量化模型与因子总结 量化因子与构建方式 1. **因子名称：大买单成交金额占比**[8] * **因子构建思路**：该因子旨在刻画大资金的买入行为。通过逐笔成交数据还原买卖单，筛选出大单，并计算其中大买单的成交金额占总成交额的比例，以衡量大额资金买入的强度。[8] * **因子具体构建过程**： 1. 数据准备：获取股票的逐笔成交数据，数据中包含“叫买序号”和“叫卖序号”。[8] 2. 还原买卖单：根据逐笔成交数据中的叫买和叫卖序号，将逐笔成交数据还原为原始的买卖单数据。[8] 3. 筛选大单：对还原后的买卖单，按照每单的成交量设定阈值，筛选出符合条件的大额订单（大单）。[8] 4. 计算指标：针对每个交易日，计算所有被识别为“大买单”的成交金额之和，除以当日该股票的总成交金额，得到“大买单成交金额占比”。[8] 公式为： $$大买单成交金额占比 = \frac{\sum 大买单成交金额}{当日总成交金额} \times 100\%$$ 其中，分子为所有符合大单条件的买入订单的成交金额总和，分母为当日该股票的总成交金额。[8] * **因子评价**：该因子直接来源于高频交易数据，能够实时反映机构或大户等大资金的买入动向，是监测市场资金流向的重要微观指标。[8] 2. **因子名称：净主动买入金额占比**[8] * **因子构建思路**：该因子旨在刻画投资者的主动买入行为。通过逐笔成交数据中的买卖标志区分主动买入和主动卖出，计算两者金额的净差额占总成交额的比例，以反映市场主动买入的意愿强弱。[8] * **因子具体构建过程**： 1. 数据准备：获取股票的逐笔成交数据，数据中包含“买卖标志”。[8] 2. 界定主动买卖：根据逐笔成交数据中的买卖标志，判断每一笔成交是属于“主动买入”（以卖一价成交）还是“主动卖出”（以买一价成交）。[8] 3. 计算净额：将当日所有“主动买入”的成交金额相加，减去所有“主动卖出”的成交金额，得到“净主动买入金额”。[8] 4. 计算占比：将计算得到的净主动买入金额，除以当日该股票的总成交金额，得到“净主动买入金额占比”。[8] 公式为： $$净主动买入金额占比 = \frac{\sum 主动买入成交金额 - \sum 主动卖出成交金额}{当日总成交金额} \times 100\%$$ 其中，分子为主动买入与主动卖出的成交金额净差额，分母为当日该股票的总成交金额。[8] * **因子评价**：该因子剔除了被动成交（如被动接盘）的影响，纯粹反映投资者主动发起交易的意愿，是衡量市场情绪和资金流向的有效指标。[8] 因子的回测效果 （注：本报告为跟踪周报，主要展示当期指标截面排名和时序分位数，未提供基于历史回测的长期绩效指标（如IC、IR、多空收益等）。以下为报告期内各标的在指定窗口期（近5个交易日）的因子取值情况。） 1. **大买单成交金额占比因子** * **个股层面（近5日均值）**：排名前列的股票包括韩建河山(93.5%)、民爆光电(89.7%)、杭电股份(86.1%)等。[10] * **宽基指数层面（近5日均值）**：上证指数(72.5%)、上证50(71.4%)、沪深300(71.8%)、中证500(73.0%)、创业板指(68.7%)。[13] * **行业层面（中信一级行业，近5日均值）**：排名前列的行业包括银行(79.7%)、石油石化(78.6%)、钢铁(78.1%)等。[14] * **ETF层面（近5日均值）**：排名前列的ETF包括华泰柏瑞中证A500ETF(93.1%)、汇添富MSCI中国A50互联互通ETF(92.8%)、国泰上证10年期国债ETF(92.6%)等。[16] 2. **净主动买入金额占比因子** * **个股层面（近5日均值）**：排名前列的股票包括民生银行(21.1%)、凯瑞德(20.3%)、洲际油气(19.5%)等。[11] * **宽基指数层面（近5日均值）**：上证指数(1.2%)、上证50(-1.6%)、沪深300(-0.3%)、中证500(3.4%)、创业板指(0.0%)。[13] * **行业层面（中信一级行业，近5日均值）**：排名前列的行业包括石油石化(11.7%)、基础化工(8.9%)、电力及公用事业(5.9%)等。[14] * **ETF层面（近5日均值）**：排名前列的ETF包括富国中证光伏产业ETF(60.2%)、富国中证旅游主题ETF(18.0%)、富国中证消费50ETF(13.2%)等。[17]

石油ETF (561360) 市场表现 - 2月10日开盘报1.453元，上涨0.07% [1] - 自2023年10月23日成立以来，基金总回报为44.70% [1] - 近一个月基金回报为13.93% [1] 石油ETF (561360) 持仓与基准 - 基金业绩比较基准为中证油气产业指数收益率 [1] - 基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金经理为苗梦羽 [1] - 前十大重仓股开盘表现分化，其中洲际油气涨幅最大为2.04%，荣盛石化跌幅最大为0.88% [1]

股价与交易表现 - 截至2026年2月9日收盘，公司股价报收于5.4元，下跌1.82% [1] - 当日换手率高达19.13%，成交量792.68万手，成交额达43.22亿元 [1] 资金流向分析 - 2月9日主力资金净流出3.51亿元，占总成交额8.12% [1] - 当日游资资金净流入1.68亿元，占总成交额3.89%，散户资金净流入1.83亿元，占总成交额4.23% [1] - 融资方面，当日融资买入3.06亿元，融资偿还2.71亿元，融资净买入3549.04万元，且连续3日净买入累计9128.56万元 [2] - 融券方面，当日融券卖出33.07万股，融券偿还44.19万股，融券余量67.07万股，融券余额362.18万元 [2] - 公司融资融券余额为8.06亿元 [2] 公司财务与经营状况 - 2025年前三季度，公司主营收入15.37亿元，同比下降19.94% [3] - 2025年前三季度，公司归母净利润8307.61万元，同比下降46.61%，扣非净利润9697.0万元，同比下降43.74% [3] - 2025年第三季度单季，公司主营收入4.81亿元，同比下降18.45% [3] - 2025年第三季度单季，公司归母净利润3331.45万元，同比下降28.39%，扣非净利润4675.17万元，同比下降13.57% [3] - 公司负债率为28.74%，前三季度财务费用5413.12万元，投资收益为-720.77万元，毛利率为56.44% [3] - 公司主营业务涵盖石油勘探开发、石油化工项目投资、油品贸易与进出口、新能源技术研发及股权投资等 [3]

石油ETF (561360) 市场表现 - 2月9日开盘报1.442元，上涨0.84% [1] - 自2023年10月23日成立以来，基金总回报为42.91% [1] - 近一个月基金回报为13.78% [1] 石油ETF (561360) 持仓股表现 - 中国石油开盘下跌0.74% [1] - 中国海油开盘下跌0.29% [1] - 中国石化开盘无涨跌 [1] - 杰瑞股份开盘上涨2.76% [1] - 招商轮船开盘上涨2.55% [1] - 广汇能源开盘上涨0.18% [1] - 中远海能开盘上涨2.38% [1] - 恒力石化开盘上涨1.17% [1] - 荣盛石化开盘上涨0.35% [1] - 洲际油气开盘上涨1.82% [1] 石油ETF (561360) 产品信息 - 基金业绩比较基准为中证油气产业指数收益率 [1] - 基金管理人为国泰基金管理有限公司 [1] - 基金经理为苗梦羽 [1]

协鑫集成 - 登上热榜主要源于马斯克宣布的太空光伏计划引发市场对高效光伏技术的关注热潮[3] - 公司在钙钛矿叠层电池技术方面实现重大突破，认证效率达到33.31%[3] - 其钙钛矿项目的整线设备及核心镀膜设备由捷佳伟创独家供应，为产能落地提供保障[3] - 公司明确布局太空光伏设备研发方向，叠加马斯克团队调研中国光伏企业的市场传闻[3] 杉杉股份 - 受到市场关注的核心驱动力来自多重利好消息的集中释放[3] - 安徽国资皖维集团拟投资约72亿元入主其控股股东杉杉集团，解决了重整进程中的不确定性问题[3] - 公司预告归母净利润将实现4-6亿元的扭亏为盈，核心业务销量增长与盈利提升为业绩改善提供支撑[3] - 公司涉及钠离子电池、动力电池回收等新能源材料概念，叠加华为硅基负极专利公开、固态电池产业进展等行业催化因素[3] 神剑股份 - 登上热榜的关键在于其商业航天业务的实质性布局与行业发展趋势形成共振效应[4] - 近期商业航天板块整体活跃度提升，政策支持力度加大，长征系列火箭密集发射等行业事件为板块带来广泛关注[4] - 公司子公司西安嘉业航空作为航天科技集团一级供应商，独家供应蓝箭“朱雀三号”火箭尾段结构件且市占率超过40%[4] - 市场对公司国资重组的预期进一步增强了投资者关注度[4] 数据港 - 成为热榜焦点源于政策红利与行业需求的双重推动[4] - 国家“东数西算”战略持续深化为数据中心行业带来长期政策支持，AI与算力需求爆发式增长推动行业景气度提升[4] - 阿里等科技巨头宣布加大云和AI基础设施投资，为行业发展注入强劲动力[4] - 公司自身数据中心资源100%位于枢纽节点，浸没式液冷技术实现规模化应用突破，作为阿里、腾讯等巨头的核心IDC合作伙伴能够直接受益于行业增长[4] 巨力索具 - 受到市场关注主要基于其在商业航天及深海装备领域的核心供应商地位[5] - 公司被航天科技一院官方确认为箭体网系回收捕获系统核心供应商，独家提供捕获臂及试验拉索产品[5] - 其产品系统性应用于神舟、长征等国家重大航天工程[5] - 公司在深海系泊领域实现技术突破，手握4.58亿海上回收大单及2.3亿航天订单，订单排期至2026年三季度[5] 杭电股份 - 登上热榜得益于多重热门题材的叠加效应和行业政策利好[5] - 国家电网“十五五”期间4万亿固定资产投资计划带动电网设备板块热度上升，公司业务覆盖特高压、光通信等当前市场关注赛道[5] - 全资子公司江西杭电铜箔5万吨超薄锂电铜箔项目一期进入试生产阶段，涉及新能源铜箔概念[5] - 公司推进治理结构优化，取消监事会并修订核心制度以提升决策效率[5] 银河电子 - 成为市场焦点主要因为其业务布局契合政策支持的热门赛道且出现业绩改善信号[6] - 公司覆盖军工信息化、商业航天、新能源等多个前沿领域，参股格思航天布局卫星用户终端业务[6] - 年报显示公司亏损大幅收窄，同比减亏超过84%[6] - 军民融合战略鼓励民营企业参与国防装备研发制造，商业航天概念近期持续活跃为公司带来关注度[6] 永太科技 - 登上热榜的核心催化剂是其与宁德时代的资本合作事件[6] - 公司公告拟以发行股份方式购买宁德时代持有的永太高新25%股权，旨在深化新能源产业链绑定与战略整合[6] - 公司新能源业务增长、经营现金流改善等基本面因素也为其受到关注提供支撑[6] - 后续公司停牌筹划该交易进一步强化市场讨论热度[6] 洲际油气 - 所属概念为海南自贸区、俄乌冲突概念[2] 五洲新春 - 所属概念为减速器、汽车热管理[2]

公司股价异常波动 - 公司股票于2026年2月4日至6日连续3个交易日内日收盘价格涨幅偏离值累计达到20% 属于股票交易异常波动 [1] - 公司基本面未发生变化 股价波动可能源于市场情绪过热和非理性炒作 [1] - 短期内股价经历较大涨幅后 存在大幅下跌的可能性 [1] 公司经营与财务表现 - 2025年前三季度公司净利润为8307.61万元 同比减少46.61% [1] 公司自查与信息披露 - 经公司自查 公司、控股股东及实际控制人均不存在应披露而未披露的重大信息 [1] - 在股票交易异常波动期间 公司相关人员不存在买卖公司股票的行为 [1]

市场整体表现 - 2025年2月6日A股三大指数调整，上证指数跌0.25%，深证成指跌0.33%，创业板指跌0.73% [1] - 市场呈现显著的结构性分化，油气、化工板块逆势走强，而白酒板块则大幅下跌 [1] 油气开采与服务板块 - 油气开采与服务板块指数大涨4.28%，位列A股板块涨幅第一 [1][3] - 板块内多只个股表现强势，首华燃气涨10.98%，准油股份涨10.02%，洲际油气涨10.00%，通源石油涨9.72%，科力股份涨8.83%，潜能恒信涨6.29%，中曼石油涨5.57% [3] - 洲际油气上演“地天板”，以跌停开盘后拉升至涨停，收盘报5.5元/股，市值228.2亿元，当日成交额超44亿元，2025年以来该股股价累计大涨76.28% [2][3] - 行业消息面上，《2025年国内外油气行业发展报告》发布，指出2025年国内油气产量达4.2亿吨油当量创历史新高，石油消费量同比增长1.1% [5] - 报告预测2026年国内石油消费总量将基本稳定，化工原料需求成为增长新引擎，天然气消费量将稳步增长，中期前景广阔 [5] 化工板块 - 化工板块今日集体走强，沧州大化、金牛化工等个股涨停 [5] 白酒板块 - 白酒指数终结“四连阳”，大跌2.71%，板块跌幅位列A股之首 [1][6][7] - 白酒板块个股普遍下跌，皇台酒业跌停(-10.00%)，金徽酒跌4.15%，酒鬼酒跌3.72%，舍得酒业跌3.64%，古井贡酒跌3.14%，今世缘跌3.08%，水井坊跌3.08%，山西汾酒跌2.84%，贵州茅台跌2.57% [9][10] - 行业分析师观点认为，贵州茅台股价重返1500元反映了市场对行业龙头基本面韧性的重新定价，白酒行业最困难的时期或许正在过去 [10] - 但行业整体库存仍需时间消化，复苏更可能呈现“L型”或“缓慢勾型”态势，而非“V型”反转 [10] - 行业全面向上的拐点仍需更多数据验证，包括茅台批价走势、行业整体库存去化进度、地产行业政策变化、居民消费能力复苏进展以及中高端产品需求复苏情况 [11]

公司股价异常波动 - 公司股票于2026年2月4日 2月5日 2月6日连续3个交易日内日收盘价格涨幅偏离值累计达到20% 属于股票交易异常波动情形 [1] - 公司股价短期内多次涨停 但公司基本面未发生重大变化 公司股价可能存在市场情绪过热 非理性炒作情形 [1] - 公司郑重提醒广大投资者 公司股价在短期内较大涨幅后可能存在大幅下跌的风险 请投资者务必充分了解二级市场交易风险 [1] 公司自查与信息披露 - 经公司自查 并书面问询控股股东及实际控制人 截至本公告披露日 确认不存在应披露而未披露的重大事项或重要信息 [1]

业绩总结 - 2025年前三季度净利润83076094.06元，较上年同期减少46.61%[2] 股价情况 - 2026年2月4 - 6日股价涨幅偏离值累计达20%，属异常波动[2][3][6] - 股价可能有过热、非理性炒作，涨幅后或大幅下跌[2][6] 其他情况 - 日常经营、市场环境和行业政策无重大调整[4] - 控股股东等无筹划重大事项及异常波动期间买卖股票行为[5]

市场表现 - 2月6日A股三大指数小幅下跌，但油气板块集体走强 [2] - 首华燃气领涨，涨幅超过10%，准油股份、洲际油气涨停 [2] - 通源石油、科力股份、潜能恒信、中曼石油等公司股价跟涨，涨幅超过5% [2] 地缘政治事件 - 美国国务院于美东时间2月5日通过虚拟驻伊朗德黑兰使馆发布安全警告，称伊朗全国范围内持续加强安全管控，局势依然紧张 [2] - 美方敦促美国公民尽快自行离开伊朗，并制定不依赖美国政府协助的离境计划 [2] 行业分析与展望 - 中信期货表示，伊朗及俄罗斯地缘局势、OPEC+第二季度产量预期等供应端因素是2月原油市场关注的核心 [2] - 目前地缘政治风险溢价仍然存在，短期需重点关注美伊谈判动向及印度对俄罗斯石油的购买进展 [2] - 展望后市，原油价格或呈震荡走势，基本面仍处于供应过剩状态，但地缘局势对供应预期的潜在扰动较为频繁，地缘溢价可能仍有摇摆 [2]