会议相关 - 山东黄金第六届监事会第四十六次会议于2025年7月28日召开[2] 议案表决 - 《关于取消监事会、修订〈公司章程〉并办理登记备案事宜的议案》需提请2025年第三次临时股东大会审议[6][5] - 同意控股子公司山金国际发行境外上市外资股（H股）并在港交所主板上市，需提请公司股东大会审议[7][8][9] - 《关于公司控股子公司山金国际发行境外上市股份（H股）并在香港联合交易所有限公司上市方案的议案》需提请公司股东大会审议[11][15][21] - 《关于公司控股子公司山金国际转为境外募集股份并上市的股份有限公司的议案》需提请公司股东大会审议[24][23] - 山金国际公开发行H股股票募集资金使用计划议案需提请公司股东大会审议[26] - 统一采用中国企业会计准则编制财务报告及终止续聘H股财务报告审计机构议案需提请公司2025年第三次临时股东大会审议[29] 山金国际H股发行 - 山金国际本次拟发行H股股票每股面值为人民币1.00元[11] - 山金国际本次拟发行的H股股数不超过发行后山金国际总股本的15%（含绿鞋）[15] 资金用途 - 山金国际H股募集资金用于Osino矿山建设及勘探等用途[25] - 山金国际董事会提请授权调整募集资金用途[25] - 山金国际募集资金用途以H股招股说明书最终版披露为准[25] 财务报告 - 公司自2025年半年度财务报告开始统一采用中国企业会计准则编制财务报告[28]

会议与议案 - 山东黄金第六届董事会第七十四次会议于2025年7月28日召开，8位董事全部参会[2] - 《关于取消监事会、修订〈公司章程〉等多项议案需提请2025年第三次临时股东大会审议[3][7][10] - 董事会换届选举非独立董事和独立董事候选人提名需提请2025年第三次临时股东大会通过累积投票制审议[13][21] - 公司独立董事领取固定津贴300,000元/年（税前）需提请2025年第三次临时股东大会审议[27] - 《关于公司控股子公司山金国际发行境外上市股份（H股）相关议案需提请公司股东大会审议[31] 山金国际H股发行 - 山金国际拟发行的H股股数不超过发行后山金国际总股本的15%（含绿鞋）[40] - 山金国际发行H股相关议案表决均为同意8票，反对0票，弃权0票[36] - 山金国际发行H股募集资金用于Osino矿山建设及勘探等用途，董事会提请授权调整用途[53] - 山金国际将向符合条件投资者发行H股并在香港联交所主板挂牌上市[49] - 山金国际本次发行在全球发售，对象包括境外及境内合格投资者[42] 财务与融资 - 公司自2025年半年度财务报告开始统一采用中国企业会计准则编制财务报告并终止续聘H股财务报告审计机构[58] - 融资方向山东黄金香港公司提供4亿美元承诺性银团贷款，期限最长不超过3年[62] - 南洋商业银行向山东黄金香港公司提供1亿美元循环贷款，单笔业务期限不超过一年[62] 股东大会 - 公司定于2025年8月14日9:30以现场和网络投票结合方式召开2025年第三次临时股东大会[67] - 山金国际发行境外上市股份（H股）相关议案暂不提交本次股东大会，召开时间另行通知[67]

黄金价格走势分析 - 金价年初受短期套利和逼仓投机需求推动大幅上涨，随后因关税政策缓和及获利盘离场而动能减弱，但央行购金和金融投资等长期需求仍支撑金价区间震荡 [1] - 预计下半年金价将开启新一轮行情，年底或突破3700美元/金衡盎司，涨幅超10%，主要驱动因素包括美联储可能超预期降息、债务问题持续及地缘政治不确定性 [1] - 全球秩序变迁和中美竞争背景下，黄金作为避险资产的长周期需求稳固，叠加特朗普关税政策和地区冲突等不明朗因素，中长期配置价值凸显 [1] 美联储政策与市场预期 - 特朗普施压美联储加快降息步伐，尽管鲍威尔拒绝政治干预，但市场对9月降息预期升温，流动性宽松预期或支撑金价 [1] - 中美谈判及泰柬边境冲突等事件加剧市场不确定性，进一步强化黄金的避险吸引力 [1] 黄金产业股票指数表现 - 中证沪深港黄金产业股票指数(931238)当日下跌1.08%，成分股分化明显，紫金矿业(02899)涨0.45%，招金矿业(01818)跌2.52% [2] - 黄金股票ETF基金(159322)当日下跌1.07%，报价1.2元，近1周累计上涨0.83%，盘中换手率5.07%，成交154.81万元 [2] - 该ETF近1年净值上涨29.36%，成立以来最高单月回报16.59%，历史持有1年盈利概率100%，近3个月年化收益9.62%排名同类1/6 [3] 指数成分与权重 - 中证沪深港黄金产业股票指数前十大权重股合计占比66.13%，紫金矿业(601899)权重最高(10.84%)，其次为山东黄金(600547，10.02%) [4] - 十大重仓股当日表现分化，周大福(01929)涨0.44%，湖南黄金(002155)跌2.43%，紫金矿业(02899)逆势上涨0.45% [7] 基金运营数据 - 黄金股票ETF基金费率结构为管理费0.50%、托管费0.10%，紧密跟踪中证沪深港黄金产业股票指数，覆盖50只黄金产业链上市公司 [3] - 基金今年以来相对基准回撤3.00%，但回撤后修复仅需7天，为同类最快 [3]

会议基本信息 - 2025年7月24日召开本次股东大会，含临时、A股、H股类别大会[7] - 由公司董事会召集，决议于2025年6月30日第六届董事会第七十三次会议[11] 参会股东情况 - 临时股东大会现场8人持股2232989241股占49.92%，网络1454人持股177158615股占3.96%[15] - A股类别大会现场7人持股2023773138股占55.99%，网络1454人持股177158615股占4.90%[16] - H股类别大会现场1人持股227225503股占26.45%[18] 会议表决情况 - 审议表决《股东大会通知》中2项特别决议议案，各大会均通过[19][20][22][23] 会议相关时间 - 网络投票2025年7月24日9:15 - 15:00，交易系统分时段[12][13] - 现场会议2025年7月24日9:30召开[13] - 截至2025年7月18日收市登记在册股东有权参会[15] 信息披露 - 2025年7月7 - 8日公告《股东大会通知》并登载会议资料[11] 合规情况 - 律师认为会议召集、召开等程序合规，决议合法有效[13][24][25]

会议信息 - 2025年第二次临时股东大会等会议于7月24日举行[2] 议案表决 - 延长向特定对象发行A股股票决议有效期议案，临时股东大会赞成票23.87亿股，占比99.0553%[4] - 延长授权董事会办理发行相关事宜有效期议案，临时股东大会赞成票23.87亿股，占比99.0543%[4] 股份数据 - 会议日期公司已发行股份总数44.73亿股，含36.14亿股A股及8.59亿股H股[5] - 出席临时股东大会有投票权股份24.10亿股，占已发行股份总数约53.88%[7]

会议信息 - 2025年7月24日召开三次股东大会[2] - 会议由董事会召集，6月30日决议召开[6] - 网络投票时间7月24日9:15 - 15:00[7][8] - 现场会议7月24日9:30在济南召开[8] 参会情况 - 临时股东大会现场8人持股49.92%，网络1454人持股3.96%[10] - A股现场7人持股55.99%，网络1454人持股4.90%[11] - H股现场1人持股26.45%[13] 议案表决 - 三次大会均表决通过2项议案[15][17][18] - 议案均需2/3以上表决权通过[16][17][18] 决议效力 - 律师认为会议合法有效，决议合法[18][19][20]

股东大会出席情况 - 2025年第二次临时股东大会出席股东和代理人1462人，表决权股份占比53.8769%[3][4] - 2025年第一次A股类别股东大会出席1461人，表决权股份占A股总数60.8927%[5] - 2025年第一次H股类别股东大会出席1人，表决权股份占H股总数26.4527%[6] 人员出席情况 - 公司在任董事8人，出席5人；在任监事3人，出席2人[7] 议案表决情况 - 两议案A股5%以下股东同意票数分别为4.31275381亿股、4.31251341亿股，占比97.5757%、97.5702%[12] - 两议案临时股东大会普通股同意票数分别为23.87379646亿股、23.87355606亿股，占比99.0553%、99.0543%[8] - 两议案经三分之二以上有效表决权股东审议通过[12] 其他 - 律师认为本次股东大会决议合法、有效[14] - 公司2025年7月25日发布相关股东大会公告[15] - 上网公告为国浩律师相关法律意见书，报备为会议决议[15]

港股造纸板块 - 玖龙纸业领涨板块，单日涨幅逾9%，连续第四轮提价，自8月1日起上调瓦楞纸及再生牛卡纸报价30元/吨 [1] 港股券商板块 - 中资券商股集体走强，东方证券涨超6%，中原证券涨5%，国联证券涨逾4%，华泰证券、中国银河均涨3.5%，十余家机构涨幅超2% [1] 港股零售与消费 - 都市丽人大涨13%，2024年线上GMV达15.7亿元，同比增幅100% [1] - 中国中免飙升17%，营收同比跌幅由2024Q4的19.5%收窄至2025Q1的11%，毛利率同比持稳33%（环比提升4.4pct） [1] 港股博彩板块 - 澳博控股、汇彩控股涨3%，银河娱乐、金沙中国涨超2%，澳门7月日均博彩收入6.83亿澳门元（同比+14%，环比-3%） [2] 港股医疗与科技 - 雍禾医疗盘中涨13%，与美团医药健康达成战略合作 [2] - 美图公司涨近4%，旗下AI影像创作智能体"RoboNeo"登顶App Store分类榜 [2] - 宜搜科技跌超7%，以先旧后新方式配售6578.7万股，配售价5.26港元较前日折让14.7% [2] 港股内房板块 - 碧桂园控股领涨近10%，世茂集团升超8%，雅居乐集团涨逾7%，旭辉控股集团升超5%，人民币房地产贷款余额53.33万亿元，同比增速回升0.6个百分点至0.4% [3] 港股旅游与交通 - 美兰空港拉升涨10%，海南封关有助于加快建设国际旅游消费中心 [3] 港股黄金板块 - 潼关黄金跌超5%，大唐黄金下挫4.8%，山东黄金跌逾4%，现货黄金跌破3380美元/盎司（日内续跌0.2%，较五周高点累计回落逾50美元） [4] 美股金融与科技 - 富途控股涨2.82%，与华夏基金(香港)达成Web3.0长期战略合作 [5] - Alphabet跌幅为0.58%，盘后涨幅为2.25%，季度利润超出预期，人工智能推动业务 [6] 美股核电与医疗 - 美股核电股集体大涨，Oklo Inc涨幅为9.21%，Talen Energy涨幅为8.18%，Vistra Energy涨幅为5.83% [5] - 燃石医学涨幅为41.42%，总市值为8872万美元，连续298次通过国内外权威组织机构的室间质评 [5] 美股汽车与半导体 - 美股日本汽车股股价飙升，丰田汽车涨幅为13.64%，本田汽车涨幅为13.12%，美国对日本汽车的关税从25%降至15% [6] - 德州仪器跌幅为13.34%，业绩展望未让市场满意 [6] 美股其他行业 - 赛默飞世尔涨幅为9.14%，第二季度营收增长3%，达到108.5亿美元 [6] - 文远知行涨幅为5.38%，在沙特首都利雅得正式启动沙特首个Robotaxi试运营服务 [6] - 特斯拉涨幅为0.14%，盘后跌幅为4.44%，第二季度业绩低于预期 [7] - IBM公司涨幅为0.02%，盘后跌幅为5.26%，软件部门销售额略低于华尔街预期 [7]

港股黄金股表现 - 潼关黄金(00340 HK)股价下跌超过3% [1] - 山东黄金(017817 HK)股价下跌超过3% [1] - 中国白银集团(00815 HK)股价下跌超过2% [1] - 灵宝黄金(03330 HK)股价下跌超过2% [1] - 招金矿业(01818 HK)股价下跌超过2% [1] 行业整体趋势 - 港股黄金板块出现集体下跌行情 [1]

经济规模 - 山东省属企业上半年营业总收入、资产总额、所有者权益在全国32个省级国资委监管企业中居第一位[2] - 15户企业营业收入同比增长，其中山东黄金、浪潮集团等9户企业增速超5%[2] - 22户企业资产总额同比增长，华鲁集团、山东铁投、中泰证券等12户企业增速超5%[2] - 浪潮集团上半年营业收入达1002亿，同比增长72%[2] 经营效益 - 省属企业上半年利润总额496.9亿元，净利润居全国省级监管企业第二位[2] - 16户企业利润同比增长或减亏，山东重工利润总额149.7亿（+6.9%）、山东高速101.5亿（+5.6%）、山东黄金42.2亿（+55.1%）[2] - 经营活动现金流量净额554亿元，同比增长7.9%[2] 科技创新 - 省国资委将科技创新考核权重从12.5%提升至33%，实施"育新行动"孵化战新产业项目[3] - 研发经费投入203.6亿元，重点投向机械制造、信息技术、交通运输行业[4] - 三新营业收入1521.9亿元（+55.5%），新产品产值1126.1亿元（+11.7%）[4] 企业动态 - 山东重工高阶智能重卡销量占比提升，新能源重卡销量增长242%[4] - 鲁商集团生物大分子原料技术达国际领先水平[4] - 山东国投、山东发展等战略新兴板块收入利润大幅增长[4] 海外与投资 - 省属企业出口产品收入607.3亿元，优化海外市场布局[4] - 固定资产投资719.3亿元（+2.1%），山东高速、山东铁投超100亿，山东能源等5户企业超50亿[4] - 山东海洋等12户企业固定资产投资增速超10%[4]