证券代码：600409 证券简称：三友化工 公告编号：临 2025-013 号 唐山三友化工股份有限公司 九届七次董事会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 唐山三友化工股份有限公司（以下简称"公司"）召开九届七次董事会的会 议通知于 2025 年 4 月 3 日向全体董事以电子邮件、专人送达的形式发出，本次 会议于 2025 年 4 月 15 日在公司所在地会议室以现场方式召开。会议由公司董事 长王春生先生主持，应出席董事 14 人，亲自出席董事 14 人，全体监事及部分高 级管理人员列席了会议，会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》、《公 司章程》的有关规定，会议决议合法有效。 经与会董事认真审议，通过了以下各项议案： 一、审议通过了《2024 年年度报告全文及摘要》，并提交公司年度股东大会 审议。同意票 14 票，反对票 0 票，弃权票 0 票。 公司 2024 年年度报告全文及摘要已经公司董事会审计委员会全体同意并提 交董事会审议。公司 2024 年年度报告全文及摘要具体内容详见上海证券交易所 ...

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入21,361,186,328.94元，较2023年减少2.55%[23] - 2024年归属于上市公司股东的净利润499,024,898.12元，较2023年减少11.78%[23] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润430,498,900.22元，较2023年减少22.34%[23] - 2024年经营活动产生的现金流量净额1,805,589,187.57元，较2023年增加7.62%[23] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产13,874,471,095.95元，较2023年末增加2.37%[23] - 2024年末总资产26,056,928,700.97元，较2023年末增加1.81%[23] - 2024年基本每股收益0.2417元，较2023年的0.2740元下降11.7883%[24] - 2024年加权平均净资产收益率3.64%，较2023年的4.23%减少0.59个百分点[24] - 2024年非经常性损益合计6852.60万元，2023年为1133.15万元，2022年为3267.28万元[30] - 2024年实现营业收入213.61亿元，同比减少2.55%[35] - 2024年归属于母公司的净利润4.99亿元，同比减少11.78%[35] - 营业收入213.61亿元，同比降2.55%；营业成本179.42亿元，同比升2.76%[49] - 销售费用1.39亿元，同比降19.31%；管理费用14.62亿元，同比降14.61%；财务费用1.66亿元，同比降30.66%[49] - 研发费用6.07亿元，同比升2.01%；经营活动现金流量净额18.06亿元，同比升7.62%[49] - 投资活动现金流量净额 -10.85亿元，同比降236.86%；筹资活动现金流量净额 -2.72亿元，同比升90.51%[49] - 2024年销售费用139,129,851.40元，同比减少19.31%；管理费用1,462,103,769.11元，同比减少14.61%；研发费用607,491,770.64元，同比增加2.01%；财务费用166,311,657.47元，同比减少30.66%[65] - 本期费用化研发投入720,672,814.99元，研发投入总额占营业收入比例3.37%[67] - 经营活动现金流量净额为1,805,589,187.57元，比去年同期增加127,902,039.32元；投资活动现金流量净额为 -1,084,511,794.97元，比去年同期减少762,562,388.49元；筹资活动现金流量净额为 -272,221,723.00元，比去年同期增加2,596,187,079.15元[72] - 收到其他与经营活动有关的现金本期发生额为308,644,037.89元，上期为185,572,926.71元，变动幅度66.32%；取得投资收益收到的现金本期为0元，上期为5,999,400.00元，变动幅度 -100.00%；购建固定资产等支付的现金本期为1,090,319,503.77元，上期为337,356,175.92元，变动幅度223.20%等[72] - 应收账款本期期末数为249,402,268.60元，占总资产0.96%，上期期末数为369,349,340.19元，占总资产1.44%，较上期变动 -32.48%；其他应收款本期期末数为89,777,205.80元，占总资产0.34%，上期期末数为22,101,188.74元，占总资产0.09%，较上期变动306.21%等[75] - 应收票据本期期末数为0元，上期期末数为97,919,358.72元，占总资产0.38%，较上期变动 -100.00%[74] - 短期借款本期期末数为125,092,888.88元，占总资产0.48%，上期期末数为404,864,355.45元，占总资产1.58%，较上期变动 -69.10%[75] - 长期借款本期期末数为2,332,118,088.66元，占总资产8.95%，上期期末数为1,156,779,913.50元，占总资产4.52%，较上期变动101.60%[75] - 2024年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为499,024,898.12元[169][172] - 2024年末母公司报表年度末未分配利润为3,834,324,915.28元[172] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年生产纯碱334.01万吨，同比下降1.12%；粘胶短纤维82.02万吨，同比增长9.15%[35] - 2024年生产烧碱50.91万吨，同比增长5.86%；PVC41.17万吨，同比增长3.80%[35] - 2024年生产有机硅环体16.11万吨，同比增加51.48%[35] - 2024年销售纯碱326.60万吨、粘胶短纤维82.48万吨、PVC41.22万吨，烧碱51.03万吨、有机硅环体12.31万吨[46] - 公司纯碱、粘胶短纤维年产能分别达340万吨、80万吨，PVC、烧碱、有机硅单体年产能分别达52.5万吨、53万吨、40万吨[44] - 化工、化纤行业营业收入222.59亿元，毛利率11.45%，同比减少4.73个百分点[51] - 公司2024年主营业务收入为209.33亿元，2023年为214.86亿元[55] - 2024年纯碱营业收入55.32亿元，占比26.43%，2023年为77.20亿元，占比35.93%[55] - 2024年粘胶纤维营业收入102.50亿元，占比48.97%，2023年为91.27亿元，占比42.48%[55] - 2024年聚氯乙烯树脂营业收入21.41亿元，占比10.23%，2023年为21.79亿元，占比10.14%[55] - 2024年烧碱营业收入13.59亿元，占比6.49%，2023年为12.99亿元，占比6.05%[55] - 2024年二甲基硅氧烷混合体营业收入12.41亿元，占比5.93%，2023年为9.03亿元，占比4.20%[55] - 2024年室温胶营业收入1.66亿元，占比0.79%，2023年为1.87亿元，占比0.87%[55] - 2024年高温胶营业收入2.18亿元，占比1.04%，2023年为1.25亿元，占比0.58%[55] - 化工、化纤行业直接材料本期金额157.57亿元，占总成本比例86.04%，较上年同期变动3.90%[57] - 化工、化纤行业直接人工本期金额6.13亿元，占总成本比例3.35%，较上年同期变动 - 5.29%[57] - 纯碱直接材料成本3,183,102,876.89元，占比77.10%，较同期变动-11.59%[58] - 粘胶短纤维直接材料成本8,402,496,735.25元，占比88.40%，较同期变动11.24%[58] - 烧碱直接材料成本482,399,661.79元，占比88.65%，较同期变动2.38%[58] - 二甲基硅氧烷混合环体直接材料成本1,063,972,265.29元，占比82.37%，较同期变动33.96%[58] - 截止2024年底，国内纯碱产能约4080万吨，同比增长9.4%，实际产量约3735万吨，同比增长16%，产能利用率约92%[80] - 公司纯碱产能340万吨/年，产品市场占有率约10%[80] - 截止2024年底总体产能约508万吨，产量约420万吨，同比增长7.6%，产能利用率约82%；公司粘胶短纤维产能80万吨/年，市场占有率约18%，年出口量占全国出口总量40%以上[81] - 截止2024年底PVC产能约2900万吨，产量约2350万吨，同比增长2.5%，产能利用率约81%；烧碱产能约4850万吨，产量约4220万吨，同比增长5.5%，产能利用率约87%；公司烧碱和聚氯乙烯产能分别为53万吨/年、52.5万吨/年[82] - 截止2024年底国内有机硅单体总体产能约690万吨，同比增长27%，产量约470万吨，增长约7%，产能利用率68%；公司有机硅单体年产能40万吨，市场占有率约6%[83][84] - 纯碱（本部）设计产能230万吨，产能利用率92.10%；纯碱（青海）设计产能110万吨，产能利用率111.07%；粘胶短纤维设计产能80万吨，产能利用率102.53%；PVC（含专用树脂）设计产能52.50万吨，产能利用率78.42%；烧碱设计产能53万吨，产能利用率96.06%，在建产能9.8万吨/年预计2025年四季度完工；有机硅单体设计产能40万吨，产能利用率84.25%[98][99] - 报告期内，粘胶短纤维产能增加2万吨/年，新增20万吨/年有机硅单体、5000吨/年含氢硅油及2000吨/年高沸硅油产能；精细化工公司年产4万吨氯化亚砜、年产5万吨氯乙酸、年产9.8万吨烧碱项目总投资196,222.42万元，截至2024年底已投资额为31,019.57万元，预计2025年四季度建成[100] - 纯碱营业收入5,531,524,065.82元，营业成本4,128,319,256.47元，毛利率25.37%，营业收入比上年增减 -28.35%，营业成本比上年增减 -10.69%，毛利率比上年增减 -14.76%[107] - 粘胶短纤营业收入10,249,894,846.28元，营业成本9,505,109,026.45元，毛利率7.27%，营业收入比上年增减12.31%，营业成本比上年增减10.80%，毛利率比上年增减1.26%[107] - 聚氯乙烯树脂营业收入2,140,693,911.91元，营业成本2,435,403,176.52元，毛利率 -13.77%，营业收入比上年增减 -1.75%，营业成本比上年增减 -7.22%，毛利率比上年增减6.70%[107] - 烧碱营业收入1,358,982,710.54元，营业成本544,174,957.24元，毛利率59.96%，营业收入比上年增减4.57%，营业成本比上年增减 -0.27%，毛利率比上年增减1.95%[107] - 二甲基硅氧烷混合环体营业收入1,241,062,745.86元，营业成本1,291,774,292.66元，毛利率 -4.09%，营业收入比上年增减37.50%，营业成本比上年增减27.64%，毛利率比上年增减8.04%[107] - 唐山三友集团兴达化纤有限公司本报告期生产粘胶短纤维82.02万吨，销售82.48万吨，主营业务收入103.28亿元，净利润1.40亿元[114] - 唐山三友氯碱有限责任公司本报告期生产PVC(含专用树脂)41.17万吨、烧碱50.91万吨，主营业务收入35.40亿元，净利润0.997亿元[114] - 唐山三友硅业股份有限公司本报告期生产二甲基硅环体10.36万吨等，主营业务收入21.55亿元，净利润 -2.86亿元[115] 分红相关 - 2024年度拟向全体股东每10股派发现金红利0.73元，需派发现金红利150,697,509.70元，占2024年度归属于上市公司股东净利润的30.20%[6] - 自2014年起公司连续五次制定《未来三年股东回报规划》，规定每年现金分配利润不低于当年归属于上市公司股东净利润的30%[165] - 2023年度公司共计派发现金红利1.71亿元，占2023年度归属于上市公司股东净利润的30.29%[165] - 2024年度拟每10股派发现金红利0.73元（含税），需派发现金红利150,697,509.70元，占2024年度归属于上市公司股东净利润的30.20%[166][169] - 最近三个会计年度累计现金分红金额为623,433,533.29元，年均净利润金额为684,461,192.34元，现金分红比例为91.08%[171][172] 公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称三友化工，代码600409[21] - 截至2024年12月31日，公司总股本2,064,349,448股[6] - 中兴财光华会计师事务所

证券代码：600409 证券简称：三友化工 公告编号：临 2025-015 号 2024 年度利润分配预案公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ●每股分配金额：每股派发现金红利 0.073 元（含税）。 ●本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日期 将在权益分派实施公告中明确。 ●在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，公司拟维持每股 分配金额不变，相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。 ●公司本次利润分配方案不存在触及《上海证券交易所股票上市规则》（以 下简称《股票上市规则》）第 9.8.1 条第一款第（八）项规定的可能被实施其他 风险警示的情形。 一、利润分配方案内容 （一）利润分配方案的具体内容 唐山三友化工股份有限公司 本次利润分配预案尚需提交公司年度股东大会审议。 （二）是否可能触及其他风险警示情形 | 项目 | 2024年度 | 2023年度 | 2022年度 | | --- | --- | --- | --- | | 现金分红总额（元） | 1 ...

股东大会 - 2025年第一次临时股东大会网络投票时间为4月15日9:15 - 15:00，现场会议于13点30分召开[5] - 登记发言人数限10人，每位股东发言不超两次，首次不超5分钟，第二次不超3分钟[9] 债券发行 - 公司拟向专业投资者公开发行不超9亿元公司债券，已通过2025年3月28日第三次临时董事会会议审议[13][15][19][31] - 债券票面金额100元，按面值平价发行，期限不超3年，票面利率发行前协商确定[20][22] - 偿债保障措施包括不向股东分配利润、暂缓资本性支出等[27] - 募集资金扣除费用后用于偿还债券、借款及补充流动资金[29] 股东回报规划 - 公司制定未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划，已通过2025年第三次临时董事会会议审议[41] - 未来三年每年现金分配利润不低于当年合并报表归属于上市公司股东净利润的30%[45] - 公司以现金回购股份，回购金额视同现金分红纳入比例计算[45] - 不同发展阶段现金分红在利润分配中最低比例不同[48] - 公司采用现金、股票等方式分配股利，符合条件优先现金分红[45] - 原则上每个会计年度进行一次利润分配，经批准可中期现金分红[45][46]

公司发债情况汇总 - 三友化工拟公开发行公司债券规模不超过9亿元 [1] - 美力科技拟发行可转债募资不超过3亿元 [1] - 无锡振华发行可转债申请获上交所通过拟募集资金总额不超过5.2亿元 [4][5] - 瑞鹄模具拟发行可转债募资不超过8.8亿元 [6] - 双乐股份计划发行可转换公司债券总额不超过8亿元 [7] - 华凯易佰拟发行可转债募资不超过7.76亿元 [9] - 远信工业2024年8月发行可转换公司债券募集资金总额2.86亿元 [12] 交易所政策更新 - 上交所和深交所修订并发布公司债券发行上市审核规则指引旨在强化准入监管和提升审核透明度 [1] 多次募资公司情况 - 无锡振华自2021年上市以来第三次募资前两次募资共计7.96亿元 [5] - 瑞鹄模具自2020年上市以来第三次募资前两次募资总额超10亿元 [6] - 双乐股份自2021年上市以来第二次募资首次募资5.85亿元 [7] 公司业绩表现 - 双乐股份2024年全年净利润为1亿元至1.26亿元同比增长111.52%至166.51% [7] - 华凯易佰2024年前三季度净利润同比下滑36.74%经营活动现金流净流出4.17亿元同比下降217% [10] - 三友化工2023年营业收入219.20亿元同比下降7.43%归母净利润5.66亿元同比下降42.79% [10] - 美力科技2024年前三季度营收11.25亿元同比增加21.16%净利润0.78亿元同比增加294% [15] 募投项目情况 - 远信工业将可转换公司债券募投项目延期至2026年3月31日投资进度75.54% [12] - 美力科技计划发行可转债用于年产200万件智能悬架及1000万件电动及液压驱动弹性元件等产业化项目 [13]

文章核心观点 公司第三次临时董事会会议审议通过面向专业投资者公开发行公司债券相关议案，尚需股东大会审议通过及中国证监会同意注册，发行预案涵盖发行概况、财务信息、资金用途等内容，发行将优化负债结构、满足资金需求、提升盈利能力 [1] 分组1：发行相关情况 - 公司符合面向专业投资者公开发行公司债券条件 [1] - 发行规模不超9亿元，可一次或分期发行，票面金额100元，按面值平价发行，期限不超3年，票面利率等发行条款提请股东大会授权董事会及管理层确定 [1][2] - 发行对象为专业投资者，不向股东优先配售，是否提供增信、设计赎回或回售条款等也提请授权确定 [2] - 偿债保障措施包括主承销商余额包销，出现偿债问题将采取不分配利润等措施 [3] - 募集资金扣除费用后拟用于偿还债券、借款及补充流动资金，具体用途授权确定 [3] - 发行决议自股东大会通过生效，有效期至证监会注册文件到期，授权董事会及管理层办理发行相关事宜，期限至授权事项办理完毕 [4] 分组2：财务会计信息 合并报表范围变化 - 2021年末合并范围与2020年无变化，2022年新增1家全资子公司，2023年新增2家，2024年9月末与2023年无变化 [5] 财务报表 - 提供最近三年及一期合并资产负债表、利润表、现金流量表，以及母公司资产负债表、利润表、现金流量表 [6][8][9][10][11][12] 主要财务指标 - 包含总资产、总负债等指标，部分指标如流动比率、速动比率总体上升，资产负债率总体下降 [13][14][20] 管理层财务分析 - 资产结构较稳定，流动资产中货币资金等占比较高，非流动资产中长投等占比较高 [15] - 负债总额增加受发行公司债影响，流动负债含短期借款等，非流动负债含应付债券等 [17] - 经营活动现金流净额整体上升，投资活动现金流波动大，筹资活动现金流净额为负 [18][19] - 短期偿债能力指标向好，经营状况良好，盈利能力指标呈波动上升，2024年利润受行业影响下滑 [20][21] 分组3：其他重要事项 - 募集资金用于偿还债券、借款及补充流动资金，利于调整负债结构、满足资金需求、提高盈利能力 [22] - 截至2024年9月30日，公司为子公司担保余额29.54亿元，子公司为子公司担保余额7.08亿元，无对外及逾期担保 [23] - 截至2024年9月30日，公司及控股子公司无重大未决诉讼或仲裁事项 [23]

证券代码：600409 证券简称：三友化工 公告编号：临 2025-008 号 唐山三友化工股份有限公司 一、审议通过了《关于公司符合面向专业投资者公开发行公司债券条件的议 案》。同意票 14 票，反对票 0 票，弃权票 0 票。 本次发行的公司债券票面金额为人民币 100 元，按面值平价发行。 同意票 14 票，反对票 0 票，弃权票 0 票。 本次公司债券期限为不超过 3 年（含 3 年），可以为单一期限品种，也可以 为多种期限的混合品种。具体期限构成和各期限品种的发行规模提请股东大会授 权董事会，并同意董事会授权公司管理层在发行前根据市场情况和公司资金需求 情况确定。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 唐山三友化工股份有限公司（以下简称"公司"）召开 2025 年第三次临时董 事会的会议通知于 2025 年 3 月 21 日向全体董事以电子邮件、专人送达的形式发 出，本次会议于 2025 年 3 月 28 日在公司所在地会议室以现场与通讯表决相结合 的方式召开。会议由公司董事长王春生先生主持，应出席董事 1 ...

股东大会基本信息 - 股东大会类型为2025年第一次临时股东大会，由董事会召集 [3] - 现场会议召开时间为2025年4月15日13点30分，地点为公司所在地会议室 [1] - 股权登记日为2025年4月9日，登记在册的A股股东有权出席 [4] 投票安排 - 采用现场投票与网络投票结合方式，网络投票通过上海证券交易所系统进行 [1] - 网络投票时间为2025年4月15日全天：交易系统平台时段为9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00，互联网平台时段为9:15-15:00 [1] - 融资融券、转融通等特殊账户投票需遵守上交所自律监管指引规定 [2] 审议议案 - 主要审议两项非累积投票议案： 1 关于公司符合面向专业投资者公开发行公司债券条件的议案 [2] 2 关于授权董事会全权办理本次债券发行事宜的议案 [2] - 议案已通过2025年3月28日第三次临时董事会审议，并于3月29日披露于指定媒体 [2] 参会登记 - 国有股/法人股股东需持单位证明或授权委托书及身份证登记 [5] - 社会公众股东可通过现场（股票账户卡+身份证）或异地（信函/传真/网络）方式登记 [5] - 登记时间为2025年4月10日9:00-11:00及14:00-16:00，地点为唐山南堡开发区三友办公大楼证券部 [5] 其他事项 - 会议联系人刘印江，联系电话0315-8519078/8511642，传真0315-8511006 [6] - 授权委托书需明确对每项议案选择"同意"、"反对"或"弃权"，未明确指示的由受托人自主表决 [8][9]

证券代码：600409 证券简称：三友化工 公告编号：临 2025-009 号 唐山三友化工股份有限公司 公司债券发行预案公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 2025 年 3 月 28 日，唐山三友化工股份有限公司（以下简称"公司"）2025 年 第三次临时董事会会议审议通过了关于面向专业投资者公开发行公司债券的相 关议案。本次公司债券发行相关事宜尚需提交公司股东大会审议通过，经中国证 券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）同意注册后实施，且最终以中国 证监会注册的方案为准。现将本次公司债券发行预案情况公告如下： 1、发行规模及发行方式 本次公司债券发行规模为不超过人民币 9 亿元（含 9 亿元），可一次发行或 分期发行。具体发行规模、发行期数及各期（如涉及）发行规模提请股东大会授 权董事会，并同意董事会授权公司管理层根据公司资金需求和发行时市场情况在 上述范围内确定。 2、票面金额及发行价格 本次发行的公司债券票面金额为人民币 100 元，按面值平价发行。 3、债券期限 本次公司债券期限为不超过 3 年 ...

唐山三友化工股份有限公司 2024 年是公司"三转"战略牵引发力、"三链一群"产业布局全面突 破的一年。面对错综复杂的外部环境和严峻的市场形势，公司管理层 深入贯彻落实董事会各项决策部署，认真执行"保效益、促转型、强 创新、防风险"十二字方针，建项目、保效益、抓创新、促发展，顶 住了巨大压力，克服了重重困难，较好完成了各项目标任务。 一、加强经营管控，推动效益提升 面对严峻经营形势，我们推进经营增效，推动改革提效，实行极 限挖潜、极度降本、极致管理，全年实现营业收入 213.61 亿元。 加强效益攻坚。扎实开展"年度主观增效" "五级三维双对标，创优 争先提质效""大干四个月、攻坚保效益"等主题活动，制定极限提产 降耗、极致控费等挖潜措施五百余项，生产、财务等八大系统全面发 力，物流、仓储等关键环节靶向突破，管理创效能力进一步提升。节 俭高效完成纯碱、氯碱、热电公司系统检修。全年重大安全事故为零。 狠抓降本增效。坚持"极限降本、极致增效"，推行"清单式管理、 1 网格化推进"精益运营模式，全方位压降各项费用、全环节降低制造 成本，压缩检修费用上亿元，修旧利废增效明显，18 项主要消耗指 标达到近 5 年最好水 ...