[19] - 本次分拆符合《分拆规则》等相关法律规定[55] 股价波动 - 同期上证指数累计涨跌幅为 -3.79%，Wind轨道交通指数累计涨跌幅为 -7.53%[52][53] - 剔除上证指数因素影响，公司A股股票价格累计涨跌幅为 -4.46%；剔除Wind轨道交通指数因素影响，累计涨跌幅为 -0.72%[52][53] 顾问与信息披露 - 中金公司、中信证券作为独立财务顾问，不存在直接或间接有偿聘请第三方的行为[54] - 上市公司除依法聘请独立财务顾问等外，不存在其他直接或间接有偿聘请第三方的行为[54] - 上市公司披露信息无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏[56]

业绩总结 - 中国中车2022 - 2024年度归属于上市公司股东的净利润（扣非前后孰低）分别为79.71亿元、91.06亿元、101.43亿元[11] - 2024年度归属于中国中车股东的净利润（扣非前后孰低）为101.43亿元[16] - 2024年末归属于中国中车股东的净资产为1687.74亿元[16] 分拆上市情况 - 2025年11月27日审议通过分拆中车戚所至深交所创业板上市预案修订稿并公告[3] - 中车戚所主要从事高端装备业务，非金融业务[27] - 本次分拆利于公司突出主业、增强独立性[30] 合规条件 - 中国中车股票2008年在上海证券交易所主板上市，符合境内上市已满三年要求[9] - 最近三个会计年度扣除按权益享有的中车戚所净利润后，归属于上市公司股东的净利润累计不低于6亿元[14] - 2024年度按权益享有的中车戚所净利润未超归属于中国中车股东净利润的50%[16][49] - 2024年度按权益享有的中车戚所净资产未超归属于中国中车股东净资产的30%[16][49] - 不存在资金、资产被控股股东等占用或权益被严重损害的情形[20] - 及其控股股东等最近36个月内未受中国证监会行政处罚[20] - 及其控股股东等最近12个月内未受证券交易所公开谴责[20] - 2024年度财务报告被出具无保留意见审计报告[21] - 截至公告日，董高及其关联方未持有中车戚所股份[21] - 最近三个会计年度未发行股份募集资金[27] - 最近三个会计年度未发生重大资产重组[27] - 中车戚所主要业务或资产不属于公司首发上市时的主要业务或资产[27] - 截至公告日，中车戚所董高及其关联方持股未超分拆上市前总股本30%[27][30][50] 同业竞争与关联交易 - 除中车福伊特与中车戚所在齿轮传动装置领域少量业务重叠外，无重大不利影响的同业竞争[31][32] - 中车集团、中国中车和中车戚所均就避免同业竞争出具承诺[33][34][36] - 本次分拆后公司关联交易情况不变，中车戚所关联交易定价公允[37] - 中国中车、中车集团和中车戚所就规范并减少关联交易出具承诺[38][40][42] - 截至承诺函出具日，不存在非经营性占用中车戚所及其控制企业资金的情况[39][41]

业绩数据 - 公司2022 - 2024年度扣非净利润分别为79.71亿元、91.06亿元、101.43亿元[6] - 2024年公司归属母公司股东扣非净利润101.43亿元，中车戚所归属母公司股东扣非净利润3.08亿元[7][8] - 2024年末公司归属母公司股东净资产1687.74亿元，中车戚所归属母公司股东净资产48.91亿元[8] - 2025年10月30日至2025年11月26日，公司A股股票累计涨跌幅为 - 8.24%[53] - 2025年10月29日，公司A股股票前复权收盘价为7.92元/股[53] - 2025年11月26日，公司A股股票收盘价为7.27元/股[53] 分拆上市 - 公司拟将中车戚所分拆至深交所创业板上市[4] - 分拆预案及修订稿分别于2023年10月27日、2025年11月27日经相关董事会、监事会会议审议通过[46][47] - 公司于2023年10月28日、2025年11月28日在指定媒体披露分拆相关公告[48] 合规情况 - 公司股票2008年在上交所主板上市，满足境内上市已满三年要求[5] - 公司最近三个会计年度扣除中车戚所净利润后，归属股东净利润累计不低于6亿元[7] - 公司及控股股东、实际控制人近36个月未受中国证监会行政处罚，近12个月未受证券交易所公开谴责[11][12] - 公司2024年度财务会计报告被出具无保留意见审计报告[13] - 公司及中车戚所董事、高管及其关联方持股均未超规定比例[14][20] 同业竞争与关联交易 - 除中车福伊特与中车戚所在齿轮传动装置领域存在少量业务重叠外，公司及控制的其他企业与中车戚所无重大不利影响的同业竞争[24] - 中国中车、中车集团、中车戚所分别出具避免同业竞争承诺函[25][27][29] - 本次分拆中车戚所上市后，公司仍保持对其控制权，关联交易情况不变[30] - 中车戚所与公司及下属子公司关联交易基于实际生产经营需要，定价公允[30] - 公司、中车集团及中车戚所分别出具规范及减少关联交易承诺函[31][32] 其他 - 预计分拆完成后中车戚所发展提速，提升公司整体盈利水平[41] - 分拆有助于中车戚所内在价值释放，提升公司所持权益价值和流动性[41] - 分拆有助于中车戚所拓宽融资渠道，提高融资效率和市场竞争力[41] - 中信证券、中金公司及上市公司在本次分拆中聘请第三方行为符合相关规定[55] - 独立财务顾问认为本次分拆符合相关法规，利于维护股东和债权人权益等[56][57] - 中信证券为中国中车分拆中车戚所至深交所创业板上市出具核查意见[59] - 独立财务顾问主办人有孙鹏飞、蒋文翔、张恺、史径宇[60] - 独立财务顾问协办人为曹越[60]

业绩总结 - 公司2024年资产总额为5128.24亿元，2023年为4717.92亿元，2022年为4421.40亿元[87] - 2024年归属于母公司股东的所有者权益为1687.74亿元，2023年为1609.73亿元，2022年为1550.41亿元[87] - 2024年营业收入为2464.57亿元，2023年为2342.62亿元，2022年为2229.39亿元[87] - 2024年归属于母公司股东的净利润为123.88亿元，2023年为117.12亿元，2022年为116.53亿元[87] - 2024年归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润为101.43亿元，2023年为91.06亿元，2022年为79.71亿元[88] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为271.28亿元，2023年为147.22亿元，2022年为239.53亿元[88] - 2024年加权平均净资产收益率为7.51%，2023年为7.41%，2022年为7.35%[88] - 2024年基本每股收益为0.43元/股，2023年和2022年均为0.41元/股[88] - 2024年稀释每股收益为0.43元/股，2023年和2022年均为0.41元/股[88] - 中车戚所2024年、2023年、2022年资产总额分别为94.11亿元、85.84亿元、71.96亿元[119] - 中车戚所2024年、2023年、2022年负债总额分别为44.00亿元、40.04亿元、35.02亿元[119] - 中车戚所2024年、2023年、2022年归属于母公司股东的净资产分别为48.91亿元、44.76亿元、35.95亿元[119] - 中车戚所2024年、2023年、2022年营业收入分别为59.20亿元、55.28亿元、45.57亿元[119] - 中车戚所2024年、2023年、2022年净利润分别为3.68亿元、3.24亿元、3.26亿元[119] - 中车戚所2024年、2023年、2022年归属于母公司股东的净利润分别为3.44亿元、3.09亿元、3.12亿元[119] - 公司2022年末、2023年末和2024年末资产负债率分别为56.80%、58.35%和59.01%[166] 分拆上市 - 公司拟分拆子公司中车戚所至深交所创业板上市[16] - 分拆不影响公司股权结构，完成后仍为中车戚所控股股东[16] - 分拆后公司将聚焦铁路装备等业务板块发展[16] - 分拆有利于中车戚所聚焦主业，提升专业化经营水平[16] - 分拆可助力中车戚所在工业传动和金属材料工艺领域加大投入开发[16] - 发行股票为境内上市的人民币普通股（A股），面值1元[18][19] - 发行方式采用向战略配售投资者定向配售、网下询价配售和网上定价发行相结合[22] - 定价方式通过向专业机构投资者询价确定股票发行价格[24] 未来展望与风险 - 分拆上市后中车及中车戚所资产负债率将下降，无重大或有负债事项[166] - 本次分拆尚需多项审批，结果和时间存在不确定性[158] - 中车戚所上市相关财务报告审计未完成，数据可能有差异[160] - 中车戚所市场竞争加剧，若未来不能持续加强技术开发投入和产品创新力度等，可能对经营业绩产生不利影响[47] 公司结构与股权 - 公司注册资本为2869886.4088万元，中车集团持有公司51.45%的股份，国务院国资委持有中车集团100%的股权[77,78,79] - 公司直接持有中车戚所84.20%的股权[95] - 截至公告日，中车戚所拥有9家控股子公司、4家参股公司[100] 其他 - 独立财务顾问为中信证券股份有限公司，法律顾问为北京市嘉源律师事务所，审计机构为毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）[185][186][187] - 审议本次分拆上市相关议案的股东会将采用现场投票与网络投票相结合方式召开，公司将单独统计中小股东投票表决情况[175] - 独立董事认为本次分拆符合相关法律规定，有利于公司发展，符合全体股东利益，同意总体安排[180][181] - 独立财务顾问认为本次分拆符合相关法律规定，有利于维护股东和债权人权益等[182]