公司融资动态 - 公司拟发行价值10亿港元的可换股债券 所得资金将用于补充运营资金 现有债项再融资以及一般企业用途 为公司长期战略落地提供资本支撑[1] - 可换股债券面值设定为20亿港元 可按10亿港元的整数倍数递增 扣除开支后实际所得款项净额约为9.81亿港元[1] - 债券初始换股价定为10.19港元/股 最高可转换为9813万股换股股份 占公司目前已发行股份总数的7.92% 转股后占总发行股份总数的7.34%[1] - 本次发行由香港上海汇丰银行及德意志银行香港分行联合经办 公司拟向维也纳证券交易所ViennaMTF申请债券上市 并向香港联交所申请换股股份上市[1] 公司业务与财务表现 - 公司是全球化科技企业 业务覆盖全球150多个国家和地区 在中国 德国 美国 日本 韩国设有研发制造基地 形成研发—制造—市场一体化协同体系[2] - 公司聚焦珠光材料 合成云母 活性材料及工业功能材料四大核心板块 产品应用于汽车 新能源 化妆品及高端工业制造等领域[2] - 2025年上半年公司实现收入9.12亿元 同比增长17.7% 扣非净利润为2.6亿元 同比大幅增长54.4%[2] - 业绩增长得益于产品结构优化 高毛利高端产品占比提高 以及在新能源汽车 电子 高端化妆品等领域的需求驱动[2] 公司发展战略与行业地位 - 公司采取外延式并购与内源式发展双轮驱动战略 2025年7月成功收购原德国默克表面解决方案业务 以获取关键技术及市场资源[3] - 公司管理层坚持"材料+创新+全场景"战略 致力于成为全球新材料产业的创新引领者[3] - 公司是港股市场唯一的珠光颜料稀缺性龙头标的 随着高端产能爬坡 产品结构优化及全球化整合推进 业务将迈入高质量发展新阶段[3] - 在港股市场估值体系重构及新材料行业国产化替代加速的背景下 公司的全球化布局与技术壁垒有望推动市场价值重估[3]

公司融资公告 - 环球新材国际于2025年12月15日交易时段后订立认购协议 发行本金总额为10亿港元的可换股债券 [1] - 可换股债券发行价为面值的100% 每张面值为200万港元 可按100万港元的整数倍数递增 [1] - 经办人为香港上海汇丰银行有限公司及德意志银行香港分行 [1] 债券转换条款 - 初步换股价为每股10.19港元 [1] - 假设悉数转换且无其他股份变动 债券可转换为约9813.54万股换股股份 [1] - 换股股份约占公告日期已发行股份总数的7.92% 约占转换后扩大已发行股份总数的7.34% [1] - 换股股份将为缴足股份 与已发行股份享有同等地位 [1] 上市安排 - 公司将向维也纳证券交易所营运的Vienna MTF申请批准可换股债券上市及买卖 [1] - 公司将向香港联交所申请批准换股股份上市及买卖 [1] 募集资金用途 - 发行所得款项净额预计约为9.81亿港元 [2] - 资金拟用于补充营运资金 为现有债项进行再融资 以及一般企业用途 [2]

公司融资活动 - 环球新材国际于2025年12月15日交易时段后订立认购协议，发行本金总额为10亿港元的可换股债券 [1] - 可换股债券发行价为债券本金总额的100.00%，每张面值为200万港元，可按100万港元的整数倍数递增 [1] - 经办人为香港上海汇丰银行有限公司及德意志银行香港分行，其有条件同意认购或促使认购人认购及支付该等可换股债券 [1] 债券转换条款 - 初步换股价为每股10.19港元 [1] - 假设债券按初步换股价悉数转换且无其他股份变动，债券将可转换为约9813.54万股换股股份 [1] - 换股股份相当于公告日期已发行股份总数的约7.92%，以及经发行换股股份扩大后的已发行股份总数的约7.34% [1] - 换股股份将为缴足股份，与当时已发行股份享有同等地位 [1] 上市安排 - 公司将向维也纳证券交易所营运的Vienna MTF（或其他国际认可证券交易所）申请批准可换股债券上市及买卖 [1] - 公司将向香港联交所申请批准因转换可换股债券而将予配发及发行的换股股份上市及买卖 [1] 募集资金用途 - 发行可换股债券所得款项净额预计约为9.81亿港元 [2] - 公司拟将所得款项净额用于补充营运资金、为现有债项进行再融资以及一般企业用途 [2]

公司融资活动 - 环球新材国际于2025年12月15日与经办人（汇丰及德意志银行）订立认购协议，发行本金总额为10亿港元的可换股债券 [1] - 可换股债券发行价为面值的100%，每张面值为200万港元，可按100万港元的整数倍数递增 [1] - 所得款项净额预计约为9.81亿港元，计划用于补充营运资金、为现有债项进行再融资以及一般企业用途 [2] 可换股债券条款 - 初步换股价定为每股10.19港元 [1] - 假设按初步换股价悉数转换，可换股债券将转换为约9813.54万股换股股份 [1] - 换股股份相当于公告日期已发行股份总数的约7.92%，以及经发行换股股份扩大后已发行股份总数的约7.34% [1] 上市与交易安排 - 公司将向维也纳证券交易所营运的Vienna MTF（或其他国际认可证券交易所）申请批准可换股债券上市及买卖 [2] - 公司将向香港联交所申请批准因转换可换股债券而将发行的换股股份上市及买卖 [2] - 换股股份将根据一般授权予以配发及发行，并为缴足股份，与已发行股份享有同等地位 [1][2]

可换股债券发行 - 2025年12月15日订立认购协议，拟发行本金总额10亿港元可换股债券，发行价为100%[3][5][7][21] - 初步换股价每股10.19港元，较12月15日收市价溢价约7.49%等[33][35] - 可转换为约9813.54万股换股股份，占公告日已发行股份约7.92%，扩大后约7.34%[3][33] - 所得款项净额约9.81亿港元，用于补充营运资金等[4][37] - 年利率4.25%，2026年4月6日起按季付息，2027年1月4日到期[19][21][52] - 换股期自2026年1月7日起至到期日前十日结束[22] 先决条件与截止日期 - 经办人认购责任待多项先决条件达成生效，可酌情豁免部分[7][8][9][10][13] - 截至公告日先决条件均未获豁免[11] - 截止日期为2026年1月6日或协定不迟于2026年1月20日的日期[46] 股权相关 - 收购七色珠光2.57%股权将配发及发行股份[14] - 公司持有广西七色珠光约97.19%股权[46] - 苏尔田博士等股东持股情况及假设转换后占比[39] - 鸿尊国际持股东禁售股份301,155,800股，占现有已发行股本约24.3089%[54] 其他 - 2025年7月31日全球业务收购全球表面解决方案业务[56] - 2025年5月24日七色鹿寨筹集5亿额外资本已动用[42] - 2022年12月30日发行本金3000万元离岸人民币可换股债券[45] - 2025年6月27日授予董事发行不超20%新股份的一般授权[51]

市场扩张和并购 - 公司拟于2026年1月5日举行股东特别大会考虑并酌情批准收购事项[3] 其他新策略 - 2025年12月30日至2026年1月5日暂停办理股份过户登记手续[3] - 有权出席股东特别大会并投票的记录日期为2026年1月5日[3] - 所有股份过户文件及有关股票须不迟于2025年12月29日下午4时30分送达公司香港股份过户登记分处[3]

核心观点 - 方正证券首次覆盖环球新材国际，给予“推荐”评级，认为公司通过收购与产能扩张，正从珠光材料生产商转型为全球表面材料解决方案供应商，并看好其整合后的成长空间 [1] 财务表现 - 2025年上半年公司实现营业收入9.1亿元，同比增长17.7% [2] - 2025年上半年实现归母净利润6220万元，同比下降41.9% [2] - 珠光颜料产品收入8.5亿元，同比增长21.4%，占总营收的93% [2] - 云母功能填料收入4904万元，同比增长19.9%，占总营收的5% [2] - 珠光颜料产品销量达1.5万吨，同比增长34.5% [2] - 毛利率同比微增至52.0%，主要得益于产品结构改善及原材料成本下降 [2] 业务发展 - 公司深耕珠光材料和合成云母的研发、生产及销售，产品作为着色剂广泛应用于工业涂料、塑料、纺织品和皮革、化妆品和汽车涂料等多个领域 [1] - 通过完成对CQV和德国默克全球表面解决方案业务的收购，公司产品结构向高端化发展，逐渐成为全球表面材料解决方案供应商 [1][3] 战略收购 - 公司于2025年7月完成对德国默克全球表面解决方案业务的收购，收购对价为6.65亿欧元/51.87亿元 [3] - 此次收购加速了公司国际化进程，实现了外延式扩张，并提升了全球品牌影响力 [3] - 收购后公司构建了覆盖中国、德国、韩国、日本及美国五大地区的全球研发与生产基地网络，以及覆盖全球150多个国家和地区的销售网络 [3] - 整合默克业务及渠道网络后的降本提价措施，预计将带来效益 [1] 产能扩张 - 公司七色珠光二期3万吨珠光材料项目在2025年内逐步投产 [4] - 桐庐10万吨表面性能材料项目已进入设备安装阶段 [4] - 新增产能的投产将进一步巩固公司全球珠光材料龙头地位 [4]

核心观点 - 方正证券首次覆盖环球新材国际，给予“推荐”评级，认为公司通过收购与产能扩张，正从珠光材料生产商转型为全球表面材料解决方案供应商，并看好其整合后的成长空间 [1] 财务与运营表现 - 2025年上半年公司实现营业收入9.1亿元，同比增长17.7% [2] - 2025年上半年公司实现归母净利润6220万元，同比下降41.9% [2] - 珠光颜料产品是公司主导业务，2025年上半年实现收入8.5亿元，同比增长21.4%，营收占比93% [2] - 云母功能填料2025年上半年实现营业收入4904万元，同比增长19.9%，营收占比5% [2] - 2025年上半年珠光颜料产品销量达1.5万吨，同比增长34.5% [1][2] - 受益于产品结构改善及原材料成本下降，2025年上半年公司毛利率同比微增至52.0% [2] 战略收购与全球化布局 - 公司于2025年7月完成对德国默克全球表面解决方案业务的收购，收购对价为6.65亿欧元（约51.87亿元人民币） [1][3] - 此次收购显著增强了公司的全球研发、生产与销售网络，加速了其国际化进程 [1][3] - 收购后公司实现了覆盖中国、德国、韩国、日本及美国五大地区的全球研发与生产基地网络 [3] - 公司拥有了覆盖全球150多个国家和地区的销售网络，增强了在高端珠光颜料领域的竞争地位 [3] 业务发展与产能扩张 - 公司深耕珠光材料和合成云母的研发、生产及销售，产品作为着色剂广泛应用于工业涂料、塑料、纺织品和皮革、化妆品和汽车涂料等多个领域 [1] - 通过收购CQV和德国默克以及自身产品结构升级，公司逐渐向高端化发展 [1] - 公司七色珠光二期3万吨珠光材料项目在2025年内逐步投产 [4] - 桐庐10万吨表面性能材料项目已经进入设备安装阶段，新增产能将巩固公司全球珠光材料龙头地位 [4]

公司股价表现 - 截至发稿，环球新材国际股价上涨4.19%，报9.69港元 [1] - 成交额达到9330.66万港元 [1] 公司资本运作 - 环球新材国际拟以6902万元人民币收购七色珠光约2.57%的股权 [1] - 收购完成后，公司对七色珠光的持股比例将提升至99.76% [1] 业务整合与战略 - 七色珠光主要从事珠光颜料及云母功能填料的生产销售，是公司的核心业务单位 [1] - 增持七色珠光股权旨在通过合并更多利润分红，提升公司整体财务业绩 [1]

公司股价与交易表现 - 环球新材国际股价尾盘上涨超过4%，截至发稿时涨幅为4.19%，报9.69港元 [1] - 当日成交额为9330.66万港元 [1] 公司股权收购行动 - 环球新材国际宣布拟以6902万元人民币收购七色珠光约2.57%的股权 [1] - 收购完成后，公司对七色珠光的持股比例将提升至99.76% [1] 收购标的与战略目的 - 七色珠光主要从事珠光颜料及云母功能填料的生产销售 [1] - 七色珠光是公司的核心业务单位 [1] - 增持七色珠光股权旨在通过合并更多利润分红，提升整体财务业绩 [1]