股份变动 - 2021年核准向上海东浩实业发行893,908,602股股份购买资产，募集配套资金不超960,666,317.28元[4] - 2021年9月14日发行股份购买资产的893,908,602股完成登记，股份总数增至1,947,270,793股[5][6] - 2021年10月21日发行股份募集配套资金的316,008,657股完成登记，股份总数增至2,263,279,450股[6] - 2022年5月24日股权激励计划首次授予的20,017,300股完成登记，股份总数增至2,283,296,750股[6] - 2023年3月6日股权激励计划预留授予的902,900股完成登记，股份总数增至2,284,199,650股[6] - 2023年6月29日回购注销488,000股，股份总数减至2,283,711,650股[7] - 2024年5月16日回购注销201,800股，股份总数减至2,283,509,850股[7] 上市信息 - 本次上市股数为893,908,602股，上市流通日期为2024年9月18日[3] 股东情况 - 上海东方菁汇持有限售股1,209,917,259股，占公司总股本52.98%，本次上市流通893,908,602股，剩余316,008,657股[13] 股份结构 - 变动后有限售条件流通股336,239,057股，无限售条件流通股1,947,270,793股，股份合计2,283,509,850股[14]

报告公司投资评级 - 公司维持"推荐"评级 [5] 报告的核心观点 - 外包业务稳健增长，人事管理业务承压 [2] - 持续加大外延布局，积极推进"外服中国"布点工作 [2] - 预计公司 2024-2026 年归母净利润为 6.21/7.02/7.98 亿元，对应 PE 分别为 15/13/11 [5] 公司业务情况总结 - 1H24 公司实现营业收入 105.42 亿元/yoy+14.47%，归母净利润 3.64 亿元/yoy+5.48% [2] - 毛利率受业务结构影响有所下滑，费用管控良好 [2] - 外包业务收入 83.43 亿元/yoy+17.21%，占营业收入 79.14%；人事管理服务收入 5.78 亿元/yoy-3.25%，占收入比重 5.48% [2] 公司发展战略 - 加快推动上海"五个新城"战略布局，积极推进"外服中国"布点工作 [2] - 持续关注高技术含量、高附加价值业态，围绕人力资源产业链的核心环节，持续完善标的目标库建设 [2] - 加强投后企业跟踪和重点收购子公司的投后管理，探索建立投后管理体系 [2]

报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [9] 报告的核心观点 - 传统业务基本盘稳固，外包业务持续增长 [1] - 公司深耕国内人服行业近40年，提供一站式人力资源服务，公司业务网络遍布全国，资金实力雄厚、综合优势明显 [9] - 公司传统业务中人事管理及人才派遣稳健贡献现金流；新兴业务中业务外包、灵活用工等领域高增打开成长空间 [9] 公司业务表现 - 2024H1，公司实现营业收入105.42亿元，同比+14.47%；归母净利润3.64亿元，同比+5.48%；扣非归母净利润2.64亿元，同比+1.92% [6] - 2024H1，公司毛利率为9.95%，同比-0.43pct；销售/管理/研发费用率分别为3.41%/2.37%/0.51%，同比-0.53/-0.09/+0.22pct [7] - 分业务看，人事管理服务/人才派遣服务/薪酬福利服务/招聘灵活用工服务/业务外包服务分别贡献收入5.78/0.71/8.79/6.37/83.43亿元，同比-3.25%/+0.99%/+1.15%/+18.58%/+17.21% [7] - 业务结构上，相较2023年年底，公司新兴业务占比提升1.09%，区域业务占比提升2.7%，内资业务（包括国有企业客户和民营企业客户）持续发挥增长拉动效应，占比提升2.7% [7] 公司发展策略 - 专业化：打造综合人力资源服务集团。2024H1，公司人事管理服务新签14家千人规模大客户，新获18家300人以上客户；灵活用工业务新增2家千万营收规模客户，兼职产品人员规模同比增长33%；业务外包服务新增金融类、零售类客户37家 [8] - 国际化：聚焦亚太地区开拓业务。2024H1，FSG-TG成功签约23家新客户，落地覆盖国家和地区达21个，服务"走出去"中国企业123家 [8] 盈利预测 - 预计公司2024-2026年分别实现净利润6.30/6.69/7.02亿元，对应当前PE估值分别为14.4x/13.5x/12.9x [9][10] 风险提示 - 市场竞争激烈，用工需求恢复不及预期，政策监管趋严 [9]

业绩总结 - 2024年上半年营收105.42亿元，同比增14.47%[2] - 2024年上半年净利润3.64亿元，同比增5.48%[2] - 2024年上半年扣非净利润2.64亿元，同比增1.92%[2] 股东回报 - 重组后现金分红比例保持50%以上[6] - 2023年每股派现0.13元，分红比例50.66%[6] - 2024年披露未来三年股东回报规划[7] 荣誉与成果 - 2023年获上交所信息披露A类评级[8] - 入选2023年度上海上市公司治理案例[9]

会议信息 - 公司第十一届监事会第十九次会议于2024年8月21日现场召开[2] - 会议通知和材料于2024年8月9日以邮件送达[2] - 会议应出席监事3人，实际出席3人[2] 审议事项 - 审议通过《公司2024年半年度报告》及摘要[3][4] - 审议通过《公司2024年1 - 6月募集资金存放与使用情况专项报告》[5] - 审议通过《关于重大资产置换置入资产上海外服（集团）有限公司资产减值测试报告的议案》[6]

股权变动 - 久事集团拟将强生控股40%股份无偿划转至东浩实业[13] - 发行股份购买资产发行价格调整为3.42元/股[15] - 募集配套资金发行价格调整为3.04元/股，募集资金调整为不超960,666,317.28元[16] 资产交易 - 拟置出资产经审计净资产账面价值353,931.07万元，评估值379,296.71万元，增值率7.17%，交易价375,083.26万元[18] - 拟置入资产经审计净资产账面价值173,865.23万元，评估值680,800.00万元，增值率291.57%，交易价680,800.00万元[19] 业绩承诺与实现 - 2021 - 2023年业绩承诺期，归母净利润承诺数分别为38,326.90万元、43,941.49万元、50,333.29万元，实现程度分别为138.06%、123.47%、119.60%，累计126.22%[21][28] - 2021 - 2023年业绩承诺期，扣非归母净利润承诺数分别为33,841.90万元、39,456.49万元、45,848.29万元，实现程度分别为135.26%、116.45%、102.76%，累计116.52%[21][29] 其他财务事项 - 2022年7月21日上海外服分配股利40000.00万元，2023年8月11日分配27000.00万元[29] - 2022年8月29日外服控股向上海外服增资814524230.54元[30] - 2023年12月31日上海外服股东全部权益价值估值7778000000.00元[32] - 标的资产减值测算金额7633475769.46元，收购时交易对价6808000000.00元，减值金额908元，截至2023年12月31日未减值[35][36] 公司信息 - 公司出资额14800.0000万元[38] - 公司成立于2011年01月24日[38] - 公司组织形式为特殊普通合伙制[41] - 公司执业证书编号31000006[41] - 公司批准执业日期2000年6月13日，转制日期2010年12月31日[41] - 公司证书序号0001247[41]

股权变动 - 原控股股东拟将40%股份无偿划转至东浩实业[3] - 公司拟以全部资产及负债与上海外服100%股权等值部分置换[5] - 公司向东浩实业发行股份购买置入与置出资产交易价格差额部分[6] 资金募集 - 公司拟以3.04元/股向东浩实业非公开发行股票，募集配套资金不超9.61亿元[7] - 募集资金规模不超发行股份购买资产交易价格的100%，发行股份数不超重组前总股本的30%[7] 业绩承诺 - 业绩承诺期为2021 - 2023年[10] - 2021 - 2023年上海外服100%股权扣非前归母净利润承诺分别为3.83亿、4.39亿、5.03亿元[12] - 2021 - 2023年上海外服100%股权扣非后归母净利润承诺分别为3.38亿、3.95亿、4.58亿元[12] 补偿机制 - 东浩实业优先以获得的强生控股股份补偿，股份补偿总数达发行股份总数90%后可自主选择现金或股份补偿[14] - 东浩实业补偿总额不超置入资产交易作价[16] - 置入资产期末减值额＞业绩补偿义务人已补偿现金额＋已补偿股份总数×股份发行价格，业绩补偿义务人另行补偿[18] - 减值测试应补偿金额＝置入资产期末减值额－（已补偿现金额＋已补偿股份总数×股份发行价格）[18] - 减值测试应补偿股份数量＝减值测试应补偿金额÷股份发行价格[18] - 上市公司实施送股等，减值测试应补偿股份数调整为调整前应补偿股份数×（1＋送股或转增比例或配股比例）[19] - 上市公司实施分红派息，东浩实业应返还对应现金股利，返还金额＝每股已分配现金股利×减值测试应补偿股份数[19] - 东浩实业持股份额不足补偿时，不足部分以现金补偿，且补偿总额不超置入资产交易作价[21] 股利分配与增资 - 2022年7月21日上海外服向全体股东分配股利40000万元[22] - 2023年8月11日上海外服向全体股东分配股利27000万元[22] - 2022年8月29日外服控股向上海外服增资814524230.54元[23] 资产估值 - 截至2023年12月31日，标的资产估值扣除补偿期限内股东增资及利润分配影响后未发生减值[24]

证券代码：600662 证券简称：外服控股 公告编号：临2024-030 上海外服控股集团股份有限公司 关于重大资产置换置入资产上海外服（集 团）有限公司资产减值测试报告的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 上海外服控股集团股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年8月21日召开第十 一届董事会第二十八次会议和第十一届监事会第十九次会议，审议通过了《关于重大 资产置换置入资产上海外服（集团）有限公司资产减值测试报告的议案》，现将具体 情况公告如下： 一、重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金的基本情况 （一）交易对方 本次交易对方为上海强生控股股份有限公司（现更名：上海外服控股集团股份 有限公司，以下简称"公司"、"强生控股"、"外服控股"）、上海东浩实业（集 团）有限公司（现更名：上海东方菁汇（集团）有限公司，以下简称"东浩实业"、 "东方菁汇"）及上海久事（集团）有限公司（以下简称"久事集团"）。 （二）交易概述 2020年10月16日，公司2020年第一次临时股东大会审议通过了《上海强生控股 股 ...

会议审议 - 审议通过《公司2024年半年度报告》及摘要[2] - 审议通过《公司2024年1 - 6月募集资金存放与使用情况专项报告》[2] - 审议通过《公司2024年度"提质增效重回报"行动方案》[3] 资产与股权 - 截至2023年12月31日，上海外服（集团）有限公司未发生减值[5] - 子公司上海外服协议受让漕河泾人才55%股权，投资不超3905万元[6] 人事补选 - 补选朱海元等人为董事会专门委员会委员[7]

募集资金情况 - 公司非公开发行316,008,657股，每股3.04元，募集资金总额96,066.63万元，净额93,173.71万元[1] - 2021年9月27日，扣除承销费300万元后，95,766.63万元存入募集资金专户[2] - 募集资金净额扣除可抵扣进项税170.38万元后，实际可投入募投项目资金为93,003.33万元[3] 资金使用与收益 - 截至2024年6月30日，尚未使用的募集资金余额为46,272.15万元[4] - 以前年度支付独立财务顾问费和验资费2,710.00万元，置换自筹资金3,154.21万元，直接投入募投项目44,790.35万元[5] - 以前年度现金管理收益1,288.56万元，扣除手续费的利息收入3,383.73万元[5] - 2024年1 - 6月直接投入募投项目4,127.39万元，扣除手续费的利息收入净额615.18万元[5] 资金存储分布 - 2024年6月30日，恒丰银行上海分行存储金额1,969.78万元，上海农商行虹口支行982.89万元，上海银行徐汇支行43.64万元[10] - 2024年6月30日，上海外服（集团）有限公司在恒丰银行上海分行存储23,163.29万元，上海农商行虹口支行2,008.02万元，上海银行徐汇支行15,428.34万元[10] - 2024年6月30日，上海外服云信息技术有限公司在恒丰银行上海分行存储459.60万元，上海外服信息技术有限公司1,246.35万元，上海外服薪数据科技有限公司在上海农商行虹口支行存储970.24万元[10] 其他资金事项 - 公司全资子公司向外服薪数据提供1000万元借款用于“数字外服”转型升级项目，借款期限36个月[18] - 报告期内公司不存在变更募投项目资金使用情况[20] - 报告期内公司不存在违规使用募集资金的重大情况[21] - 公司募集资金总额为96066.63万元，报告期投入4127.39万元，已累计投入52018.65万元[23] - 变更用途的募集资金总额为0，变更用途的募集资金总额比例为0%[23] - “数字外服”转型升级项目承诺投资总额96066.63万元，调整后投资总额93003.33万元[23] - “数字外服”转型升级项目截至报告期承诺投入金额93003.33万元，报告期投入4127.39万元，累计投入52018.65万元[23] - “数字外服”转型升级项目截至报告期累计投入金额与承诺投入金额的差额为 - 40984.68万元，投入进度为55.93%[23] - 公司非公开发行普通股募集资金扣除发行费用及对应可抵扣进项税后，实际可投入募投项目的资金为93003.33万元[23]