根据研究机构QuestMobile数据，AQ成为继豆包、Deepseek、腾讯元宝、即梦AI后，第五个月活超千万 的AI原生APP，也是其中唯一一款行业专业级AI应用。 11月5日，蚂蚁集团披露旗下AI健康应用AQ最新数据，上线4个月，月活用户规模正式突破千万。 从增速上看，AQ从App上线到月活破千万的时间，仅次于Deepseek、豆包。据悉，目前其月活复合增 长率83.4%，远超行业13.5%的平均增速，不仅引领的AI+医疗健康的异军突起，也是2025年AI应用市场 增长最快的一匹黑马。 ...

经济观察网 11月5日，蚂蚁集团对外披露了旗下AI健康应用AQ最新数据，上线4个月，月活用户规模正 式突破千万。这也是使得AQ成为继豆包、Deep Seek、腾讯元宝、即梦AI后，第五个月活超千万的AI原 生App，中国AI应用"千万月活"Top5格局成型。 值得关注的是，这五款月活千万应用分别来自字节跳动、腾讯、DeepSeek、蚂蚁四家大厂。目前豆 包、DeepSeek、元宝已形成稳定的"三足鼎立"局面。在QuestMobile第三季度AI应用榜中，豆包首次超 过DeepSeek，登顶下载量、月活双料冠军，同时，字节还推出一站式AI创作平台即梦AI，进一步支 撑、丰富其庞大的内容创作生态。在目前月活千万的5款AI应用中，AQ是唯一一个行业专业级AI，也 展现出相当强劲的增长势头。QuestMobile数据显示，AQ月活用户规模复合增长率高达83.4%，远超行 业13.5%的平均增速，不仅引领了"AI+医疗健康"的异军突起，也是2025年AI应用市场增长最快的一匹 黑马。 ...

新浪科技讯 11月5日下午消息，蚂蚁集团对外披露了旗下AI健康应用AQ最新数据，上线4个月，月活用户规模正式突破千万。这也是使得AQ成为继豆包、 Deep Seek、腾讯元宝、即梦AI后，第五个月活超千万的AI原生App，中国AI应用"千万月活"Top5格局成型。 值得关注的是，这五款月活千万应用分别来自字节跳动、腾讯、DeepSeek、蚂蚁四家大厂，从中也能窥见大厂们在布局AI应用赛道上的差异化优势。 QuestMobile数据显示，AQ月活用户规模复合增长率高达83.4%，远超行业13.5%的平均增速。 公开信息显示，蚂蚁在2024年初提出AI first战略，并将医疗健康视为重点探索领域。AQ背后的蚂蚁医疗大模型在HealthBench、MedBench等国内外多个权威 医疗评测中达到行业领先水平，在医学视觉和报告解析等领域也刷新行业基准。 责任编辑：宋雅芳 ...

AI应用市场格局转变 - 通用大模型应用增长乏力，豆包第三季度增长率约为8%，DeepSeek出现-1.7%负增长，Kimi下滑4.3% [1] - 垂直类AI应用逆势崛起，即梦AI增长12.1%，豆包爱学增长15.7%，AQ以83.4%复合增长率位居行业第一，远超行业13.5%平均增速 [2] - AI战场从"能聊什么"转向"能搞定什么"，用户需求从追求"新奇有趣"转向要求"切实有用" [3][4] 垂直应用成功要素 - 垂直应用凭借场景专注度、专业数据积累和生态协同能力提供更精准解决方案，即梦AI面向视频创作者提供全流程解决方案 [5] - AQ依托支付宝生态获得流量和信任，近60%用户来自三线及以下区域，3个月成为中国排名Top7的AI原生应用 [9] - AQ构建"AI技术+医疗资源"深度联动模式，与好大夫在线整合实现智能分诊、专家匹配、问诊挂号场景闭环 [11] 医疗健康赛道分析 - 中国40岁以上慢性病患者多达5.8亿人，75.8%的老年人被1种及以上慢性病困扰，医疗资源城乡差距创造刚需场景 [8] - 蚂蚁集团2024年科技研发投入234.5亿元，研发投入占营收比例连续三年超10%，为AQ提供技术基础 [8] - 蚂蚁医疗健康生态已聚合超5000家医院、30万注册医生，服务覆盖超8亿用户 [13] 行业发展趋势 - 全球顶尖玩家共同押注垂直类AI，Mayo Clinic部署英伟达DGX B200系统，赛默飞世尔与OpenAI合作，微软与哈佛医学院合作 [16] - 中国市场形成"基础平台"与"垂直尖兵"二元生态，豆包、DeepSeek承担用户教育和通用需求，AQ、即梦AI在特定行业深挖价值 [17] - AI下半场重点从参数堆砌转向行业Know-How编码、供应链重塑和用户信任赢得 [17][18]

2025 年 10 月 28 日， QuestMobile 的秋季报告像一份体检单，摆在了中国互联网巨头的案头。这份报告清晰地勾 勒出 AI 增长的分野：通用大模型 " 军备竞赛 " 的喧嚣逐渐声消，应用战场则开始了它们的突围。 榜首的豆包和 DeepSeek ，作为月活破亿的 " 双雄 " ，其光环下已显露出巨人的烦恼。第三季度数据显示，豆包增 长率约为 8% ， DeepSeek 甚至出现 -1.7% 的负增长， Kimi 也下滑 4.3% 。 然而，在榜单中段，一股新生力量正逆势而上。视频创作工具 " 即梦 AI" （月活 876 万）、教育应用 " 豆包爱学 " （月活 876 万），以及蚂蚁旗下的健康应用 AQ （月活 785 万），分别位列第 4 、第 6 和第 7 。 AI 的战场也正从 " 能聊什么 " ，开始转向 " 能搞定什么 " 。 01 上半场迷思：通用AI的"规模陷阱" 回顾 AI 应用初期的 " 军备竞赛 " ，仿佛所有玩家都在追逐一个 " 万能钥匙 " 的梦想，一度将资源集中于算力和模型 规模的扩张上。然而，随着竞赛的深入，行业逐渐意识到，纯粹的规模扩张不仅成本高昂且难以持续。 ...

今天给大家分享一下 2025年三季度AI应用市场情况分析。QuestMobile数据显示，截止到2025年9月，AI应用市场上移动端和PC端月活跃 用户量分别达到7.29亿、2.00亿，其中，移动端原生APP、In-APP AI及手机厂商AI助手整体规模分别为2.87亿、7.06亿、5.35亿，三季度 复合增长率分别为3.4%、9.3%、1.2%。 增长的背后，与行业发展策略关系密切，过去几个月，各厂商迅速跳过了参数比拼的粗放竞争阶段，竞争焦点转向生态协同模式，一方 面，通过性价比的方式实现精调、优化模型，形成一定的节奏打法，以实现模型能力匹配客户需求、拓展应用场景的目标，例如，百 度、阿里、腾讯、抖音前三季度大模型更新频率分别为3.8天/次、4.6天/次、6.6天/次、8.0天/次；另一方面，各家均通过云和开发者社区 构建自己的MCP服务，截止到10月20日，四大厂商MCP服务已经达到9,384个。 同时，随着不同大模型定价机制持续优化，用户使用黏性持续上升，尤其是"应用插件"模式，已经跃居增长榜首。具体来看，2025年9 月，月活跃用户规模TOP 50的AI应用中，In-App形态的插件应用占到31个，可 ...

AI应用市场整体规模与增长 - 截至2025年9月，AI应用市场移动端月活跃用户量达到7.29亿，PC端达到2.00亿 [3] - 移动端细分市场中，原生APP、In-APP AI及手机厂商AI助手规模分别为2.87亿、7.06亿、5.35亿，三季度复合增长率分别为3.4%、9.3%、1.2% [4] - 行业竞争焦点从参数比拼转向生态协同，头部厂商大模型更新频率加快，百度、阿里、腾讯、抖音前三季度更新频率分别为3.8天/次、4.6天/次、6.6天/次、8.0天/次 [4] 应用形态格局与用户行为 - In-App AI插件形态应用在月活跃用户规模TOP 50中占据31席，百度AI搜、抖音AI搜、微信AI搜位列前三 [4] - 月人均使用时长方面，互联网/AI科技企业原生APP保持领先达117.7分钟，AI应用插件、手机厂商AI助手分别为31分钟、5.3分钟 [6] - 全行业TOP20 App中，平均每个有In-App AI落地的App落地2.5个AI应用 [5] 原生APP市场格局 - 原生APP头部格局稳定，豆包月活跃用户规模1.72亿超过DeepSeek的1.45亿，腾讯元宝、即梦AI、Kimi规模分别为3,286万、1,012万、967万 [6] - 垂直领域应用表现突出，豆包爱学（AI学科教育）、AQ（支付宝旗下AI健康顾问）、快对AI（AI学科教育）月活用户分别为876万、785万、647万，其中AQ在三个月内月活近乎翻倍 [6] - 三季度接近60%的原生APP陷入负增长，新入局者独立打造成功原生APP的窗口正在收窄 [34] 手机厂商AI助手发展 - 手机厂商AI助手已成为智能手机标配，自2024年9月起一年内六大厂商AI助手规模合计增长6,500万，同比增长13.9% [50] - 厂商发展策略分化，小米、OPPO进入存量用户运营阶段，而荣耀、vivo处于市场快速渗透期 [52] - AI助手从工具升级为全场景智能入口，通过系统级整合构建生态协同 [54] PC端应用市场表现 - PC网页端应用面临增长挑战，超过85.3%的玩家月活用户量低于50万，仅24.7%实现正增长 [5] - 头部PC网页应用主要来自百度、抖音、腾讯等互联网集团，百度AI助手、豆包、腾讯文档网页端用户规模分别达3,426万、2,572万和1,854万 [62] - PC客户端应用出现"小而活、大而困"现象，75.0%的客户端应用出现负增长，但360AI办公凭借生态协同实现74.8%的正增长 [67] 行业技术演进与商业化进展 - 模型迭代加速推动效率提升，2025年1-9月头部互联网集团共完成182次模型发布/更新/迭代，平均每5.7天一次模型升级 [16] - 人均单次Token消耗下降标志着行业进入以效率提升、成本控制为特征的新阶段 [26] - MCP服务推动生态分工，截至10月20日四大厂商MCP服务达到9,384个，支付能力的打通为AI应用探索可持续商业模式打开大门 [4][85] 垂直领域应用案例 - 健康领域应用AQ以AI健康管家为定位，提供疾病咨询、报告解读等服务，三季度复合增长率达83.4% [38][40] - 电商领域AI应用呈现不同路径，淘宝侧重从"流量"到"决策"的融合，京东侧重从"供应链"到"信息效率"的融合 [75] - 搜索类AI插件增长显著，小宝AI助手、京东京言Q3复合增长率分别达52.9%和34.5% [48]

记者丨 孟荇 见习记者叶红梅 蔡欣佁 编辑丨王俊 AI应用为拉新用户派发的"算力礼包"，正成为黑灰产规模化窃取的目标。在算力成本已成为AI 公司生存命脉的行业背景下，这种窃取行为侵蚀着行业的根基。 当普通用户还在精打细算地使用热门AI应用赠送的免费额度时，一场针对"新人奖励"的系统性 窃取同步进行。在淘宝、拼多多、闲鱼等平台，搜索"可灵""即梦AI"等关键词，映入眼帘的是 明码标价的"黑市算力"："可灵AI2200灵感值、27元""即梦AI无限积分无限生成，1.08元""海 螺AI新号，19.8元5000积分"…… 这些价格与官方定价形成尖锐对比。 以文生视频应用"可灵"为例， 用户花916元购买黑金会 员，可获得26000灵感值，而在黑产渠道，相同数量的灵感值仅需319元，仅为官方定价的三 分之一左右。这意味着，AI公司为吸引真实用户投入的补贴，正通过灰色渠道廉价流失。 明码标价的"羊毛"：黑灰产全面入场 近期，21世纪经济报道记者调查发现，在淘宝、拼多多、闲鱼等平台上，兜售着AI产品的新人 券，既涵盖可灵、海螺、即梦等热门产品，也包括Vidu等较为小众的产品。卖家通过不同方 式，绕开平台的监控。 针对"可 ...

行业核心问题 - AI应用为吸引新用户派发的“算力礼包”正遭遇规模化黑灰产窃取 侵蚀行业以算力成本为核心的生存根基 [1] 黑灰产运作模式 - 在淘宝 拼多多 闲鱼等平台存在明码标价的AI应用“黑市算力” 例如可灵AI2200灵感值售价27元 即梦AI无限积分售价1.08元 海螺AI新号19.8元可得5000积分 [1] - 黑灰产已形成完善分工的规模化产业链 上游由接码平台 猫池/卡池提供认证资源 中游是使用设备农场的工作室批量注册养号 下游在电商平台完成销售 [3] - 针对不同AI平台 黑产采用多样化技术手段绕过风控 包括使用Cookie资料绕过可灵AI验证 利用临时邮箱批量注册即梦AI国际版 提供“手机号+验证码”一站式服务绕过海螺AI实名认证 [2] 对AI公司的财务影响 - 黑产价格与官方定价形成尖锐对比 例如可灵AI官方26000灵感值售价916元 黑产渠道仅319元 约为官方价格三分之一 海螺AI官方1399元月会员获20000贝壳 黑产渠道仅79.2元 不到官方渠道的6% [1][5][8] - AI公司面临巨大算力成本与普遍亏损 推理成本中算力占比高达95% ChatGPT每日推理开销为70万美元 DeepSeek V3每日推理开销为8.7万美元 [4] - 全球有498只AI独角兽 其中大部分未实现正向现金流 例如Stability AI曾月收入540万美元但成本达800万美元 [4] 对商业运营的冲击 - 黑产廉价账号直接切断平台将免费用户转化为付费会员的核心商业化路径 影响公司变现能力 [8] - 海量黑产账号挤占计算队列 消耗公司按秒计费的GPU云服务成本 并导致真实用户排队时间延长 体验下降 [8] - 黑产为完成裂变任务批量创建的虚假账号留存率极低 导致用户数据严重失真 影响产品长期运营 [8] 行业应对措施与困境 - 部分公司已采取反制措施 如Midjourney停止免费试用 百度严禁测试账号转让并更新会员协议 [9] - 平台风控力度加大使黑产利润受压 单个账号利润被压至几块钱 并面临封IP 封账号等风险 [9] - 行业普遍困境在于初创公司将研发精力集中于产品体验和功能迭代 专门组建团队对抗专业黑产会消耗过多精力且效果存疑 [9] - 对用户增长数字的焦虑可能导致一些平台对虚假用户数据采取选择性放任态度 蕴含法律与合规风险 [10] 建议的解决方案 - 专家建议治理必须前置 平台应在注册和登录环节建立风控关卡 通过识别IP聚集 行为序列异常等特征从源头拦截虚假注册 [11] - 因黑产遭受损失的公司可通过“民事起诉+刑事报案”组合拳维权 对于规模化算力窃取行为可向公安机关报案 [11]

游戏ETF资金流向与规模 - 10月24日早盘游戏板块略微震荡，游戏ETF（159869）现小幅微跌 [1] - 截至10月23日，游戏ETF近5个交易日累计获得资金净流入达2.56亿元，产品规模达111.15亿元 [1] AI应用市场表现 - 9月中国市场苹果端AI APP下载量榜首为豆包，下载量619万次，环比8月下滑2.0% [1] - 即梦AI下载量537万次，环比上涨21.8%，与豆包下载量均超500万次，位列第一梯队 [1] - 腾讯元宝、醒图、星绘和夸克下载量处在300万-400万区间，位列第二梯队 [1] - DeepSeek取得9月下载榜最大涨幅24.7%，下载量达214万次 [1] 游戏行业投资逻辑 - 行业具备明确投资主线，政策、盈利与估值形成三重支撑 [2] - 国内监管政策利好宽松，叠加文化出海定位，虚拟商品属性受关税波动影响小 [2] - 多款新品流水表现强劲，Q3预计巨人网络、世纪华通、吉比特在产品拉动下业绩高增长确定性强 [2] - 多数头部游戏公司估值普遍处于20-25倍区间，AI催化下有望带动估值修复与业绩增长的双重红利 [2] 游戏ETF产品特征 - 游戏ETF（159869）跟踪中证动漫游戏指数，反映动漫游戏产业A股上市公司股票的整体表现 [2] - 游戏板块具备AI、内容、商业化模式变革多点催化 [2]