长飞光纤光缆股份有限公司 - 公司是全球最大的光纤预制棒、光纤、光缆及数据通信相关产品制造商，主导产品市场份额连续9年位居全球第一 [1] - “十五五”开局之年，公司将通过“创新破局、协同赋能、赛道抢滩”三大核心路径，深度融入中部产业升级大局 [1] - 在科技创新方面，公司持续攻坚核心技术，推动空芯光纤从实验室走向规模化商用，并牵头制定国际标准以将创新优势转化为产业竞争力 [2] - 在产业链协同方面，公司发挥龙头企业“链主”作用，联动上下游企业、高校及科研院所构建协同共生生态，并通过设立长飞天使基金等孵化硬科技早期项目 [2] - 在新兴赛道布局方面，公司聚焦石英材料、第三代半导体、具身智能三大未来赛道，并依托全球合作将海外先进技术与市场资源引入中部 [2] 中国长江航运集团有限公司 - 公司是招商局集团二级公司，深耕长江经济带，在长江大宗货物运输、抢险救灾及国宾接待中发挥主力军作用，被誉为“长江国家队” [3] - 公司将落实能级跨越战略，利用“拆旧建新”政策打造长江最大绿色能源船队，并与湖北共建最大绿色能源船舶入籍港 [3] - 公司计划新增总投资约160亿元，新建船舶160艘、约300万载重吨；其中在湖北投资约40亿元，新建湖北籍船舶78艘、约100万载重吨 [3] - 公司将落实文化创新战略，升级武汉港相关码头为武汉长江游轮母港，打造长江中游水陆联动游客集散中心以推动全域旅游 [3] - 公司将落实科创引领战略，联合政产学研机构共同打造“交通运输部现代内河航运工程研究与技术创新中心” [4] - 公司将落实美丽湖北战略，推进武汉、宜昌化工品船舶洗舱站良性运营，完善绿色港航服务产业链 [4] - 公司将落实枢纽提能战略，服务三峡新通道建设，参与相关货物运输、全程物流服务及船舶过闸运营方案制定 [4] 枣阳市民生与产业发展 - 枣阳市坚持兴业、强县、富民一体发展，已获得全国粮食生产先进县、全国城市营商环境创新县等10余项国家级荣誉 [5] - 在公共服务方面，枣阳推动义务教育优质均衡发展，完善职业教育体系，深化紧密型县域医共体建设，健全“一老一小一新”服务体系 [5] - 在改革赋能方面，枣阳深化“高效办成一件事”及“双随机、一公开”，推动政务服务数字化，优化“枣事早办”平台，将企业开办审批流程时限压缩50%以上 [5] - 枣阳同时深化基层治理“一套表”改革、县级医院检验结果互认、“两农”信用价值贷款等普惠性民生领域改革 [5] - 在社会治理方面，枣阳一体推进改革发展稳定民生保障、党建引领的经济社会组织建设及党风政风民风优化，建设更高水平的法治枣阳、平安枣阳 [6]

港股市场整体表现 - 恒生指数大幅上涨2.58%，收报27826.91点 [1] - 市场总成交额达3615.23亿港元 [1] 南向资金净买入情况 - 腾讯控股获净买入12.09亿港元，成交金额49.15亿港元，股价上涨23.10%至621.00港元 [1][2] - 泡泡玛特获净买入7.34亿港元，成交金额29.14亿港元，股价大涨70.30%至231.40港元 [1][2] - 长飞光纤光缆获净买入2.98亿港元，成交金额13.52亿港元，股价飙升154.30%至75.20港元 [1][2] - 中国海洋石油获净买入2.86亿港元，成交金额53.86亿港元，股价上涨48.50%至24.66港元 [2] - 金山云获净买入1.65亿港元，成交金额6.63亿港元，股价上涨34.40%至7.81港元 [2] - 云知声获净买入0.74亿港元，成交金额19.62亿港元，股价暴涨737.90%至382.00港元 [2] - 华虹半导体获净买入0.45亿港元，成交金额7.52亿港元，股价上涨74.40%至122.70港元 [2] 南向资金净卖出情况 - 盈富基金遭净卖出23.17亿港元，成交金额31.73亿港元，价格变动26.40%至28.04港元 [1][2] - 阿里巴巴－Ｗ遭净卖出9.45亿港元，成交金额80.99亿港元，股价上涨21.20%至173.50港元 [1][2] - 紫金矿业遭净卖出8.54亿港元，成交金额44.92亿港元，股价上涨31.30%至44.76港元 [1][2] - 中国移动遭净卖出7.48亿港元，成交金额132.78亿港元，股价上涨30.60%至80.90港元 [2] - 中芯国际遭净卖出3.79亿港元，成交金额58.16亿港元，股价上涨35.20%至79.30港元 [2] - 小米集团－Ｗ遭净卖出0.59亿港元，成交金额27.27亿港元，股价上涨21.40%至36.32港元 [2]

南向资金整体动向 - 南向资金今日成交约1378.45亿港元，较前一日大幅放量约356亿港元，约占恒指成交总额的38.13% [2] - 南向资金今日净流出约34.27亿港元，其中沪港股通净流出约47.72亿港元，深港股通净流入约13.45亿港元 [2] - 南向资金已连续4个交易日净流出，累计流出约64.88亿港元 [3] 个股资金净流入情况 - 腾讯控股获南向资金大幅净买入12.09亿港元，今日股价上涨2.31% [3][4] - 泡泡玛特获南向资金大幅净买入7.34亿港元，今日股价上涨7.03% [3][5] - 长飞光纤光缆获南向资金大幅净买入2.98亿港元，今日股价上涨15.43% [3][5] - 云知声获南向资金大幅净买入0.74亿港元，今日股价上涨73.79% [3][5] 个股资金净流出情况 - 阿里巴巴-W遭南向资金大幅净流出9.45亿港元，今日股价上涨2.12% [3][5] - 紫金矿业遭南向资金大幅净流出8.54亿港元，今日股价上涨3.13% [3][5] - 中国移动遭南向资金大幅净流出7.48亿港元，今日股价上涨3.06% [3][5] - 中芯国际遭南向资金大幅净流出3.79亿港元，今日股价上涨3.52% [3][5] 沪港股通十大成交活跃股 - 腾讯控股资金净流入10.42亿港元，买入20.45亿港元，卖出10.04亿港元，股价涨2.31% [6] - 中国海洋石油资金净流入5.33亿港元，买入20.30亿港元，卖出14.97亿港元，股价涨4.85% [6] - 泡泡玛特资金净流入4.89亿港元，买入11.89亿港元，卖出7.01亿港元，股价涨7.03% [6] - 云知声资金净流入0.74亿港元，买入10.18亿港元，卖出9.44亿港元，股价涨73.79% [6] - 阿里巴巴-W资金净流出8.44亿港元，买入20.87亿港元，卖出29.31亿港元，股价涨2.12% [6] - 中国移动资金净流出7.48亿港元，买入12.65亿港元，卖出20.13亿港元，股价涨3.06% [6] - 中芯国际资金净流出3.40亿港元，买入17.52亿港元，卖出20.92亿港元，股价涨3.52% [6] - 紫金矿业资金净流出18.67亿港元，买入6.54亿港元，卖出25.21亿港元，股价涨3.13% [6] - 盈富基金资金净流出23.17亿港元，买入4.28亿港元，卖出27.45亿港元，股价涨2.64% [6] - 小米集团-W资金净流出0.08亿港元，买入9.31亿港元，卖出9.39亿港元，股价涨2.14% [6] 深港股通十大成交活跃股 - 紫金矿业资金净流入10.13亿港元，买入11.65亿港元，卖出1.52亿港元，股价涨3.13% [6] - 腾讯控股资金净流入1.67亿港元，买入10.17亿港元，卖出8.49亿港元，股价涨2.31% [6] - 长飞光纤光缆资金净流入2.98亿港元，买入8.25亿港元，卖出5.27亿港元，股价涨15.43% [6] - 泡泡玛特资金净流入2.45亿港元，买入6.35亿港元，卖出3.90亿港元，股价涨7.03% [6] - 华虹半导体资金净流入0.45亿港元，买入3.99亿港元，卖出3.54亿港元，股价涨7.44% [6] - 阿里巴巴-W资金净流出1.01亿港元，买入14.90亿港元，卖出15.91亿港元，股价涨2.12% [6] - 中国海洋石油资金净流出2.47亿港元，买入8.06亿港元，卖出10.53亿港元，股价涨4.85% [6] - 中芯国际资金净流出0.40亿港元，买入9.67亿港元，卖出10.06亿港元，股价涨3.52% [6] - 小米集团-W资金净流出0.51亿港元，买入4.03亿港元，卖出4.54亿港元，股价涨2.14% [6] 个股近期资金流向趋势 - 腾讯控股资金前5日累计减持约8万股，但近3日持续回流 [4] - 泡泡玛特资金前5日加仓1944万股，短线延续流入趋势 [5] - 长飞光纤光缆资金前5日减持678万股，短线仍以流出为主 [5] - 云知声资金前5日加仓44万股，短线加速流入 [5] - 阿里巴巴-W资金前5日加仓2708万股，短线仍以流入为主 [5] - 紫金矿业资金前5日减持4981万股，短线以流出为主 [5] - 中国移动资金前5日减持2.19亿股，短线延续流出趋势 [5] - 中芯国际资金前5日加仓4402万股，短线仍以流入为主 [5]

AH股溢价率排名 - 截至1月28日收盘，AH股溢价率最高的三家公司为东北电气(00042)、浙江世宝(01057)和京城机电股份(00187)，溢价率分别为847.37%、349.31%和279.42% [1] - AH股溢价率最低的三家公司为宁德时代(03750)、招商银行(03968)和恒瑞医药(01276)，溢价率分别为-14.34%、-4.99%和-1.15% [1] - 前十大AH股溢价率排行中，溢价率从高到低依次为：东北电气(847.37%)、浙江世宝(349.31%)、京城机电股份(279.42%)、弘业期货(03678, 271.30%)、中石化油服(01033, 248.51%)、安德利果汁(02218, 246.00%)、钧达股份(02865, 240.69%)、复旦张江(01349, 233.54%)、南京熊猫电子股份(00553, 227.41%)、凯盛新能(01108, 216.92%) [2] - 后十大AH股溢价率排行中，溢价率从低到高依次为：宁德时代(-14.34%)、招商银行(-4.99%)、恒瑞医药(-1.15%)、药明康德(02359, 0.42%)、美的集团(00300, 6.75%)、潍柴动力(02338, 7.46%)、三一重工(06031, 7.73%)、比亚迪股份(01211, 8.75%)、中国平安(02318, 9.32%)、福耀玻璃(03606, 10.55%) [2] AH股偏离值排名 - 截至1月28日收盘，AH股偏离值最高的三家公司为君实生物(01877)、京城机电股份(00187)和康希诺生物(06185)，偏离值分别为22.43%、22.18%和21.90% [1] - AH股偏离值最低的三家公司为长飞光纤光缆(06869)、浙江世宝(01057)和南华期货股份(02691)，偏离值分别为-50.58%、-45.38%和-27.12% [1] - 前十大AH股偏离值排行中，偏离值从高到低依次为：君实生物(22.43%)、京城机电股份(22.18%)、康希诺生物(21.90%)、金风科技(02208, 19.35%)、安德利果汁(19.04%)、东北电气(11.94%)、广和通(00638, 10.75%)、洛阳钼业(03993, 9.91%)、绿色动力环保(01330, 9.42%)、山东黄金(01787, 8.31%) [3][4] - 后十大AH股偏离值排行中，偏离值从低到高依次为：长飞光纤光缆(-50.58%)、浙江世宝(-45.38%)、南华期货股份(-27.12%)、中国人寿(02628, -23.38%)、晨鸣纸业(01812, -21.82%)、中石化油服(-21.79%)、红星美凯龙(01528, -19.16%)、工商银行(01398, -18.06%)、交通银行(03328, -15.37%)、中国中铁(00390, -14.27%) [4] 个股股价数据 - 东北电气H股股价为0.285港元，A股股价为2.25元 [2] - 浙江世宝H股股价为5.760港元，A股股价为21.61元 [2] - 京城机电股份H股股价为4.130港元，A股股价为13.08元 [2] - 宁德时代H股股价为475.400港元，A股股价为339.99元 [2] - 招商银行H股股价为47.660港元，A股股价为37.8元 [2] - 恒瑞医药H股股价为69.450港元，A股股价为57.31元 [2] - 君实生物H股股价为22.860港元，A股股价为40.09元 [3] - 康希诺生物H股股价为36.740港元，A股股价为73.16元 [3] - 长飞光纤光缆H股股价为75.200港元，A股股价为135.3元 [4]

港股市场整体表现 - 2026年1月28日，港股三大指数集体收涨，恒生指数涨2.58%至27826.91点，恒生科技指数涨2.53%至5900.16点，国企指数涨2.89%至9512.24点 [2] 光通讯与AI基建产业链 - AI数据中心建设需求引爆光通讯产业链，隔夜美股光纤巨头康宁单日涨幅超15%并创历史新高，因其与Meta签署了2030年前采购60亿美元光纤电缆的长期协议 [4] - 康宁正扩建全球最大光纤生产基地，其业务负责人透露仅Meta在路易斯安那州的单体数据中心即需铺设800万英里光纤 [4] - 受此消息提振，港股长飞光纤光缆(06869.HK)股价大涨15.43%，盘中最高涨幅逼近19%，再度刷新历史高点 [3][4][5] - 华虹半导体(01347.HK)涨7.44%，汇聚科技(01729.HK)涨2% [3] 石油与能源安全 - 地缘政治风险推升能源安全预期，美军在中东举行多日空军战备演习且航母打击群进入该水域，区域紧张局势升温引发市场对能源供应稳定性的担忧 [6] - 中国海洋石油(00883.HK)H股涨4.85%，盘中涨幅一度超6%，股价刷新历史高点 [5][6] - 中国石油股份(00857.HK)涨4.99%，中海油田服务(02883.HK)涨4.77%，上海石油化工股份(00338.HK)涨5.37% [5][6] 黄金与贵金属 - 美元指数创2023年4月以来最大单日跌幅，带动国际金价突破5200美元/盎司 [8] - 花旗研报指出，黄金定价逻辑已由“成本驱动”转向“财富再配置+供给刚性”，牛市目标上看6000美元 [8] - 赤峰黄金(06693.HK)涨10.65%，紫金黄金国际(02259.HK)涨8.67%，山东黄金(01787.HK)涨8.66% [7][8] 电信与算力基建 - 算力基建进入“深融合”新阶段，工信部《2025年通信业统计公报》显示，三大运营商对外服务数据中心机架达93.8万个，同比新增10.8万个 [10] - 行业重心正从“广覆盖”转向“深融合”，加速向智能、绿色、多元的算力服务提供商转型 [10] - 中国电信(00728.HK)涨6.27%，中国联通(00762.HK)涨4.92%，中国移动(00941.HK)涨3.06% [9][10] 房地产行业 - 监管政策边际宽松提振行业信心，监管部门已取消对多数企业“三条红线”指标的月度上报要求，仅个别出险房企需定期汇报关键财务数据 [11] - 市场对行业流动性与经营环境改善预期增强 [11] - 中国金茂(00817.HK)涨11.92%，绿城中国(03900.HK)涨9.04%，龙光集团(03380.HK)涨6.35% [10][11] 茶饮行业 - 部分茶饮股因短期估值重估而下挫，蜜雪集团(02097.HK)跌10.89%，古茗(01364.HK)跌3.20%，茶百道(02555.HK)跌1.66% [12][13] - 瑞银将蜜雪集团评级下调至“中性”，目标价由490港元调至468港元，并下调其2026–2027年净利润预测7%（较市场预期低11%–13%） [13] - 下调主因包括原材料成本上行、外卖占比提升导致门店经营杠杆减弱、行业竞争加剧，以及IPO前投资者锁定期届满带来的潜在抛压 [14] 航空行业 - 航空股走弱，中国南方航空股份(01055.HK)跌6.83%，中国东方航空股份(00670.HK)跌5.69%，中国国航(00753.HK)跌3.64% [15][16] - 国际油价上行推高航司运营成本，构成阶段性利空 [16] - 长江证券指出，全球出行需求持续修复、航线网络优化及运营效率提升正推动行业进入盈利修复通道，中长期基本面改善趋势明确 [16] 个股异动：文远知行 - 文远知行-W(00800.HK)涨2.11%，报收22.38港元 [17] - 公司与阿联酋国有AI科技企业K2将在阿布扎比共同运营自动驾驶巴士，推进自动驾驶公共交通系统全面部署 [17] - 公司在去年5月已在阿布扎比开启L4级纯无人驾驶Robotaxi试运营，并持续拓展车队规模和服务区域 [18] 个股异动：快手 - 快手-W(01024.HK)涨4.44%，报收82.30港元 [19] - 公司旗下可灵AI的月活跃用户数在2026年1月已突破1200万 [19] - 截至2026年1月20日，可灵App端付费用户规模环比增长达350%，1月的日均收入较12月日均高出约30% [19] - 瑞银认为可灵正在逐步突破专业用户圈层向更广泛的大众用户渗透，有助于扩大用户基数并提升商业化规模化能力 [19]

行业需求与市场动态 - 人工智能应用的加速发展推动智算算力建设进入快车道，带动数据中心内部及核心节点间高速互联对新型光纤的需求显著上升 [1] - 2025年第三季度以来，中国市场光纤价格持续上涨，反应需求向好、整体供应偏紧 [1] - 海外需求旺盛，出口表现强劲，反映了全球光纤光缆市场的旺盛需求 [1] 行业供给与周期特征 - 光纤光缆行业经历了2019年供需失衡，价格暴跌，此次厂商扩产会相对理性 [1] - 光棒等环节扩产周期较长 [1] 行业盈利与投资前景 - 此轮需求回暖叠加价格上涨，行业内的龙头公司可能盈利与估值双提升 [1] - 截至1月28日收盘，今年以来光纤光缆概念股平均上涨9.72%，跑赢同期上证指数5个百分点以上 [1] - 6股累计涨幅超10%，分别为亨通光电、烽火通信、中天科技、锐科激光、长飞光纤、通鼎互联 [1] 市场结构与公司概况 - A股市场涉及光纤光缆行业的公司数量较少，合计不到20家 [1]

市场表现与催化事件 - 受全球AI基础设施投资加速催化，港股光通讯相关个股表现亮眼，长飞光纤光缆涨8.06%、汇聚科技涨6.60%、剑桥科技涨2.56% [1] - 隔夜美股光纤巨头康宁股价单日飙升逾15%，创历史新高，对市场情绪形成关键提振 [2] - 长飞光纤光缆盘中最高涨幅逼近19%，再度刷新历史高点 [5][6] 行业核心驱动：AI算力基建需求 - AI算力基建正从“概念投入”迈向“实质放量”阶段，光纤光缆作为算力网络的物理底座，需求刚性与成长持续性获双重验证 [9] - 为加速推进AI数据中心建设，Meta已与康宁签署长期供应协议，承诺于2030年前采购价值高达60亿美元的光纤电缆 [4] - 全球数据中心领域正经历数万亿美元资本开支浪潮，凸显算力基建对基础材料的刚性需求 [4] - 仅Meta位于路易斯安那州的单体数据中心项目，即需铺设800万英里光纤 [4] 公司分析：长飞光纤光缆 - 长飞光纤光缆是全球光纤光缆行业领军企业，光纤预制棒、光纤及光缆产销量常年稳居全球首位 [8] - 公司拥有“PCVD+VAD+OVD”三大主流预制棒制备工艺全覆盖能力，实现棒-纤-缆全链条一体化生产，在成本控制与供应链韧性方面构筑显著优势 [8] - 随着国内需求筑底回暖、海外高端市场持续拓展，叠加AI算力基础设施建设带来的高端光纤需求升级，公司有望迎来业绩反转 [8] - 公司将充分受益于“国内周期修复+海外扩张对冲+AI需求拉动”三重逻辑，正式步入业绩上行通道 [8] 公司分析：汇聚科技 - 汇聚科技预计截至2025年12月31日止年度纯利同比大幅增长60%至70% [8] - 增长核心源于数据中心及服务器领域电线组件订单显著放量，叠加联营公司业绩贡献提升 [8] - 2025年阿里、字节跳动等国内互联网企业服务器采购需求强劲，直接拉动汇聚科技相关业务营收高增 [8] - 公司下半年对莱尼业务的整合成效超预期，盈利能力持续优化 [8] 行业前景与投资逻辑 - 随着全球科技巨头资本开支持续向AI基础设施倾斜，光通讯相关个股的景气度有望延续上行 [9] - 长飞光纤有望在行业复苏中率先受益，汇聚科技则依托数据中心供应链卡位优势，成长弹性突出 [9]

消息面上，隔夜康宁股价大涨超15%创历史新高。据报道，为跟上人工智能热潮、推进大型数据中心建 设，Meta已承诺2030年前向康宁公司支付高达60亿美元，采购AI数据中心所需光纤电缆。为满足Meta 及谷歌、微软等大客户需求，康宁正扩建工厂，完工后将成为全球最大光纤电缆工厂，此举也是行业数 万亿美元扩张计划的一部分。康宁光纤业务负责人迈克.奥戴也强调，满足需求是公司目前主要面临的 挑战，光是Meta位于路易斯安那州的数据中心就需要800万英里的光纤。 第一上海研报指出，长飞光纤是全球光纤光缆行业的龙头，光纤预制棒、光纤、光缆份额常年保持全球 第一。"PCVD+VAD+OVD"三大主流预制棒制备工艺，棒纤缆一体化程度最高，成本控制能力强。公司 2025年上半年业绩承压，但电信市场光纤光缆的量价双降下行趋势已近尾声，公司将充分受益于国内周 期筑底回暖、海外扩张对冲、AI算力拉动需求升级，即将进入业绩上行期。 长飞光纤（601869）光缆(06869)高开近15%，截至发稿，涨14.97%，报74.9港元，成交额6636.14万港 元。 ...

光通信概念盘初走强，长飞光纤、通鼎互联涨停，太辰光涨超10%，长芯博创、亨通光电、长盈通、通 光线缆跟涨。 ...

长飞光纤光缆（06869）早盘高开近15%，截至发稿，股价上涨11.90%，报72.90港元，成交额7.06亿港 元。 长飞光纤光缆（06869）早盘高开近15%，截至发稿，股价上涨11.90%，报72.90港元，成交额7.06亿港 元。 第一上海研报指出，长飞光纤是全球光纤光缆行业的龙头，光纤预制棒、光纤、光缆份额常年保持全球 第一。"PCVD+VAD+OVD"三大主流预制棒制备工艺，棒纤缆一体化程度最高，成本控制能力强。公司 2025年上半年业绩承压，但电信市场光纤光缆的量价双降下行趋势已近尾声，公司将充分受益于国内周 期筑底回暖、海外扩张对冲、AI算力拉动需求升级，即将进入业绩上行期。 第一上海研报指出，长飞光纤是全球光纤光缆行业的龙头，光纤预制棒、光纤、光缆份额常年保持全球 第一。"PCVD+VAD+OVD"三大主流预制棒制备工艺，棒纤缆一体化程度最高，成本控制能力强。公司 2025年上半年业绩承压，但电信市场光纤光缆的量价双降下行趋势已近尾声，公司将充分受益于国内周 期筑底回暖、海外扩张对冲、AI算力拉动需求升级，即将进入业绩上行期。 责任编辑：卢昱君 责任编辑：卢昱君 热点栏目 自选股 数据中心 ...