宏观动态 - 央行、证监会等部门将于5月7日上午9时举行新闻发布会，介绍"一揽子金融政策支持稳市场稳预期"有关情况 [2] - 外交部回应特朗普称不会取消对华关税，表示中方态度一贯明确，打则奉陪到底，谈则大门敞开 [3] - 中欧立法机构决定同步全面取消相互交往限制，以加强对话合作 [4] - 央行今日开展4050亿元7天逆回购操作，因有10870亿元到期，实现净回笼6820亿元 [5] - 4月财新中国服务业PMI录得50.7，较3月下降1.2个百分点，为七个月来最低 [6] 金融机构 - 东方证券计划以2.5亿-5亿元回购A股股份，价格不超过13.5元/股，期限不超过3个月 [6] - 深交所修订会员客户交易行为管理评价指引，新增程序化交易及两融交易管理评价内容 [7] - 年内103家公募机构自购533次，净申购金额83.20亿元，其中货币型基金占比58.83% [7] 市场数据 - 沪指涨1.13%收复3300点，深成指涨1.84%，创业板指涨1.97%，两市成交额1.34万亿元 [8][9] - 可控核聚变、鸿蒙、算力、机器人等板块涨幅居前，银行板块下跌 [9] - 两市融资余额减少154.66亿元，上交所融资余额报9022.97亿元，深交所报8683.57亿元 [10] 公司动态 - 国芯科技与信大壹密合作研发的抗量子密码芯片AHC001内部测试成功，基于国产28nm工艺 [12] - *ST锦港A股和B股股价均低于1元，可能因股价连续20个交易日低于1元而终止上市 [13] - 通裕重工实控人将由珠海市国资委变更为山东省国资委，转让价每股2.22元，总价13.41亿元 [14] - 韦尔股份股东宁波东方理工大学教育基金会拟减持不超过1000万股参与ETF换购 [15] - 万泰生物HIV尿液自检试剂通过WHO的PQ认证，为全球首款获此认证的同类产品 [16] - 赛力斯4月新能源汽车销量31488辆，同比增长12.99%，产量34283辆，同比增长32.03% [17] - 华谊集团拟以40.91亿元现金收购三爱富60%股权，拓展含氟精细化学品领域业务 [18] - 汇纳科技控股股东筹划控制权变更，可能导致公司控制权变更，股票自5月7日起停牌 [19] - 浙大网新出资3300万元参与投资杭州赛智助龙创业投资基金，重点投资AI、机器人等领域 [20] - 希荻微实际控制人之一戴祖渝因病逝世，持有公司22.86%股份，价值超12亿元 [21]

财务数据对比 - 2024年末货币资金888,845,904.60元，较2023年末617,629,484.95元增长[19] - 2024年末应收票据329,787,032.38元，较2023年末614,621,064.95元下降[19] - 2024年末应收账款659,427,279.40元，较2023年末657,582,451.61元略增[19] - 2024年末存货749,171,025.14元，较2023年末719,320,233.26元增加[19] - 2024年末固定资产2,908,943,132.19元，较2023年末4,061,513,520.08元减少[19] - 2024年末在建工程2,978,166,209.58元，较2023年末2,342,645,771.84元增加[19] - 2024年末无形资产302,879,988.58元，较2023年末312,339,854.63元减少[19] - 2024年末流动负债合计27.43亿美元，较2023年末的21.03亿美元增长30.42%[24] - 2024年末非流动负债合计15.35亿美元，较2023年末的5.96亿美元增长157.55%[24] - 2024年末负债合计42.78亿美元，较2023年末的26.99亿美元增长58.49%[24] - 2024年末所有者权益合计64.23亿美元，较2023年末的61.84亿美元增长3.86%[24] - 2024年度营业总收入46.19亿元，2023年度为52.90亿元[30] - 2024年度营业总成本42.79亿元，2023年度为48.19亿元[30] - 2024年净利润2.75亿元，2023年为3.74亿元[30] 公司基本信息 - 公司2016年9月20日成立，初始注册资本5000万元，后变更为25.86466亿元[80] - 公司注册地址和总部地址均为上海市黄浦区徐家汇路560号801室[81][82] - 公司业务包括有机氟材料等销售及技术服务、进出口业务[83] - 公司母公司和集团总部为上海华谊控股集团有限公司[83] 会计政策与核算方法 - 公司采用人民币作为记账本位币[90] - 公司计量属性包括历史成本、重置成本等，报表项目中采用公允价值计量的有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产等[91] - 公司将控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围[94] - 存货发出计价采用加权平均法[123] - 企业在客户取得相关商品控制权时确认收入，需满足合同相关条件[170] - 政府补助分与资产相关和与收益相关，确认计量方式不同，取得政策性优惠贴息区分情况处理[182][183][184]

业绩总结 - 2024年公司实现营业收入446.45亿元，同比增长9.27%[5] - 2024年公司实现归母净利润9.11亿元，同比增长5.76%[5] - 2024年公司经营活动产生的现金流量净额为36.88亿元[5] - 2024年三爱富合并口径营业收入及归母净利润较2023年下滑，受偏氟乙烯产业链产品市场行情影响[25] - 2023年度、2024年三爱富分别实现营业收入52.90亿元及46.19亿元，归母净利润为3.44亿元及2.53亿元[64] 市场扩张和并购 - 公司拟60%股权交易价格409,117.91万元现金收购三爱富60%股权[2][4] - 过去12个月公司对广西华谊新材料增资金额35,801万元[2] - 过去12个月公司收购上海华谊工业气体60%股权价格为83,214.37万元[3] - 2025年5月6日公司董事会通过收购三爱富60%股权议案[4][12] - 本次关联交易表决结果为4票同意，0票反对，0票弃权[12] - 本次关联交易尚需股东大会审议及国资评估备案[13][14] 交易标的情况 - 三爱富注册资本为258,646.60万元，上海华谊持有其100%股权[20] - 2024年12月31日，三爱富资产总额为1,070,046.34万元，负债总额为427,752.84万元，归属于母公司所有者权益为590,810.53万元[24] - 2024年度，三爱富营业收入为461,857.97万元，净利润为27,469.80万元，归属于母公司所有者的净利润为25,344.70万元[24] - 2023年12月31日，三爱富资产总额为888,332.62万元，负债总额为269,935.41万元，归属于母公司所有者权益为565,042.08万元[24] - 2023年度，三爱富营业收入为529,037.20万元，净利润为37,366.03万元，归属于母公司所有者的净利润为34,410.40万元[24] 评估相关 - 2024年三爱富全部权益价值评估值为681,863.19万元[2][4] - 三爱富母公司口径所有者权益评估值681,863.19万元，增值率113.29%[44] - 三爱富合并口径归属于母公司所有者权益评估值681,863.19万元，增值率15.41%[44] - 三爱富流动资产增值率0.03%，非流动资产增值率80.15%[45] - 三爱富长期股权投资增值率81.30%，固定资产增值率5.24%[45] - 三爱富无形资产增值率68.34%，资产总计增值率63.60%[45] - 三爱富合并口径评估的股东全部权益价值为650,000.00万元，增值率10.02%[49] - 资产基础法评估值681,863.19万元，收益法评估值650,000.00万元，差异31,863.19万元，差异率4.90%[54] 交易安排 - 收购方应于协议生效后30个工作日内支付10%股权收购价款40,911.79万元[56] - 收购方应于标的股权交割完成后一年内支付剩余90%股权收购价款368,206.12万元[56] - 各方应在协议生效之日起30个工作日内完成股权收购的工商变更登记[57][58] - 若标的公司过渡期间盈利，收购方30个工作日内支付净利润给出让方；若亏损，收购方有权扣除净利润绝对值[59] 其他 - 三爱富在含氟聚合物、氟碳化学品、含氟精细化学品等产品市场占有率居行业前列，有完善研发和产业化能力[27][28] - 含氟聚合物中PVDF、PTFE、FEP占据全球约90%的市场应用[33] - 2024年9月30日上海华谊同意三爱富注册资本增至258,646.60万元，新增5,791万元由其出资[39] - 2024年10月16日三爱富完成本次增资工商变更登记手续[39] - 2025年5月6日，公司第十一届董事会第四次会议审议通过收购三爱富60%股权议案，表决结果4票同意，0票反对，0票弃权[69] - 2025年5月6日，公司独立董事专门会议审议通过收购三爱富60%股权议案，表决结果3票同意，0票反对，0票弃权[69] - 过去12个月公司与上海华谊对子公司广西华谊新材料有限公司共同增资，公司增资金额35,801万元，上海华谊增资金额23,867万元[70] - 过去12个月公司向上海华谊收购上海华谊工业气体有限公司60%股权，收购价格为83,214.37万元[70]

中同华资产评估（上海）有限公司 China Alliance Appraisal (Shanghai) Co.,Ltd. 日期：2025 年 4 月 25 日 本报告依据中国资产评估准则编制 上海华谊控股集团有限公司拟向上海华谊集团股份有限公司 协议转让上海华谊三爱富新材料有限公司 60%股权行为 涉及的上海华谊三爱富新材料有限公司 股东全部权益价值 资产评估报告 中同华沪评报字（2025）第 2056 号 共壹册 第壹册 | 报告编码: | 3131200011202500092 | | --- | --- | | 合同编号: | 中同华沪合同字 2025 第016号 | | 报告类型: | 法定评估业务资产评估报告 | | 报告文号: | 中同华沪评报字(2025)第2056号 | | 报告名称: | 上海华谊控股集团有限公司拟向上海华谊集团股份有限公司协议 转让上海华谊三爱富新材料有限公司60%股权行为涉及的上海华谊 | | | 三爱富新材料有限公司股东全部权益价值资产评估报告 | | 评估结论: | 6.818.631.841.08元 | | 评估报告日 : | 2025年04月25日 | | 评估机 ...

股东大会信息 - 2024年年度股东大会2025年5月30日9点召开[3] - 现场会议在上海市徐家汇路560号3楼会议室[3] - 网络投票2025年5月30日进行[4] 议案相关 - 议案相关公告2025年4月22日和5月7日披露[9] - 特别决议议案为6号议案[9] - 对中小投资者单独计票的议案为全部议案[9] - 涉及关联股东回避表决的议案为8号和11号[9] 市场扩张和并购 - 收购上海华谊三爱富新材料有限公司股权比例60%[7]

同意公司以现金方式收购上海华谊控股集团有限公司（下称"上海华谊"） 持有的上海华谊三爱富新材料有限公司（下称"三爱富"）60%的股权，并与上 海华谊就本次交易签署附条件生效的《股权收购协议》。本次交易价格以评估基 准日 2024 年 12 月 31 日三爱富全部权益价值的评估值 681,863.19 万元为基础， 经交易双方友好协商确定三爱富 60%股权交易价格为人民币 409,117.91 万元。本 次交易评估报告尚需国资有权部门或其授权单位备案。鉴于上海华谊为公司控股 股东，本次交易构成关联交易。关联董事顾立立先生、钱志刚先生、李良君先生 回避表决。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 上海华谊集团股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事会第四次会 议，于 2025 年 5 月 6 日以通讯表决方式召开，会议应到董事 7 人，实到董事 7 人，公司监事及部分高级管理人员列席会议，会议由董事长顾立立先生主持，符 合《公司法》、公司《章程》的规定，会议合法有效。 经审议、表决，会议通过了如下议案： 一、审议通过 ...

收购交易 - 公司拟以现金方式收购上海华谊控股集团有限公司持有的上海华谊三爱富新材料有限公司60%股权 [1] - 交易价格为40.91亿元 [1] - 本次交易构成关联交易 [1] - 交易尚须获得公司股东大会批准 [1] - 本次交易未构成《上市公司重大资产重组管理办法》所规定的重大资产重组 [1] 财务数据 - 三爱富2024年度营业收入46.19亿元 [1] - 三爱富2024年度净利润2.75亿元 [1] - 华谊集团2024年营业收入446.45亿元，较上年同比增长9.27% [1] - 华谊集团2024年归母净利润9.11亿元，较上年同比增长5.76% [1]

财务表现 - 公司2025年一季度营业总收入104.48亿元，同业排名第3，同比下降2.46%（减少2.64亿元）[1] - 归母净利润1.42亿元，同业排名第9，同比下降1.29%（减少185.95万元）[1] - 经营活动现金净流入-22.23亿元，同业排名第58，同比减少3.55亿元[1] - 摊薄每股收益0.07元，同业排名第19，与去年同期持平[3] 资产负债与盈利能力 - 资产负债率55.88%，同业排名第47，环比下降1.09个百分点，同比上升0.35个百分点[3] - 毛利率6.83%，同业排名第45，环比下降0.41个百分点，同比下降1.07个百分点[3] - ROE 0.62%，同业排名第33，同比下降0.05个百分点[3] 运营效率 - 总资产周转率0.16次，同业排名第20，同比下降5.85%（减少0.01次）[3] - 存货周转率1.83次，同业排名第40，同比下降6.91%（减少0.14次）[3] 股权结构 - 股东户数6.09万户，前十大股东持股比例60.37%，合计持股12.87亿股[3] - 第一大股东上海华谊控股集团持股37.39%，第二大股东上海国盛集团持股13.21%[3]

财报发布 - 公司于2025年4月22日发布2024年度报告[3] 业绩说明会 - 2025年5月9日13:30 - 16:45参加上海国有控股上市公司2024年度集体业绩说明会[3] - 以“上证路演中心视频直播和网络互动”形式在上海证券交易所上证路演中心召开[4] - 董事长顾立立等人员参加[6] 投资者参与 - 可在业绩说明会期间登录上证路演中心在线参与[7] - 可于5月7日17:00前通过公司邮箱提问[7] 公司联系信息 - 咨询电话021－23530152[8] - 传真021－64456042 - 880152[8] 会后查看 - 可通过上证路演中心查看业绩说明会情况及主要内容[9]

生产量 - 2025年1 - 3月甲醇、醋酸及酯生产量624,186.62吨[1] - 2025年1 - 3月工业气体生产量279,166.46千立方米[1] - 2025年1 - 3月丙烯及下游产品生产量621,175.18吨[1] - 2025年1 - 3月涂料及树脂生产量8,852.69吨[1] - 2025年1 - 3月轮胎生产量4,097,833条[1] 销售量 - 2025年1 - 3月甲醇、醋酸及酯销售量437,247.42吨[1] - 2025年1 - 3月工业气体销售量279,166.46千立方米[1] - 2025年1 - 3月丙烯及下游产品销售量314,596.18吨[1] - 2025年1 - 3月涂料及树脂销售量8,893.18吨[1] - 2025年1 - 3月轮胎销售量4,429,811条[1] 销售金额 - 2025年1 - 3月甲醇、醋酸及酯销售金额1,089,419,080.80元[1] - 2025年1 - 3月工业气体销售金额294,449,139.33元[1] - 2025年1 - 3月丙烯及下游产品销售金额2,382,247,228.38元[1] - 2025年1 - 3月涂料及树脂销售金额236,255,310.37元[1] - 2025年1 - 3月轮胎销售金额2,643,467,752.33元[1] 平均售价 - 2025年1 - 3月甲醇、醋酸及酯平均售价为2,491.54元/吨[2] - 2025年1 - 3月工业气体平均售价为1,054.74元/千立方米[2] - 2025年1 - 3月丙烯及下游产品平均售价为7,572.40元/吨[2] - 2025年1 - 3月涂料及树脂平均售价为26,565.90元/吨[2] - 2025年1 - 3月轮胎平均售价为596.75元/条[2]