市场扩张和并购 - 2024年10月21日公司等与省产业基金签订《投资协议》，省产业基金拟1.4亿元分两次认购传播大脑科技公司新增20%股权[2] - 2024年11月传播大脑科技公司收到省产业基金首期投资款7000万元[2] - 近日省产业基金支付剩余7000万元第二期投资款[3] - 省产业基金1.4亿元投资款全部支付完毕，传播大脑科技增资扩股引入战略投资者事项完成[4] 股权结构 - 增资完成后传播大脑科技公司股权比例为智慧盈动40%、浙江广电24%、省产业基金20%、浙江出版8%、浙江文投8%[2]

股东会决议 - 2025年第二次临时股东会于7月25日在杭州浙报数字文化科技园召开，采用现场与网络投票结合方式，董事会召集，董事长童杰主持 [2][3] - 出席董事4人（共5人），独立董事李永明缺席，董事会秘书梁楠列席 [4] - 三项议案均获通过：董事2025年度考核与薪酬方案、监事2025年度考核与薪酬方案、增补独立董事议案 [5][6][7] - 国浩律师事务所见证，确认程序及决议合法有效 [8] 高管任命 - 聘任朱成永为首席技术官（CTO），其曾任阿里数据产品专家、富春云科技总经理，现任公司技术委员会轮值CTO，未持股且无关联关系 [9][10] - 朱成永拥有18年技术管理经验，获浙江省青年创业奖、杭州市C类高层次人才等荣誉 [10] 董事会调整 - 董事会扩容至7人，新增职工代表董事陈海勇，其现任公司人力资源中心总监，无持股及关联关系 [11][12] - 独立董事郑小林被增补为战略与投资委员会委员，获董事会全票通过 [15][16] 董事会决议 - 第十届董事会第三十次会议于7月25日召开，7名董事全勤（含通讯参会），审议通过CTO任命及委员会增补两项议案 [15][17][18]

浙报数字文化集团股东会法律意见书 - 本次股东会由公司董事会召集，于2025年7月25日召开，会议通知于2025年7月7日通过董事会决议后发布，公告编号为2025-039 [3] - 现场会议在杭州市拱墅区储鑫路15号浙报数字文化科技园召开，网络投票通过上交所系统进行，投票时段为9:15-15:00 [4] - 出席现场会议的股东及代理人共2名，代表股份631,308,694股，占公司总股本的49.78%；网络投票股东1,110名，代表股份12,934,858股，占比1.02% [5] 股东会议案表决结果 - 议案1表决结果：同意623,359,136股（98.66%），反对8,040,558股（1.27%），弃权409,000股（0.06%） [6] - 议案2表决结果：同意623,378,036股（98.67%），反对8,012,858股（1.27%），弃权417,800股（0.07%） [7] - 议案3表决结果：同意629,130,994股（99.58%），反对2,258,100股（0.36%），弃权419,600股（0.07%） [7] 相关ETF市场数据 - 食品饮料ETF（515170）：近五日涨幅0.52%，市盈率20.36倍，份额增加750万份至55亿份，主力资金净流出2762万元 [10] - 游戏ETF（159869）：近五日跌幅1.00%，市盈率43.03倍，份额增加2300万份至63.7亿份，主力资金净流出1亿元 [10] - 科创半导体ETF（588170）：近五日涨幅6.55%，份额增加600万份至2.4亿份，主力资金净流出461万元 [10] - 云计算50ETF（516630）：近五日涨幅1.12%，市盈率110.96倍，份额减少100万份至4.4亿份，主力资金净流出148万元 [11]

重大事项 - 国泰君安资管同意吸收合并海通资管 [1] - 汇通集团澄清未参与雅鲁藏布江下游水电站建设项目 [1] - 时空科技实控人筹划控制权变更 继续停牌 [1] - 抚顺特钢获锦程沙洲5.6元/股要约收购5%股份 [1] - 金盾股份设立全资子公司开展涵道推进器项目 [1] - 神开股份子公司拟1500万元战略投资山东未来机器人 [1] - 浙数文化聘任朱成永为首席技术官 [1] - 铭普光磁副总经理钱银博辞职 [1] - 南大光电副总裁陈化冰辞职 [1] - 西部材料副董事长王力波辞职 [1] - 三丰智能董事陈巍被监察立案 [1] - 亿田智能拟与专业机构设立私募基金 [1] - 西部黄金拟16.55亿元收购新疆美盛矿业100%股权 [1] - 上海医药拟1.43亿元收购上实集团财务公司10%股权 [1] - 恒瑞医药拟收购控股子公司成都盛迪少数股东股权 [1] - 东山精密拟不超10亿美元投建高端印制电路板项目 [1] - 飞龙股份获上汽乘用车项目定点 预计销售收入超4亿元 [1] - 广生堂乙肝创新药III期临床试验首例受试者入组 [1] - 瑞贝卡及控股股东因涉嫌信披违规遭证监会立案 [1] - *ST万方因涉嫌信披违规遭证监会立案 [1] - 飞马国际收到业绩承诺补偿款约4.37亿元 [1] - 协鑫集成转让部分基金投资份额 [1] - 宇邦新材初步确定询价转让价格为31.02元/股 [1] - 汇宇制药子公司产品获境外上市许可 [1] - 福莱蒽特控股子公司嘉兴新材料停产歇业 [1] - 太原重工因涉嫌信披违规被证监会立案 [1] - 首创证券拟发行H股并在港交所上市 [1] 增减持 - 软通动力股东拟询价转让3%股份 [2] - 安徽建工中标S68旌德至绩溪高速公路特许经营项目 [2] - 广深铁路签订广州东站改造项目合作协议 总投资约166.6亿元 [2] - 金桥信息拟定增募资不超6.33亿元用于AI研发等项目 [2] - *ST沐邦因涉嫌财务数据虚假披露被证监会立案 [2] - 熙菱信息控制权拟变更 股票复牌 [2] - 太原重工控股股东拟增持8000万元-1.6亿元股份 [2] - 肇民科技股东宁波百肇、宁波华肇拟合计减持不超3%股份 [2] - 华勤技术员工持股平台拟减持不超4%股份 [2] - 盛科通信国家集成电路产业投资基金拟减持不超3%股份 [2] - 海思科控股股东一致行动人拟减持不超0.93%股份 [2] - 芯海科技拟减持已回购股份不超142.06万股 [2] - 阳光电源部分董事及高管拟减持不超32.97万股 [2] - 上海银行10名董高监合计增持44万股 [2] - 法本信息控股股东一致行动人拟减持不超3%股份 [2] - 国光股份股东胡利霞拟减持不超3%股份 [3] 业绩 - 塔牌集团上半年净利润4.35亿元 同比增长92.47% [2] - 齐鲁银行上半年净利润27.34亿元 同比增长16.48% [2] - 西部矿业上半年净利润18.69亿元 同比增长15% [2] - 福能股份上半年净利润13.37亿元 同比增长12.48% [2] - 汉钟精机上半年净利润2.57亿元 同比下降42.9% [2] - 中国中免上半年净利润26亿元 同比下降20.81% [2] - 上海建工上半年净利润7.1亿元 同比下降14.04% [2] - 数字认证上半年预亏8000万元—9600万元 [2] - 中国交建上半年新签合同额9910.54亿元 同比增长3.14% [2] - 东南网架上半年新签订单34.11亿元 同比减少36.89% [2] - 同济科技上半年新签施工合同额约24.54亿元 同比减少19.28% [2] - *ST东易二季度装修装饰业务新签订单2.15亿元 [2] 回购 - 柳药集团拟1亿元至2亿元回购股份 [3]

公司治理 - 董事会董事人数由5名增至7名，新增1名职工代表董事[1] - 2025年7月25日，陈海勇当选职工代表董事[1] 人员信息 - 陈海勇1982年3月出生，本科，有丰富工作履历[1] - 截至公告日，陈海勇未持股，与董事无其他关联[2] 公告信息 - 公告发布日期为2025年7月26日[3]

人事变动 - 2025年聘任朱成永为公司首席技术官（CTO）[1] 人员信息 - 截至公告日，朱成永未持有公司股票[2] 时间信息 - 公告发布时间为2025年7月26日[3]

会议信息 - 2025年第二次临时股东会7月25日在杭州召开[2] - 出席股东和代理人1112人，持股631,808,694股，占比49.82%[2] - 会议现场与网络投票结合表决[3] 议案表决 - 董事2025年度考核与薪酬方案同意票623,359,136，占比98.66%[4] - 监事2025年度考核与薪酬方案同意票623,378,036，占比98.67%[7] - 增补独立董事议案同意票629,130,994，占比99.58%[8] 小股东表决 - 5%以下股东对董事方案同意票4,485,300，占比34.68%[9] - 5%以下股东对增补议案同意票10,257,158，占比79.30%[9] 律师见证 - 见证律所为国浩律师（杭州）事务所[10] - 股东会决议合法有效[11]

会议安排 - 公司2025年7月7日决定7月25日召集股东会[8] - 7月8日董事会发布召开股东会通知[8] - 股东会7月25日14:30在杭州拱墅区召开[9] 参会情况 - 现场2名股东及代理人，代表618,873,836股，占比48.8042%[10] - 网络投票1,110名股东，代表12,934,858股，占比1.0200%[11] 议案表决 - 《董事2025年度考核与薪酬方案》同意占比98.6626％[14] - 《监事2025年度考核与薪酬方案》同意占比98.6656％[15] - 《增补独立董事议案》同意占比99.5761％[16]

会议信息 - 公司第十届董事会第三十次会议于2025年7月25日召开[1] - 本次会议应到董事7名，实到董事7名[1] 审议事项 - 增补独立董事郑小林为战略与投资委员会委员[1] - 聘任朱成永为首席技术官（CTO）[2]

报告核心观点 报告对多个公司和行业进行分析，涉及房地产、半导体、机械、医药、电力设备等行业，认为各行业有积极变化和潜在催化，部分公司业绩增长良好，部分行业有望迎来景气反转，维持相关行业和公司的推荐或买入评级 [2][50]。 各公司及行业总结 万业企业 - 2025H1归母净利润预计3000 - 4000万元，同比扭亏为盈，扣非归母净利润预计亏损减少，主要因铋材料业务和出售股权增厚利润 [4]。 - 离子注入设备国内领先，半导体产业平台化布局加速，凯世通交付设备，铋材料业务产能建设推进 [6]。 - 预计2025 - 2027年收入11.81、15.31、19.57亿元，归母净利润2.00、2.75、3.60亿元，首次覆盖给予“买入”评级 [7]。 中微公司 - 2025H1预计营业收入49.61亿元，同比增长43.88%，归母净利润6.8 - 7.3亿元，同比增长31.61% - 41.28% [8]。 - 2025Q2归母净利润同比高增，LPCVD薄膜设备快速放量，先进工艺刻蚀设备大规模量产，研发投入高，新品研发加速 [9][10]。 - 预计2025 - 2027年收入116.93、149.33、186.13亿元，归母净利润22.37、29.84、39.98亿元，维持“买入”评级 [11]。 珂玛科技 - 2025H1预计营业收入5.15 - 5.25亿元，同比增长33.93% - 36.53%，归母净利润1.65 - 1.75亿元，同比增长18.59% - 25.77% [12]。 - 2025Q2归母净利润同比承压，持续加大研发投入，陶瓷加热器产能提升，新品量产形成收入 [13][14]。 - 预计2025 - 2027年收入11.50、14.65、18.19亿元，归母净利润4.26、5.32、6.58亿元，维持“买入”评级 [14]。 拓荆科技 - 2025Q2预计营业收入12.10 - 12.60亿元，同比增长52.18% - 58.47%，归母净利润2.38 - 2.47亿元，同比增长100.64% - 108.22% [15]。 - 先进制程机台步入量产阶段，ALD设备增长强劲，2025Q2毛利率环比大幅改善，控费能力优化 [17]。 - 预计2025 - 2027年收入56.11、72.27、89.83亿元，归母净利润9.90、13.81、19.29亿元，维持“买入”评级 [18]。 摩托车行业 - 2025年1 - 6月燃油摩托车内外销销量831.7万辆，同比增长19%，外销增长25%，内销下降3.5% [19]。 - 春风动力、钱江摩托、隆鑫通用等公司销售情况各有不同，出口保持较高景气度，维持“推荐”评级 [20][26]。 医药行业 - 2024年基本医保参保率巩固在95%，收入34913亿元，同比增长4.2%，支出29764亿元，同比增长5.5% [27][28]。 - 梳理医保收支变化趋势、关联及政策推力 [27]。 思维列控 - 2025H1预计归母净利润2.76 - 3.14亿元，同比增长45% - 65%，扣非归母净利润2.74 - 3.13亿元，同比增长42% - 62% [30]。 - 产品量价双升叠加费用管控改善，二季度业绩亮眼，业务涵盖列控、安防及高铁运行监测三大领域 [31][33]。 - 预计2025 - 2027年营业收入18.37、22.76、27.42亿元，归母净利润6.74、8.19、10.18亿元，维持“买入”评级 [36]。 浙数文化 - 2025H1归母净利润3.3 - 3.9亿元，同比增长124% - 165%，扣非净利润1.85 - 2.25亿元，同比变化 - 9%至 + 11% [38]。 - 主业稳健及投资收益增长带来业绩大增，边锋手游稳健，深化多领域布局，蓄力发展卡牌业务 [39][40][41]。 - 预计2025 - 2027年营业收入38.15、44.49、49.00亿元，归母净利润6.29、7.42、8.22亿元，维持“买入”评级 [41]。 电力设备行业 - 光伏供给侧改革推进，筛选先进产能，需求仍供过于求；风电进入高景气周期；储能甘肃首发容量电价，欧洲政策红利释放；锂电产业链推进固态电池布局；电动重卡景气度延续；电网特高压发展，新技术赋能新能源运营 [42][43][45][47][48][49]。 - 维持板块“推荐”评级 [50]。 浪潮信息 - 英伟达恢复H20在华供应，将提升国内AI算力需求，公司AI服务器供给能力有望提升 [51][53]。 - 国产算力需求扩大，出海业务增长，通用服务器和交换机业务稳定 [54][55][56]。 - 预计2025 - 2027年营业收入1584.80、2036.94、2544.52亿元，归母净利润30.40、40.37、51.04亿元，维持“买入”评级 [57]。 李宁 - 2025Q2销售点零售流水同比低单位数增长，线下直营渠道承压，渠道结构优化 [58][59]。 - 预计2025 - 2027年实现收入289.3、303.6、318.6亿元，归母净利润24.3、27.0、30.4亿元，维持“买入”评级 [60]。 361度 - 2025Q2主品牌、童装品牌零售额同比增长10%，电商平台流水同比增长20% [62]。 - 电商表现亮眼，超品店扩张带动效益优化，深化产品创新战略 [63][64][65]。 - 预计2025 - 2027年营业收入113、126、140亿元，归母净利润13、14、16亿元，维持“买入”评级 [66][67]。 化工行业 - 2025年7月17日国海化工景气指数为92.08，较7月10日增加0.14 [68]。 - 反内卷推动供给侧改革，关注各细分领域龙头，维持“推荐”评级 [69][95]。 铝行业 - 宏观面偏向利多，电解铝供应宽松，成本增加，库存有累库预期，需求疲软 [96][97][98]。 - 铝加工棒库存、出库、加工费及开工率有变化，铝土矿、氧化铝、预焙阳极价格有不同表现 [98][99][101][102]。 - 维持“推荐”评级，建议关注相关公司 [102]。 煤炭行业 - 动力煤供需优化，价格上涨，三伏天电厂日耗有提升预期；炼焦煤供给恢复有限，价格偏强；焦炭供需偏紧，价格震荡偏强 [103][105]。 - 美国关税新政冲击下煤炭投资价值凸显，维持“推荐”评级，关注相关标的 [106]。 福田汽车 - 发展道路有机制灵活、技术外源性、战略发散性特点，未来聚焦商用车业务 [108][110]。 - 2025年及之后有四项积极经营变化 [110]。 - 预计2025 - 2027年营业收入559.4、621.0、726.5亿元，归母净利润14.7、17.2、21.5亿元，上调至“买入”评级 [111]。 机器人行业 - 产业动态丰富，包括特斯拉餐厅、英伟达观点、深圳机器人送货等 [112][113]。 - 多家公司有战略签约、业绩增长等情况 [114][117]。 - 维持“推荐”评级，关注相关个股 [122][123]。 北交所行业 - 本周北证50小幅回调，新增一家企业注册通过，下周申购1家 [124][125]。 - 看好2025年投资价值，关注低估值和主题映射标的 [125]。 新材料行业 - 中国发现新稀土矿物，天舟九号发射成功，各板块有新进展 [128][129]。 - 维持“推荐”评级 [138]。 博俊科技 - 2025H1预计归母净利润3.41 - 3.87亿元，同比增长47.0% - 67.0% [139]。 - 核心客户车型放量、季节性修复、新产能释放驱动业绩增长，车身工艺拓展，产能布局完善 [140][141]。 - 预计2025 - 2027年营业收入59.52、80.39、99.70亿元，归母净利润8.59、11.80、14.18亿元，维持“增持”评级 [142]。