项目投资 - 电子化学品项目投资从83799.98万元调增至104825.96万元[2][5] - 新增资金约40%自筹，其余银行贷款[2][5] 项目情况 - 产品为年产2500t/a电子级氯化氢等[2][3][4] - 土建基本完成，安装工程全面铺开[4] 调整情况 - 新增投资含建筑、安装等费用[5] - 因满足智能化和提高建筑标准调整[5][6] 决策情况 - 2024年8月29日董事会全票通过调整议案[7] 项目影响与风险 - 增加投资利于项目和战略发展[8] - 项目实施有施工延期等风险[2][9]

唐山三友化工股份有限公司 2024 年度"提质增效重回报"行动方案 半年度评估报告 二、实施权益分派，落实股东回报 为积极回报投资者，提升投资者的获得感和满意度，构建与股东 的和谐关系，2024 年 6 月，公司实施了 2023 年年度权益分派方案。 本次利润分配以公司总股本 20.64 亿股为基数，每股派发现金红利 0.0830 元（含税），共计派发现金红利 1.71 亿元，占 2023 年度归属 于上市公司股东净利润的 30.29%，上市以来，公司已累计现金分红 42.26 亿元。 三、加快实施"三转"战略，培育新质生产力 加速构建"三链一群"产业布局，借助创新引擎与项目基石，全面 塑造并激活新质生产力。 全力构筑创新优势。把科技创新作为发展新质生产力的核心要素， 加快推进高水平科技自立自强。保持高强度研发投入。1-6 月份，公 司完成研发投入（R&D 口径）4.9 亿元，同比增长 10.44%。加强高 水平技术攻关。重点突破离子液制备再生纤维素纤维等关键核心技术， 加快攻关低碳建材开发等绿色低碳技术，其中 6 项新技术、新产品通 过科技成果鉴定，被收录至国家科技成果库。上半年，获得专利授权 38 项，累 ...

新策略 - 公司拟用自有资金开展商品期货套期保值业务[1] - 套保业务交易品种包括纯碱、烧碱、PVC、工业硅等[4] - 套保业务预计动用交易保证金和权利金不超2.8亿元，任一交易日最高合约价值不超14亿元[4] - 套保业务额度使用期限为12个月，资金可循环使用[4] 风险提示 - 商品期货行情变动大时可能产生价格波动风险[6] - 交易标的流动性不足会有无法完成交易的风险[6] - 套保业务存在操作不当或被强行平仓带来损失的风险[6] - 系统、网络、通讯故障等会造成技术风险[7] - 国家法律法规、政策变化等会导致政策风险[7] 业务评估 - 公司开展期货套期保值业务切实可行且必要[10]

报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [10] 报告的核心观点 - 公司2024Q2业绩超预期,归母净利润同比微增,环比大幅改善 [7] - 主营产品价差有所修复,公司全面挖掘生产经营各环节增效潜力,实现成本费用大幅下降 [8] - 粘胶短纤行业未来供需有望持续改善,预计将带来公司业绩弹性 [8] - 公司"三链一群"产业布局稳步推进,具备中长期发展潜力 [9] 公司财务数据总结 - 2023-2026年营业总收入分别为21,920、24,379、24,836、25,333百万元 [12] - 2023-2026年归母净利润分别为566、722、928、1,212百万元 [12] - 2023-2026年毛利率分别为20.3%、17.1%、18.1%、19.3% [12] - 2023-2026年ROE分别为4.2%、5.1%、6.1%、7.4% [12]

报告公司投资评级 - 维持公司"推荐"评级 [2] 报告的核心观点 - 2024年上半年,公司产品终端需求偏弱,但大宗原料价格也出现下跌,叠加公司在生产经营各个环节的增效挖掘,使得公司成本费用项目下降幅度大于营收下降幅度,带来公司业绩同比修复 [2] - 公司粘胶短纤业务有望迎来修复,供给端易减难增,需求端保持增长,粘胶短纤行业有望迎来盈利的修复 [2] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为7.45、9.36、11.15亿元,EPS分别为0.36、0.45与0.54元,07月10日收盘价对应PE为15、12和10倍 [3] 财务数据总结 - 2024年上半年,公司预计实现归母净利润3.36亿元,同比增长116.77%;实现扣非净利润3.33亿元,同比增长116.23% [2] - 预计2024-2026年营业收入分别为22,685、23,599、24,459百万元,增长率分别为3.5%、4.0%、3.6% [3] - 预计2024-2026年归母净利润分别为745、936、1,115百万元,增长率分别为31.7%、25.7%、19.0% [3] - 预计2024-2026年每股收益分别为0.36、0.45、0.54元,对应PE为15、12、10倍 [3]

报告公司投资评级 - 公司维持买入评级 [7] 报告的核心观点 主要原料跌价,公司Q2业绩同环比增长 - 主要原料如纯碱、粘胶、烧碱、PVC、有机硅等价格同比下跌,但公司成本降幅大于收入降幅,实现利润同环比增加 [2] - 其中氯碱板块表现亮眼,烧碱、PVC价差同比和环比均增长 [2] 粘胶供需紧张,看好Q3旺季涨价 - 粘胶短纤维需求旺盛,供给端无新增产能,库存持续下降,预计粘胶短纤维价格有望上涨 [3] - 公司粘胶产能78万吨,若单吨涨100元,公司利润有望增厚0.6亿元 [3] 在建项目稳步推进,布局精细化工未来可期 - 公司在建20万吨有机硅单体、13.9千吨高端硅油、高端电子化学品、10万吨电池级碳酸钠等项目 [4] - 上述项目布局意味着公司正由传统化工向高附加值精细化工转型,未来成长性可期 [4] 财务数据总结 - 公司预计2024年归母净利润6.94亿元,2025-2026年分别为8.92亿元和10.88亿元 [5] - 2024-2026年预计每股收益分别为0.34元、0.43元和0.53元,对应PE为16.28倍、12.66倍和10.38倍 [5][7] - 公司2023年营业收入为21920百万元,同比下降7.43%;归母净利润为566百万元,同比下降42.79% [7]

业绩预告 - 公司2024年上半年归属于母公司所有者的净利润预计增加1.81亿元,同比上涨117%左右[3][4] - 公司2024年上半年归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润预计增加1.79亿元,同比上涨116%左右[3][4] 经营情况 - 公司主导产品售价受下游需求不足和行业产能持续扩张等不利因素影响同比下降,但主要大宗原材料价格也呈现不同程度下跌[8] - 公司全面挖掘生产经营各环节增效潜力,积极应对外部市场减利因素,实现成本费用总额同比下降幅度大于营业收入下降幅度[8] 财务数据 - 公司2023年上半年利润总额为5.0853亿元,归属于母公司所有者的净利润为1.5512亿元,每股收益为0.0751元[7] 其他 - 本次业绩预告数据为公司财务部门初步核算结果,未经注册会计师审计[9]

人事变动 - 2024年7月1日公司收到董事李瑞新、副总经理刘铁亮书面辞职报告[1] - 李瑞新因法定退休、刘铁亮因内部退养年龄辞职[1] - 二人辞职报告送达董事会之日起生效，不再担任公司职务[1]

证券代码：600409 证券简称：三友化工 公告编号：临 2024-028 号 每股分配比例 A 股每股现金红利 0.0830 元（含税） 相关日期 | 股份类别 | 股权登记日 | 最后交易日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 2024/6/21 | － | 2024/6/24 | 2024/6/24 | 差异化分红送转： 否 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经公司 2024 年 5 月 16 日的 2023 年年度股东大会审议通过。 二、 分配方案 唐山三友化工股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 1. 发放年度：2023 年年度 2. 分派对象： 四、 分配实施办法 1. 实施办法 无限售条件流通股的红利委托中国结算上海分公司通过其资金清算系统向股 权登记日上海证券交易所收市后登记在册并在上海证券交易所各会员办理了指定 交易的股东派发。已办 ...