股价表现 - 8月20日盘中下跌5.03%至15.1港元/股 [1] - 当日成交额4693.03万元 [1] 财务数据 - 2025年第一季度营业总收入31.56亿元 [2] - 2025年第一季度净利润1.53亿元 [2] 公司概况 - 主营业务为广告和分析工具套件 包括用户获取 变现 分析 创意自动化和智能媒体采买服务 [1] - 2013年成立 2018年在香港联交所主板上市 [1] - 全球设立17个办公室 [1]

港股市场表现 - 恒生指数跌0.21%至25122.9点，成交额2782.18亿港元；恒生国企指数跌0.3%；恒生科技指数跌0.67% [1] - 中金刘刚分析港股跑输A股原因：AH溢价低于125%分红吸引力下降、港币流动性收紧、中报盈利下修与宏观数据一致 [1] 蓝筹股表现 - 华润啤酒涨6.24%，中期营业额239.42亿元同比增0.83%，净利润57.89亿元同比增23.04%，中期股息每股0.464元同比增24.4% [2] - 中升控股涨8.29%，翰森制药涨4.75%；中国生物制药跌6.57%，比亚迪电子跌4.67% [2] 热门板块 - AI应用方向逆市走高：知乎-W涨23%，粉笔涨13.98%，汇量科技涨13.09% [3] - 物管股活跃：万物云涨7.19%，中期营收181.4亿元同比增3.1%，核心净利润13.2亿元同比增10.8% [4][5] - 体育用品股上扬：安踏体育涨4.61%，李宁涨2.55%，特步国际涨3.74% [5][6] - 黄金股走软：赤峰黄金跌3.15%，灵宝黄金跌3.13%，受美元指数上涨及地缘局势缓和影响 [7] 热门异动股 - 康臣药业涨10.39%，中期收入15.69亿元同比增23.7%，净利润4.98亿元同比增24.6% [8] - 零跑汽车涨7.63%，中期收益242.5亿元同比增174%，毛利率提升至14.1%，净利润3303万元扭亏 [9] - 同程旅行涨7.43%，上半年营收90.5亿元同比增11.5%，线上度假收入13.6亿元同比增24.1% [10] - 珍酒李渡涨6.9%，政策推动消费潜力释放，公司发力新品大珍、牛市啤酒 [11] - 东方甄选跌20.89%，盘中振幅达45%，近期股价两月内飙升两倍，市场传闻CEO被立案调查遭辟谣 [12] - 歌礼制药-B跌15.01%，控股股东折价9.9%配股集资4.68亿港元，90%用于肥胖症药物研发 [13] 政策与行业动态 - 上海出台"AI+制造"实施方案，推动AI与制造业融合，长江证券建议关注AI基础设施、出海应用及垂直场景公司 [4] - 中泰证券指出物管板块减值规模缩小、分红意愿强，建议关注高股息高效率企业 [5] - 国盛证券推荐运动鞋服龙头安踏体育（2025年PE 17倍）、李宁（PE 18倍）及特步国际（PE 11倍） [6]

港股市场表现 - 恒生指数上涨0.19%至25224点，涨幅48点 [1] - 恒生科技指数上涨0.10% [1] - 早盘成交额达1359亿港元 [1] AI应用板块 - AI应用板块表现强势，粉笔(02469)上涨18% [1] - 汇量科技(01860)上涨12% [1][2] - 微盟集团(02013)上涨8% [1] 公司业绩预告 - 汇量科技(01860)拟于本月底公布业绩，Mintegral为核心增长引擎 [2] - 赛晶科技(00580)预计中期纯利同比增长超1.67倍，将于本周五发布业绩 [3] - 德翔海运(02510)预计中期纯利最少增长220%，下周一发布业绩 [4] - 知乎-W(02390)拟于下周三公布业绩，半年内获富达国际连续增持 [6] 公司业务动态 - 中国罕王(03788)上半年收入增长超10%，宣布分拆黄金业务港股上市 [5] - 东方甄选(01797)7月初至今累计上涨逾3倍，践行"山姆范式"引关注 [7] - 万物云(02602)上半年纯利同比增长3.88%，派发中期息0.951元 [9] 医疗健康板块 - 百心安-B(02185)一度上涨超15%，RDN进入美国高血压指南 [8] - 中生制药(01177)上半年收入同比增长超10%，创新产品收入增速超预期 [9] 个股表现 - 比亚迪电子(00285)下跌超4%，机构称或因同业竞争拖累消费性电子产品销售 [9]

港股市场表现 - 恒生指数上涨0.19%至25224点，恒生科技指数上涨0.10%，早盘成交额达1359亿港元 [1] - AI应用板块表现强势，粉笔上涨18%，汇量科技上涨12%，微盟集团上涨8% [1] - 东方甄选7月初至今累计涨幅超过3倍，公司践行"山姆范式"引市场关注 [5] - 百心安-B一度上涨15%，昨日收涨逾50%，RDN进入美国高血压指南 [6] 公司业绩预告与表现 - 汇量科技上涨12%，拟于本月底公布业绩，Mintegral为核心增长引擎 [1] - 赛晶科技上涨9%，预计中期纯利同比增长超过1.67倍 [1] - 德翔海运上涨6%，预计中期纯利最少增长220% [2] - 中国罕王上涨11%，上半年收入增长超过10%，宣布分拆黄金业务港股上市 [3] - 知乎-W上涨17%，半年内获富达国际连续增持 [4] - 万物云上涨13%，上半年纯利同比增长3.88%，派发中期息0.951元 [7] 负面表现公司 - 比亚迪电子下跌4%，机构称公司或因同业竞争拖累消费性电子产品销售 [8] - 中生制药下跌6%，创新产品收入增速超预期，上半年收入同比增长超过10% [9]

股价表现 - 汇量科技(01860)盘中拉升逾12%，报15.75港元，成交额4.99亿港元 [1] - 七月以来股价累计涨幅超1.2倍 [1] 业绩预告 - 公司拟于8月29日举行董事会会议考虑及批准中期业绩 [1] 行业动态 - Applovin二季度营收12.59亿美元，同比增长77% [1] - Applovin纯利8.2亿美元，同比飙升164% [1] - Applovin调整后EBITDA为10.18亿美元，同比增长99% [1] - Applovin调整后每股盈利2.39美元，优于市场预期的2.32美元 [1] - AI成为行业创新核心引擎，"算力-模型-应用-数据"飞轮的正循环已明确形成 [1] - 展望2025年下半年，生成式AI技术有望深化渗透 [1] - 行业供给竞争格局改善及国产替代加速推进，有望共同构筑半导体及元器件行业成长动能 [1] 公司荣誉 - 公司入选2025年《财富》东南亚500强榜单，位列第208位 [2] 业务表现 - AI与机器学习持续投入是推动公司增长的核心动力 [2] - 旗下Mintegral平台2024年收入达14.4亿美元，同比增长47.2% [2] - Mintegral智能竞价产品贡献了超70%的总收入 [2] - 2024年Mintegral游戏业务收入10.4亿美元，同比增长37.0% [2] - 2024年Mintegral非游戏业务营收4.033亿美元，增幅高达82.0% [2]

股价表现 - 汇量科技盘中拉升逾12% 报15.75港元 成交额4.99亿港元[1] - 七月以来股价累计涨幅超1.2倍[1] 财务业绩 - 拟于8月29日举行董事会会议考虑及批准中期业绩[1] - 旗下Mintegral平台2024年收入达14.4亿美元 同比增长47.2%[2] - 智能竞价产品贡献超70%总收入[2] - 游戏业务收入10.4亿美元 同比增长37.0%[2] - 非游戏业务营收4.033亿美元 增幅高达82.0%[2] 行业动态 - 移动广告平台Applovin二季度营收12.59亿美元 同比增长77%[1] - Applovin纯利8.2亿美元 同比飙升164%[1] - 调整后EBITDA为10.18亿美元 同比增长99%[1] - 调整后每股盈利2.39美元 优于市场预期的2.32美元[1] 战略发展 - 公司入选2025年《财富》东南亚500强榜单 位列第208位[2] - AI与机器学习持续投入是推动增长的核心动力[2] - AI成为行业创新核心引擎 "算力-模型-应用-数据"飞轮正循环明确形成[1] - 生成式AI技术有望深化渗透 行业供给竞争格局改善及国产替代加速推进[1]

董事会会议安排 - 公司将于2025年8月29日星期五举行董事会会议 [1] - 会议内容包括审议批准截至2025年6月30日止6个月中期业绩及其发布 [1] - 会议将考虑派发中期股息事宜 [1]

董事会会议 - 汇量科技2025年8月29日举行董事会会议[3] - 会议考虑及批准2025年上半年中期业绩及发布[3] - 会议考虑派发中期股息（如有）[3] 董事会构成 - 公告日期董事会含4名执行董事、1名非执行董事和3名独立非执行董事[4]

股价表现 - 8月14日盘中股价上涨9.42%至13.01元/股 [1] - 当日成交额达4.74亿元 [1] 财务数据 - 2025年一季度营业总收入31.56亿元 [2] - 2025年一季度净利润1.53亿元 [2] 公司业务 - 提供广告和分析工具套件包括用户获取、变现、分析、创意自动化和智能媒体采买服务 [1] - 服务目标为帮助开发者和营销人员提升广告营销ROI [1] 公司背景 - 2013年成立并于2018年在香港联合交易所主板上市 [1] - 全球共设立17个办公室 [1]

大类资产配置 - 8月初三大权益指数普遍上涨，上证综指和深证成指涨幅超2%，创业板指涨4.88%，万得微盘股指数涨4.5% [1] - 央行上周净投放资金1635亿元，8月DR007维持在1.45%上下，8月8日回落至1.43% [1] - 有色金属整体回升，原油小幅下跌，贵金属反弹，黑色金属持平，猪粮比回落至警戒线以下 [1] - 美元指数周环比下行0.43%至98.27，人民币小幅升值0.05%至7.19 [1] 固收市场 - 20年期国债新老券利差收窄幅度通常为0.4-1.5BP，8月14日和9月17日将有两次续发机会 [2] - 2025年前7个月中国出口累计同比6.1%（美元计价），高于2024全年5.8%的增速 [3] - 预计2025全年出口增速3.7%，8月开始增速趋于下行，8-12月环比增速或处于季节性偏下位置 [3] AI行业 - OpenAI推出gpt-oss-120b和gpt-oss-20b两款开源大语言模型，支持本地运行 [5] - GPT-5正式发布，事实错误率较GPT-4o降低45%，深度思考模式下降低80% [48] - 海外AI应用公司财报超预期，Palantir Q2营收10.04亿美元（同比+48%），AMD营收76.85亿美元（同比+32%） [44][45] 半导体行业 - 2025年全球半导体增长延续乐观走势，AI驱动下游增长 [7] - HBM和DDR5需求强劲，DDR4供应吃紧，预计Q3存储合约价继续上扬 [7] - 中芯国际Q3预期收入环比提升5%-7%，华虹半导体Q2营收5.661亿美元（同比+18.3%） [38][39] 医药行业 - 远大医药2024年营收107.84亿元（同比+10.59%），归母净利润22.86亿元（同比+31.28%） [8] - STC3141脓毒症治疗药物国内II期临床试验显示SOFA评分明显下降 [28] - 核药产品钇[90Y]微球注射液2024年销售收入近5亿元，累计治疗近2000例患者 [29] 建筑材料 - 新藏铁路有限公司成立，注册资本950亿元，相关水泥&民爆公司有望受益 [35] - 长三角、湖北、湖南及川渝地区水泥企业磋商错峰生产，价格或开启恢复性上调 [35] - 高争民爆25H1营收7.71亿元（同比+6.55%），归母净利润0.69亿元（同比+25.7%） [31] 市场数据 - 上证综指收于3665.92点（涨0.5%），创业板指收于2409.4点（涨1.24%） [9] - 香港恒生指数收于24969.68点（涨0.25%），纳斯达克指数收于21681.90点（涨1.39%） [11] - 电子行业总市值189993亿元，市盈率71倍；医药生物行业总市值314266亿元，市盈率44倍 [16]