2025年7月，微软正式宣布任命庆雪辉(Johnson Qing)为大中华区首席伙伴官(Chief Partner Officer)，全面 负责微软在中国大陆、香港和台湾地区的企业级生态战略与合作伙伴业务发展。庆雪辉将向微软全球资 深副总裁、大中华区董事长兼首席执行官侯阳汇报。此前，庆雪辉担任微软中国生态伙伴事业部负责 人。(智通财经) ...

云计算与AI业务表现 - 云计算部门在AI需求推动下取得强劲季度业绩 超出华尔街预期 [1] - Azure云业务收入增长39% 推动公司总收入达764亿美元 [1] - 运营收入同比增长22%至343亿美元 净收入272亿美元 每股摊薄收益3.65美元 [1] - 全球70个地区拥有超过400个数据中心 AI技术显著提升业务组合 [2] 股价与市值 - 财报发布后盘后股价上涨9%以上 市值有望突破4万亿美元 [1] 资本支出与AI投资 - 本季度资本支出242亿美元 同比增长27% 高于市场预期的230亿美元 [2] - 支出主要用于扩大AI基础设施 预计2024财年第一季度资本支出超300亿美元 [2] 产品与技术发展 - Copilot助手将整合至Edge浏览器搜索功能 增强用户交互体验 [2] - 与OpenAI合作紧密 OpenAI技术运行于Azure平台 微软获得知识产权和收益 [2] - 合同规定OpenAI达到AGI后可限制微软对其未来技术的访问 [2] - 微软正积极谈判以确保未来继续获得OpenAI技术资源 [2] 管理层观点 - CEO强调AI引领技术变革时代 推动云计算业务及整体产品组合 [1] - AI应用增强公司在云计算和AI浪潮中的领先信心 [1] - 未来将继续加大AI领域投资 确保技术处于行业前沿 [3] 人力资源调整 - 今年裁员约1.5万名员工 涉及销售 Xbox及软件工程师等岗位 [3] - 部分裁员因AI工具替代工作 公司承诺为员工提供转型支持 [3]

据悉，微软今年就因"应用"人工智能并将其发展置于其他业务之上而裁员超过1.5万人。如果人工智能 能够让公司中一个人"更有效率"，甚至可能完成两个人的工作，那么裁减一些职位也是合理的。 到目前为止，还没有证据表明人工智能在以下列出的大多数职业中创造了就业机会。恰恰相反，微软前 CEO比尔·盖茨本人就曾警告过AI将如何摧毁就业岗位。 【#微软称40个职业即将被AI摧毁#】根据微软研究院的说法，以下40个职业即将被AI摧毁，编辑不幸 中招，你的职业在名单上吗？ 微软研究部门最近发表的一篇新论文中，科学家根据多种数据因素，揭示了最有可能受到人工智能影响 的各类职业。 该团队专门研究了美国就业市场，但可以预见的是，如果没有某种形式的全球监管，这些预测几乎可以 适用于目前任何发达国家或发展中国家。 事实上，这项研究确定了人工智能对某些工作岗位的"适用性"。理论上，这些适用性可以用来提高工作 效率，但在实践中，最有可能被用来证明缩减团队规模的合理性——将人类工作外包给人工智能模型。 1、口译与笔译员 2、历史学家 3、乘客乘务员 4、服务销售代表 5、作家与作者 6、客户服务代表 7、CNC数控工具编程员 8、电话接线员 ...

隔夜，受益于公司业绩超预期以及上调资本支出，美股微软、Meta盘后股价大涨，带动英伟达盘后股价上涨。 7月31日，计算机板块领涨两市！重仓软件开发行业的信创ETF基金（562030）场内价格盘中涨超3%，现涨2.87%， 实时涨幅霸居全市场ETF涨幅榜首位！成份股方面，用友网络涨停，亚信安全涨逾9%，三六零涨逾8%。 | DESCRIPTION | | ETF基金 | LOF真金 | | Friday of the | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 全部 | | 開車 行业 | | 干频 | 策略 | | | | 相同指数ETF仅显示最活跃的一只(2 | | | 成交额 > | | 即进 代码 | | 名称 | | | 涨跌幅 | | 1 | rranno | 信创ETF基金 | | | | 资金面上，超120亿主力资金涌入计算机板块！数据显示，计算机板块是信创ETF基金（562030）标的指数的第一大 重仓行业，截至7月30日，权重占比达93.9%。 | 全部股票 | Wind概念板块 | Wind主题行业 | 日 | 申月二 | | --- | --- | ...

科创人工智能ETF紧密跟踪上证科创板人工智能指数，上证科创板人工智能指数从科创板市场中选取30 只市值较大的为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为指数样本，以反映科创 板市场代表性人工智能产业上市公司证券的整体表现。 科创人工智能ETF(588730)，管理费率为0.50%/年，托管费率为0.10%/年，均处行业同类产品较低水 平；一键布局科创板优质AI龙头。 MACD金叉信号形成，这些股涨势不错！ 资金流入方面，科创人工智能ETF(588730)近5个交易日内有4日资金净流入，合计"吸金"1.41亿元。 美东时间7月30日盘后，微软与Meta业绩超预期，AI驱动成关键推力。微软2025财年第四财季营收764.4 亿美元（同比增18%），智能云业务营收299亿美元（同比增26%），Azure等云服务因AI需求增长 39%；季度资本支出242亿美元（同比增27%），超半投向AI相关服务器，下季预计超300亿美元。Meta 第二季度营收475.2亿美元（同比增22%），AI提升广告效率致收入465.6亿美元超预期；AI聊天助手月 活达7亿，Llama4模型持续迭代。全年资本支出下限上调至660 ...

美股科技公司表现 - 微软、Meta因业绩超预期及上调资本支出带动股价大涨，英伟达盘后股价跟涨 [1] - Meta、微软资本开支乐观，云厂商AI基础设施产业链维持高景气，科技巨头持续加码AI建设 [3] A股计算机板块行情 - 7月31日计算机板块领涨，信创ETF基金（562030）场内价格盘中涨超3%，涨幅居全市场ETF首位 [1] - 成份股中，用友网络涨停，亚信安全涨逾9%，三六零涨逾8% [1] - 计算机板块主力资金净流入超120亿，占信创ETF标的指数权重93.9% [2] 行业资金流向 - 申万计算机行业主力净流入126.17亿，电子行业净流入81.68亿，机械设备行业净流入65.33亿 [3] - 通信行业净流入60.24亿，医药生物行业净流入58.37亿，传媒行业净流入17.46亿 [3] AI与信创产业动态 - 国内AI大模型发展、国产AI芯片性能提升及AI应用多样化推动产业蓬勃发展 [4] - 中国联通2025年通用服务器集采国产化比例超90%，信创板块景气度回升，招投标数量与规模环比增长 [4] - 信创产业从政策驱动转向政策+市场双驱动，预计2025-2026年市场规模增速分别达17.84%和26.82%，2026年突破2.6万亿元 [4] 信创ETF投资逻辑 - 中证信创指数覆盖基础硬件、软件、信息安全等核心环节，具备高成长性 [5] - 投资逻辑包括：地缘政治推动自主可控需求、政府信创采购回暖、国产技术突破（如华为）、信创推进时间节点临近 [5] - 中证信创指数中数字货币概念股权重占比15.13% [5]

微软和Meta业绩表现 - 微软营收加速增长18%，Azure和其他云服务收入增长39% [1] - Meta营收同比增长22%，净利润183亿美元，同比增长36% [1] - Meta预计2026年资本支出超1000亿美元，同比+46%，大超市场预期 [1] 算力概念股表现 - 算力概念股集体走强，通信ETF（515880）今日最高触及4%，盘中成交额持续放大 [1] - 资金持续净流入通信ETF（515880），连续5日净流入额超4.2亿元 [1] - 通信ETF（515880）光模块占比超40%，或是市场借道该ETF布局算力板块的原因 [1] 海内外资本开支与光模块需求 - 国内外云厂商资本开支高增，AI基建需求快速扩张 [2] - 谷歌将全年资本支出从750亿美元上调至850亿美元，二季度支出224亿美元，同比增长超70% [2] - AI算力基础设施依赖高速光模块（如800G、1.6T）技术，中国通信板块龙头公司是核心供应商 [2] - 光模块全球市场规模2024年～2029年CAGR或达22%，2029年有望突破370亿美元 [2] 光模块企业业绩与行业景气度 - 部分光模块企业披露半年报业绩预告，多有不俗表现 [4] - 此前扩产动作叠加业绩表现，板块景气高企 [4] 英伟达H20与Blackwell GPU影响 - 英伟达H20销售恢复，强化算力供给确定性，推动国内互联网巨头加速AI基础设施布局 [5] - 头部AI企业对算力芯片需求明显放大，Blackwell GPU加速放量 [5] - Blackwell成英伟达史上爬坡速度最快的产品，带动光模块需求扩张 [5] 通信ETF（515880）成分与布局 - 通信ETF（515880）跟踪中证全指通信设备指数，光模块占比超40% [6] - 中证全指通信设备指数前十大成分股包括新易盛（15.31%）、中际旭创（15.18%）、工业富联（10.72%）等 [7]

目标价调整 - D A Davidson将微软目标价从600美元上调至650美元 [1]

智通财经7月31日电，D.A. 戴维森将微软目标价从600美元上调至650美元。 ...

派杰投资：将微软的目标价从600美元上调至650美元。 ...