基金概况 - 长盛国企改革混合基金（001239）截至2025年6月30日期末净资产为3.86亿元，较上期增长5.72% [1] - 基金经理为代毅，其拥有10年以上从业经验，曾管理多只混合型基金，现任长盛城镇化主题混合型证券投资基金基金经理 [1] 近期表现 - 近3个月收益率为17.79%，近一年收益率为34.88%，但成立以来收益率为-56.3% [2] - 股票持仓前十合计占比47.49%，包括生益科技、华丰科技、凌云股份等企业 [2] 份额与规模变动 - 2025年6月30日期间赎回0.01亿份，期末总份额0.02亿份，净资产0.02亿元，变动率-24.80% [2] - 2025年3月31日净资产变动率为-2.54%，2024年12月31日为-47.96%，2024年9月30日为-27.77% [2] 公司背景 - 长盛基金管理有限公司成立于1999年3月，注册资本2.06亿元，法定代表人胡甲，总部位于深圳市 [2]

合资企业成立 - 德昌电机控股全资附属公司德昌汽车电气有限公司与上海机电股份有限公司订立两份股权合资协议，成立两家股权式合资企业 [1] - 合资企业将于2025年7月16日正式成立 [1] - 合资企业将分别专注于产品研发、商业化(销售和服务)以及制造与组装 [1] 战略布局 - 成立合资企业是德昌电机控股拓展人形机器人领域的策略举措 [1] - 通过垂直整合模式满足商业、工业及消费应用对先进机器人解决方案的新需求 [1] 业务方向 - 合资企业业务覆盖产品研发、商业化(销售和服务)以及制造与组装全产业链 [1] - 目标市场包括商业、工业及消费应用领域 [1]

品大事 - 塞力医疗旗下联营企业华纪元生物治疗性降压疫苗项目已完成概念验证阶段研究和临床前研究，获得国家药监局新药临床试验申请受理，但后续临床试验能否成功存在重大不确定性 [3] - 人福医药股东招商生科获得招商银行武汉分行不超过7.5亿元贷款额度，专项用于增持公司股票，计划6个月内增持1%-2%股份 [4] - 招商轮船接收62000载重吨超灵便型重吊多用途船"明实"轮，公司干散货船板块拥有营运船舶102艘，在手订单16艘 [5] - 上纬新材控股股东SWANCOR萨摩亚与智元恒岳等签署股份转让协议，可能导致公司控制权变更，但交易完成存在不确定性 [6] - 北方稀土和包钢股份将2025年第三季度稀土精矿交易价格调整为不含税19109元/吨 [7][9] - 上海机电控股股东上海电气将5113.7万股股份协议转让给上国投资管，已获上海市国资委批复 [10] - 良品铺子控股股东宁波汉意筹划重大事项，可能导致公司控制权变更，股票自7月11日起停牌 [11] - *ST亚振要约收购完成，吴涛及其一致行动人合计持有公司50.47%股份，股票复牌 [12] 观业绩 - 赛力斯预计2025年上半年净利润27亿元至32亿元，同比增长66.2%至96.98% [13] - 药明康德预计上半年经调整归母净利润约63.15亿元，同比增长约44.43% [14][15] - 移远通信预计上半年净利润4.63亿元左右，同比增长约121.13% [16] - 长青股份预计上半年净利润4000万元至4500万元，同比增长106.02%至131.77% [17] - 国盛金控预计上半年净利润1.5亿元至2.2亿元，同比增长236.85%至394.05% [18] - 达意隆预计上半年净利润7500万元至1亿元，同比增长162.38%至249.84% [19] - 天保基建预计上半年净利润9000万元至1.3亿元，同比增长1581.8%至2329.27% [20] - 中国船舶预计上半年净利润28亿元至31亿元，同比增长98.25%至119.49% [21] - 上海洗霸预计上半年净利润9900万元至11800万元，同比增长136.47%至181.85% [22] - 龙源技术预计上半年净利润2600万元至3100万元，同比增长116.61%至158.26% [23] - 正邦科技预计上半年净利润1.9亿元至2.1亿元，同比扭亏为盈 [24] - 博隆技术预计上半年净利润2.2亿元至2.8亿元，同比增长123.09%至183.93% [25] - 哈投股份预计上半年净利润3.8亿元，同比增长233.10%左右 [26] - 步步高预计上半年净利润1.8亿元至2.2亿元，同比扭亏为盈 [27] - 楚江新材预计上半年净利润2.4亿元至2.9亿元，同比增长42.35%至72% [28] - 沪电股份预计上半年净利润16.5亿元至17.5亿元，同比增长44.63%至53.4% [29] - 太平鸟预计上半年净利润7770万元左右，同比减少55%左右 [30] - 科大讯飞预计上半年亏损2亿元至2.8亿元 [31][32] - 中国卫星预计上半年亏损2120万元至4120万元 [33] - *ST亚太预计上半年亏损1259.99万元至2099.99万元 [34] - 豪尔赛预计上半年亏损3039.33万元至3851.13万元 [35] 签大单 - 百大集团签署杭州百货大楼租赁合同，租赁期限20年，租金标准3750万元/季度，每三年递增4.5% [36] 增减持 - 保税科技股东胜帮凯米拟减持不超过1%公司股份 [38] - 万通发展股东北京复远拟减持不超过3%公司股份 [39] 再融资 - 江丰电子拟定增募资不超过19.48亿元，用于超高纯金属溅射靶材产业化等项目 [40]

品大事 - 塞力医疗旗下联营企业华纪元生物的治疗性降压疫苗项目HJY-ATRQβ-001已完成概念验证和临床前研究，并于2025年6月6日获得国家药监局的新药临床试验申请受理，后续还需进行一期、二期临床试验，试验成功与否存在重大不确定性 [3] - 人福医药股东招商生科获得招商银行武汉分行提供的7.5亿元贷款额度，专项用于增持公司股票，计划6个月内增持1%-2%股份，增持价格上限为25.53元/股 [4] - 招商轮船新交付1艘62000载重吨的超灵便型重吊多用途船"明实"轮，公司干散货船板块目前拥有营运船舶102艘，在手订单16艘 [5] - 上纬新材控股股东SWANCOR萨摩亚与智元恒岳、致远新创合伙签署股份转让协议，交易完成后智元恒岳将成为新控股股东，但交易尚需股东会审议和相关审批 [6] - 北方稀土和包钢股份将2025年第三季度稀土精矿交易价格调整为不含税19109元/吨（REO=50%），REO每增减1%、价格增减382.18元/吨 [7][8][9] - 上海机电控股股东上海电气将5113.7万股股份协议转让给上国投资管，转让后上海电气仍为公司控股股东 [10] 观业绩 - 移远通信预计2025年上半年净利润4.63亿元，同比增长121.13%，营业收入114.50亿元，同比增长38.81% [12] - 天保基建预计上半年净利润9000万元-1.3亿元，同比增长1581.8%-2329.27%，主要因冲回土地增值税1.7亿元 [13] - 中国船舶预计上半年净利润28亿元-31亿元，同比增长98.25%-119.49%，因船舶价格提升和成本管控 [14] - 上海洗霸预计上半年净利润9900万元-11800万元，同比增长136.47%-181.85%，主要受非经常性收益增加影响 [15] - 龙源技术预计上半年净利润2600万元-3100万元，同比增长116.61%-158.26%，因毛利润增加1440.25万元 [16] - 正邦科技预计上半年净利润1.9亿元-2.1亿元，同比扭亏为盈，因生猪销量增长125.04%和价格回升 [17][18] - 博隆技术预计上半年净利润2.2亿元-2.8亿元，同比增长123.09%-183.93%，因大项目陆续交付验收 [19] - 哈投股份预计上半年净利润3.8亿元，同比增长233.10%，因金融资产公允价值变动收益增加 [20] - 楚江新材预计上半年净利润2.4亿元-2.9亿元，同比增长42.35%-72%，因产销规模稳定增长 [21] - 沪电股份预计上半年净利润16.5亿元-17.5亿元，同比增长44.63%-53.4%，因高速运算服务器和AI需求增长 [22] - 太平鸟预计上半年净利润7770万元，同比减少55%，因零售业绩下降和政府补贴减少 [23] - 中国卫星预计上半年亏损2120万元-4120万元，因卫星研制业务收入下降和商业航天产品毛利率较低 [24] - *ST亚太预计上半年亏损1259.99万元-2099.99万元，因现金流紧张和非经常性支出增加 [25] 其他 - 百大集团签署重大租赁合同，将杭州百货大楼所在物业出租20年，租金标准为3750万元/季度，每三年递增4.5% [26] - 保税科技股东胜帮凯米计划减持不超过1%公司股份 [28]

业绩预告 - 爱旭股份预计上半年净亏损1.7亿–2.8亿元，扣非净亏损4.1亿–5.2亿元，主营业务为太阳能电池和组件 [1] - 长城军工预计上半年净亏损2500万–2950万元，扣非净亏损3500万–4100万元，主营业务为军品与民品业务 [1] - 长源东谷预计上半年净利润1.55亿–1.8亿元，同比增长62.65%-88.88%，扣非净利润1.5亿–1.7亿元，同比增长60.83%-82.28%，主营业务为柴油发动机零部件 [1][2] - 北方导航预计上半年净利润1.05亿–1.2亿元，实现扭亏为盈，扣非净利润9500万–1.05亿元，主营业务为军品配套产品和服务 [3] - 西子洁能预计上半年净利润1.3亿–1.8亿元，同比下降47.40%-62.01%，扣非净利润1.2亿–1.7亿元，同比增长28.24%-81.67%，主营业务为余热锅炉及清洁能源装备 [4] - 天保基建预计上半年净利润9000万–1.3亿元，同比增长1581.80%–2329.27%，扣非净利润7500万–1.15亿元，同比增长2203.44%–3431.94%，主营业务为房地产开发 [4][5] - 太平鸟预计上半年净利润约7770万元，同比下降55%，扣非净利润约1370万元，同比下降79%，主营业务为时尚品牌零售 [6][7] - 西部创业预计上半年净利润约2.95亿元，同比增长88.99%，主营业务为铁路运输和供应链贸易 [8][9] - 正邦科技预计上半年净利润1.9亿–2.1亿元，同比增长249.03%-264.72%，实现扭亏为盈，主营业务为饲料和生猪养殖 [9][10] - 松芝股份预计上半年净利润1.4亿–1.7亿元，同比增长53.58%-86.49%，主营业务为移动式热管理产品 [10][11] - 海利得预计上半年净利润2.8亿–3.1亿元，同比增长47.65%-63.47%，主营业务为化学纤维等 [12][13] - 晨化股份预计上半年净利润4881.76万–5662.84万元，同比增长25%-45%，主营业务为精细化工新材料 [13][14] - 园林股份预计上半年净亏损6800万–9200万元，扣非净亏损7000万–9500万元，主营业务为园林工程 [14][15] - 传化智联预计上半年净利润5亿–5.5亿元，同比增长72.78%-90.06%，主营业务为智能物流和化学业务 [15][16] - 龙源技术预计上半年净利润2600万–3100万元，同比增长116.61%-158.26%，主营业务为节能环保业务 [17][18] - 江山股份预计上半年净利润3亿–3.6亿元，同比增长75.65%–110.78%，扣非净利润2.4亿–3亿元，同比增长50.07%–87.59%，主营业务为农药和化工产品 [32][33] - 甘李药业预计上半年净利润6亿–6.4亿元，同比增长100.73%–114.12%，扣非净利润4.6亿–5亿元，同比增长262.47%–293.99%，主营业务为胰岛素类似物 [33][34] - 牧原股份预计上半年净利润105亿–110亿元，同比增长924.60%-973.39%，归属于上市公司股东的净利润102亿–107亿元，同比增长1129.97%-1190.26%，主营业务为生猪养殖 [37][38] - 天威视讯预计上半年净亏损2350万–3350万元，同比下降318.19%–411.04%，主营业务为电视广播业务 [38][39] - 瑞联新材预计上半年营业收入8.06亿元，同比增长16.27%，净利润1.62亿元，同比增长69.93%，扣非净利润1.57亿元，同比增长80.12%，主营业务为专用有机新材料 [39][40] - 新北洋预计上半年净利润3470万–3820万元，同比增长100%-120%，扣非净利润3093万–3380万元，同比增长650%-720%，主营业务为智能制造 [41][42] - 德明利预计上半年净亏损8000万–1.2亿元，同比下降120.64%-130.96%，主营业务为集成电路设计 [42][43] - 金安国纪预计上半年净利润1500万-2250万元，同比下降67.83%-78.56%，扣非净利润6000万-8000万元，同比增长4700%-6300%，主营业务为覆铜板 [57][58] 业务动态 - 西子洁能二季度新增订单12.14亿元，在手订单总额达61.19亿元，涉及余热锅炉、清洁环保能源装备等业务 [23] - 中盐化工参股公司签署68.09亿元天然碱采矿权出让合同，采矿权期限30年 [35][36] - 智飞生物重组带状疱疹疫苗（CHO细胞）获临床试验批准，将在40岁及以上人群中开展试验 [37] - 吉贝尔抗肿瘤新药注射用JJH201601脂质体获临床试验批准，将在晚期头颈部鳞癌中开展试验 [25][26] - 琏升科技控股孙公司拟增资扩股引入投资者，增资金额6000万元，助力光伏产业布局 [27][28] - 长缆科技中标中广核新能源9715.53万元电缆附件采购项目 [55][56] - 卓然股份控股子公司拟7.23亿元出售股权资产，优化资产结构 [56][57] 资本运作 - 上海机电控股股东股份转让获上海市国资委批复，转让5%股份给上海上国投资产管理有限公司 [24] - 佛塑科技拟公开挂牌转让全资子公司三水长丰100%股权，首次挂牌价1.8亿元 [45][46] - 曲江文旅拟2298.12万元挂牌转让雁荡山公司38%股权 [47][48] - 思林杰股东拟减持不超过3%公司股份 [48][49] - 燕东微2股东拟合计减持不超过2%公司股份 [53][54] - ST凯利股东拟合计增持不低于1433.9万股公司股份 [51][52] 其他公告 - 苏常柴A收到江苏银行501.70万元现金分红款 [19] - 长沙银行高管任职资格获核准，白晓担任副行长，彭敬恩担任首席风险官 [20][21] - 海川智能取得两项实用新型专利证书 [22] - 侨银股份拟向银行申请5亿元综合授信额度 [28][29] - 电科院聘任三位副总经理 [29][30] - 兴化股份控股子公司完成年度检修恢复运行 [30][31] - 招商蛇口上半年累计实现签约销售金额888.94亿元，新增三个土地项目 [42][43] - 江苏银行董监高完成增持计划，累计增持216.48万股 [44][45]

市场扩张和并购 - 2025年6月23日上海电气拟转让51136966股公司无限售流通股给上国投资管[1] - 转让股份占总股本5%，价款859612398.46元，每股16.81元[1] - 7月10日收到上海市国资委批复同意转让，协议已生效[2] - 转让完成后控制权不变，上海电气仍为控股股东[2] - 转让需上交所确认及过户，能否完成存在不确定性[2]

交易概述 - 控股股东上海电气与上国投资管签署股份转让协议 拟非公开协议转让51,136,966股公司股份 占公司总股本5% [1] - 转让价格基于协议签署前一日股票收盘价90% 交易总对价为人民币859,612,398.46元 [6] - 交易需经上海市国资委及上海国际集团审批 并需取得上交所合规性确认后方可办理过户登记 [2][3] 交易双方 - 转让方上海电气为台港澳与境内合资上市公司 注册资本人民币15,579,809,092元 主营机电设备制造及电力工程业务 [4] - 受让方上国投资管系上海国际集团控股子公司 属地方国有企业 注册资本人民币10亿元 主营资产管理及实业投资 [4] 股权结构变动 - 交易前上海电气直接持有491,073,586股A股流通股 合并持股比例48.81% [3] - 交易后上海电气直接持股减少51,136,966股 合并持股比例降至43.81% 仍保持控股股东地位 [1][3] - 上国投资管将持有51,136,966股 占公司总股本5% 成为重要股东 [1][9] 交易目的与影响 - 交易旨在响应证监会及上海市国资委提升上市公司市值管理要求 推动公司发展"第二增长曲线" [2] - 引入上国投资管有助于优化公司治理结构 借助其专业力量推动高质量发展 [2] - 交易不会导致公司控股股东及实际控制人变更 不触及要约收购 对公司治理及持续经营无重大不利影响 [2][9] 协议关键条款 - 受让方需在协议签署后5个工作日内支付30%价款作为保证金 约2.58亿元 剩余70%价款约6.02亿元在取得上交所确认后5个工作日内支付 [6] - 受让方承诺十二个月内不减持所受让股份 因送股或转增股本所获股份同样遵守减持承诺 [1][6] - 协议自双方有权机构批准后生效 若2025年12月31日前未获批准则自动终止 [8]

股权变动概述 - 上海电气集团股份有限公司通过非公开协议转让方式减持上海机电股份有限公司5%股份 转让股份数量为51,136,966股A股 持股比例从48.81%降至43.81% [9][10][16] - 本次权益变动后上市公司控股股东及实际控制人未发生变更 上海市国资委仍为实际控制人 [2][6][9] - 股份受让方为上海上国投资产管理有限公司 交易总对价859,612,398.46元 按协议签署前一日收盘价90%定价 [10][12] 交易结构及条款 - 股份转让价格确定为协议签署前一日上市公司股票收盘价的90% 交易总金额859,612,398.46元 [10] - 付款安排分两期：协议签署后5个工作日内支付30%保证金 取得交易所确认意见后5个工作日内支付剩余70% [10] - 受让方承诺锁定受让股份12个月 期间不以任何方式减持 若监管要求变化将自动调整锁定期 [11] 审批与执行安排 - 交易需获得上海市国资委及上海国际集团审批 协议约定若2025年12月31日前未获批准则自动终止 [10][12] - 股份过户需经上海证券交易所合规性确认 并在中登公司办理登记手续 [10][17] - 违约责任条款规定延期付款按日万分之五计违约金 严重违约时可解除协议并收取10%违约金 [12] 信息披露义务人情况 - 上海电气注册资本155.80亿元 控股股东为上海电气控股集团有限公司 实际控制人为上海市国资委 [6] - 信息披露义务人持有境内外多家上市公司超5%股份 包括赢合科技（直接持股61.40%）及德国Manz AG（持股14.90%） [8] - 最近六个月内不存在买卖上市公司股票行为 且不存在损害上市公司利益的未清偿负债或担保 [14][16] 公司治理结构 - 上海电气董事会成员包括董事长吴磊 总裁朱兆开等 所有董事均居住在上海且无境外居留权 [8] - 本次转让旨在优化上海机电公司治理结构 推动发展"第二增长曲线" [9] - 转让股份全部为无限售流通A股 不存在权利限制情况 [13]

股权转让交易 - 控股股东上海电气集团股份有限公司于2025年6月23日与上海上国投资产管理有限公司签署协议 转让51,136,966股A股股份 占公司总股本5% [1] - 转让后上海电气直接持股减少51,136,966股 合并持股比例从48.81%下降至43.81% 上国投资管持股比例增至5% [2] - 交易采用非公开协议转让方式 受让方承诺十二个月内不减持所受让股份 [1] 股东结构变化 - 交易前控股股东上海电气直接持有491,073,586股A股 通过全资子公司持有8,117,655股B股 [2] - 交易不会导致控股股东及实际控制人变更 不触及要约收购 [2] - 上海国际集团有限公司作为国有资本投资运营公司 引入子公司上国投资管成为重要股东 [1] 战略影响 - 引入上国投资管有助于借助其专业力量优化公司治理结构 [1] - 本次权益变动不会对公司治理结构及持续经营产生重大不利影响 [2] - 交易符合上海市"金融控股+市值管理"的国有资本运营核心功能定位 [1]

股份转让 - 上国投资管受让上海电气51,136,966股上海机电A股，占总股本5%[11][22][23][26] - 股份转让对价16.81元/股，交易总对价859,612,398.46元[27] 公司信息 - 上国投资管注册资本100,000万元[12] - 上海国际集团注册资本3,000,000万元，上海市国资委持股100%[15] 时间安排 - 2025年6月22日上国投资管董事会通过出资议案，23日签《股份转让协议》[23] - 协议签署后5个工作日付30%价款作保证金，获上交所确认后5个工作日付剩余70%[27] - 协议在2025年12月31日前未获批准自动终止[34] 审批与过户 - 本次权益变动需上海市国资委、上海国际集团审批，上交所合规确认及办理过户登记[5][24][48] 增减持计划 - 截至报告签署日，上国投资管无境内外上市公司超5%持股，未来12个月无增减持计划[18][20] 违约责任 - 乙方未按期付款，延期一日按当期应付未付金额万分之五付违约金[32] - 乙方拒绝或延期超30日，按转让价款总额10%付违约金[32] - 甲方未配合过户，延期一日按乙方已付价款万分之五付违约金[33] - 甲方拒绝或延期超30日，退还乙方已付款并按转让价款总额10%付违约金[33]