会议信息 - 公司第十届董事会第二十二次会议通知于2025年1月23日发出，1月24日通讯召开[1] - 会议应出席董事12名，实际出席12名，实际表决12名[1] 议案表决 - 《关于提名董事候选人的议案》表决同意12票，弃权0票，反对0票[1] - 《关于召开公司2025年第一次临时股东大会的议案》表决同意12票，弃权0票，反对0票[3] 董事提名 - 提名委员会认为冯圣良任职资格符合条件，该事项需提交股东大会审议[2]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会2月13日14点30分在沈阳沈河区万柳塘路38号金杯汽车7楼会议室召开[3] - 网络投票2025年2月13日，交易系统9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[6] - 审议选举公司第十届董事会董事议案，应选1人，含选举冯圣良为董事议案[8] - 议案2025年1月25日已披露[9] - 对中小投资者单独计票议案为1.01[10] - 股权登记日2025年2月10日，A股代码600609，简称金杯汽车[15] - 会议登记2025年2月11日9 - 12时、13 - 16时，地点公司董事会办公室[16] - 会议会期半天，股东食宿、交通费用自理[20] - 联系电话（024）31669069，联系人李晶，地址沈阳沈河区万柳塘路38号公司董事会办公室[20] 投票相关 - 某股东持100股，应选董事10名，候选人12名，对董事会选举议案组有1000股选举票数[25] - 投资者对“关于选举独立董事的议案”有200票表决权[26] - 投资者对“关于选举监事的议案”有200票表决权[26] - 投资者对“关于选举董事的议案”以500票为限表决[26] - 方式一中陈××获500票[26] - 方式二中陈××、赵××、蒋××、宋××均获100票[26] - 方式三中陈××获100票[26] - 方式三中赵××获50票[26] - 方式三中蒋××获200票[26] - 方式三中宋××获50票[26]

人事提名 - 公司提名冯圣良为第十届董事会非独立董事候选人[1] - 2025年1月24日第十届董事会第二十二次会议审议通过提名议案[1] - 该事项需提交2025年第一次临时股东大会审议[1] 候选人信息 - 冯圣良1973年10月出生，1996年8月参加工作，1995年11月入党[3] - 曾任沈阳市皇姑区信访局副局长等职[3] - 现任沈阳汽车有限公司党委委员、副总经理，华晨汽车集团有限公司总经理[4]

业绩数据 - 物资总公司2024年前9个月营业收入为7909万元[5] 股权结构 - 沈阳兴远东汽车零部件有限公司持有沈阳金杯43.71%股份[7] - 沈阳金杯汽车工业控股有限公司持有沈阳金杯37.01%股份[7] - 雷诺简化股份有限公司持有沈阳金杯18.64%股份[7] 债权情况 - 公司及合并报表子公司申报华晨雷诺债权确认金额10456.84万元，预计受偿2131.37万元[8] - 截至公告日，公司合并报表子公司累计收到华晨雷诺债权清偿款1770.22万元[9] 关联交易 - 全资子公司拟代理销售新能源商用车，合同交易金额1992.90万元（含增值税）[3] - 过去12个月内同类交易累计金额2153.20万元，未达3000万元且未占最近一期经审计净资产绝对值5%以上[3] - 2025年1月23日独立董事专门会议和第十届董事会第二十一次会议审议通过关联交易议案[17] 其他信息 - 沈阳金杯注册资本179596.2959万美元[7] - 逾期付款或交货，违约方按逾期金额的5‱支付违约金，逾期超15日可解除订单[14] - 关联交易有利于物资总公司扩大主业等，预计不会对金杯汽车合并报表财务状况和经营成果产生重大影响[16]

2024年度业绩预计情况 - 2024年度预计归属于上市公司股东的净利润为3.30亿元到4.30亿元，同比增长171.40%到253.64%[3] - 2024年度预计归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.20亿元到3.20亿元，同比增加165.17%至285.71%[3] - 2024年度实现归属于母公司所有者的净利润与上年同期相比将增加2.08亿元到3.08亿元[4] - 2024年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润与上年同期相比将增加1.37亿元至2.37亿元[5] 2023年度业绩情况 - 2023年度利润总额为31,213.43万元，归属于母公司所有者的净利润为12,159.39万元[6] - 2023年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为8,296.45万元，每股收益为0.09元[6] 2024年业绩预增原因 - 2024年业绩预增原因包括收回华晨集团及华晨雷诺破产重整部分债权、企业投资收益同比增加[3] 业绩预告说明 - 本次业绩预计是初步核算，公司不存在影响预告内容准确性的重大不确定因素[8] - 预告数据为初步核算，具体准确财务数据以2024年度报告为准[9] 业绩预告期间 - 业绩预告期间为2024年1月1日至2024年12月31日[4]

投资评级 - 报告公司投资评级为"买入"，首次评级 [3][7] 核心观点 - 金杯汽车品牌回归在即，外延并购强化竞争力，24年12月金杯吉运E6、E9盲窗版正式下线，25年年初将推出明窗版，并针对北方地区特别定制醇氢电动版金杯吉运E9，海狮系列的多种动力升级和外形改款产品计划于25年年底上市 [1] - 公司作为沈汽旗下零部件产业平台，有望受益金杯品牌整车复产，聚焦零部件主业，向二级配套延伸，投资为金杯延锋、金杯李尔等宝马一级供应商配套汽车内饰塑料件及总成件，市场竞争力进一步加强 [1] - 沈汽入主整合核心资源，公司作为老牌汽车零部件企业，产品覆盖内外饰、车身部件、底盘件，主要客户包括华晨宝马、长安汽车、江淮汽车等，沈汽整合上市公司资源入主公司，与华晨中国、申华控股协同合作，助力沈阳汽车产业结构调整和转型升级 [1] - 宝马扩大在华投资，24年4月宝马集团宣布计划对沈阳生产基地增加投资200亿元人民币，为2026年启动宝马"新世代"车型的本土化生产奠定基础，公司作为宝马核心供应商，深度配套宝马5系、X5和3系内饰及座椅，有望受益于新世代车型本土化所释放的零部件需求 [2] 财务数据 - 2024年前三季度，公司实现营收34.27亿元，同比减少13.21%，归母净利润2.92亿元，同比+52.84%，主要受到宝马产品周期的影响 [2] - 预计公司2024-26年实现营收46.99亿元/51.58亿元/58.35亿元，归母净利润3.04亿元/3.24亿元/3.51亿元，对应市盈率28X/26X/24X [7] - 2024年公司内饰收入预计为22.31亿元，增速-6.50%，毛利率23.58%；座椅收入预计为22.32亿元，增速-8.50%，毛利率12.47%；机加工收入预计为0.45亿元，增速-20.00%，毛利率20.00%；其他收入预计为2.32亿元，增速-25.00%，毛利率11.68% [9] 估值与财务指标 - 公司总股本1,311.20百万股，总市值8,509.69百万元，流通股本1,311.20百万股，流通市值8,509.69百万元 [4] - 公司资产负债率61.53%，每股净资产1.04元，市盈率(TTM)38.26，市净率(PB)6.21，净资产收益率21.29% [4] - 预计公司2024-26年市盈率分别为27.96X/26.29X/24.25X，市净率分别为6.25/5.05/4.18 [7][8]

股份回购计划 - 拟回购资金总额5000 - 5500万元[3] - 回购期限2024年12月19日至2025年3月18日[3] 已回购情况 - 累计回购3236700股，占比0.25%[3] - 累计回购金额25006585元[3] - 实际回购价7.58 - 7.84元/股[3] 首次回购情况 - 2024年12月26日首次回购3236700股，占比0.25%[5] - 首次回购最高价7.84元/股，最低价7.58元/股[5] - 首次回购成交总金额25006585元[5]

股份回购 - 回购金额不低于5000万元且不超过5500万元[3] - 回购价格不超过10.19元/股[3] - 回购期限为2024年12月19日至2025年03月18日[3] - 拟回购股份数量为4907590股 - 5398349股，占总股本比例0.37%-0.41%[8] - 回购用途为全部用于注销并减少公司注册资本[3] 决策流程 - 2024年12月2日董事会提议并审议通过回购预案[5] - 2024年12月19日股东大会审议通过回购方案[5] - 董事会提请授权办理回购股份相关事宜[18][19] 财务数据 - 截至2024年9月30日，资产合计4278409738.22元，负债合计2632541327.46元，所有者权益1370001165.95元，资产负债率61.53%[13] - 按回购资金上限测算，回购所需资金占截至2024年9月30日总资产的1.29%[13] 其他情况 - 监事会主席刘雁冰于2024年7月22 - 23日卖出金杯汽车股份[14] - 相关主体未来3个月、6个月内暂无股份减持计划[3] - 本次回购存在股价超出区间等不确定性风险[19][20] - 公司已披露2024年12月2日及12月12日前十名股东持股情况[20] - 2024年12月23日开立回购股份专用账户[21]

回购计划 - 拟回购资金5000 - 5500万元[2] - 回购价不超10.19元/股[2] - 回购期限3个月，自2024.12.19起[2] - 拟回购4907590 - 5398349股，占比0.37% - 0.41%[3] 债权申报 - 债权人可要求清偿或担保，申报期45天，自2024.12.20起[5] - 申报地址为辽宁沈阳沈河区万柳塘路38号[5] - 联系电话024 - 31669069[6] - 邮编110015，邮箱stock@syjbauto.com.cn[6]

会议安排 - 2024年12月2日召开第十届董事会第十九次会议，审议召开2024年第三次临时股东大会议案[6] - 2024年12月3日公告召开股东大会通知及提案内容[6] - 2024年12月19日14点30分股东大会于沈阳召开，网络投票9:15 - 15:00[7] 参会情况 - 现场和网络出席股东及代表334人，代表股份442,699,203股，占33.76%[9][10] - 现场出席4人，代表股份297,176,931股，占22.66%[10] - 网络出席330人，代表股份145,522,272股，占11.10%[11] - 中小股东和代表331人，代表股份133,559,937股，占10.19%[12] 议案表决 - 《关于选聘公司2024年度会计师事务所的议案》同意440,688,874股，反对1,271,829股，弃权738,500股[1] - 《关于预计2025年度日常关联交易额的议案》同意67,624,440股，反对1,265,329股，弃权759,900股[1] - 回购股份相关议案同意票数440,699,801 - 440,773,901股，反对1,256,102 - 1,276,502股，弃权665,800 - 739,100股[1][23] - 《关于补选丁侃为公司董事的议案》得票421,065,321，中小投资者单独计票得票111,926,055，占83.80%[23]