产品描述 - 名为“安我股保”的产品在股民圈广泛传播，号称全网首家股票互联网保险，最低投保金额100元，最短投资周期一个交易日 [1] - 该产品宣称如果投保的个股出现亏损，当天就可以全额理赔，自称“散户之光” [1] - 平台诱导用户在指定渠道充值，由所谓的“专业策略师”统一操盘购买股票，并承诺若股票投资发生亏损将进行全额理赔；若盈利则抽取一定比例作为保费 [1] 监管定性 - 中国保险行业协会发布公告称，“安我股保”并非国家金融监督管理总局批准设立的保险机构 [1] - 股票投资亏损不属于保险可承保范围，目前金融监管部门未批准或备案任何名称为“安我股保”的保险产品 [1] - “安我股保”平台相关行为涉嫌以虚假保险产品为载体，非法经营金融业务 [1] 合作方声明 - 中信证券于10月发布风险提示，称有不法分子通过互联网、社交媒体散布虚假信息，谎称中信证券与“安我保险有限公司”开展合作 [1] - 中信证券严正声明，上述信息严重不实，公司与安我保险从未开展任何合作，也未联合推出或销售过任何金融产品 [2] 行业提示 - 中国保险行业协会提醒消费者增强风险防范意识，警惕各类借用“保险”名义开展的非法金融活动 [2] - 消费者如有保险需求，应通过合法渠道向具备正规资质的保险公司购买保险产品，以确保自身权益不受侵害 [2]

中票计划设立与担保 - 境外中期票据计划由中信证券国际的附属公司CSI MTN Limited于2022年3月29日设立 [1] - 该中票计划由中信证券国际提供担保 [1] 本次票据发行情况 - 发行人于2025年11月26日在中票计划下发行一笔票据，发行金额为5086.70万美元 [1] - 本次发行后，发行人在中票计划下已发行票据的本金余额合计27.36亿美元 [1]

担保信息 - 本次担保金额为5086.70万美元，担保余额27.36亿美元[5] - 公司及子公司对外担保总额1961.63亿元，占净资产66.93%[6] 被担保人情况 - 公司间接持有CSI MTN Limited 100%股权[9] - 2025年9月30日，其资产净额 - 0.47百万美元[11] 其他 - 本次担保经公司会议批准，在授权范围[8] - 发行票据用途为补充营运资金[13] - 公司无逾期担保[16]

调研基本信息 - 天津汽车模具于11月26日15:00在公司会议室举行特定对象调研及现场参观活动 [1] - 中信证券、华文高新、爱玛科技、津投资本、太平洋证券等5家机构参与调研 [1] - 公司董事会秘书孟宪坤负责接待，交流围绕产业布局、业务结构、客户合作及并购进展等核心问题展开 [1][2] 核心业务布局与营收构成 - 模具业务是公司第一大业务板块，2024年度营收占比接近50% [3] - 模具业务目前在手订单充足，金额约25亿元 [3] - 冲压业务为第二大板块，营收占比43%，收入随配套车型销量变化明显 [3] - 航空零部件业务占比4%，当前配套机型尚未大规模量产，未来营收规模有望增长 [3] 业务特性与生产周期 - 模具业务需求来自新车型开发及现有车型改型，与车型产销量无直接正相关，客户覆盖绝大多数车企，需求稳定性较强 [4] - 冲压业务依赖客户稳定供应关系，需根据客户排产进度生产，销售收入随供应车型销量变化显著 [4] - 模具产品生产周期通常为12至24个月，厂内制造周期约8至10个月，交付后需进行母线调试并取得主机厂终验收报告后确认收入 [4] - 随着技术成熟及市场竞争加剧，模具整体生产周期有所缩短 [4] 冲压业务客户与产能分布 - 冲压业务产能主要分布于天津和安徽合肥两大基地，受销售半径影响 [5] - 天津基地客户包括一汽丰田、长城汽车、北京奔驰、华晨宝马、北汽集团等 [5] - 合肥工厂主要服务蔚来汽车、江淮汽车，并积极开拓周边主机厂客户 [5] 并购东实股份进展 - 前期尽职调查、审计、评估等工作已基本完成，但因财务数据有效期要求，需与标的公司进行数据更新 [6] - 交易各方正就细节及协议条款持续磋商论证，尚未签署正式协议 [6] - 具体方案仍需进一步协商落实，正式协议签署需履行必要决策程序 [6]

“安我股保”平台业务模式与风险 - 一家名为“安我股保”的互联网平台宣称推出所谓“股票投资保险产品”[1] - 该平台声称与知名证券公司合作，诱导用户在指定渠道充值，由“专业策略师”统一操盘购买股票[1] - 平台承诺若股票投资发生亏损将进行全额理赔，若盈利则抽取一定比例作为保费[1] 相关机构官方定性 - 根据金融监管部门核实，“安我股保”并非国家金融监督管理总局批准设立的保险机构[1] - 股票投资亏损不属于保险可承保范围，目前金融监管部门未批准或备案任何名称为“安我股保”的保险产品[1] - 该平台相关行为涉嫌以虚假保险产品为载体，非法经营金融业务[1] 合作方澄清声明 - 中信证券声明，发现多起利用公司商标LOGO制作虚假宣传材料，冒充公司及员工实施诈骗的活动[2] - 中信证券严正声明，与“安我保险有限公司”从未开展任何合作，也未联合推出或销售过任何金融产品[2] - 相关不实信息被认定为侵害公司权利及投资者合法权益的违法行为[2]

公司财务概况 - 截至公告披露日，公司及控股子公司对外担保总额为人民币1961.63亿元，占公司最近一期经审计净资产的66.93% [1] - 截至发稿，公司市值为4090亿元 [1] 营业收入构成 - 2025年1至6月份，证券投资业务是公司最大收入来源，占比43.88% [1] - 经纪业务收入占比28.21%，是公司第二大收入来源 [1] - 资产管理业务收入占比18.21% [1] - 投资银行业务收入占比6.22% [1] - 其他业务收入占比3.49% [1]

担保情况 - 本次担保金额为5086.70万美元，实际担保余额为27.36亿美元[2][4] - 公司及控股子公司对外担保总额为1961.63亿元，占净资产比例66.93%[3][13] - 公司无对外担保逾期累计金额[3] 被担保人信息 - 公司间接持有被担保人CSI MTN Limited 100%股权[6] - 被担保人2021年成立，注册地英属维尔京群岛，注册资本1美元[6] - 2025年9 - 30日，被担保人资产净额 - 0.0047亿美元[8] - 2025年1 - 9月，被担保人营收0.01百万美元，净利润0[8] 其他 - 董事会和股东大会批准发行债务融资工具，本次担保在授权范围内[5][11] - 中信证券国际为被担保人票据提供保证担保[9] - 被担保人发行中票用于补充集团营运资金[10]

股价表现与发行概况 - 公司股票收盘价为27.80元，较前日下跌10.78%，处于破发状态[1] - 公司于2022年10月25日在科创板上市，发行价格为48.98元/股，公开发行股份23,290,278股[1] - 公开发行新股占发行后总股本的25%，保荐机构为中信证券[1] 募集资金使用 - 上市募集资金总额为114,075.78万元，扣除发行费用后净额为105,430.36万元[1] - 最终募集资金净额比原计划多6,862.77万元[1] - 原计划募集资金98,567.59万元，用于医疗器械及生物检测试剂产业化项目、营销网络建设项目、分子检测产品研发项目和补充流动资金[1] 发行费用与股东结构 - 发行费用共计8,645.43万元，中信证券获得保荐承销费用6,448.68万元[2] - 中信证券投资有限公司获配931,611股，占首次公开发行股票数量的4.00%[2] 分红方案 - 2023年6月6日公告分红方案为每10股派息5.2元（税前）并转增2股[2] - 股权登记日为2023年6月9日，除权除息日为2023年6月12日[2]

平台与产品情况 - 市场上出现名为“安我股保”的互联网平台，宣传推出所谓“股票投资保险产品” [1] - 平台宣称与知名证券公司合作，诱导用户在指定渠道充值，由“专业策略师”统一操盘购买股票 [4] - 平台承诺若股票投资亏损将进行全额理赔，若盈利则抽取一定比例作为保费 [4] 假冒与虚假声明 - “安我股保”套用香港正规保险机构安我保险的名头，后者发布多条澄清公告，强调该产品为假冒，与公司无关 [1] - 中信证券发布风险提示，称有不法分子散布虚假信息，谎称其与安我保险开展合作，声明该信息严重不实 [1] - 根据金融监管部门核实，“安我股保”并非国家金融监督管理总局批准设立的保险机构 [4] 监管与行业定性 - 中国保险行业协会发布关于“安我股保”相关业务的风险提示 [2] - 股票投资亏损不属于保险可承保范围，目前金融监管部门未批准或备案任何名称为“安我股保”的保险产品 [4] - 该平台相关行为涉嫌以虚假保险产品为载体，非法经营金融业务 [4] 行业原则分析 - 市面上没有可以理赔股票亏损的正规保险产品 [5] - 保险无法承保“投资和投机”风险，保险保的是纯粹风险 [5] - 纯粹风险是指事件发生不可操控、纯属偶然、损害程度不确定的风险，是传统保险业务的基础 [5]

股东减持计划 - 股东港智投资及其一致行动人韩华龙计划减持不超过3,722,206股公司股票，减持比例不超过公司总股本的3% [1] - 减持计划时间为2025年12月17日至2026年3月16日，通过集中竞价和大宗交易方式进行 [1] - 港智投资作为创业投资基金股东，在任意连续30日内通过集中竞价减持不超过1%，通过大宗交易减持不超过2% [1] 股东持股情况 - 截至公告日，港智投资与韩华龙合计持有11,090,120股，占公司总股本8.94% [2] - 港智投资持有6,355,645股，占总股本5.12%；韩华龙持有4,734,475股，占总股本3.82% [2] - 减持股东所持股份为公司IPO前取得及资本公积转增股本所得，均为无限售流通股 [2] 公司IPO与市场表现 - 公司于2021年12月20日在科创板上市，发行价557.80元/股，发行数量1000万股 [2] - 公司股票目前处于破发状态 [2] - 首次公开发行募集资金总额55.78亿元，募集资金净额54.06亿元 [3] 募集资金与分红记录 - 公司原计划募集资金5.58亿元，实际募集资金净额比原计划多48.48亿元 [3] - 公司IPO发行费用总额1.72亿元，其中承销费及保荐费1.42亿元 [4] - 公司上市后连续三年实施高比例分红转增，2022年每10股派30元转增4股，2023年每10股派53元转增4.9股，2024年每10股派36元转增4.9股 [4] 募投项目规划 - 公司IPO拟募集资金计划用于禾迈智能制造基地建设、储能逆变器产业化、智能成套电气设备升级建设及补充流动资金 [3]