2025年上半年A股并购重组审核概况 - 2025年上半年A股并购重组项目上会审核企业共计13家，其中沪主板6家、科创板1家、深主板4家、创业板2家，过会率100% [1] 独立财务顾问业绩排名 - 东方证券以3单业务排名第一，华泰联合证券以2单排名第二，第一创业证券、国泰海通、中银国际等11家机构各1单 [3][5] - 13家独立财务顾问机构参与13单项目，多家机构合作时按单数拆分计算 [2] 法律顾问业绩排名 - 北京金杜以3单业务排名第一，国浩（上海）和上海锦天城各2单并列第二，北京海问、上海方达等7家律所各1单 [7][8] - 10家律师事务所参与13单项目，多家合作时按单数拆分计算 [6] 审计机构业绩排名 - 天健以3单业务排名第一，大信和信永中和各2单并列第二，安永华明、立信等8家会计师事务所各1单 [10] - 11家会计师事务所参与13单项目，多家合作时按单数拆分计算 [9] 资产评估机构业绩排名 - 金证（上海）评估以3单业务排名第一，中联评估以2单排名第二，北京华亚正信、上海东洲等9家机构各1单 [12] - 11家资产评估机构参与13单项目，多家合作时按单数拆分计算 [11]

港交所综合基金平台(IFP)推出订单传递服务 - 港交所于7月3日正式推出综合基金平台(IFP)的订单传递服务 首批共有33家基金分销商、托管银行及基金公司加入 [1] - 平台采用"企业对企业"模式 涵盖香港零售基金的分销周期和价值链 旨在降低行业准入门槛并提升市场效率 [3] - 新推出的订单传递服务整合基金认购和赎回流程 加强分销商与注册代理人间的信息传递 标志着香港基金分销网络数字化升级 [3] 首批参与机构构成 - 17家分销商包括12家中资券商(中国银河国际、兴证国际、中金香港等)及5家银行(中银香港、交银香港等) [2][4] - 6家注册代理人包含交通银行信托、中银国际英国保诚信托等机构 [5] - 10家基金公司涵盖博时、易方达等公募在港分公司 以及中行、建行、平安等机构的在港资管公司 [6] - 入选机构需同时具备财富管理业务领先优势和金融科技实力 [7] 中资券商与跨境理财通联动 - 12家入选中资券商中11家的母公司具备跨境理财通展业资格 与跨境理财通2.0的14家券商名单高度重合 [8] - 中信证券(香港)、华泰金控等表示将优化基金申赎流程 丰富跨境理财通产品池 [9] - 截至2025年5月末 证券公司办理的跨境理财通资金汇划规模达44.61亿元 占总额1150.35亿元的3.88% [10] 平台未来发展规划 - 下一阶段将推出代理人服务并促进支付结算 需待监管批准 [12] - 国信证券(香港)、中国银河国际等计划持续扩容基金产品池 推动境内外市场互联互通 [11]

券商资管产品概述 - 券商资管产品是由证券公司或其资管子公司管理的金融工具，主要分为集合资管计划、定向资管计划和专项资管计划 [2] - 集合资管计划是券商资管产品的主要形式，根据投资标的可分为股票型、债券型、混合型、FOF、QDII、货币市场型和另类投资等 [2] - 截至2025年一季度末，券商运行的集合资管计划共有10210只，总规模达28215亿元 [2] - 中信证券以3432亿元的管理规模位列行业第一，共有11家券商的集合资管计划规模超千亿元 [2] 券商资管产品业绩表现 - 近一年有业绩展示的2623只券商资管产品收益均值为5.84%，中位数为3.51% [5] - 股票型产品表现最佳，32只产品近一年收益均值达20.97%，中位数为18.92% [5] - FOF和混合型产品表现次之，近一年平均收益分别为13.03%和9.8% [5] - 债券型产品数量最多（1898只），但收益均值最低（3.51%） [5] 混合型产品排名 - 混合型产品近一年收益前五名为：第一创业富显11号、安信资管同享收益1号、国泰君安君享远见、野村东方国际君和1号、方正证券量化鑫利1号 [7] - 第一创业富显11号的投资经理何羽立具有丰富的权益市场投资研究经验 [9] - 安信资管同享收益1号的投资经理陈霄汉熟悉大类资产配置和各类交易投资策略 [9] 股票型产品排名 - 股票型产品近一年收益前三名为：民生添益11号、财达成长6号、中航聚富优选1号 [10] - 财达成长6号的投资经理陈谢鹏和沈小琳分别拥有金融和统计学专业背景 [12] FOF产品排名 - FOF产品近一年收益前五名为：浙商财富鑫汇中证1000与小市值增强型FOF1号、海通远见1号FOF、国金鑫享刺桐9号FOF、世纪启航私募全明星2号FOF、广发资管量增4号FOF [14] - 浙商资管FOF产品的投资经理王哲君和庄园具有量化投资和金融工程背景 [17] - 海通资管FOF产品的投资经理赵翀拥有10多年金融从业经验 [17] 债券型产品排名 - 债券型产品近一年收益前五名为：银河稳盈20号、东吴汇天益鑫享1号、第一创业可转债灵活配置1号、华宝华享12号、中信证券可转债1号 [18] - 银河稳盈20号的投资经理李晓玲和张嘉瑶具有丰富的债券投资管理经验 [20]

关联交易概述 - 公司参股基金汇杰私募认缴出资12,500万元，占出资比例50%，拥有6名投资决策委员中的2名席位，投资决策需获5票及以上同意 [1] - 汇杰私募拟以5,000万元增资无锡宜欣，占增资后股权12.8205%，增资后公司直接持股比例降至46.1538%但仍保留控制权 [2] - 本次交易不构成重大资产重组，过去12个月同类关联交易金额超3,000万元且超公司总资产1%，需提交股东大会审议 [3] 标的公司情况 - 无锡宜欣专注于汽车电子芯片封测，技术覆盖QFP/TSOT/BGA等中高端封装形式，应用于智能座舱、工业自动化等高可靠性场景 [4] - 2025年3月末总资产2.12亿元，净资产1.64亿元，Q1营收2,008万元但净亏损450万元，2024全年净亏损1,453万元 [5] - 增资前公司持股52.9412%，增资后降至46.1538%，汇杰私募成为新股东持股12.8205 [7] 交易条款 - 增资估值参考上一轮投后估值3.4亿元，5,000万元增资款中2,500万元计入注册资本，其余计入资本公积 [10] - 设置回购条款：若2028年底未提交上市申请或存在重大信息披露瑕疵，汇杰私募可要求按投资款加年化8%收益回购股权 [12] - 投资方享有优先清算权、反稀释保护、优先购买权及共同出售权等特殊权利 [14][15][16] 交易影响 - 融资主要用于产能扩张和业务规划落地，强化战略协同与技术创新 [18] - 交易不会导致合并报表范围变化，对公司财务状况无重大影响 [18] - 独立董事及监事会认为交易定价公允，程序合规，未损害股东利益 [19] 审批程序 - 董事会审计委员会、独立董事专门会议及监事会均已审议通过 [19] - 关联董事回避表决，尚需股东大会批准 [19] - 保荐机构中信证券对交易无异议，认为符合监管要求 [20]

募集资金基本情况 - 公司向特定对象发行股票609,600,000股，发行价格为人民币4.68元/股，募集资金总额为人民币2,852,928,000元，扣除发行费用后募集资金净额为人民币2,834,758,430.19元 [1] - 募集资金到位情况已经四川华信（集团）会计师事务所验证，并出具《验资报告》（川华信验（2025）第0016号）[1] - 募集资金拟用于偿还债务和补充流动资金，其中偿还债务拟使用134,751.11万元，补充流动资金拟使用150,541.69万元 [2] 募集资金使用情况 - 截至2025年6月27日，公司募集资金余额为283,536.92万元 [2] - 为提高资金利用效率，公司拟将募集资金余额以协定存款、通知存款方式存放，以增加股东回报 [2] 募集资金余额存放安排 - 存放范围包括募集资金余额（含利息），以协定存款、通知存款方式存放，存款利率按与银行约定的利率执行 [3] - 存放额度为募集资金余额全部金额，有效期为自2025年第四次临时股东会审议通过之日起12个月内 [3] - 存放收益归公司所有，将严格按照监管要求进行管理和使用 [3] 审议程序 - 董事会审议通过以协定存款、通知存款方式存放募集资金余额的议案，认为该安排符合监管规定且不损害股东利益 [4] - 监事会同意该议案，认为不存在变相改变募集资金用途的情形 [4] - 保荐人中信证券认为该事项已履行必要程序，符合法律法规要求，尚需提交股东会审议 [5]

募集资金基本情况 - 公司向特定对象发行股票609,600,000股，发行价格为4.68元/股，募集资金总额为2,852,928,000元，扣除发行费用后募集资金净额为2,834,758,430.19元 [1] - 募集资金到位情况已由四川华信会计师事务所验证并出具验资报告 [1] 募集资金投资项目情况 - 募集资金总额285,292.80万元，扣除发行费用后拟用于偿还债务134,751.11万元和补充流动资金150,541.69万元 [2] - 公司设立专项账户存储募集资金，并与保荐人、商业银行签订监管协议 [2] 自筹资金预先投入和置换情况 - 截至2025年6月27日，公司使用自筹资金预先偿还债务96,541.50万元，拟用募集资金全额置换 [2] - 公司已支付发行费用52.36万元（不含增值税），拟用募集资金全额置换 [2] 审议程序及监管合规性 - 董事会审议通过使用募集资金置换预先投入自筹资金的议案，置换时间距资金转入专户未超过6个月 [2] - 监事会认为置换事项符合监管规定，未损害股东利益，同意置换金额合计96,593.86万元 [4] 保荐人核查意见 - 中信证券认为置换事项已履行必要程序，符合法律法规，无异议 [4]

公司债券基本情况 - 公司获准发行不超过20亿元可续期公司债券，债券代码为148721 SZ，简称24锡KY01 [2] - 第一期债券24锡KY01发行规模10亿元，基础期限2年，初始票面利率3 5%，可续期选择权不受次数限制 [3] - 第二期债券24锡KY02发行规模10亿元，基础期限3年，初始票面利率2 78%，续期选择权条款与第一期一致 [3] - 截至报告出具日，公司仅存续上述两只债券，无其他公司债券 [3] 股份回购方案 - 回购目的为增强投资者信心，提升公司价值，使用自有资金通过集中竞价方式回购A股并注销减资 [5] - 拟回购金额区间1-2亿元，价格上限为董事会决议前30日均价的150% [5] - 按上限测算可回购约943 84万股（占总股本0 57%），下限测算可回购471 92万股（占总股本0 29%） [6] - 资金来源为自有资金，实施期限为股东大会通过后12个月内 [6] 财务影响分析 - 截至2024年底公司总资产3664 3亿元，归母净资产2084 76亿元，货币资金254 43亿元 [8] - 2亿元回购金额占总资产0 55%，占净资产0 96%，占货币资金7 86%，对经营无重大影响 [8] - 回购后无限售流通股将从16 46亿股降至16 36亿股（上限）或16 41亿股（下限） [7][8] 实施进展 - 回购方案已通过2025年第二次临时股东大会审议 [8] - 债券受托管理人中信证券将召开持有人会议通报相关事项 [8]

公司法定代表人变更 - 四川省新能源动力股份有限公司于2025年5月28日召开第九届董事会第七次会议，选举张忠武先生为公司董事长 [1] - 根据公司章程，董事长为公司的法定代表人，发行人已完成法定代表人工商变更登记手续，法定代表人变更为张忠武先生 [2] - 除法定代表人变更外，《营业执照》其他登记事项未发生变化 [2] 债券受托管理事项 - 中信证券作为"24川新能GCV01"债券的受托管理人，密切关注对债券持有人权益有重大影响的事项 [1] - 中信证券就法定代表人变更事项与发行人进行了沟通，并出具临时受托管理公告 [3] - 中信证券将持续关注发行人对债券的本息偿付情况及其他重大事项，履行受托管理人职责 [3]

券商"五篇大文章"试评价结果 - 中证协已公布券商"五篇大文章"试评价结果，并将试评价得分作为正式评价的主要依据 [1] - 同时披露了券商与"五篇大文章"相关的12项业务排名情况，部分指标为行业首次公开 [1] 评价指标体系 - 定量评价占90分，定性评价占10分，另有附加分5分 [4] - 定量指标聚焦五大领域：科技金融（50分）、绿色金融（10分）、普惠金融（10分）、养老金融（10分）、数字金融（10分） [4] - 科技金融细分指标包括科技债券融资（10分）、股权融资（16分）、并购重组（12分）、股权投资（6分）、私募股权投资（6分） [4] - 定性评价主要考察机制建设（5分）和业务资源持续投入（5分） [4] 业务排名情况 科技创新债券承销 - 主承销金额前五：中信证券（1281.91亿元）、中信建投（898.63亿元）、国泰海通（636.84亿元）、中金公司（587.97亿元）、华泰证券（342.2亿元） [6] - 主承销家数排名与金额排名基本一致 [6] 科技型企业股权融资 - 融资金额前五：中信证券（270.44亿元）、中信建投（209.3亿元）、中金公司（202.16亿元）、国泰海通（151.58亿元）、华泰证券（122.29亿元） [7][8][9] - 排名6-50位的券商融资金额从109.9亿元至0.27亿元不等 [9][10] 科技型企业重大资产重组 - 交易金额前五：中信证券（320.74亿元）、中信建投（153.9亿元）、中国银河证券（115亿元）、中金公司（76.17亿元）、华泰证券（73.07亿元） [11][12] 绿色债券承销 - 主承销金额前五：中信证券（165.44亿元）、中信建投（122.92亿元）、国泰海通（111.4亿元）、中金公司（88.43亿元）、招商证券（54.1亿元） [12] 民营企业债券承销 - 主承销金额前五：招商证券（381.5亿元）、广发证券（318.86亿元）、平安证券（185.6亿元）、中金公司（130.07亿元）、华泰证券（125.73亿元） [13] 个人养老金产品代销 - 代销规模前五：中金公司（2482.76万元）、中国银河证券（1806.2万元）、广发证券（1718.36万元）、招商证券（1391.35万元）、国信证券（1377.94万元） [14][15] 金融科技奖项 - 一等奖：国泰海通证券（全链路分布式证券核心交易体系）、中信证券（证券领域一站式知识图谱平台） [15] - 二等奖：广发证券（泰坦全品种投资管理一体化平台） [15]

富时中国A50指数成分股行情 - 银行、白酒、半导体、物流等板块走高，有色金属、化学制药等走弱，比亚迪跌超1% [1] 保险行业 - 中国太保市值3829.80亿，成交额9.81亿，股价56.57，下跌0.03% [3] - 中国平安市值3572.99亿，成交额36.96亿，股价37.14，上涨1.38% [3] - 中国人保市值10301.53亿，成交额7.85亿，股价8.66，上涨0.12% [3] 白酒行业 - 贵州茅台市值17865.90亿，成交额40.87亿，股价175.70，上涨0.47% [3] - 山西汾酒市值2143.48亿，成交额10.51亿，股价1422.22，上涨0.05% [3] - 五粮液市值4673.07亿，成交额20.49亿，股价120.39，上涨0.64% [3] 半导体行业 - 北方华创市值2418.45亿，成交额24.36亿，股价135.56，上涨2.13% [3] - 寒武纪-U市值2290.34亿，成交额31.12亿，股价335.15，上涨0.15% [3] - 海光信息市值3150.87亿，成交额15.15亿，股价547.47，上涨0.03% [3] 汽车整车行业 - 比亚迪市值18187.34亿，成交额34.54亿，股价331.00，下跌1.06% [3] - 长城汽车市值1868.42亿，成交额4.39亿，股价5.70，上涨0.09% [3] - 京沪高铁市值2788.76亿，成交额5.94亿，股价21.83，持平 [3] 石油行业 - 中国石化市值2397.81亿，成交额8.63亿，股价15.48，上涨0.35% [3] - 中国有油市值6886.73亿，成交额6.43亿，股价5.68，上涨0.58% [3] - 中远海控市值15739.80亿，成交额7.64亿，股价8.60，下跌0.13% [3] 煤炭行业 - 中国神华市值1877.92亿，成交额12.39亿，股价41.05，上涨1.22% [3] - 陕西煤业市值8156.03亿，成交额6.45亿，股价19.37，上涨1.61% [3] - 宁德时代市值12118.65亿，成交额72.14亿，股价265.80，下跌0.05% [3] 电力行业 - 长江电力市值3603.32亿，成交额20.49亿，股价22.80，上涨0.23% [4] - 东方财富市值7379.61亿，成交额8.29亿，股价30.16，上涨0.43% [4] - 中国核电市值1935.45亿，成交额119.68亿，股价9.41，下跌0.35% [4] 食品饮料行业 - 海天味业市值2269.28亿，成交额16.84亿，股价27.66，下跌0.15% [4] - 中信证券市值4099.36亿，成交额28.30亿，股价19.34，下跌0.04% [4] - 国泰海通市值3409.59亿，成交额3.94亿，股价38.86，上涨0.31% [4] 消费电子行业 - 工业富联市值4728.54亿，成交额30.57亿，股价35.29，上涨1.51% [4] - 立讯精密市值2559.02亿，成交额77.50亿，股价53.26，上涨2.28% [4] - 個瑞医药市值3534.97亿，成交额25.48亿，股价23.81，下跌1.34% [4] 家电行业 - 格力电器市值2618.10亿，成交额9.15亿，股价25.85，上涨0.45% [4] - 海尔智家市值2425.48亿，成交额9.12亿，股价46.74，上涨0.39% [4] - 牧原股份市值2388.87亿，成交额14.45亿，股价43.73，上涨0.81% [4] 物流行业 - 顺丰控股市值2713.44亿，成交额8.32亿，股价54.09，上涨1.63% [4] - 万华化学市值2392.00亿，成交额12.28亿，股价223.80，下跌0.86% [4] - 迈瑞医疗市值1698.29亿，成交额13.56亿，股价47.91，上涨0.97% [4] 有色金属行业 - 紫金矿业市值1669.52亿，成交额8.53亿，股价5.34，上涨0.19% [4] - 中国建筑市值5328.80亿，成交额27.26亿，股价5.92，上涨0.68% [4] - 中国联通市值2446.17亿，成交额7.30亿，股价20.05，下跌1.18% [4]