核心财务表现 - 2025年三季报营业总收入411.35亿元，同比增长0.48%，但归母净利润4.02亿元，同比下降9.03%，呈现增收不增利态势 [1] - 第三季度单季业绩下滑更为明显，营业总收入131.68亿元，同比下降3.93%，归母净利润1.11亿元，同比下降15.22% [1] - 盈利能力指标全面下滑，毛利率为5.95%，同比下降3.5%，净利率为1.29%，同比下降6.49% [1] 关键财务指标变化 - 成本费用控制有所改善，销售费用、管理费用、财务费用总计15.46亿元，三费占营收比为3.76%，同比下降3.4% [1] - 每股指标表现分化，每股净资产5.32元，同比增长3.83%，但每股收益0.31元，同比下降8.82% [1] - 现金流状况显著恶化，每股经营性现金流为-3.8元，同比大幅下降72.03% [1] 资产负债表状况 - 货币资金显著增加至16.92亿元，同比增长45.98%，应收账款165.03亿元，同比下降2.66% [1] - 有息负债规模降至84.04亿元，同比下降15.69%，财务结构有所优化 [1] - 扣除非经常性损益的净利润为3.71亿元，同比下降14.78%，降幅高于归母净利润 [1] 历史业绩与商业模式 - 公司历史资本回报率一般，去年ROIC为7.08%，近10年中位数ROIC为8.11% [4] - 公司业绩主要依靠营销驱动，去年净利率为1.38%，产品或服务的附加值不高 [4] - 公司上市以来共有28份年报，其中亏损年份为1次 [4]

可转换公司债券项目 - 公司于2024年12月25日向不特定对象发行可转债10,814,910张，每张面值100元，募集资金总额为10.81亿元，扣除发行费用后募集资金净额为10.69亿元 [6] - 该可转债于2025年1月20日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称为“南药转债”，债券代码为“110098” [6] - 截至2025年6月30日，公司募集资金专户余额为1.24亿元，公司及子公司使用不超过7亿元暂时闲置募集资金进行现金管理，截至报告期末已使用额度为4.6亿元，尚未使用额度为2.4亿元 [7] - “南药转债”自2025年7月1日起开始转股，截至报告期末累计转股金额为66,000元，累计转股数量为12,875股，尚未转股的可转债金额为10.81亿元，占发行总量的99.9939% [8] - 公司控股股东新工投资集团于2025年9月1日至10月14日期间累计减持“南药转债”2,189,500张，占发行总量的20.25%，减持后其持有“南药转债”2,580,710张，占发行总量的23.86% [8] 股份回购事项 - 公司于2025年3月14日审议通过股份回购方案，计划以自有或自筹资金回购股份用于限制性股票激励计划，回购资金总额不低于7,000万元且不超过13,158万元，回购价格不超过7.31元/股 [9] - 截至2025年10月22日，公司完成回购，累计回购股份1,799.9852万股，占总股本的1.38%，回购最高价为5.22元/股，最低价为4.69元/股，使用资金总额为8,892.21万元 [9] 融资活动 - 公司于2025年8月7日发行第五期超短期融资券，发行总额为5亿元，用于补充流动资金及偿还银行贷款 [11] - 公司于2025年9月9日发行第八、九期超短期融资券，发行总额为10亿元，同样用于补充流动资金及偿还银行贷款 [11] - 公司计划发行不超过50亿元的中期票据，发行期限不超过10年，该计划已于2025年8月获得中国银行间市场交易商协会接受注册，注册额度自2025年8月15日起2年内有效 [12] 业务运营与资产状况 - 截至报告期末，公司应收账款无追索权保理业务余额为61.32亿元 [14] - 截至报告期末，公司跨境融资业务余额为2亿美元 [15] - 公司向控股股东新工投资集团申请额度不超过40亿元的借款用于日常经营，截至报告期末借款余额为0元 [15] - 公司控股子公司南药湖北向其少数股东申请额度不超过2亿元的借款，截至报告期末借款余额为14,576.24万元 [16] 战略投资与股权变动 - 公司第二大股东Alliance Healthcare的间接股东发生变更，由Walgreens Boots Alliance, Inc变更为Blazing Star Investors, LLC，但公司控股股东及实际控制人未发生变化 [17] - 公司与白云山、广药二期基金签订战略投资协议，广药二期基金拟通过协议方式受让Alliance Healthcare持有的全部公司股份144,557,431股，占公司总股本的11.04%，转让价格为5.18元/股，转让总金额为7.49亿元 [18] - 此次权益变动后，Alliance Healthcare不再持有公司股份，广药二期基金成为持有公司11.04%股份的股东 [18] 重要投资项目进展 - 福建同春生物医药产业园（一期）建设项目已正式开工建设，职工中心装修已完成，1期厂房设备调试中 [20] - 南京医药中央物流中心二期项目已正式开工建设，部分楼体主体结构已验收完成 [21] - 南京医药江苏零售物流一体化项目土建总包现场施工已完成，准备验收 [21] - 公司购买总部办公大楼（丰泰城）已支付完毕全部三期购楼款，最终购楼总价为32,673.612万元 [21] 公司治理与章程修订 - 公司董事会审议通过修订公司章程相关条款的议案，计划取消监事会，由董事会审计与风险控制委员会行使监事会职权 [30] - 公司计划变更全称为“南京医药集团股份有限公司”，英文名称变更为“Nanjing Pharmaceutical Group Company Limited” [30] - 因可转债转股导致股本变动，公司计划修订注册资本为1,308,929,289股 [31] - 公司董事会审议通过增补左翔元先生为第十届董事会非独立董事候选人的议案 [35] - 公司董事会审议通过关于南京医药ESG体系建设三年规划及制定ESG工作细则的议案 [37]

公司基本情况 - 公司成立于1994年1月25日，于1996年7月1日在上海证券交易所上市 [1] - 公司是国内医药流通领域的知名企业，核心业务涵盖医药批发、零售等，具备全产业链优势 [1] - 主营业务包括医药批发、医药零售、医药"互联网 +"业务以及医药第三方物流服务业务 [1] 经营业绩表现 - 2025年三季度公司实现营业收入411.35亿元，在行业24家公司中排名第5，高于行业平均数292.22亿元和中位数146.6亿元 [2] - 主营业务构成中，批发业务收入265.06亿元，占比94.87%，零售业务收入12.45亿元，占比4.46% [2] - 2025年三季度公司净利润为5.3亿元，在行业中排名第9，低于行业平均数6.11亿元，但高于中位数2.05亿元 [2] 财务指标分析 - 2025年三季度公司资产负债率为76.62%，高于行业平均的59.74% [3] - 2025年三季度公司毛利率为5.95%，低于行业平均的13.11% [3] 管理层与股权结构 - 公司实际控制人为南京市人民政府国有资产监督管理委员会 [4] - 董事长周建军2024年薪酬为181.82万元，较2023年减少36.77万元 [4] - 总裁张靓2024年薪酬为223.84万元，较2023年增加13.49万元 [4] 股东结构变动 - 截至2025年9月30日，A股股东户数为5.16万，较上期减少1.73% [5] - 户均持有流通A股数量为2.49万，较上期增加1.77% [5] - 十大流通股东中，东方红中证东方红红利低波动指数A持股811.53万股，较上期减少27.18万股，香港中央结算有限公司持股775.91万股，较上期减少349.75万股 [5]

财务表现 - 公司前三季度实现营收411.35亿元，同比增长0.48% [1] - 公司前三季度归母净利润为4.02亿元，同比下降9.03% [1] - 公司前三季度扣非净利润为3.71亿元，同比下降14.78% [1] - 公司前三季度基本每股收益为0.31元 [1]

公司近期动态 - 公司于2025年10月29日召开第十届第四次董事会会议，审议了《关于增补第十届董事会非独立董事的议案》等文件 [1] 公司经营与财务概况 - 公司2024年1至12月份营业收入构成为：批发业务占比94.72%，零售业务占比4.53%，电商业务占比0.48%，其他业务占比0.24%，第三方物流业务占比0.03% [1] - 截至新闻发稿时，公司市值为66亿元 [1] - 公司股票收盘价为5.05元 [1]

公司变更 - 拟取消监事会，现任3名监事职务待股东大会通过相关事项后解除[4] - 拟变更公司全称为“南京医药集团股份有限公司”，英文名称变更为“Nanjing Pharmaceutical Group Company Limited”，证券简称和代码不变[3][5] - 因可转债转股，拟修订注册资本为1,308,929,289股（2025年9月30日总股本）[5] 公司章程修订 - 修订后公司注册名称、注册资本、法定代表人、党组织相关规定、利益相关者内容有变化[7][8] - 新增法定代表人以公司名义活动的法律后果及责任承担规定[8] - 原持有公司百分之五以上有表决权股份的股东质押股份需书面报告规定被删除[15] 股份相关 - 已发行股份总数为1,308,929,289股，南京新工投资集团有限责任公司持有578,207,286股，占比44.17%[9] - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超过已发行股本总额的10%[9] - 董事、监事、高级管理人员任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司同一类别股份总数的25%[10] 股东权益与责任 - 连续180日以上单独或合计持有公司3%以上股份的股东有权要求查阅公司会计账簿、会计凭证[12] - 股东要求董事会执行收回收益规定，董事会应在30日内执行，未执行股东可起诉[11] - 公司股东滥用股东权利造成损失应依法担责，滥用法人独立地位和有限责任逃避债务损害债权人利益应承担连带责任[15] 股东大会相关 - 股东大会审议公司在一年内购买、出售重大资产超公司最近一期经审计总资产30%的事项[19] - 股东大会审议批准单笔或一个会计年度内累计金额超公司最近一个会计年度经审计净利润50%以上的对外捐赠[19] - 年度股东大会召集人应在召开20日前公告通知股东，临时股东大会应在召开15日前公告通知[24] 董事会相关 - 董事会由九名董事组成，董事长和副董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生和罢免[39] - 董事会每年至少召开两次会议，由董事长召集，会议召开十五日前通知[43] - 董事会审议对外担保事项需全体董事过半数且出席董事会会议的三分之二以上董事审议通过并及时披露[42] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时提取利润的10%列入法定公积金，法定公积金累计额为公司注册资本50%以上可不提取[61] - 公司每年现金分配利润不低于当年可供分配利润的10%，连续三年现金累计分配利润不少于三年年均可分配利润的30%[62] - 公司进行利润分配由董事会制定方案，独立董事审核并发表意见，方案提交股东大会审议[62][63] 公司合并、分立与清算 - 公司合并支付的价款不超过本公司净资产百分之十的，可不经股东会决议，但需经董事会决议[66] - 公司合并或分立需在决议之日起十日内通知债权人，三十日内公告[67] - 公司解散董事应在十五日内组成清算组清算[69]

公司基本信息变更 - 公司注册资本从 1,308,916,414 元变更为 1,308,929,289 元[3] - 已发行股份总数从 1,308,916,414 股变更为 1,308,929,289 股[3] - 公司注册名称由南京医药股份有限公司变更为南京医药集团股份有限公司[2] - 英文名称由 Nanjing Pharmaceutical Co., Ltd. 变更为 Nanjing Pharmaceutical Group Company Limited[2] 股权结构 - 南京新工投资集团有限责任公司持有 578,207,286 股，占公司可发行普通股总数的 44.17%[3] 公司章程修订 - 法定代表人规定由董事长变更为代表公司执行事务的董事[2] - 新增法定代表人以公司名义活动法律后果及责任承担相关规定[2] - 新增公司经营应考虑利益相关者及社会公共利益的规定[3] - 股份发行相关条款中“同种类”改为“同类别”，股票表述改为面额股[3] 股东与股份管理 - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超过已发行股本总额的 10%[4] - 董事等任期内每年转让股份不得超过其所持本公司同一类别股份总数的 25%[5] - 董事等所持本公司股份自上市交易之日起 1 年内不得转让[5] 公司治理与决策 - 审议公司一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产 30%的事项[13] - 审议单笔或累计金额超过公司最近一个会计年度经审计净利润 50%以上的对外捐赠[13] - 审议代表公司发行在外有表决权股份总数 1%以上股东的提案[13] 担保规定 - 单笔担保额超过公司最近一期经审计净资产 10%的担保，需经股东会审议通过[14] - 公司及控股子公司对外担保总额达最近一期经审计净资产 50%后提供的任何担保，需经股东会审议通过[14] 股东大会相关 - 年度股东大会召集人将在召开二十日前以公告通知各股东，临时股东大会在召开十五日前以公告通知各股东[18] - 股东大会作出普通决议需出席股东（含代理人）所持表决权过半数通过[22] - 股东大会作出特别决议需出席股东（含代理人）所持表决权三分之二以上通过[22] 董事相关 - 董事任期三年，任期届满可连选连任[27] - 兼任高级管理人员职务的董事以及由职工代表担任的董事，总计不得超过公司董事总数的二分之一[27] - 董事会由九名董事组成，董事长和副董事长由董事会以全体董事过半数选举产生和罢免[95] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，提取利润的 10%列入法定公积金[51] - 公司每年现金分配利润不低于当年可供分配利润的 10%[52] - 公司连续三年现金累计分配利润不少于三年年均可分配利润的 30%[52] 其他 - 公司年度报告在会计年度结束之日起四个月内报送，中期报告在上半年结束之日起两个月内报送，报送对象新增中国证监会江苏监管局[50] - 公司合并支付价款不超过本公司净资产 10%时，可不经过股东会决议，但需经董事会决议[57] - 南京医药股份有限公司董事会于 2025 年 10 月 31 日进行相关操作[63]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会11月19日14点在南京召开[2] - 网络投票11月19日进行，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[3] - 审议5项议案，1 - 3号为特别决议，4、5号对中小投资者单独计票[4] 时间相关 - 议案10月29日董事会通过，10月31日披露[4] - 股权登记日11月11日，登记时间11月18日[8] 其他 - 公告发布于2025年10月31日[9] - 授权委托需填委托书明确表决意向[13]

| | | 债券代码：110098 债券简称：南药转债 南京医药股份有限公司 第十届董事会第四次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 本议案在提交董事会审议前，已提交公司第十届董事会审计与风险控制委员 会 2025 年第三次会议审议通过（同意 4 票，反对、弃权均为 0 票），委员一致 同意将本议案提交董事会审议。 2、审议通过关于修订《南京医药股份有限公司章程》相关条款并取消监事 会、变更公司全称及注册资本的议案； 同意公司根据新《公司法》、《关于新<公司法>配套制度规则实施相关过 渡期安排》等相关制度规定及监管要求，结合公司实际情况，取消监事会，由董 事会审计与风险控制委员会行使《公司法》规定的监事会职权，《南京医药股份 有限公司监事会议事规则》相应废止，同时对《南京医药股份有限公司章程》及 其附件《南京医药股份有限公司股东大会议事规则》《南京医药股份有限公司董 事会议事规则》进行修订。 重要内容提示： 一、董事会会议召开情况 南京医药股份有限公司（以下简称"公司"）第十届董事会第四次会议于 202 ...

南京医药股份有限公司2025 年第三季度报告 证券代码：600713 证券简称：南京医药 债券代码：110098 债券简称：南药转债 （一） 主要会计数据和财务指标 南京医药股份有限公司 2025 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 第三季度财务报表是否经审计 □是√否 一、主要财务数据 重要内容提示： 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 单位：元 币种：人民币 | 项目 | 本报告期 | 本报告期比上 | 年初至报告期末 | 年初至报告 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 年同期增减变 | | 期末比上年 | 1 / 16 南京医药股份有限公司2025 年第三季度报告 | | | 动幅度(%) | | 同期增减变 | | | --- | ...