会议基本信息 - 股东会类型为2025年第二次临时股东会 [1] - 会议召集人为公司董事会 [1] - 会议采用现场投票与网络投票相结合的表决方式 [1] - 现场会议召开时间为2025年11月17日14点30分，地点为中青旅大厦2009会议室 [1] 网络投票安排 - 网络投票通过上海证券交易所股东会网络投票系统进行 [2] - 网络投票日期为2025年11月17日 [2] - 通过交易系统投票平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段9:15-9:25, 9:30-11:30, 13:00-15:00 [2] - 通过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的9:15-15:00 [2] 会议审议事项 - 议案一将对中小投资者表决情况单独计票 [10] - 本次会议无特别决议议案、无关联股东需要回避表决的议案、也无涉及优先股股东参与表决的议案 [4][10] 股东投票注意事项 - 股东可通过交易系统投票平台或互联网投票平台进行网络投票 [4] - 持有多个股东账户的股东，其可行使的表决权数量是名下全部账户所持相同类别股份的总和 [5] - 同一表决权通过不同方式重复表决的，以第一次投票结果为准 [6] - 股东必须对所有议案均表决完毕才能提交投票 [7] 会议出席与登记 - 股权登记日收市后登记在册的公司股东有权出席股东大会 [8] - 会议出席对象包括公司董事、高级管理人员及聘请的律师 [9] - 股东可采用现场、信函或邮件方式于2025年11月12日进行会议登记 [11][12] - 现场会议预计半天，参会股东食宿及交通费用自理 [12]

会议基本信息 - 会议类型为2025年第二次临时股东会，由董事会召集 [2] - 会议采用现场投票与网络投票相结合的表决方式 [2] - 现场会议召开时间为2025年11月17日14点30分，地点为中青旅大厦2009会议室 [2] - 网络投票通过上海证券交易所系统进行，投票时间为2025年11月17日9:15至15:00 [3] 会议审议事项 - 议案已由第十届董事会2025年第一次临时会议审议通过，并于2025年10月31日披露 [6] - 股东会议案资料于2025年11月8日在上海证券交易所网站披露 [6] - 议案1对中小投资者单独计票，无特别决议议案、关联股东回避表决及优先股股东参与表决的议案 [7] 投票安排与注意事项 - 股东可通过交易系统投票平台或互联网投票平台进行网络投票 [7] - 公司委托上证信息提供股东大会提醒服务，向股东推送参会邀请及议案信息 [8] - 持有多个股东账户的股东，其表决权数量为名下全部账户所持同类股份的总和，以第一次投票结果为准 [8][9] - 同一表决权通过不同方式重复表决的，以第一次投票结果为准 [10] 会议出席与登记 - 股权登记日收市后登记在册的股东有权出席股东大会 [12] - 会议出席对象包括公司董事、高级管理人员及聘请的律师 [13][14] - 个人及法人股东需持指定证件于2025年11月12日9:00至17:30到公司证券部或通过信函、邮件方式登记 [15][16][17] 会议其他事项 - 现场会期预计半天，参会股东食宿及交通费用自理 [18] - 联系地址为北京市东城区东直门南大街5号中青旅大厦18层公司证券部，邮编100007 [20] - 联系电话为010-58158702与58158717，联系邮箱为zhqb@cyts.com，联系人为李岚、余瑶 [20]

公司基本面 - 公司基本面稳定 [1] - 公司表示不存在应披露而未披露的信息 [1]

股东会信息 - 2025年第二次临时股东会11月17日14点30分在中青旅大厦2009会议室召开[3][4] - 网络投票起止时间为2025年11月17日，交易系统和互联网投票平台有不同时段[4][5] - 本次股东会审议续聘会计师事务所议案，投票股东为A股股东[7] 时间安排 - 议案于2025年10月31日经董事会会议通过，11月8日在交易所网站披露[7][8] - 股权登记日为2025年11月7日[13] - 登记时间为2025年11月12日9:00 - 17:30，地点在证券部[17] 其他信息 - 公司委托上证信息提醒股东投票，投资者可按手册步骤操作[9] - 多账户股东表决权为账户总和，重复表决以首次结果为准[11] - 现场会期预计半天，参会股东费用自理[17] - 联系地址、邮编、电话、邮箱及联系人信息[17]

审计机构相关 - 公司拟续聘立信为2025年度财务和内控审计机构，授权协商费用[4] 立信人员与业务数据 - 2024年末立信合伙人296名、注会2498名、从业人员10021名[7] - 2024年业务收入47.48亿，审计收入36.72亿，证券收入15.05亿[7] - 2024年为693家上市公司提供年报审计，收费8.54亿[7] 风险保障与赔偿 - 2024年末立信提取职业风险基金1.71亿，保险限额10.5亿[8] - 金亚科技案尚余500万未赔偿，保千里案需担责1096万[9][10] 立信处罚情况 - 近三年受行政处罚5次、监管措施43次等，涉及131人[10] 项目合伙人情况 - 徐继凯等三人近三年签署或复核多家A股审计报告[11][12] - 徐继凯和苏建国近三年受1次监管措施，李永江无处罚[13]

2026年春节假期安排对旅游市场的积极影响 - 2026年春节放假安排为2月15日至23日，共9天，立即点燃了旅游市场，尤其是长线旅游的热情[2] 旅游类上市公司市场表现 - 11月5日旅游股集体上涨，*ST张股（000430.SZ）涨停，涨停价8.28元，总市值超过30亿元[3] - 凯撒旅业（000796.SZ）触及涨停，涨停价7.47元，涨幅10.01%，总市值119.80亿元[3] - 其他旅游股如天府文旅、云南旅游、首旅酒店、九华旅游、锦江酒店、众信旅游、中青旅均录得不同幅度上涨[3] 春节旅游预订及搜索趋势 - 去哪儿旅行数据显示，已有上海、北京、广州、哈尔滨旅客订购春节前夕机票，国内热门目的地包括海口、三亚、杭州等，出境游热门目的地包括韩国首尔、日本东京等[4] - 春节期间国内游搜索热度较高城市为三亚、大理、哈尔滨、海口、西双版纳，出境游目的地热度增长较明显的是德国柏林、韩国釜山和澳大利亚墨尔本[4] - 同程旅行数据显示，2026年2月14日和15日的国内酒店搜索量较前一日增长超1倍[6] 旅游企业应对及产品趋势 - 春秋旅游产品部门和销售部门紧急加班，以提升产品丰富度、性价比和品质，春节欧洲游咨询量环比大涨200%[5] - 希腊、挪威、冰岛、塞尔维亚、西班牙、英国等欧洲目的地的搜索量翻倍，预计2026年春节欧洲游订单量会有新突破[5] 行业宏观分析与技术应用 - 春节假期延长及部分地区试点的学生"春秋假"和"雪假"反映出休假制度已成为提升消费和人口流动活力的重要工具[6] - AI技术普及，部分用户已使用同程旅行推出的旅游智能体DeepTrip规划春节行程[6] - 史上最长春节假期有利于错峰分散出行，节中出游群体预计增加，单日客流量更平衡，春节整体出行和出游量有望创新高[6]

旅游行业市场反应 - 旅游类上市公司股价在2026年春节假期安排发布后出现集体上涨 [1] - *ST张股（000430 SZ）涨停至8.28元，总市值超过30亿元，凯撒旅业（000796 SZ）触及涨停至7.47元，涨幅10.01%，总市值119.80亿元 [1] - 多家旅游股录得显著涨幅，包括天府文旅涨3.70%、云南旅游涨2.91%、首旅酒店涨2.64%、九华旅游涨1.69%、锦江酒店涨1.66% [1] 消费者需求与预订趋势 - 春节假期安排立即点燃旅游市场，尤其激发了长线旅游热情 [1] - 已有上海、北京、广州、哈尔滨的旅客订购春节前夕出发的机票，国内热门目的地包括海口、三亚、杭州，出境游热门目的地包括首尔、东京 [2] - 2026年2月14日和15日的国内酒店搜索量较前一日增长超1倍 [3] - 春节国内游搜索热度较高城市为三亚、大理、哈尔滨、海口、西双版纳，出境游目的地热度增长明显的是柏林、釜山和墨尔本 [2] 旅游企业应对与产品动态 - 春秋旅游产品部门和销售部门紧急加班，以从产品丰富度、性价比和品质把控方面应对假期带来的市场撬动力 [2] - 春秋旅游的春节欧洲游咨询量环比大涨200%，希腊、挪威、冰岛、塞尔维亚、西班牙、英国等目的地的搜索量翻倍 [2] - 同程旅行平台已有部分用户使用其旅游智能体DeepTrip规划春节行程 [3] 行业前景与驱动因素 - 史上最长的9天春节假期有利于错峰分散出行，节中出游群体预计增加，单日客流量更平衡，春节整体出行和出游量有望创新高 [3] - 假期延长以及学生"春秋假"和"雪假"试点反映出休假制度已成为提升消费和人口流动活力的重要工具 [3]

股份划转进展 - 中青旅表示其控股股东光大集团及青旅集团正在积极推进股份划转过户登记手续 [2]

公司品牌体系 - 公司是国内旅行社行业中首家A股上市的企业和中国第一家拥有中央大型金融控股集团发展背景的旅游类上市公司 [2] - 公司已形成以"中青旅"品牌为核心的多产品品牌体系，包括旅行社业务骨干子品牌"遨游"、景区业务骨干子品牌"乌镇"和"古北水镇"以及整合营销业务骨干子品牌"中青博联" [2] 品牌价值与竞争力 - "中青旅"品牌已深入渗透产品、服务、市场运作的各个环节，为旅行社业务赢得广泛的客源 [2] - "中青旅"品牌逐渐转化为公司作为综合旅游服务商的核心竞争力，在拓展发展空间和开展策略性投资方面凸显出卓越的品牌资源优势 [2]

投资评级 - 投资评级为增持，并维持该评级 [2] 核心观点 - 报告维持对公司的增持评级，预计2025-2027年归母净利润分别为1.40亿元、1.68亿元、2.10亿元，对应市盈率分别为50倍、42倍、33倍 [7] 财务表现与预测 - 2025年第三季度公司实现收入31.61亿元，同比增长17.21%，归母净利润0.54亿元，同比下降32.94% [7] - 2025年前三季度公司实现收入80.27亿元，同比增长13.89%，归母净利润1.21亿元，同比下降21.06% [7] - 预计2025年全年营业收入为110.52亿元，同比增长11.0%，归母净利润为1.40亿元，同比下降12.9% [6] - 预计2026年营业收入为119.36亿元，同比增长8.0%，归母净利润为1.68亿元，同比增长20.6% [6] - 预计2027年营业收入为127.72亿元，同比增长7.0%，归母净利润为2.10亿元，同比增长24.6% [6] 盈利能力分析 - 2025年第三季度毛利率为19.34%，同比下降4.17个百分点，主要受景区板块竞争及雨季影响 [7] - 2025年前三季度毛利率为20.56%，同比下降3.32个百分点 [7] - 2025年第三季度销售费用率、管理费用率、研发费用率分别为6.86%、5.26%、0.06%，同比分别下降1.65、0.56、0.02个百分点，费用管控较好 [7] - 2025年第三季度归母净利率为1.71%，同比下降1.27个百分点 [7] - 预计2025年全年毛利率为20.5%，净利润率为2.0% [8] 运营与效率指标 - 预计2025年固定资产周转天数为172天，应收账款周转天数为107天 [8] - 预计2025年净资产收益率为2.2%，总资产收益率为1.2%，投资资本回报率为2.5% [8] - 预计2025年销售费用率为7.5%，管理费用率为6.5%，财务费用率为2.0% [8]