会议信息 - 公司第十二届监事会第一次会议于2024年10月31日通讯表决召开[2] - 会议应出席监事3人，实际出席3人[2] 选举结果 - 监事会同意选举陈璘先生任第十二届监事会主席，任期3年[3] - 选举议案表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票[3]

近日，公司召开职工代表大会，选举夏海权先生为公司第十二届董事会职工 代表董事；选举李白先生为公司第十二届监事会职工代表监事（简历附后）。 上述职工代表董事、职工代表监事分别与公司 2024 年第一次临时股东大会 选举产生的董事、监事共同组成公司第十二届董事会、第十二届监事会，任期与 非职工代表董事、监事相同。 证券代码：600662 证券简称：外服控股 公告编号：临 2024-047 上海外服控股集团股份有限公司关于选举 产生职工代表董事及职工代表监事的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 上海外服控股集团股份有限公司（以下简称公司）第十一届董事会、监事会 任期已满，根据《中华人民共和国公司法》《公司章程》的规定，公司进行了董 事会、监事会换届选举。 根据《公司章程》的规定，公司董事会由 9 名董事组成，其中职工代表董事 1 名；公司监事会由 3 名监事组成，其中职工代表监事 1 名。职工代表董事、职 工代表监事由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。 以上人员均不存在《上海证券交易所上市 ...

会议信息 - 2024年第一次临时股东大会于10月31日9:30召开，通知10月16日披露[5] - 网络投票起止时间为2024年10月31日，交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25，9:30 - 11:30，13:00 - 15:00；互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00[7] 参会情况 - 出席现场会议股东及代理人4名，代表股份1,684,002,820股，占比73.7462%[8] - 通过网络投票股东207名，代表股份18,761,701股，占比0.8216%[8] 议案表决 - 《关于出售全资孙公司部分股权或将构成关联交易的议案》，同意66,001,934股，占比92.3073%[12] - 《关于董事会换届选举非独立董事的议案》陈伟权得票数1,693,097,951，占比99.4323%[14] 结果情况 - 本次股东大会议案已获通过，表决程序及结果合法有效[23] - 本所律师认为本次股东大会召集、召开程序等均合法有效[24]

报告公司投资评级 外服控股(600662.SH) 首次覆盖，给予"推荐"评级 [4] 报告的核心观点 业务增长稳健，费用率进一步优化 1) 公司 3Q24实现营收 53.7 亿元/同比+13.1%,1Q24-3Q24 营收 159.2 亿元/同比+14.0% [1] 2) 3Q24 归母净利润 1.4 亿元/同比+5.1%,1Q24-3Q24 归母净利润 5.0 亿元/同比+5.4% [1] 3) 1Q24-3Q24扣非归母净利 1.3 亿元/同比+17.8%,24年累计扣非归母净利 4.0 亿元,同比+6.8% [1] 4) 毛利率受业务外包+招聘及灵活用工规模扩张影响小幅下降,费用率整体呈下滑趋势 [1] 公司看点 1) 公司作为 40年人力资源服务行业老品牌,企业影响力较强,属于人服机构龙头之一 [1] 2) 公司多年来累积大量优质客户,且客户留存率极高,同时客户行业分散,对大客户依赖程度较低 [31] 3) 公司注重技术创新和数字化转型,不断加大技术投入,打造升级三大生态平台 [32][35] 根据相关目录分别进行总结 深耕人服行业 40 年，核心业务稳健 1) 公司为客户提供全方位人力资源解决方案,为国内领先人力资源服务机构 [14] 2) 公司股权结构集中,上海国资委为公司实际控股人 [15][16] 3) 公司疫情期间营收增长稳健,疫后恢复良好,业务展现韧性 [18] 4) 公司主营业务包括人事管理服务、人才派遣服务、薪资福利服务、招聘及灵活用工服务、和业务外包服务 [19] 行业动能充足，公司以科技赋能优质客户群体 1) 人力资源服务行业稳中有进,规模持续扩张 [24] 2) 行业合规化加速中小企业出清,政策扶持进一步利好头部人服企业 [27] 3) 公司客户优质,稳定性良好,利于抵抗宏观经济风波 [31] 4) 公司高度重视技术发展,研发费用逐年增长,持续推动全面数字化转型 [32][33][35]

报告投资评级 外服控股的投资评级为"增持"（首次覆盖）。[4] 报告核心观点 1. 公司为国内人力资源服务行业的领军企业,致力于为客户提供多元化的人力资源解决方案,同时近年来加快内生+外延双轮驱动布局,有望为公司带来业绩增量。[4] 2. 24Q1-Q3公司实现收入159.16亿元/+14.0%,归母净利5.02亿元/+5.4%,扣非归母净利3.97亿元/+6.8%。其中单Q3收入53.74亿元/+13.1%,归母净利1.38亿元/+5.1%,扣非归母净利1.33亿元/+17.8%。[2] 3. 公司客户群体优质且稳定,对经济波动的抗风险能力强。截至24H1,公司客户数超过5万家,服务的员工超过300万人。[3] 4. 公司近年相继收购远茂股份、绛门科技部分股份,以及布局上海五个新城服务网络,实现重点地区的服务覆盖和业务辐张。[3] 5. 海外方面,公司以跨国企业亚太总部、"走出去"中国企业和当地中资企业为重点进行市场开拓。上半年FSG-TG成功签约23家新客户,落地覆盖国家和地区达21个,服务"走出去"中国企业123家。[3] 财务数据总结 1. 24Q1-Q3公司实现毛利率10.02%/-0.47pct,销售/管理/研发/财务费用率分别为3.39%/2.35%/0.49%/-0.45%,期间费用率合计5.78%/-1.51pct,销售净利率3.72%/-0.26pct。[1] 2. 公司24Q1-Q3经营活动净现金流为4.47亿元/+148.6%,主要系上年同期支付历年应付款,导致基数较低。[2] 3. 预计2024-2026年公司收入分别为225.5/261.3/298.8亿元,归母净利润分别为6.28/6.89/7.46亿元,EPS分别为0.27/0.30/0.33元,对应PE分别为18/16/15倍。[5]

财务数据 - 公司2024年第三季度营业收入为53.74亿元，同比增长13.14%[2] - 公司2024年前三季度营业收入为159.16亿元，同比增长14.02%[2] - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润为1.38亿元，同比增长5.09%[2] - 公司2024年前三季度归属于上市公司股东的净利润为5.02亿元，同比增长5.37%[2] - 公司2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为7.17亿元，同比增长12.53%[2] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为4.47亿元，同比增长148.59%[5] - 2024年前三季度营业收入为159.16亿元，同比增长14.0%[13] - 2024年前三季度净利润为59.27亿元，同比增长6.7%[13] - 2024年前三季度研发费用为7.82亿元，同比增加87.6%[13] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为44.65亿元，同比增加148.5%[16] - 2024年前三季度归属于母公司股东的净利润为50.18亿元，同比增长5.4%[13] - 2024年前三季度销售费用为53.96亿元，同比下降1.3%[13] - 2024年前三季度管理费用为37.34亿元，同比增加5.9%[13] - 2024年前三季度财务费用为-7.17亿元，同比减少23.8%[13] - 2024年前三季度其他收益为19.27亿元，同比下降9.2%[13] - 2024年前三季度投资收益为0.24亿元，同比下降64.4%[13] 资产负债情况 - 公司2024年第三季度末总资产为152.23亿元，较上年度末减少4.27%[3] - 公司2024年第三季度末归属于上市公司股东的所有者权益为44.58亿元，较上年度末增加5.11%[3] - 公司2024年9月30日的流动资产合计为122.30亿元[10] - 公司2024年9月30日的非流动资产合计为29.93亿元[11] - 公司2024年9月30日的资产总计为152.23亿元[12] - 公司2024年9月30日的流动负债合计为101.81亿元[11] - 公司2024年9月30日的非流动负债合计为1.37亿元[12] - 公司2024年9月30日的负债合计为103.19亿元[12] - 公司2024年9月30日的归属于母公司所有者权益合计为44.58亿元[12] - 公司2024年9月30日的少数股东权益为4.47亿元[12] - 公司2024年9月30日的所有者权益合计为49.05亿元[12] - 公司2024年9月30日的负债和所有者权益总计为152.23亿元[12] 股东情况 - 公司前十大股东中，上海东方菁汇(集团)有限公司持股比例为71.44%[7] - 公司前十大无限售条件股东中，上海东方菁汇(集团)有限公司持有13.15亿股[7] 现金流情况 - 2024年第三季度现金及现金等价物净减少4.36亿元[17] - 2024年第三季度投资活动现金流出8.48亿元[17] - 2024年第三季度筹资活动现金流出14.21亿元[17] - 2024年第三季度吸收投资收到现金8.22亿元[17] - 2024年第三季度取得借款收到现金61.77亿元[17]

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会现场会议10月31日9:30召开，地点为上海虹口区曲阳路1000号3楼虹桥厅[9] - 网络投票通过交易系统投票平台时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网投票平台时间为9:15 - 15:00[9] - 会议出席对象登记截止时间为2024年10月23日15:00[9] 股权出售 - 公司拟出售全资孙公司新世纪公司51%股权，挂牌价不低于38227.33万元[10] 人员持股 - 陈伟权持有公司股票260000股[16] - 朱海元持有公司股票195000股[17] - 归潇蕾持有公司股票282500股[17] 换届选举 - 第十一届董事会、监事会于2021年9月24日产生，至2024年9月23日期满三年[13][21][28] - 董事会由9名董事组成，监事会由3名监事组成[13][21][28] - 提名谢荣等为第十二届董事会独立董事候选人，陈璘等为第十二届监事会监事候选人，任期3年[21][28]

业绩总结 - 2022 - 2024年7月营业收入分别为5138.70、5591.72、2484.45万元[25] - 2022 - 2024年7月营业利润分别为334.73、728.42、 - 180.32万元[25] - 2022 - 2024年7月净利润分别为250.13、525.41、 - 178.91万元[25] 财务数据 - 截止2024年7月31日，新世纪资产合计25283.91万元，负债合计2883.69万元，所有者权益为22400.22万元[23] - 2022 - 2024年7月31日总资产分别为29689.83、25712.55、25283.91万元[25] - 2022 - 2024年7月31日负债分别为54636.11、50133.43、2883.69万元[25] - 2022 - 2024年7月31日所有者权益分别为 - 24946.28、 - 24420.88、22400.22万元[25] - 所有者权益账面值22400.22万元，评估值74955.54万元，增值率234.62%[71] - 总资产账面值25283.91万元，评估值77839.23万元，增值率207.86%[71] - 总负债账面值和评估值均为2883.69万元，无增减值变动[71] - 投资性房地产账面值7511.88万元，评估值72218.45万元，增值64706.57万元，增值率861.39%[72] - 固定资产账面净值546.11万元，评估净值272.26万元，减值273.85万元，减值率50.15%[72] - 无形资产账面值3843.62万元，评估值68.51万元，减值3775.11万元，减值率98.22%[72] - 长期待摊费用账面值8102.29万元，评估值0.00万元，减值8102.29万元，减值率100.00%[72] 公司架构 - 上海外服集团注册资本为180000万元人民币[17] - 上海新世纪酒店发展有限公司初始注册资本为2000万元人民币[18] - 2024年7月上海外服对新世纪4.7亿元债权转为股权，增资后新世纪注册资本增至49000万元人民币[21] 评估信息 - 评估项目为上海外服拟转让上海新世纪酒店部分股权所涉及的股东全部权益价值评估[90] - 评估基准日为2024年7月31日[12] - 采用资产基础法评估，对主要资产采用收益法和市场法[49] - 评估结论为股东全部权益价值749555361.09元[3] - 评估报告文号为东洲评报字【2024】第2246号[3] - 评估报告日为2024年10月14日[3] - 评估结论使用有效期自2024年7月31日至2025年7月30日[13] 资产情况 - 投资性房地产上海外服大厦建筑面积41740.00平方米，地上37900.00平方米，地下3840.00平方米，地下停车位45个[32] - 设备类资产中机器设备56台（套），运输设备2辆，电子设备73台（套）[33] - 无形资产土地使用权面积6563.00平方米，准用40年[33] 其他事项 - 新世纪与朱光耀劳动争议案，一审判决公司应支付516287.98元，上海外服承诺承担赔偿[14] - 新世纪在编员工37名拟全部转入集团下属实体公司，员工关系转移方案在报批中[79]

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会于10月31日9点30分在上海虹口召开[3] - 网络投票起止时间为10月31日，交易系统和互联网投票时间不同[6][7] - 审议议案包括出售股权、换届选举等[9][10] 投票相关 - 对中小投资者单独计票议案为1、2、3[13] - 议案1关联股东上海东方菁汇应回避表决[13] - 股东大会采用累积投票制改选董监事会[28] 其他信息 - 股权登记日为10月23日，A股代码600662，简称外服控股[16] - 会议集中登记时间为10月25日，地点在上海立信维一软件[20] - 会议联系地址在上海黄浦，电话021 - 65670587[21]

股权出售 - 公司拟出售新世纪公司51%股权，挂牌价不低于38227.33万元[3] - 交易完成后公司子公司上海外服持有49%股权，不再纳入合并报表[4] - 交易尚须股东大会批准，关联人放弃投票权[21] - 交易拟公开挂牌，竞得方和价格未确定，未签协议[19] - 交易可能存在挂牌后无人摘牌失败风险[22] 新世纪公司财务数据 - 新世纪公司注册资本4.9亿元，截至2024年7月31日资产25283.91万元、负债2883.69万元、所有者权益22400.22万元[7][9] - 2022 - 2023年及2024年1 - 7月营业收入分别为5138.70万元、5591.72万元、2484.45万元[11] - 2022 - 2023年及2024年1 - 7月营业利润分别为334.73万元、728.42万元、 - 180.32万元[11] - 2022 - 2023年及2024年1 - 7月净利润分别为250.13万元、525.41万元、 - 178.91万元[11] 资产评估 - 采用资产基础法评估，新世纪公司所有者权益评估增值52555.32万元，增值率234.62%[14] - 投资性房地产账面值7511.88万元，评估值72218.45万元，增值64706.57万元，增值率861.39%[15] - 固定资产账面值546.11万元，评估值272.26万元，减值273.85万元，减值率50.15%[15] - 无形资产账面值3843.62万元，评估值68.51万元，减值3775.11万元，减值率98.22%[15] - 无形资产-土地使用权账面值3782.68万元，评估值0.00万元，减值3782.68万元[17] - 无形资产-其他无形资产账面值60.94万元，评估值68.51万元，增值7.57万元[17] - 长期待摊费用账面值8102.29万元，评估值0.00万元，减值8102.29万元[18] 决策情况 - 2024年10月14日公司召开第十一届董事会第三十次会议审议出售议案，6票同意，0票反对，0票弃权[21]