融资方案 - 山东黄金通过一般授权以配售新H股方式融资 发行136,500,000股（约1.4亿股） 募集约39.0亿港元（扣除费用后净得约38.9亿港元）[1] - 配售代理为中金香港证券和中信里昂证券 配售价28.58港元 较前一交易日收市价31.40港元折让8.98% 较前五个交易日平均收市价折让0.85%[1] - 配售股份占现有已发行股本3.05% 完成后占扩大股本2.96% 预计于2025年9月9日完成[1] 资金用途 - 所得款项约38.9亿港元将全部用于偿还公司债务[1] 公司背景 - 山东黄金是中国境内及香港上市的最大黄金生产商之一 业务覆盖中国多地及阿根廷、加纳、纳米比亚等国家[1]

公司融资活动 - 山东黄金于2025年9月2日与配售代理签订配售协议 通过配售代理促使不少于六名承配人认购最多1.365亿股配售股份 [1] - 配售价格为每股28.58港元 较最新收盘价折价8.98% [1] - 预计配售事项所得款项总额为39亿港元 [1]

股份发行授权 - 2025年6月11日年度股东大会授予董事会一般性授权，可发行最多171,797,235股H股，占已发行H股总数20%[2][5][24] 配售协议情况 - 2025年9月2日公司与配售代理订立配售协议，配售价为每股28.58港元[6][7][8] - 配售代理将促使不少于六名承配人认购最多136,500,000股配售股份[2][7] - 交割日期不迟于2025年9月9日[5] 配售股份占比 - 配售股份相当于公告日期现有已发行H股数量约15.89%及现有已发行股份数量约3.05%[11] - 配售股份相当于经配发及发行后已发行H股数量约13.71%及已发行股份数量约2.96%[11] 配售价对比 - 每股配售股份配售价较2025年9月1日H股收市价折让约8.98%，较前五个连续交易日平均收市价折让约0.85%，较前三十个连续交易日平均收市价溢价约5.03%[12] 配售条件与承诺 - 配售事项须达成或豁免部分条件方可完成，截至公告披露日，条件(b)已达成[13][15] - 公司及控股股东自配售协议日期起至交割日期后90日有禁售承诺，若配售协议提前终止，禁售承诺随之终止[19][21][22] 股份权利与申请 - 本次发行后，配售股份与发行前其他已发行H股享有同等权利[23] - 公司将向联交所申请配售股份上市，应完成中国证监会备案[27][28] 配售所得款项 - 预计配售所得款项总额约为3,901.17百万港元（约等于5亿美元），净额约为3,892.42百万港元，净额用于偿还公司债务[29] 股权结构变化 - 公司已发行股份包括36.14443347亿股A股及8.58986178亿股H股[32] - 最后实际可行日期，山东黄金集团持有20.2909567亿股A股，占比45.36%；配售完成后，持股数不变，占比降至44.02%[32] - 最后实际可行日期，A股公众股东持有15.85347677亿股A股，占比35.44%；配售完成后，持股数不变，占比降至34.39%[32] - 最后实际可行日期，H股公众股东持有8.58986178亿股H股，占比19.20%；配售完成后，持股数不变，占比降至18.63%[32] - 最后实际可行日期，已发行股份总数为44.73429525亿股；配售完成后，增至46.09929525亿股[32] - 配售完成后，承配人将持有1.365亿股，占比2.96%[32] 其他情况 - 截至公告披露日及订立配售协议前，公司未根据一般性授权发行任何H股[26] - 2025年9月1日董事会同意授权董事长或总经理处理本次配售有关事务[26] - 公司在公告披露日前过去12个月内未进行任何股权融资活动[30] - 截至2025年8月31日，山东黄金集团直接持有16.23057559亿股A股，一致行动人合计持有4.06038111亿股A股权益[32] - 截至公告披露日，承配人均非公司主要股东，预计配售完成后也无承配人成为主要股东[33] - 完成配售事项存在不确定性[35] - 公告发布时间为2025年9月2日[37]

配售协议 - 山东黄金于2025年9月2日与配售代理订立H股配售协议 [1] - 配售价格为每股28.58港元 [1] - 配售股份数量最多达1.365亿股H股 [1] 资金募集 - 预计配售事项所得款项净额约为38.9242亿港元 [1] - 假设所有配售股份均获成功配售 [1] - 配售事项所得款项净额将用于偿还公司债务 [1]

配售计划 - 公司拟配售最多1.365亿股H股 配售价为每股28.58港元 [1] - 配售价较2025年9月1日收市价31.40港元折让约8.98% [1] - 预计配售净筹约38.924亿港元 全部用于偿还公司债务 [1] 战略目标 - 配售旨在推动资本市场国际化布局并提升资本实力 [1] - 资金用途将优化资本结构并促进健康可持续发展 [1] - 行动助力公司打造全球竞争力的世界一流黄金矿业企业 [1] 执行细节 - 配售协议于2025年9月2日联交所交易时段前订立 [1] - 配售通过配售代理进行 股份类型为H股 [1] - 操作以联交所收市价作为定价基准 [1]

配售协议核心信息 - 山东黄金于联交所交易时段前与配售代理订立配售协议 [1] - 配售代理需促使不少于六名承配人认购最多136,500,000股配售股份 [1] - 配售价定为每股28.58港元 较最新收盘价折让8.98% [1] 财务影响 - 配售事项预计所得款项总额为39亿港元 [1]

配售方案核心信息 - 山东黄金于2025年9月2日与中金公司及中信证券订立配售协议 计划配售最多1.365亿股H股 配售价为每股28.58港元 [1] - 配售股份占现有已发行H股约15.89% 占现有总股份约3.05% 配售后占比扩大至H股的13.71%及总股份的2.96% [1] - 配售价较前一日收盘价31.40港元折让8.98% 承配人需为不少于六名独立第三方机构投资者 [1] 资金规模与用途 - 配售事项预计募集资金总额约39.01亿港元 净额约38.92亿港元 每股净配售价约28.52港元 [2] - 募集资金净额将全部用于偿还公司债务 有助于优化资本结构 [2] 战略目标 - 配售旨在推动资本市场国际化布局 提升资本实力与企业可持续发展能力 [1] - 举措符合公司打造全球竞争力世界一流黄金矿业企业的战略目标 [1]

股东权益变动 - BlackRock Inc于2025年8月26日以每股均价28.92港元增持山东黄金H股53.93万股 涉资约1559.51万港元 [1] - 增持后BlackRock Inc持股数量增至5196.464万股 持好仓比例由5.99%上升至6.05% [1] - 此次增持通过场内交易进行 股份代码为01787 属于山东黄金矿业股份有限公司H股 [2] 股权结构 - BlackRock Inc在山东黄金H股中持有5196.464万股好仓 同时持有663.55万股淡仓（空头仓位） [2] - 淡仓持股比例为0.77% 好仓与淡仓合计占已发行股份的6.82% [2] - 权益披露日期范围为2025年8月2日至9月2日 此次增持记录编号为CS20250829E00514 [2]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示 概 不 對 因 本 公 告 全 部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 本 公 告 僅 供 參 考，並 不 構 成 收 購、購 買 或 認 購 本 公 司 證 券 的 邀 請 或 要 約。 本 公 告 不 得 在 或 向 美 國 境 內 直 接 或 間 接 派 發。本 公 告 不 構 成 或 組 成 在 美 國 購 買 或 認 購 證 券 的 任 何 要 約 或 游 說 的 一 部 分。本 公 告 所 述 本 公 司 股 份 並 無 且 不 會根據1933年美國證券法（經 修 訂，以 下 簡 稱「證券法」）登 記，且 不 得 於 美 國 提 呈 發 售 或 出 售，除 非 已 根 據 證 券 法 的 登 記 規 定 登 記 或 獲 豁 免 遵 守 該 登 記 規 定。本 公 告 所 述 本 公 司 股 份 正 以 下 列 方 式 提 呈 發 售 及 出 售：(i)僅根據證券法第144A 條 的 登 記 豁 免 規 定， ...

黄金价格表现 - COMEX黄金价格突破3550美元/盎司 触及3552.2美元/盎司历史新高 涨幅超过1% [1] - 国际金价连续五个交易日上涨 8月纽约商品交易所黄金期货主力合约累计涨幅超过5% [3] - 2025年上半年伦敦现货黄金定盘价3287.45美元/盎司 较年初上涨24.31% [5] 黄金股市场反应 - 西部黄金涨停 湖南黄金大涨8% [1] - 中金黄金 山东黄金 山金国际 赤峰黄金等多只黄金股涨幅超过6% [1] 黄金饰品市场 - 周大福 潮宏基等品牌足金饰品价格上调至1027元/克 较前日上涨12元/克 [3] 宏观经济背景 - 美国7月核心PCE通胀率年化增速2.9% 创2月以来最高水平 [3] - 市场预期美联储年内可能降息1-2次 [3] - 美元缺乏实际利差优势 提振黄金货币属性 [4] 机构预期与目标价 - 瑞士银行上调2026年上半年金价目标至3700美元/盎司 [4] - 美国银行预计2026年上半年金价将触及4000美元/盎司 [4] 未来市场焦点 - 非农就业报告若显示就业显著放缓 将推升降息预期并推动金价挑战新高 [5]