债券发行 - 浙报控股2025年4月15日发行完成本期债券，规模14亿元[1] - 债券期限3年，标的为浙报控股所持公司部分A股股票[1] 换股信息 - 2025年10月16日进入换股期，至2028年4月14日[2] - 最新换股价格14.11元/股[2] 股权情况 - 截至披露日，浙报控股持股618,873,836股，占比48.80%[2] - 假设全换股，浙报控股仍为控股股东[2]

公司股权投资结构 - 公司通过控股子公司东方星空创业投资有限公司进行对外投资 [2] - 东方星空投资作为有限合伙人持有星路鼎泰（桐乡）大数据产业股权投资基金合伙企业28.51%份额 [2] - 星路鼎泰基金持有安徽海马云科技股份有限公司3.0126%股权 [2] - 东方星空投资作为有限合伙人持有杭州新线投资合伙企业（有限合伙）12.71%份额 [2] - 杭州新线基金持有海马云0.8825%股权 [2] 被投公司上市进展 - 海马云已于2025年6月27日向港交所主板递交上市申请 [2]

公司投资结构 - 公司控股子公司东方星空创业投资有限公司作为有限合伙人参投上海峰瑞创业投资中心（有限合伙）7.7% [1] - 上海峰瑞创业投资中心（有限合伙）持有清陶（昆山）能源发展集团股份有限公司8.98%股权 [1] - 清陶能源仅为公司间接参投项目 公司目前未涉及固态电池业务 [1] 公司发展战略 - 公司不断完善以"数字文化+、数字技术+、数据运营+"为核心发展方向 [1] - 公司战略布局包括"创新赛道" 构成"3+1"数字生态版图 [1]

股权投资结构 - 公司控股子公司东方星空创业投资有限公司作为有限合伙人参投上海峰瑞创业投资中心（有限合伙）比例为7.7% [1] - 上海峰瑞创业投资中心（有限合伙）持有清陶（昆山）能源发展集团股份有限公司股权比例为8.98% [1] - 公司通过此投资路径间接持有清陶能源股权 [1]

股权投资结构 - 公司于2019年出资5000万元参投杭州云栖创投股权投资合伙企业（有限合伙）[1] - 公司持有云栖基金5.7471%的股权[1] - 云栖基金持有杭州云深处科技有限公司6.3073%的股权[1]

公司资源与背景 - 公司资源整合能力极为突出，作为浙报集团旗下上市公司，持续获得省级层面有力支持，依托党报集团的主流媒体品牌公信力、公共关系、体制基础和团队基础 [1] - 公司业务可分为4大块、8小项，能驾驭复杂的业务 [1] - 受益于互联网浪潮下浙江省的区域优势，公司以边锋网络为核心枢纽，联动数智文旅、数字体育、数字艺术等业务场景，并探索谷子经济IP潮玩业务 [1] 业务战略与创新 - 公司积极探索AI驱动的"45度"文化服务智能体平台等创新业务，构建"科技+文化"双轮驱动的数字生活新范式 [1] - 公司充分借力于产业投资和产业布局 [1] - 公司确定性定位自身未来为"数字文化产业集团" [2] 财务表现与运营能力 - 在传媒行业出清期间（2017-2024年），公司保持了较好增长态势，2020年后收入规模保持在30亿以上，净利润保持在5.5-7亿之间 [1] - 公司毛利率多数年份基本保持在70%左右，净利率大致保持在20%以上 [1] - 公司ROE（平均）保持在5%以上，显示出在行业出清环境下的资产运营能力与效率 [1] 行业地位与发展前景 - 在AI时代，公司凭借国企身份、持续的技术积累和内容经验，门槛与壁垒有望大幅提升，迎来更多价值"重估" [2] - 根据2025年传媒板块中报，公司作为国企在细分领域地位较为突出 [2] - 预计公司2025-2027年分别实现归母净利润6.41亿元、7.99亿元、8.78亿元，对应PE分别为29倍、23倍、21倍 [2]

公司战略与投资布局 - 公司积极推进创新探索"文化+科技"融合发展新路径，通过投资布局创新赛道，聚焦"文化+科技"等赛道 [1] - 公司作为有限合伙人参与设立浙江望宸数智创业投资合伙企业（有限合伙），基金总认缴出资金额为2.01亿元 [1] - 公司拟认缴出资1亿元，占基金总认缴出资金额的49.75% [1] 合作方与基金设立 - 公司与浙版传媒、星路投资共同签订《合伙协议》以设立望宸基金 [1] - 基金最终名称以企业登记机关核准登记为准 [1] - 协议签订日期为2025年9月29日 [1]

公司战略与投资动向 - 公司积极推进创新探索"文化+科技"融合发展新路径 [1] - 公司通过投资布局聚焦于"文化+科技"等创新赛道 [1] - 公司作为有限合伙人参与设立浙江望宸数智创业投资合伙企业 [1] 基金合作细节 - 基金合伙协议由公司与浙版传媒、星路投资共同签订 [1] - 基金总认缴出资金额为2.01亿元 [1] - 公司拟认缴出资1亿元，占基金总认缴出资金额的49.75% [1]

战略投资概述 - 浙数文化拟战略投资浙版传媒 通过非公开协议转让方式受让浙江出版集团持有的1.33亿股股份[1] - 投资金额为11.76亿元人民币 对应每股价格为8.82元[1] - 交易完成后持股比例达6% 成为浙版传媒第二大股东[1] 股权与治理安排 - 持股比例不低于3%时有权向浙版传媒推荐1名非独立董事候选人[1] - 双方将推动公司推荐的董事候选人当选[1] 战略合作方向 - 双方将在产业协同、项目合作及产业投资领域深度合作[1] - 合作旨在拓宽"文化+科技"业务边界与场景应用[1] 资金与资产配置 - 投资资金来源于自有资金与自筹资金[1] - 交易旨在优化公司资产布局并提升数字文化领域综合竞争力[1]

交易信息 - 公司拟受让浙版传媒133,336,666股股份，占总股本6.00%，交易后成第二大股东[2][25] - 股份转让价格8.82元/股，转让价款1,176,029,394.12元[2][28] - 协议签订后5个工作日内支付30%保证金，即352,808,818.24元[10][43] - 其余价款823,220,575.88元过户前支付完毕[44] - 公司持股不低于3%有权推荐1名非独立董事候选人[7][49] 审批情况 - 交易经公司第十届董事会第三十三次会议审议通过[8] - 需公司股东会审议通过，出让方获上级主管部门批准[3] - 需经上交所合规性审查确认才能办理过户手续[3] 公司数据 - 2025年1 - 6月，浙版传媒营收509,323.43万元，净利润67,606.13万元[27] - 2024年度，浙版传媒营收1,119,300.94万元，净利润108,262.06万元[27] - 2023年度，浙版传媒营收1,167,449.79万元，净利润150,907.55万元[27] 评估估值 - 评估基准日为2024/12/31，股东全部权益价值2,122,222.20 - 2,694,643.00万元[29] - 交易股价区间9.55 - 12.13元/股，本次交易价较2025年9月29日收盘价溢价8.75%[35][36] 交易相关意见 - 广发证券认为交易定价合理，不损害公司及股东利益[63] - 六和律所认为交易合法合规，不构成关联交易[63] 战略意义 - 战略投资浙版传媒是公司聚焦“文化 + 科技”战略目标关键举措[57] 其他 - 交易不涉及标的公司管理层变动等情况[58] - 若公司推荐人员系董高人员，后续业务或形成关联交易[59] - 交易完成后不会导致双方形成同业竞争[61] - 协议成立后，甲方获批、乙方股东会通过生效[56] - 公司按分阶段披露原则披露事项进展[63]