会议召开 - 独立董事专门会议需半数以上独立董事出席方可举行[3] - 召开原则上提前三天通知并提供资料，全体一致同意可免除[2] - 半数以上独立董事可提议召开临时会议[2] 会议组织 - 由过半数独立董事推举一人召集和主持，不履职时两名以上可自行召集[4] 会议决策 - 关联交易等事项需经会议讨论且过半数同意后提交董事会审议[4] - 行使特别职权前需经会议讨论并过半数同意[4] 会议记录 - 应记录讨论事项基本情况等内容，至少保存十年[5][6] 其他 - 公司承担会议聘请专业机构及行使职权所需费用[7] - 本细则经公司董事会审议批准后实施[10]

独立董事任职限制 - 原则上最多在3家境内上市公司担任独立董事[3] - 特定自然人股东及其直系亲属不得担任[7] - 特定股东单位任职人员及其直系亲属不得担任[7] 提名与任期 - 董事会等可提出独立董事候选人[10] - 每届任期与其他董事相同，连任不超六年[13] 履职与解职 - 连续2次未出席且不委托，董事会30日内提议解除职务[13] - 因特定情形致比例不符，60日内完成补选[14] 职责与职权 - 监督潜在重大利益冲突，提供经营建议[16] - 拥有特别职权，部分需全体过半数同意[16] 意见与披露 - 应发表几类意见，分歧时分别披露[18] - 关联交易等需全体过半数同意后提交审议[18] 公司支持 - 提供工作条件和人员支持，保障知情权[20][21] - 及时发通知、提供资料，保存至少十年[22] 费用与生效 - 聘请专业机构等费用公司承担，给予相适应津贴[24][27] - 制度经董事会审议并报股东大会批准后生效[28]

审计委员会构成 - 由三名董事组成，含两名独立董事[4] 会议规则 - 每季度至少召开一次会议，三分之二以上委员出席方可举行[13] - 每年至少召开一次无管理层与外部审计单独沟通会议[6] - 两名以上委员提议或主任委员认为必要可开临时会议[13] 决议与表决 - 决议须全体委员过半数通过，每人一票，最多接受一人委托[13][15] 人事决策 - 聘任或解聘总会计师经全体成员过半数同意后提交董事会[7] 条例实行 - 工作条例自董事会表决通过之日起实行[17]

会议信息 - 公司第七届董事会第二十三次会议于2024年6月7日召开，9位董事全参会[2] - 2023年年度股东大会于2024年6月28日现场结合网络召开[6] 议案通过 - 对河北峪耳崖黄金矿业债转股增资，5.549亿借款及利息转增资本金[3] - 对河北金厂峪矿业债转股增资，6亿借款转增资本金[3] - 通过制订《公司独立董事专门会议工作细则》等多项议案[3][4][6]

股东大会信息 - 2024年6月28日14点30分于北京东城区安外大街9号召开2023年年度股东大会[3] - 网络投票2024年6月28日进行，交易系统9:15 - 15:00，互联网平台9:15 - 15:00[6] - 审议9项议案，均对中小投资者单独计票[8] 关联与登记信息 - 第7项议案关联股东中国黄金集团有限公司回避表决[9] - 股权登记日2024年6月20日，A股代码600489，简称中金黄金[16] - 登记时间2024年6月24日8:30 - 17:00，联络电话（010）56353870等[20] 其他信息 - 公告2024年6月8日发布，会期半天，股东费用自理[18][21]

业绩说明会信息 - 公司计划参加2023年度暨2024年第一季度集体业绩说明会[3] - 时间为2024年6月12日15:00 - 16:30[3][6] - 地点为上海证券交易所上证路演中心[3][6] - 方式为上证路演中心视频直播和网络互动[3][5][6] 投资者参与 - 2024年6月4日至11日16:00前可邮箱提问[3][7] - 6月12日15:00 - 16:30可登录上证路演中心参与[7] 其他 - 已发布2023年年度和2024年第一季度报告[3] - 联系部门为董秘事务部，有电话邮箱[9] - 会后可通过上证路演中心查看情况及内容[9]

业绩总结 - 公司实现营业收入612.64亿元，同比增长7.20%[1] - 公司2024年Q1实现营业收入131.64亿元，同比下降1.37%，环比下降16.20%[2] - 公司预计2024/2025/2026年实现营业收入658.13/683.55/734.42亿元，分别同比增长7.43%/3.86%/7.44%[9] - 2026年预计营业收入将增长7.4%[12] 产品和技术 - 公司全年生产矿产金18.89吨，冶炼金40.87吨，矿山铜8万吨，电解铜41.09万吨[3] 市场趋势 - 2026年预计净利率将达到5.3%[12] 投资评级 - 中邮证券的投资评级标准包括买入、增持、中性和回避[13] 行业评级 - 中邮证券的行业评级标准包括强于大市、中性和弱于大市[14] 公司信息 - 公司经营范围包括证券经纪、证券自营、证券投资咨询等多项业务[23]

公司投资评级 - 中金黄金（600489.SH）的投资评级为“买入”，维持评级[1] 报告的核心观点 - 金/铜价格上涨带动业绩同比高增，老牌黄金企业仍有潜力[1] 根据相关目录分别进行总结 基本数据 - 总股本/流通股本为4847百万股，总市值/流通市值为71498百万元，每股净资产为5.50元，资产负债率为42.74%，一年内股价最高/最低为14.92/8.68元[1] 2023年业绩 - 2023年公司实现营业收入612.6亿元，同比+7.2%；归母净利润29.8亿元，同比+40.7%；扣非归母净利润29.9亿元，同比+51.7%[1] - 2023年公司矿产金产量18.9吨，同比-1.0吨/-5.2%，冶炼金40.9吨，同比+0.9吨/+2.2%；矿山铜8.0万吨，同比+0.07万吨/+0.8%，电解铜4.11万吨，同比+1.8万吨/+4.5%；钼精矿产量0.63万吨，同比基本持平[2] - 2023年黄金均价450元/克，同比+58元/+14.7%；阴极铜均价6.8万元/吨，同比+0.11万/+1.7%；钼精矿均价3,855元/吨，同比+144元/+3.6%[2] 2024Q1业绩 - 2024Q1公司实现营业收入131.6亿元，同比-1.37%；归母净利润7.8亿元，同比+31.6%[1] - 2024Q1公司矿产金产量4.5吨，同比+0.37吨/+8.9%，环比-0.51吨/-10.3%；矿山铜1.87万吨，同比-0.12万吨/-6.0%，环比-0.06万吨/-3.1%[3] - 2024Q1黄金均价490.6元/克，同比+70.5元/+16.8%，环比+18.4元/+3.9%；铜均价6.94万元/吨，同比+0.09万/+1.3%，环比+0.18万/+2.6%[3] 2024年计划 - 2024年公司计划矿产金18.63吨，冶炼金37.63吨；矿山铜7.61万吨，电解铜39.23万吨；矿山银67.56吨，电解银313.70吨[4] - 2023年公司完成莱州中金100%股权收购，项目正在建设中，原计划2025年投产，贡献公司未来主要增量；内蒙古金陶年产量约2吨，2023年已经完成39%股权收购，公司持有的股权比例有望进一步增加[4] 盈利预测与投资建议 - 预计24-26年公司归母净利润为35.5/41.3/53.2亿元，对应EPS分别为0.73/0.85/1.10元，给予2024年26X估值，对应目标价格19.06元/股，维持“买入”评级[4] 财务预测摘要 - 2023年营业收入61,264百万元，2024E营业收入68,948百万元，2025E营业收入71,453百万元，2026E营业收入72,147百万元[5] - 2023年归母净利润2,978百万元，2024E归母净利润3,554百万元，2025E归母净利润4,134百万元，2026E归母净利润5,316百万元[5] - EPS预测：2023年0.61元/股，2024E 0.73元/股，2025E 0.85元/股，2026E 1.10元/股[5] - 市盈率（P/E）：2023年24.0，2024E 20.1，2025E 17.3，2026E 13.5[5] - 市净率（P/B）：2023年2.8，2024E 2.7，2025E 2.4，2026E 2.1[5]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入612.6亿元，同比增长7.2%[1] - 公司2024Q1实现营业收入131.6亿元，同比下降1.37%[1] - 公司2024年计划矿产金18.63吨，冶炼金37.63吨；矿山铜7.61万吨，电解铜39.23万吨[4] - 公司2026年预计营业收入将达到72147百万元，较2023年增长17.9%[6] - 公司2026年预计净利润将达到7027百万元，较2023年增长94.2%[6] 未来展望 - 公司的ROE预计在2026年将达到12.7%[6] - 公司的净利率预计在2026年将达到9.7%[6] 公司信息 - 华福证券研究所位于上海浦东新区，联系方式包括地址、邮编和邮箱[14] - 公司强调诚信专业，发现价值，提供重要声明[14]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入612.64亿元，同比增长7.20%[1] - 公司2024年第一季度实现营业收入131.64亿元，同比下降1.37%[1] - 公司2024-2026年归母净利润预计分别为35.96/39.01/44.91亿元[2] - 公司2024年营业收入预计为623.18亿元，归母净利润预计为3596万元[3] - 公司2026年预计营业收入将达到67719百万元，较2022年增长18.5%[4] 用户数据 - 2024Q1矿产金产量增长，公司计划生产矿产金18.63吨，冶炼金37.63吨[1] - 纱岭金矿注入有望带来产量增长，2025-2027年纱岭金矿黄金产量预计为1.39/5.54/9.7吨[2] 未来展望 - 公司2026年预计ROE将达到14.63%，较2022年增长6.45个百分点[4] 新产品和新技术研发 - 金铜价格仍处于上涨周期，黄金收盘价同比上涨23%，沪铜期货收盘价同比上涨22%[2] 市场扩张和并购 - 公司2024年营业收入预计为623.18亿元，归母净利润预计为3596万元，市盈率为17.7倍[3] 其他新策略 - 风险提示包括美联储继续加息、全球央行抛售黄金、金、铜、钼价格下跌等因素[3] - 报告中提到，投资者应当考虑到国联证券可能存在利益冲突，不应将本报告作为唯一的投资参考[12] - 报告中强调未经国联证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登和引用[13]