财务数据关键指标变化 - 2024年营业总收入200.55亿元，较上年同期增长14.35%[2][4] - 2024年营业利润5.22亿元，较上年同期增长39.32%[2] - 2024年利润总额5.21亿元，较上年同期增长30.51%[2] - 2024年净利润4.34亿元，较上年同期增长32.90%[2] - 2024年综合收益总额3.81亿元，较上年同期增长36.25%[2] - 2024年经营活动产生的现金流量净额11.42亿元，较上年同期增长43.62%[2] - 2024年归属于上市公司股东的净利润4.45亿元，较上年同期增加15.20%[2][4] - 2024年末总资产204.93亿元，较期初增长12.41%[2] - 2024年末负债总额136.92亿元，较期初增长16.99%[2] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年风电叶片板块收入增幅达22.37%，轨道交通板块收入增幅达25.60%[4]

公司变更 - 公司主要办公地址迁至湖南省株洲市天元区黑龙江路639号[1] - 公司投资者联系地址同步变更为新办公地址[1] 公告信息 - 公告发布时间为2025年3月29日[2]

行业投资评级 - 行业评级为增持 与上次评级一致 [2] 核心观点 - 上周机械设备指数涨跌幅为+0.23% 关注人形机器人等领域科技创新 工程机械销量回升 半导体设备自主可控需求强化 [4] - Meta计划开发AI驱动人形机器人 聚焦消费者人形机器人 目标是最大化Llama平台能力 ARK报告提及家用机器人市场潜力达13万亿美元 [9] - 中鼎股份与五洲新春签署人形机器人战略合作协议 浙江荣泰拟收购狄兹精密51%股权 [9] - 2025年1月挖掘机销量12512台/+1.1% 内销5405台/-0.3% 外销7107台/+2.19% [9] - 2024年全国发行新增债券77261亿元 基础设施建设投资累计同比+9.19% 房地产投资累计同比-10.60% [9] - 推荐组合包括人形机器人领域的恒立液压 兆威机电 贝斯特 工程机械领域的恒立液压 三一重工 徐工机械 中联重科 [9] 重点行业观点及重点公司盈利预测 - 工具行业：美国降息50bp后地产销售有望复苏 带动工具类终端销售复苏 美国去库结束带来补库需求 推荐巨星科技 [11] - 缝纫机械行业：下行周期已超2年 23年7月以来纺织业PPI同比跌幅收窄 行业库存持续下降 出口额同比数据转正 7月同比+19.5% 推荐杰克股份 [11] - 3C设备：行业经历2年下行 23Q3终端销量转正 代工厂月度销售额同比增速返正 AI端侧落地推进 苹果推动Apple Intelligence落地 [11] - 矿山机械行业：一带一路政策推动中资矿山出海加速 矿山资本开支持续高景气 推荐耐普矿机 [12] - 工程机械行业：国内市场需求拐点已过 由更新需求带动 海外市场拓展顺利 海外去库存影响缓解 推荐恒立液压 三一重工 徐工机械 中联重科 [12] 机械板块细分子行业数据汇总 风电设备 - 2024年1-12月风电并网79.34GW/+4.5% 2024年12月风电并网28.50GW/-17.4% [27] - 2023年全球新增风电装机117GW/+50% 预计2024年全球新增装机量达131GW 未来5年CAGR为9.4% [27] - 海风深远化进程加速 中国远海风能储量达1268GW [29] - 2025年2月7日阴极铜 铝期货价格上升 铁矿石 螺纹钢价格下降 [29] 光伏设备 - 上周多晶致密料主流价格区间保持每公斤37.0-43.0元人民币 多晶硅颗粒料价格区间保持每公斤36.0-39.0元人民币 [33] - 单晶182mm-183.75mm/150µm硅片主流成交价格在1.05-1.25元/片 单晶N型210mm/130µm硅片主流成交价格在1.55-1.55元/片 [33] - 单晶PERC 182mm-183.75mm/23.1%+电池片成交价格在0.320-0.340元/W N型TOPCon 182-183.75mm电池片成交价格在0.290-0.295元/W [33] - 单晶TOPCon 182mm组件成交价格在0.60-0.68元/W [34] 人形机器人 - 特斯拉2024年第四季度营收257亿美元/+2% 全年总营收977亿美元/+1% [38] - 特斯拉计划2025年生产1万个机器人 预计至少生产数千台 计划2026年下半年开始对外出售 [38] - OpenAI计划开发专用AI设备取代智能手机 [38] - Figure签约美国巨头企业 新客户为美国最大公司之一 4年内可能部署10万个Figure机器人 [42] - 宇树H1亮相2025年春晚 配备43个关节电机 最大关节扭矩360N·m [44] 通用自动化 - 2024年12月工业机器人产量71382套/+36.7% 机床产量8.0万台/+35.1% [46] - 2024年1-12月制造业利润总额累计同比-3.90% 工业企业利润总额累计同比-3.30% [48] - 2024年12月制造业PMI为50.10% 生产指数52.1% 新订单指数51.0% [50] - 2024年12月固定资产投资完成额累计同比+3.2% [50] 工程机械 - 挖掘机已连续10个月同比正增长 其中国内销在2024年3-12月连续10个月同比正增长 [57] - 2024年1-12月全国发行新增债券77261亿元 [59] 半导体设备 - 2024年12月半导体销售额569.7亿美元/+17.10% [67] - 2025年2月14日费城半导体指数较上周同比+3.03% [67] - 预计21-25年中国先进封装设备市场规模CAGR为24.1% 2025年有望达到285.4亿元 [64] 核电设备 - 截至2022年末中国核电装机容量5553万千瓦/+4.3% "十四五"规划目标7000万千瓦 [70] - 2023年7月31日6台机组获得国家核准 [71] 船舶制造 - 2024年1-9月中国造船完工量3634万载重吨/+18.2% 新接订单量8711万载重吨/+51.9% [74] - 截至2024年9月底手持订单量19330万载重吨/+44.3% [74] - 2024年1-7月中国出口船舶3470艘/+28.3% 价值1737亿元人民币/+84.4% [74] 上周行情汇总 - 2月10日至2月14日机械设备指数+0.23% 沪深300指数+0.69% 在31个申万一级行业中排名第21位 [78] - 纺织服装设备上涨3.15% 位列各子板块第一 [79] - 截至2025年2月14日机械设备申万指数年初以来涨跌幅+8.98% 沪深300指数年初以来涨跌幅+3.10% [80] - 近一周金额流入率前十个股包括华兴源创 三一重工 徐工机械 [84]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为260人[4] - 出席会议股东持有表决权股份总数493,699,639股，占比59.8824%[4] 议案表决情况 - 2025年日常关联交易预计议案A股同意票数83,978,206，比例98.4238%[10] - 延长2023年度向特定对象发行股票决议有效期议案A股同意票数82,629,238，比例96.8428%[8] - 延长授权办理发行股票事宜有效期议案A股同意票数83,975,006，比例98.4201%[10] 换届选举情况 - 彭华文当选第十届董事会非独立董事，得票数487,175,282，占比98.6784%[11] - 王鹏当选第十届董事会独立董事，得票数487,037,483，占比98.6505%[12] - 张丕杰当选第十届监事会非职工代表监事，得票数487,053,780，占比98.6538%[13] 其他 - 第2、3项议案获出席会议股东及代表有效表决权股份总数2/3以上通过[15] - 本次股东大会见证律所是湖南启元律师事务所，律师为吴慧、史胜[16]

股东大会信息 - 公司董事会于2024年12月4日公告召开本次股东大会通知[5] - 本次股东大会现场会议于2024年12月20日14:00召开，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[6] 股东出席情况 - 出席现场会议股东及股东代理人9名，所持股份408,376,628股，占公司有表决权总股份的49.5333%[7] - 通过网络投票股东251人，持有公司85,323,011股股份，占股权登记日公司股份总数的10.3491%[9] 议案表决情况 - 《关于与中车集团等公司2025年日常关联交易预计的议案》，同意82,629,238股，占比96.8428%[13] - 《关于延长公司2023年度向特定对象发行股票股东大会决议有效期的议案》，同意83,978,206股，占比98.4238%[14] - 《关于提请股东大会延长授权董事会及其授权人士办理公司2023年度向特定对象发行股票事宜有效期的议案》，同意83,975,006股，占比98.4201%[15] 人员选举情况 - 选举彭华文等6人为非独立董事，同意率超98.6%，中小投资者同意率超95%[17][18][19] - 选举张丕杰等3人为独立董事，同意率超98.6%，中小投资者同意率超95%[19][20] - 选举王鹏为非职工代表监事，同意率98.6505%，中小投资者同意率95.0715%[20]

会议信息 - 时代新材第十届监事会第一次（临时）会议于2024年12月20日召开[1] - 会议应到监事5人，实到5人[1] 选举结果 - 同意选举王鹏为第十届监事会监事会主席[2] - 选举议案表决结果为5票同意，0票反对，0票弃权[2]

人事变动 - 2024年12月20日召开第十届董事会第一次（临时）会议[1] - 选举彭华文为第十届董事会董事长[1] - 聘任杨治国为公司总经理[4] - 聘任夏智为公司董事会秘书[4] - 聘任刘军等7人为公司副总经理[4] - 聘任荣继纲为公司总工程师[4] - 聘任黄蕴洁为公司财务总监[4] - 聘任熊友波为公司总法律顾问[5] 股份持有 - 杨治国持有373,718股公司股份[7] - 刘军持有260,000股公司股份[8] - 彭海霞等5人各持有160,000股公司股份[9][10] - 龚高科持有160,000股公司股份[11] - 夏智持有160,000股公司股份[12] - 熊友波持有160,000股公司股份[12] 委员会选举 - 各专门委员会成员选举表决结果均为9票同意，0票反对，0票弃权[2][3]

人员持股 - 彭华文持有370,000股公司股份[14] - 杨治国持有373,718股公司股份[14] - 刘军持有260,000股公司股份[15] - 张乐持有1200股公司股份[28] 组织架构 - 第十届董事会由9名成员组成，6名非独立董事，3名独立董事[12][19] - 第十届监事会由5名监事组成，3名非职工代表监事，2名职工代表监事，任期三年[25] 议案审议 - 会议将审议6项议案，包括董事会换届、监事会换届、关联交易预计、发行股票决议有效期延长等[5][8][10] 关联交易 - 2024年向中车集团购买原材料等预计8710万元，1 - 10月实际5721.047528万元[31] - 2024年向中车株洲电力机车研究所有限公司购买资产预计12.850135亿元，1 - 10月实际4.0383673835亿元[31] - 2024年向中车山东风电有限公司销售预计5.05536亿元，1 - 10月实际1.161156009亿元[31] - 2024年向中车长春轨道客车股份有限公司销售预计2.8亿元，1 - 10月实际1.8164701718亿元[31] - 2024年向吉林中车风电装备有限公司销售预计2.69804亿元，1 - 10月实际516.593273万元[31] - 2024年与中国中车集团公司（含下属企业）关联交易预计41.1448724亿美元，1 - 10月实际18.1465681381亿美元[32] - 2024年向关联人提供劳务预计7534.6万美元，1 - 10月实际1238.58777万美元[32] - 2024年接受关联人提供劳务预计5605万美元，1 - 10月实际2991.122421万美元[32] - 2024年关联方资金拆入预计9亿美元，1 - 10月实际0美元[33] - 2024年在关联人财务公司存款预计16亿美元，1 - 10月实际10.1428346393亿美元[33] - 2024年在关联人财务公司贷款预计10亿美元，1 - 10月实际3.6亿美元[33] - 2024年其他租赁支出预计5350万美元，1 - 10月实际1901.759148万美元[33] - 2024年其他利息收入预计500万美元，1 - 10月实际330.945328万美元[33] - 2024年其他利息支出预计1800万美元，1 - 10月实际322.58091万美元[33] - 2024年在关联人财务公司日均存款预计2.2亿美元，1 - 10月实际2.1174861741亿美元[33] - 2024年向关联人购买原材料等预计3800万美元，1 - 10月实际1545.06万美元[35] - 2024年向关联人销售产品等预计8850.02万美元，1 - 10月实际2936.89万美元[36] - 2024年向关联人提供劳务预计115万美元，1 - 10月实际19.42万美元[36] - 2024年接受关联人提供劳务预计0美元，1 - 10月实际17.24万美元[36] - 2024年其他租赁收入预计150万美元，1 - 10月实际25.39万美元[36] 未来展望 - 2025年与中车集团合并范围内子公司购买原材料等预计1.06亿美元，2024年1 - 10月实际5721.05万美元[38] - 2025年与中车集团合并范围内子公司销售产品等预计4339万美元，2024年1 - 10月实际1437.74万美元[38] - 2025年中车株洲电力机车研究所有限公司销售预计10.46亿美元，2024年1 - 10月实际4.04亿美元[38] - 2025年中车山东风电有限公司销售预计5.1亿美元，2024年1 - 10月实际1.16亿美元[38] - 2025年广西中车新能源装备有限公司销售预计4.75亿美元，2024年1 - 10月实际1.02亿美元[38] - 2024年1 - 10月与中国中车集团有限公司（含下属企业）关联交易实际18.15亿元，2025年预计43.40亿元[39] - 2024年1 - 10月向关联人提供劳务实际1238.59万元，2025年预计7044万元[39] - 2024年1 - 10月接受关联人提供劳务实际2991.12万元，2025年预计6410万元[39] - 2024年1 - 10月关联方资金拆入实际0元，2025年预计9亿元[39] - 2024年在关联人财务公司存款10.14亿元，2025年预计20.90亿元[40] - 2024年在关联人财务公司贷款3.60亿元，2025年预计14亿元[40] - 2024年其他租赁支出1901.76万元，2025年预计6200万元[40] - 2024年其他利息收入330.95万元，2025年预计650.50万元[40] - 2024年其他利息支出322.58万元，2025年预计2000万元[40] - 2024年在关联人财务公司日均存款2.12亿元，2025年预计2.20亿元[40] - 2024年1 - 10月向关联人购买原材料等实际1545.06万元，2025年预计2600万元[42] - 2024年1 - 10月向关联人销售产品等实际2686.51万元，2025年预计6982万元[42] - 2024年1 - 10月向关联人提供劳务实际19.42万元，2025年预计10万元[42] - 2024年1 - 10月接受关联人提供劳务实际17.24万元，2025年预计50万元[42][43] - 2024年1 - 10月其他租赁收入实际25.39万元，2025年预计50万元[43] 其他信息 - 中车集团2023年底资产总额5437.04亿元，负债3328.62亿元，股东权益2108.42亿元，收入2443.73亿元、净利润143.89亿元[45] - 中车集团2024年9月底资产总额5747.62亿元，负债3542.23亿元，股东权益2205.39亿元，1 - 9月收入1584.42亿元、净利润94.09亿元[45] - 中车财务公司2023年底资产总额467.11亿元，负债423.46亿元，股东权益43.65亿元，收入7.11亿元、净利润2.25亿元[46] - 中车财务公司2024年6月底资产总额363.44亿元，负债318.64亿元，股东权益44.80亿元，半年收入4.30亿元，净利润1.15亿元[46] - 中车集团注册资本230亿元，中车财务有限公司注册资本32亿元[44][46] - 公司与关联方日常关联交易遵循市场原则，与中车财务公司合作可拓宽融资渠道、加速资金周转[50] 股票发行 - 2023年12月及2024年1月公司分别开会审议通过向特定对象发行股票方案及授权事宜[52][54] - 需将向特定对象发行股票的股东大会决议有效期及授权有效期自原届满之日起延长十二个月[52][54]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会于2024年12月20日14点在株洲市天元区召开[4] - 网络投票起止时间为2024年12月20日[4] - 会议审议多项议案，含2025年日常关联交易预计等[6][7][8] 股权与登记 - 股权登记日为2024年12月12日，A股代码600458[15] - 登记时间为2024年12月13日9:30 - 16:30[19] 投票规则 - 累积投票制下，股东持股对应投票总数[26] - 示例投资者持股对应不同议案表决权[26][27]

股份转让限制 - 董监高任职期及届满后6个月内每年转让股份不超所持总数25%，不超1000股可全转[10] - 新增无限售股当年可转25%，新增有限售股计入次年基数[10] - 权益分派致股份增加可同比例增加当年可转数量[10] - 董监高未转让股份计入次年计算基数[10] - 董监高离婚分割股份后减持双方每年转让不超各自持有总数25%[10] 信息申报 - 新任董监在通过任职后2个交易日申报个人信息[13] - 新任高管在通过任职后2个交易日申报个人信息[13] - 现任董监高信息变化、离任后2个交易日申报[13] 减持披露 - 董监高转让股份首次卖出前15个交易日报告披露减持计划，每次区间不超3个月[13] 其他披露 - 董监高股份被强制执行收到通知后2个交易日披露[15] - 董监高股份变动当天通知办公室并提供材料，办公室2个交易日内披露[15] 违规处理 - 董监高违规证券监管部门处罚，公司内部处分，责任人赔偿损失[17] 制度相关 - 披露内容含变动前后持股等信息[18] - 制度未尽事宜按相关规定执行，不一致以规定为准[19] - 制度由董事会负责解释、修订[19] - 制度自董事会审议通过实施，修改亦同[19]