公司基本信息 - 公司于2024年7月10日在联交所主板首次上市及开始买卖[10] - 公司法定股本中普通股每股面值0.0005美元[10] - 报告期为截至2024年12月31日止年度[10] - 最后实际可行日期为2025年4月23日[8] - 成都随享于2023年1月16日根据中国法律成立[6] - 宸祺汽车于2019年6月19日根据中国法律成立[6] - Chenqi BVI于2019年5月31日根据英属维尔京群岛法律注册成立[6] - 香港宸祺于2019年6月11日根据香港法律注册成立[6] - 泉州随享于2024年8月1日根据中国法律成立[10] - 招股章程发行日期为2024年6月28日[10] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司收入为人民币2463426千元，较2023年的人民币2161063千元增长[16][18][21] - 2024年公司毛损为人民币35400千元，较2023年的人民币150445千元减少[16][18][21] - 2024年公司经营亏损为人民币483453千元，较2023年的人民币593853千元减少[16][18] - 2024年公司除税前亏损为人民币564182千元，较2023年的人民币692794千元减少[16][18] - 2024年公司每股亏损（基本及摊薄）为人民币3.99元，较2023年的人民币7.69元减少[16][18] - 2024年公司非流动资产为人民币182322千元，较2023年的人民币147274千元增加[17][18] - 2024年公司流动资产为人民币1196320千元，较2023年的人民币775762千元增加[17][18] - 2024年公司流动负债为人民币262475千元，较2023年的人民币2329284千元减少[17][18] - 截至2024年12月31日止年度，公司总收入为人民币2463.4百万元，较2023年同期的人民币2161.1百万元增加14.0%[24] - 2024年收入成本为人民币2498.8百万元，较2023年的人民币2311.5百万元增加8.1%[28] - 2024年毛损为人民币35.4百万元，较2023年的人民币150.4百万元减少76.5%，毛损率由2023年的–7.0%改善至2024年的–1.4%[29] - 2024年其他收入为人民币35.0百万元，2023年为人民币54.3百万元[32] - 2024年销售及营销开支为人民币196.2百万元，较2023年的人民币218.9百万元减少10.4%[33] - 2024年研发开支为人民币141.4百万元，较2023年的人民币118.9百万元增加18.8%[35] - 2024年贸易及其他应收款项的信贷亏损为人民币10.5百万元，较2023年的人民币2.2百万元增加375.4%[36] - 2023年和2024年因向投资者发行的其他金融负债的账面价值变动分别亏损3180万元和860万元[40] - 2024年净亏损5.642亿元，较2023年的6.928亿元减少18.6%[41] - 2024年经调整净亏损（非国际财务报告准则计量）为4.578亿元，较2023年的5.412亿元减少15.4%[43] - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为10.166亿元，2023年为6.129亿元[45] - 2024年经营活动所用净现金为5.299亿元，较2023年的5.831亿元减少[45] - 截至2024年12月31日，贷款及借款为2300万元，2023年为2700万元[47] - 截至2024年12月31日，租赁负债总额为1590万元，较2023年的4190万元减少[48] - 流动比率由2023年的33.3%增加至2024年的455.8%，资产负债率由2023年的254.9%减少至2024年的19.8%[49] - 2024年资本开支由2023年的4170万元减少至730万元，资本承担由2023年的780万元减少至90万元[51] - 2024年12月31日，公司现金及现金等价物为842425千港元，其他应收款项为2070千港元，已确认资产所产生的风险净额为844495千港元[64] - 假设其他风险变量不变，2024年12月31日港元汇率增加1%，公司年内亏损及累计亏损即时变动为 - 8445千人民币；汇率减少1%，变动为8445千人民币[65] 公司业务运营关键指标变化 - 2024年公司注册乘客为3450万名，较2023年的2380万名增加[19] - 2024年公司订单量为11300万单，较2023年的9770万单增加[19][21] - 2024年出行服务收入为人民币2199.0百万元，较2023年的人民币1814.1百万元增加21.2%，主要因网约车服务收入增加，网约车订单量由2023年的97.3百万单增至2024年的112.9百万单[27] - 2024年技术服务收入为人民币27.3百万元，较2023年的人民币26.5百万元增加2.7%[27] - 2024年车队销售及维修收入为人民币237.2百万元，较2023年的人民币320.4百万元减少26.0%，主要因车辆销售收入减少[27] - 截至2024年12月31日，出行服务平台注册乘客有3450万名[172] - 2023年和2024年来自最大客户的收入分别为1.135亿元和8920万元，分别占各期总收入的5.3%及3.6%[172] - 2023年和2024年来自五大客户的收入分别为2.658亿元和2.047亿元，分别占各期总收入的12.3%及8.3%[172] - 2023年和2024年向最大供应商的采购额分别为2.79亿元和6870万元，分别占各期采购总额的10.9%及2.3%[173] - 2023年和2024年向五大供应商的采购额分别为4.802亿元和2.688亿元，分别占各期采购总额的18.8%及9.1%[173] 公司风险相关 - 公司面临信贷、流动资金、利率及货币风险[57] - 公司信贷风险主要来自贸易应收款项、按金及其他应收款项[58] - 公司个别经营实体负责本身现金管理，借款超预定授权水平需获董事会批准[59] - 公司利率风险主要来自按浮动利率计息的银行存款[60] - 公司货币风险主要来自以与交易相关业务功能货币以外货币计值的交易或已确认的货币资产及负债[61] 公司管理层信息 - 蒋华先生52岁，为执行董事兼首席执行官，于汽车行业有逾27年经验[66] - 高锐先生45岁，为非执行董事及董事长，于汽车行业有逾24年经验[68] - 梁伟强43岁，2023年8月8日获委任为董事，8月14日调任非执行董事，汽车工程经验逾18年[71] - 钟翔平49岁，2019年4月30日获委任为董事，2023年8月14日调任非执行董事，智能网联行业经验逾20年[73] - 柏卉36岁，2023年8月8日获委任为董事，8月14日调任非执行董事，投资管理经验约10年[75] - 张君毅47岁，2023年8月8日获委任为独立非执行董事，2024年6月28日生效[77] - 张森泉48岁，2023年8月8日获委任为独立非执行董事，2024年6月28日生效[81] - 张君毅自2024年8月起任商汤集团附属公司首席财务官，自2021年7月起任奥纬企业管理咨询董事合伙人兼汽车业务主管[78] - 张森泉自2022年3月起任诺德（香港）会计师事务所审计部总监，自2018年5月至2024年7月任中瑞资本（香港）有限公司行政总裁[82] - 张森泉自2024年1月起任浙江同源康医药独立非执行董事，自2020年12月起任稻草熊娱乐集团独立非执行董事[83] - 张森泉于1999年7月取得复旦大学投资经济专业学士学位，2001年12月获认可为中国注册会计师协会会员[84] - 柏卉于2023年8月14日成为活跃的特许金融分析师协会的特许资格持有人[76] - 李贸祥43岁，2023年8月8日获委任为独立非执行董事，2024年6月28日起生效[85] - HAN Feng43岁，自2019年12月起担任公司首席运营官[88] - 孙雷40岁，为公司副总裁，负责监督集团投资、融资、战略及财务管理[90] - 独立非执行董事张君毅先生辞任建德国际控股有限公司独立非执行董事[92] 公司企业管治相关 - 公司提呈自上市日期起至2024年12月31日止期间的企业管治报告[93] - 自上市日期起至2024年12月31日止期间，公司遵守企业管治守则的所有守则条文[95] - 报告日期，董事会由九名董事组成，包括一名执行董事、五名非执行董事及三名独立非执行董事[98] - 自上市日期起至2024年12月31日止期间及截至报告日期，董事会符合上市规则有关委任最少三名独立非执行董事的规定[99] - 各独立非执行董事已确认其独立性，公司认为彼等各为独立人士[100] - 董事会成立审计、薪酬及提名三个董事委员会并授予其职责[102] - 自上市日期起至2024年12月31日，董事会共举行两次会议[107] - 蒋华、高锐等7位董事董事会会议出席率为100%，钟翔平、柏卉出席率为50%[108] - 执行董事与公司订立为期三年的委任函，非执行及独立非执行董事任期三年[109][110] - 公司每届股东周年大会上，占当时董事人数三分之一的董事须轮值退任，各董事至少每三年轮值退任一次[110] - 自上市日期起至2024年12月31日，董事长为高锐，首席执行官为蒋华[112] - 全体董事于2023年8月或2024年4月取得上市规则第3.09D条所述法律意见[115] - 自上市日期起至2024年12月31日，全体董事按企业管治守则参与持续专业发展，培训类型为A和B[115] - 董事会成立审计、薪酬、提名三个委员会[117] - 2024年12月31日，审计委员会由张森泉、张君毅、李贸祥三名独立非执行董事组成，张森泉为主席[118] - 董事会会议应每年至少举行四次，定期会议至少提前14天通知董事，文件至少提前三天寄发[106] - 自上市至2024年12月31日，审计委员会举行三次会议，负责外聘审计师相关事宜、财务报告审查等工作[120] - 审计委员会成员张森泉、张君毅、李贸祥出席会议率均为100%[121] - 2024年12月31日，薪酬委员会由高锐、张君毅、李贸祥三名成员组成，张君毅为主席[122] - 自上市至2024年12月31日，薪酬委员会举行一次会议，检讨薪酬及绩效管理制度[123] - 薪酬委员会成员张君毅、高锐、李贸祥出席会议率均为100%[125] - 2024年12月31日，提名委员会由高锐、张君毅、李贸祥三名成员组成，高锐为主席[126] - 自上市至2024年12月31日，提名委员会举行一次会议，检讨董事会架构及组成[128] - 提名委员会成员高锐、张君毅、李贸祥出席会议率均为100%[129] - 自上市至2024年12月31日，董事会成员组成无变动[132] - 自上市至2024年12月31日，董事会审阅多项企业管治相关内容[133] - 公司上市时采纳标准守则作为董事证券交易行为守则，2024年董事均遵守规定[144] - 董事会负责制定和检讨风险管理及内部控制措施，截至2024年12月31日未发现重大缺陷[145] - 公司制定财务报告风险管理会计政策，包括会计手册等[146] - 公司制定雇员手册及行为守则，为雇员提供培训和举报渠道[147] - 公司采纳董事会多元化政策，提名委员会每年检讨[135] - 公司董事及高级管理人员薪酬政策由薪酬委员会定期检讨[138] 公司其他信息 - 2024年12月31日公司员工性别比例为男性66%，女性34%[136] - 董事年龄范围在36岁至52岁，有两名女性董事[135] - 公司联席公司秘书李女士和钟先生于2024年参加不少于15小时相关专业培训[142] - 报告期内，250 - 300万港元薪酬组有1人，300 - 350万港元薪酬组有1人，450 - 500万港元薪酬组有1人，600 - 650万港元薪酬组有1人[141] - 截至2024年12月31日止年度，公司外聘审计师毕马威会计师事务所审计服务费用为2900千元人民币，非审计服务费用为2580千元人民币，总计5480千元人民币[152] - 股东特别大会可由持有附带权利可在公司股东大会上投票的已发行股份不少于10%投票权的股东要求召开[156] - 股东在股东大会上提呈议案，需持有附带权利

文章核心观点 - 截至4月25日收盘如祺出行股价下跌创近一年新低且资金净流出 公司是领先出行科技与服务公司业务多元发展良好获广泛认可 [1][2][3] 股价表现 - 截至4月25日收盘如祺出行报9.810港元较上个交易日下跌1.9% 当日盘中最低价触及9.810港元创近一年新低 [1] 资金流向 - 4月25日主力流入5.398万港元 流出5.404万港元 净流出0.01万港元 [2] 公司概况 - 公司是中国行业领先的出行科技与服务公司 致力于搭建全方位、立体化的出行科技解决方案及服务体系 [3] - 公司业务包括出行服务、技术服务和生态服务 [3] - 公司由广汽集团和腾讯联合发起创立 后引入小马智行作为战略股东 [3] 业务优势 - 公司具备整合汽车和出行服务行业丰富资源的独特优势 有不同行业背景股东丰富市场洞察力及见解 [3] - 公司采用涟漪模式扩展网络 可降低市场渗透及客户获取成本 实现可持续及高效增长 [3] - 公司在大湾区用户渗透率超30% 市占率排名第二 交通运输部订单合规率14次名列第一 [3] 技术研发 - 公司自主研发AI算法模型 开放性Robotaxi运营科技平台和自动驾驶数据解决方案 [3] - 公司自有AI感知算法基础模型在驾驶数据集中的AI预标注召回率和准确率均达95%以上 [3] - 2020 - 2023年6月研发投入占总收入比例分别为10.7%、11.5%、7.7%、7.9%及6.3% [3] 经营业绩 - 截至2023年6月30日 出行服务平台注册用户数达2160万名 [3] - 出行服务收入2020 - 2022年年复合增长率为76.8% 2023年同期较2022年同期增加 [3] - 总收入2020 - 2022年年复合增长率为84.0% 2023年同期较2022年同期增加 [3] 行业地位与荣誉 - 2022年10月公司为全球首个推出有人驾驶网约车与Robotaxi服务商业化混合运营的出行平台 [3] - 2022 - 2023年公司获多项荣誉 并在制定广州Robotaxi商业化政策与标准方面发挥关键作用 [3]

文章核心观点 出行服务赛道从地面向空中延伸，如祺出行与高域科技合作推动低空出行服务商业化落地，在国家战略和地方政策利好下，低空经济成为经济增长新引擎，多家车企布局飞行汽车领域，广汽集团打通从地面到空中的布局蓝图 [1][2][3] 行业情况 - 低空出行以1000米或3000米以下空域为依托，涉及无人驾驶航空器、飞行汽车等，涵盖空中通勤、旅游等领域，是低空经济主要应用场景之一 [1] - 2024年低空经济首次被写入《政府工作报告》，今年再次指出推动其安全健康发展，超30个省（区、市）将其纳入年度重点工作部署 [1] - 预计2025年我国低空经济市场规模达1.5万亿元，2035年有望达3.5万亿元 [2] - 飞行汽车核心零部件与新能源汽车重叠度达70%-80%，多家车企已宣布进入该领域 [2] - 飞行汽车预计与汽车等搭配以立体出行服务走向“大众普惠”，共享出行、订阅服务、租赁服务将成主要商业模式 [2] - 飞行汽车发展早期，企业或通过加快大规模商业化服务占领市场，量产及Robotaxi运营能力或成核心竞争力 [4] 公司情况 - 如祺出行与高域科技签订战略合作协议，推动低空出行服务商业化落地及创新发展，如祺出行将出行服务拓展至低空出行场景，成首家布局飞行汽车运营的出行服务平台 [1] - 如祺出行是广汽集团旗下智慧出行平台，在Robotaxi领域活跃，截至2025年2月运营超300辆，大湾区覆盖3000余站点，自有车队安全运营里程超200万公里，广州南沙订单量累计超4万单 [3] - 高域科技是广汽集团2024年孵化的飞行汽车公司，已发布两款产品，计划2025年启动适航认证并布局产线启动预订 [3] - 2024年12月广汽集团宣布搭建Robo - AirTaxi端到端低空立体出行体系，规划2027年实现全链条立体智慧出行服务 [3]

文章核心观点 如祺出行关联并表实体与高域签署战略合作协议，双方将围绕低空立体出行展开合作，推动低空出行服务商业化落地及创新发展，拓展出行服务边界 [1] 合作双方情况 - 如祺出行关联并表实体为广州祺宸科技有限公司，公司自2021年进入Robotaxi市场 [1] - 高域于2024年12月成立，主要从事飞行汽车整机及其生态产品的研发、生产、销售与服务，已发布多旋翼飞行汽车GOVY AirCar、首款复合翼飞行汽车产品GOVY AirJet，GOVY AirCar已获中国民用航空局民用无人驾驶航空器特许飞行证 [2] 合作内容 - 共同编制低空立体出行服务的商业模式与运营规范白皮书 [1] - 推进飞行汽车与Robotaxi出行试点项目可行性研究 [1] - 围绕低空立体出行的“云管端”“通导监”等大数据技术展开联合研究 [1] 合作意义 - 以智慧出行平台运营经验和优势，加快飞行汽车融入出行服务生态，实现从产品到服务无缝对接，为用户带来更便捷、高效的智慧立体出行方式 [1] - 推动低空出行服务商业化落地及创新发展 [1] - 拓展出行服务边界，探索包括飞行汽车在内的低空出行服务运营场景，打造立体化智慧出行平台 [1] 低空出行相关情况 - 低空出行以1000米或3000米以下空域为依托，涉及无人机、无人驾驶航空器、飞行汽车等多个方面，涵盖空中通勤、旅游等多个领域，是低空经济主要应用场景之一 [1]

文章核心观点 2024年如祺出行延续增长态势，多项核心财务指标持续改善，出行服务和技术服务两大核心业务均增长，公司还在Robotaxi方面有进展，并探索低空出行服务运营场景 [1][2][4] 财务表现 - 2024年全年总收入24.63亿元，同比增长14%，出行服务及技术服务两大核心业务增长带动整体收入增加 [1] - 主营业务出行服务收入21.99亿元，同比增长21.2% [1] - 截至2024年12月31日，注册用户3450万，同比增长45%；全年出行服务订单量1.13亿单，同比增长15.7%；整体交易额29.79亿元，同比增长8.7% [2] - 技术服务收入同比稳步增长2.7% [2] - 2024年毛利率同比大幅提升80%，毛利同比改善76.5%，期内利润同比改善18.6% [2] 研发投入 - 2024年研发开支1.4亿元，同比增长18.8%，主要用于Robotaxi及运营领域研发活动、测试人员成本等 [2] Robotaxi进展 - 2024年服务运营范围从广州南沙拓展至深圳宝安、南山及横琴粤澳深度合作区等，成为大湾区智能网联汽车示范应用试点互认首批合作企业 [3] - 2024年6月成为首批获准开展L3自动驾驶上路通行试点的出行科技平台 [3] - 截至2025年2月，平台运营Robotaxi超300辆；在粤港澳大湾区核心区域，自有车队安全运营里程超200万公里，覆盖3000余个站点，广州市南沙区累计订单量超4万单 [3] 其他业务布局 - 背靠股东方量产能力及智驾生态，自身有Robotaxi商业化运营优势，持续布局自动驾驶运营数据解决方案 [3] - 为广汽智驾研发提供强大数据服务支持，广汽将建设万卡级算力集群支持千万级场景数据训练，在如祺出行部署超千台数据采集车 [3] - 基于运营优势探索包括飞行汽车在内的低空出行服务运营场景，打造立体化智能出行平台 [4]

文章核心观点 - 如祺出行2024年度业绩向好，多项核心财务指标持续改善，未来将继续实施既定业务战略并加大研发投入 [1] 业绩情况 - 2024年公司全年总收入24.63亿元人民币，同比增长14%，连续三年双位数增长，毛利率较2023年大幅改善 [1] - 全年出行服务订单达1.13亿单，同比增长15.7%，平台注册用户为3450万，同比增长45% [1] - 出行服务及技术服务两大核心业务均实现增长，出行服务贡献21.99亿元收入，同比增长21.2% [1] 业务战略 - 利用已有成功经验将网约车和Robotaxi出行服务扩展至国际规模 [1] - 提高网约车运营效率，迭代有人驾驶网约车和Robotaxi服务的混合运营模式 [1] - 提供流畅Robotaxi体验 [1] 研发投入 - 2024年研发开支达1.4亿元，同比增长18.8%，用于Robotaxi及运营领域研发活动、测试人员成本等 [1] 运营现状 - 截至2025年2月，平台运营Robotaxi超300辆 [2] - 在粤港澳大湾区核心区域，自有车队安全运营里程超200万公里，覆盖3000余个站点 [2] 业务布局 - 基于网约车及Robotaxi商业化运营优势，布局自动驾驶运营数据解决方案 [2] - 为广汽集团智驾研发提供数据服务支持 [2] - 计划探索包括飞行汽车在内的低空出行服务运营场景，打造立体化智能出行平台 [2]

文章核心观点 如祺出行2024年财报显示收入增长、亏损收窄，但面临股价下跌、市场竞争激烈、行业乱象等问题，且Robotaxi增长在财报中体现不明显 [1][2][4] 公司财务情况 - 2024年如祺出行收入24.6亿元，同比增长14% [1] - 2024年年度净亏损5.6亿元，较2023年同期的6.9亿元减少18.6% [1] - 2021 - 2023年，如祺出行年内亏损分别为6.84亿元、6.27亿元和6.93亿元 [1] - 2024年收入成本同比增加8.1%至25亿元 [1] - 2024年研发开支为1.4亿元，同比增加18.8% [4] - 2024年包含Robotaxi等的其他业务收入为204万元，较2023年的200万元增长2%，仅占总收入的0.1% [4] - 2024年订单平均交易额为26.4元，相较于2023年同期的28元下降5.7% [4] 公司亏损收窄原因 - 技术服务收入增加，该服务毛利率高于网约车业务 [1] - 出行服务毛损率改善，采取更审慎客户奖励政策，减少向客户和司机提供的奖励 [1] - 平台改善运营效率，使每笔订单的平均IT服务费、折旧及摊销等进一步优化 [1] 公司收入成本增加原因 - 司机服务费随网约车业务扩大而增加 [1] - 车队销售及维修业务相关的车辆采购成本减少，导致汽车服务站成本减少 [1] - 向第三方出行服务平台支付的费用增加，因透过相互合作的第三方出行服务平台获得的订单量增加 [1] 公司业务结构 - 2024年网约车服务收入占总收入比重从2023年的83.9%上升至89.2% [4] - 公司在第二增长曲线上押注Robotaxi [4] 公司股价情况 - 去年7月10日如祺出行在港交所上市，发行价为35港元，截至3月27日，股价为11.54港元，较发行价跌去67% [2] 行业市场竞争情况 - 广州市2024年下半年网约车单车日均订单量约12.5单，较2023年同期的约13.56单下滑；单车日均营收约359.72元，较2023年同期的约361.97元下滑 [5] - 2024年下半年广州市网约车总订单量环比上涨14.8%，单车日均营收环比下降0.18% [5] 行业乱象情况 - 去年以来多地监管机构多次约谈网约车平台和聚合平台，要求进行整改 [5] - 去年12月，广州市交通运输部门联合多部门对如祺出行等8家平台公司开展联合检查，发现个别平台公司存在运营违规行为、安全生产管理主体责任落实不到位等问题 [5] - 2024年下半年，如祺出行等三家网约车平台公司营运违章案件数量排名居广州市前三位 [5]

文章核心观点 3月27日晚间如祺出行发布首份年度业绩公告，2024年全年总收入达24.63亿元同比增长14%，多项核心财务指标持续改善，公司将继续实施既定业务战略，在主营业务、自动驾驶运营、低空出行服务运营等方面均有进展 [1] 主营业务情况 - 2024年出行服务及技术服务两大核心业务带动整体收入从2023年21.61亿元增至24.63亿元 [2] - 出行服务作为主营业务收入21.99亿元，同比增长21.2%，主要因忠实且扩大的乘客群及增加的订单量 [2] - 截至2024年12月31日注册用户达3450万，同比增长45%；全年出行服务订单量1.13亿单，同比增长15.7% [2] - 2024年整体交易额增长8.7%至29.79亿元，技术服务收入同比增长2.7% [2] - 2024年毛利率同比大幅提升80%，毛利同比改善76.5%，期内利润同比改善18.6%，受益于多因素 [2] 自动驾驶运营情况 - 2024年研发开支1.4亿元，同比增长18.8%，用于Robotaxi及运营领域研发等 [3] - 2024年Robotaxi服务运营范围从广州南沙拓展至深圳宝安、南山及横琴粤澳深度合作区等 [3] - 2024年6月成为首批获准开展L3自动驾驶上路通行试点的出行科技平台 [3] - 截至2025年2月平台运营Robotaxi超300辆，自有车队安全运营里程超200万公里，覆盖3000余个站点，广州南沙区累计订单超4万单 [3] - 2024年7月成为港交所“自动驾驶运营科技第一股”，持续布局自动驾驶运营数据解决方案 [3] 低空出行服务运营情况 - 如祺出行平台为广汽智驾研发提供强大数据服务支持，广汽将建设算力集群、部署数据采集车培育高阶智驾模型 [4] - 2024年如祺平台上搭载C - V2X车载终端的运营车辆数量占广州相关车辆规模九成以上 [4] - 如祺出行基于运营优势探索包括飞行汽车在内的低空出行服务运营场景，打造立体化智能出行平台 [5]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司收入为24.63426亿元，同比增长14.0%[4] - 2024年公司毛损为3540万元，同比减少76.5%[4] - 2024年公司经营亏损为4.83453亿元，同比减少18.6%[4] - 2024年公司年内亏损为5.64182亿元，同比减少18.6%[4] - 2024年公司每股亏损为3.99元，同比减少48.0%[4] - 2024年公司净流动资产为9.33845亿元，2023年为净流动负债15.53522亿元[8] - 2024年公司净资产为11.06301亿元，2023年为净负债14.30164亿元[10] - 2024年客户合约总收入2463426千元，2023年为2161063千元，同比增长13.9%[19] - 2024年除税前综合亏损564182千元，2023年为692794千元，亏损幅度收窄18.6%[26] - 2024年财务成本1770千元，2023年为2615千元，同比下降32.3%[28] - 2024年员工成本207221千元，2023年为211430千元，同比下降2.0%[29] - 2024年研发成本141361千元，2023年为118943千元，同比增长18.9%[30] - 2024年存货成本214287千元，2023年为306165千元，同比下降29.9%[30] - 2024年上市开支13744千元，2023年为28866千元，同比下降52.4%[30] - 2024年除税前亏损为564,182千元，2023年为692,794千元[31] - 2024年公司普通股权益股东应占亏损为562,985,000元，2023年为692,490,000元；2024年已发行普通股加权平均数为140,929,175股，2023年为90,000,000股[32] - 2024年贸易应收款项为28,597千元，2023年为20,044千元[35] - 2024年预付款项、按金及其他应收款项总计148,665千元，2023年为124,549千元[37] - 2024年贸易应付款项为66,838千元，2023年为78,168千元[38] - 2024年应计费用及其他应付款项总计162,252千元，2023年为153,043千元[39] - 2024年已发行及缴足普通股股份数目为196,343,994股，金额为688千元；2023年股份数目为90,190,000股，金额为310千元[40] - 2024年已发行但尚未缴足股款的普通股股份数目为7,769,858股；2023年为9,810,000股[40] - 2024年为股份激励计划预留的1,835,452股已发行但尚未缴足股款的普通股无偿交回及注销，另有204,690股普通股缴足以认购受限制股份[42] - 2024年和2023年均无派付或宣派股息[41] - 2024年总收入为24.634亿元，较2023年的21.611亿元增加14.0%[43][46] - 2024年收入成本为24.988亿元，较2023年的23.115亿元增加8.1%[50] - 2024年毛损为3540万元，较2023年的1.504亿元减少76.5%，毛损率从–7.0%改善至–1.4%[51] - 2023年和2024年其他收入分别为5430万元和3500万元[57] - 2024年销售及营销开支为1.962亿元，较2023年的2.189亿元减少10.4%[58] - 2024年一般及行政开支为1.357亿元，较2023年的1.55亿元减少12.4%[59] - 2024年研发开支为1.414亿元，较2023年的1.189亿元增加18.8%[60] - 2024年贸易及其他应收款项信贷亏损为1050万元，较2023年的220万元增加375.4%[61] - 2023年和2024年其他净亏损分别为270万元和其他净收入70万元[62] - 2023年和2024年财务成本分别为260万元和180万元[63] - 2024年净亏损为5.642亿元，较2023年的6.928亿元减少18.6%[66] - 2024年经调整净亏损（非国际财务报告准则计量）为4.578亿元，较2023年的5.412亿元减少15.4%[68] - 截至2024年12月31日现金及现金等价物为10.166亿元，2023年为6.129亿元[70] - 2024年经营活动所用净现金为5.299亿元，较2023年的5.831亿元减少[70] - 截至2024年12月31日贷款及借款为2300万元，2023年为2700万元[72] - 截至2024年12月31日租赁负债总额为1590万元，较2023年的4190万元减少[73] - 2024年资本开支由2023年的4170万元减少至730万元[76] - 截至2024年12月31日，公司资本承担为人民币0.9百万元，较2023年12月31日的人民币7.8百万元减少，其中0.1百万元来自订约采购软件，0.8百万元来自订约采购物业、厂房及设备[77] 出行服务业务线数据关键指标变化 - 2024年出行服务注册乘客为3450万名，较2023年的2380万名有所增加[5] - 2024年出行服务交易额为29.788亿元，较2023年的27.41亿元有所增长[5] - 2024年出行服务订单量为1.13亿单，较2023年的9770万单有所上升[5] - 2024年网约车服务收入2196924千元，2023年为1812133千元，同比增长21.2%[19] - 2024年出行服务收入为21.99亿元，较2023年的18.141亿元增加21.2%[49] 车队销售及维修业务线数据关键指标变化 - 2024年车队销售及维修业务中销售车辆收入201114000元，2023年为292895000元，同比下降31.3%[21] - 2024年车队销售及维修收入为2.372亿元，较2023年的3.204亿元减少26.0%[49] 技术服务业务线数据关键指标变化 - 2024年技术服务收入为2730万元，较2023年的2650万元增加2.7%[49] 全球发售所得款项使用情况 - 2024年7月10日，公司全球发售30,004,800股股份，每股35港元，总现金对价约1,050.2百万港元，所得款项净额约为982.4百万港元[92] - 自动驾驶及Robotaxi研发活动占全球发售所得款项净额的40%，即392.96百万港元，截至2024年12月31日已动用78.42百万港元，余下314.54百万港元预计2026年及之后动用[93] - 出行服务产品升级及运营效率提升占所得款项净额的20%，即196.48百万港元，截至2024年12月31日已动用42.90百万港元，余下153.58百万港元预计2026年及之后动用[93] - 地域扩张战略中扩大用户群等占所得款项净额的20%，即196.48百万港元，截至2024年12月31日已动用33.38百万港元，余下163.10百万港元预计2026年及之后动用[93] - 出行行业价值链建立战略合作伙伴关系等占所得款项净额的10%，即98.24百万港元，截至2024年12月31日未动用，预计2026年及之后动用[93] - 营运资金及一般公司用途占所得款项净额的10%，即98.24百万港元，截至2024年12月31日未动用，预计2026年及之后动用[93] 公司治理与信息披露相关 - 公司将於2025年5月27日举行股东周年大会，5月22日至27日暂停办理股份过户登记手续[96][97] - 上市日期为2024年7月10日，报告期为截至2024年12月31日止年度[108][109] - 上市日期至2024年12月31日，公司或其子公司无购买、出售或赎回公司任何上市证券[101] - 审计委员会由三名独立非执行董事组成，主席为张森泉先生[103] - 毕马威会计师事务所将公告内集团截至2024年12月31日止年度相关财务数字与经审计综合财务报表数额比较，两者一致[104] - 截至2024年12月31日止年度的年度报告将在联交所及公司网站刊出，并寄发印刷本给索取的股东[105] - 公司股份在联交所主板上市，股份代号为9680[107] - 公司股本中每股面值为0.0005美元[111] - 公告日期为2025年3月27日[110] - 公告日期时，董事会成员包括6名非执行董事、1名执行董事和3名独立非执行董事[110] - 公司不知悉可能掌握内幕消息的雇员违反标准守则的事件[100] 员工相关情况 - 截至2024年12月31日，公司共有465名全职员工，报告期内员工福利总额为人民币207.2百万元[82] 汇率风险相关 - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物的港元风险净额为844,495千元人民币，若港元汇率增加1%，年内亏损及累计亏损将减少8,445千元人民币[89][90] 非流动资产业务和收入来源 - 公司所有非流动资产业务和收入均来自中国[27]

公司基本信息 - 公司股份代号为9680，于2024年7月10日在联交所主板上市[4] - 公司通过合约安排控制的关联并表实体包括祺宸科技及其子公司[3] - 公司在中国市场运营，不包括香港、澳门特别行政区及台湾[3] - 公司控股股东为中隆投资有限公司，为广汽的全资子公司[3] - 公司法定股本包括每股面值0.0005美元的普通股和A轮及B轮优先股，优先股已转换为普通股[4] - 公司于2021年7月14日批准了首次公开发售前股权激励计划[5] - 公司招股章程发布日期为2024年6月28日，内容涉及全球发售[5] - 公司股份于2024年7月10日在联交所上市[57] - 截至2024年6月30日，公司已发行股份总数为204,113,852股[58][61][62] - 董事蔣華持有880,000股股份，占持股权益的0.43%[58] - 主要股东广汽工业持有46,302,391股股份，占持股权益的22.68%[61] - 主要股东广汽持有26,202,774股股份，占持股权益的12.84%[61] - 主要股东中隆持有26,202,774股股份，占持股权益的12.84%[61] - 主要股东Tencent Mobility Limited持有32,396,688股股份，占持股权益的15.87%[61] - 主要股东香港小马智行有限公司持有10,909,912股股份，占持股权益的5.35%[61] - 主要股东滴滴全球股份有限公司持有11,627,700股股份，占持股权益的5.70%[61] - 董事及最高行政人员在本公司或其相联法团的股份、相关股份及债权证中无其他权益及淡仓披露[59] - 截至2024年6月30日，公司已发行普通股数量为90,394,690，已发行但未缴足普通股数量为9,605,310，总数量为100,000,000[132] - 截至2024年6月30日，公司已发行A轮优先股数量为48,274,535，B轮优先股数量为27,669,969[133] - 截至2024年6月30日，公司法定股本总额为480,000,000股，面值为240千美元[131] - 2024年7月10日，公司完成首次公开發售並於香港聯合交易所有限公司主板上市，發行30,004,800股普通股，每股面值0.0005美元，發售價為每股35.00港元，所得款項淨額約為984百萬港元[143] 业务概况 - 公司主要业务包括网约车服务和顺风车服务，交易额与确认收入之间的主要差额为向乘客提供的奖励及支付给第三方的通行费、停车费及税项[4] - 公司研发重点包括L4级和L5级自动驾驶技术，应用于Robotaxi[4] - 公司计划将网约车及Robotaxi出行服务市场版图拓展至国际规模[13] - 公司将继续招募及培养人才，以支持业务扩展[13] 财务表现 - 公司报告期为截至2024年6月30日止六个月[5] - 公司截至2024年6月30日止六个月的收入为1,037.1百万元，同比增长13.6%[9] - 公司毛损由2023年同期的70.7百万元减少至32.4百万元[9] - 公司经营亏损为255.9百万元，较2023年同期的309.6百万元有所减少[9] - 公司注册乘客数量为3380万名，同比增长56.5%[10] - 公司交易额为1295.9百万元，同比增长3.7%[10] - 公司订单量为4850万单，同比增长12.3%[10] - 公司日订单量为266.7千单，同比增长11.7%[10] - 公司每笔订单的平均交易额为26.7元，同比下降7.6%[10] - 公司2024年上半年经调整净亏损（非国际财务报告准则计量）为人民币242.0百万元，较2023年同期的281.3百万元减少14.0%[33] - 公司2024年上半年经营活动所用净现金为人民币200.0百万元，较2023年同期的373.3百万元减少[35] - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为人民币373.0百万元，较2023年12月31日的612.9百万元减少[35] - 截至2024年6月30日，公司贷款及借款为人民币15.0百万元，较2023年12月31日的27.0百万元减少[37] - 截至2024年6月30日，公司租赁负债总额为人民币20.4百万元，较2023年12月31日的41.9百万元减少[38] - 公司2024年上半年资本开支为人民币5.8百万元，较2023年同期的22.0百万元减少[41] - 截至2024年6月30日，公司流动比率由2023年12月31日的33.3%减少至21.9%[39] - 截至2024年6月30日，公司资产负债比率由2023年12月31日的254.9%增加至358.1%[39] - 截至2024年6月30日，公司资本承担为人民币2.2百万元，较2023年12月31日的7.8百万元减少[41] - 截至2024年6月30日，公司无抵押资产[40] - 公司共有466名全职员工，员工福利总额为人民币106.3百万元[43] - 全球发售所得款净额约为983.6百万港元，截至中期报告日期尚未动用[49] - 董事会不建议派付截至2024年6月30日止六个月的中期股息[49] - 公司面临信贷、流动资金、利率及货币风险，并已采取措施管理及监控这些风险[44][45][46][47][48] - 公司主要以人民币进行交易，报告期内未有重大外汇风险[48] - 公司已遵守企业管治守则的所有适用守则条文[51] - 公司已遵守证券交易标准守则，未发现违反情况[52] - 公司股份于报告期内尚未在联交所上市，故无购买、出售或赎回上市证券[54] - 独立非执行董事张君毅先生加入商汤集团股份有限公司的附属公司担任高级财务副总裁[55] - 独立非执行董事张森泉先生担任浙江同源康医药股份有限公司的独立非执行董事[55] - 公司收入为1,037,053千元人民币，同比增长13.6%[66] - 毛损为32,445千元人民币，较去年同期减少54.1%[66] - 经营亏损为255,887千元人民币，较去年同期减少17.4%[66] - 期內虧損为331,634千元人民币，较去年同期减少4.0%[68] - 现金及现金等价物为373,040千元人民币，较2023年12月31日减少39.1%[69] - 净负债为1,751,884千元人民币，较2023年12月31日增加22.5%[69] - 每股基本及摊薄亏损为3.67元人民币，较去年同期减少4.4%[66] - 其他全面收益为3,356千元人民币，较去年同期减少81.8%[68] - 总资产减流动负债为1,738,590千元人民币，较2023年12月31日增加23.6%[69] - 可转换可赎回优先股为2,128,672千元人民币，较2023年12月31日增加83.3%[69] - 截至2024年6月30日止六个月，公司累计亏损为331,634千元人民币[77] - 截至2024年6月30日，公司总亏绌为1,751,884千元人民币[76] - 截至2024年6月30日，公司期末现金及现金等价物为373,040千元人民币[79] - 截至2024年6月30日止六个月，公司经营活动所用净现金为200,010千元人民币[79] - 截至2024年6月30日止六个月，公司投资活动所用净现金为929千元人民币[79] - 截至2024年6月30日止六个月，公司融资活动所得净现金为40,017千元人民币[79] - 截至2024年6月30日，公司股本为310千元人民币，股份溢价为903,842千元人民币[76] - 截至2024年6月30日，公司股份支付付款储备为83,758千元人民币[76] - 截至2024年6月30日，公司其他储备为15,683千元人民币[76] - 截至2024年6月30日，公司汇兑储备为10,684千元人民币[76] - 公司于2024年6月30日产生累计亏损人民币2,767,896,000元，录得净流动负债人民币1,887,956,000元及净负债人民币1,751,884,000元[82] - 2024年7月10日，公司完成首次公开募股，发行30,004,800股普通股，所得款项净额约984百万港元[82] - 截至2024年6月30日止六个月，公司收入为人民币1,037,053,000元，较2023年同期的912,624,000元增长13.6%[85] - 出行服务业务收入为人民币879,063,000元，较2023年同期的790,937,000元增长11.1%[85] - 技术服务业务收入为人民币8,740,000元，较2023年同期的3,169,000元增长175.8%[85] - 车队销售及维修业务收入为人民币149,250,000元，较2023年同期的118,518,000元增长26.0%[85] - 截至2024年6月30日止六个月，公司除税前分部亏损为人民币193,397,000元[91] - 公司于2024年6月30日拥有未动用银行融资人民币60,000,000元[83] - 公司股份于2024年7月10日上市后，可转换可赎回优先股转换为权益，集团自此录得净流动资产及净资产状况[83] - 公司预计2024年的年度财务报表中将反映会计政策变动[81] - 公司总收入为912,624千元人民币，同比增长13.6%[93] - 出行服务业务收入为790,937千元人民币，占总收入的86.7%[92] - 技术服务业务收入为3,169千元人民币，占总收入的0.3%[92] - 车队销售及维修业务收入为118,518千元人民币，占总收入的13%[92] - 除税前综合亏损为345,410千元人民币，同比减少4%[93] - 研发成本为57,666千元人民币，同比增长27.5%[97] - 政府补助为229千元人民币，同比减少70%[95] - 银行存款利息收入为5,884千元人民币，同比减少22.8%[95] - 财务成本为1,297千元人民币，同比减少30.2%[96] - 每股基本亏损为3.84元人民币，同比减少4.3%[101] - 截至2024年6月30日止六个月，公司购置物业、厂房及设备成本为人民币8,084,000元，去年同期为人民币40,971,000元[104] - 截至2024年6月30日止六个月，公司确认使用权资产添置人民币6,599,000元，去年同期为人民币854,000元[105] - 截至2024年6月30日，公司存货金额为人民币1,965,000元，去年同期为人民币18,311,000元[106] - 截至2024年6月30日止六个月，公司已售存货的账面值为人民币137,427,000元，去年同期为人民币112,043,000元[107] - 截至2024年6月30日，公司贸易应收款项为人民币25,972,000元，去年同期为人民币20,044,000元[108] - 截至2024年6月30日，公司预付款项为人民币60,220,000元，去年同期为人民币62,869,000元[110] - 截至2024年6月30日，公司贸易应付款项为人民币79,840,000元，去年同期为人民币65,543,000元[112] - 截至2024年6月30日，公司应计费用及其他应付款项为人民币170,241,000元，去年同期为人民币153,043,000元[113] - 截至2024年6月30日，公司A轮优先股发行在外股份数目为48,274,535股，B轮优先股发行在外股份数目为27,669,969股[114] - 截至2024年6月30日，公司B轮优先股由其他金融负债转换而来，每股发行价为人民币30.44元[114] - 公司于2024年7月10日上市后，A轮及B轮优先股转换为普通股[119] - 截至2024年6月30日，优先股产生的金融负债为2,128,672千元人民币[119] - 公司于2023年8月14日发行B轮认股权证，行使期为12个月，行使价为每股30.44元人民币[120] - 截至2024年6月30日，所有B轮认股权证已被行使，公司已偿还相关贷款[121] - 公司于