地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 9、11、12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 上海市锦天城律师事务所 关于上海妙可蓝多食品科技股份有限公司 2025 年股票期权激励计划的 法律意见书 邮编：200120 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 关于上海妙可蓝多食品科技股份有限公司 2025 年股票期权激励计划的 法律意见书 致：上海妙可蓝多食品科技股份有限公司 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）接受上海妙可蓝多食品科 技股份有限公司（以下简称"公司"或"妙可蓝多"）的委托，根据《中华人 民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》 （以下简称"《证券法》"）、中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证 监会"）发布的《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"） 等法律、行政法规、部门规章及其他规范性文件和《上海妙可蓝多食品科技股 份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）、《上海妙可蓝多食品科技 股份有限公司 2025 年股票期权激励计划（草案）》（以下简称"《激励计划 （草案）》"）的 ...

上海妙可蓝多食品科技股份有限公司 2025 年员工持股计划管理办法 二〇二五年三月 1 第一章 总则 第一条 为规范上海妙可蓝多食品科技股份有限公司（以下简称"妙可蓝多" 或"公司"）2025 年员工持股计划（以下简称"员工持股计划"、"本员工持股计 划"）的实施，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华 人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《中国证监会关于上市公司实施员 工持股计划试点的指导意见》（以下简称"《指导意见》"）、《上海证券交易所上市 公司自律监管指引第 1 号——规范运作》（以下简称"《自律监管指引》"）等相关 法律、行政法规、规章、规范性文件和《公司章程》之规定，特制定本管理办法。 第二章 员工持股计划的制定 第二条 员工持股计划所遵循的基本原则 （一）依法合规原则 公司实施本员工持股计划，严格按照法律、行政法规的规定履行程序，真实、 准确、完整、及时地实施信息披露。任何人不得利用本员工持股计划进行内幕交 易、操纵证券市场等证券欺诈行为。 （二）自愿参与原则 公司实施本员工持股计划遵循公司自主决定，员工自愿参加的原则，公司不 以摊派、强行分配等方式强制员工参加 ...

激励计划考核范围 - 激励计划考核对象为公司董事、高管及核心骨干人员，不包括独董、监事、持股超5%股东等[5] 业绩目标 - 2025年第一个行权期，营收目标值不低于56.00亿元，触发值不低于50.40亿元；净利润目标值不低于2.10亿元，触发值不低于1.89亿元[8] - 2025 - 2026年第二个行权期，营收累计目标值不低于121.00亿元，触发值不低于108.90亿元；净利润累计目标值不低于5.30亿元，触发值不低于4.77亿元[10] - 2025 - 2027年第三个行权期，营收累计目标值不低于199.00亿元，触发值不低于179.10亿元；净利润累计目标值不低于9.90亿元，触发值不低于8.91亿元[10] 行权系数 - 公司层面业绩完成度满足条件时，行权系数有不同计算方式[10] - 销售事业部不同岗位员工个人层面行权系数按业绩达成情况计算[12][14][15] - 非销售事业部员工按考核结果对应个人层面行权系数[16] - 激励对象对重大事故等负有责任，个人层面行权系数为0%[16] 行权数量计算 - 激励对象当年实际股票期权行权数量=个人当年计划行权的数量×公司层面行权系数×个人层面行权系数[15][16] 考核安排 - 股票期权考核年度为2025 - 2027年三个会计年度[18] - 公司层面业绩考核和个人层面绩效考核每年考核一次[18] - 人力资源部门等在薪酬与考核委员会指导下负责具体考核工作[19] 考核结果处理 - 考核工作结束后5个工作日内通知被考核对象考核结果[20] - 被考核对象对结果有异议，5个工作日内与人力资源部门沟通[20] - 薪酬与考核委员会10个工作日内对申诉进行复核确定最终结果[20] - 考核结果作为股票期权行权的依据[21] 其他 - 绩效考核记录保存期为5年[22] - 本办法由薪酬与考核委员会制订及修订，董事会负责解释[24] - 本办法自股东大会审议通过且激励计划生效后实施[25]

业绩总结 - 公司2024年度获政府补助13728388.76元[4] - 补助占最近一期归母净利润比例21.64%[4] - 补助计入2024年度其他收益科目[6]

资金募集 - 非公开发行股票募集资金总额为29.9999999042亿元，净额为29.8116486486亿元[6] 项目资金使用 - 上海特色奶酪智能化生产加工项目拟使用募集资金11.7亿元[7] - 长春特色乳品综合加工基地项目拟使用募集资金12.6亿元[7] - 吉林原制奶酪加工建设项目拟使用募集资金3.1亿元[7] - 补充流动资金拟使用募集资金2.411649亿元[7] 现金管理 - 本次现金管理投资总额为3500万元[4] - 公司及子公司将使用不超过17.50亿元闲置募集资金进行现金管理，授权期限12个月（2024年12月10日至2025年12月9日）[13] - 利多多公司稳利产品投资1000万元，预计年化收益率2.15%/1.95%/0.85%，期限90天[9] - 2025年挂钩汇率对公结构性存款产品投资2500万元，预计年化收益率2.12%/2.02%/1.00%，期限33天[9] 资金占比 - 截至2024年9月30日，公司合并报表账面货币资金96,883.37万元，本次现金管理金额3,500万元，占比3.61%[17] 相关意见 - 监事会认为现金管理提高资金效率，增加收益，同意该事项[19] - 保荐机构认为现金管理履行审批程序，符合规定，无异议[20]

证券代码：600882 证券简称：妙可蓝多 公告编号：2025-011 上海妙可蓝多食品科技股份有限公司 关于为全资子公司提供担保的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 被担保人：海南新芝仕食品科技有限公司（以下简称"海南新芝仕""债 务人"），为上海妙可蓝多食品科技股份有限公司（以下简称"公司"）全资子 公司。 本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：公司本次为海南新芝仕提 供担保的最高债务本金金额为人民币 12,500 万元，截至本公告披露日，公司为 海南新芝仕已实际提供的担保余额为人民币 31,884.21 万元（不含本次）。 特别风险提示：本次担保事项的被担保人海南新芝仕为公司全资子公司， 其资产负债率超过 70%，敬请各位投资者关注风险。 一、担保情况概述 成立时间：2021 年 5 月 24 日 住所：海南省澄迈县海南生态软件园二期创新大道云海吾乡西区 11 栋 1101 室 法定代表人：王宇新 公司分别于2024年12月13日召开第十二届董事会第二次会议、第十二届监事 会第二次 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 证券代码：600882 证券简称：妙可蓝多 公告编号：2025-010 上海妙可蓝多食品科技股份有限公司 关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理到期赎回并 继续进行现金管理的公告 一、 本次现金管理到期赎回的情况 2025 年 1 月 4 日，公司全资子公司上海芝享食品科技有限公司（以下简称 "上海芝享"）使用部分闲置募集资金购买了"交通银行蕴通财富定期型结构性 存款 35 天（挂钩汇率看涨）"，产品期限 35 天，起息日 2025 年 1 月 6 日，金额 为 2,000 万元。具体内容详见公司于 2025 年 1 月 7 日在上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）及公司指定信息披露媒体《中国证券报》《上海证券报》《证 券时报》《证券日报》披露的《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的 进展公告》（公告编号：2025-002）。该产品已于 2025 年 2 月 10 日到期，截至本 公告披露日，公司已赎回本金 2,000 万元，并获得收益 2 ...

证券代码：600882 证券简称：妙可蓝多 公告编号：2025-009 上海妙可蓝多食品科技股份有限公司 关于公司参股并购基金存续期限届满拟进行清算分配的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 公司于 2018 年 4 月 27 日召开第九届董事会第三十七次会议，审议通过《关 于参与认购并购基金份额的议案》，同意公司使用自有资金人民币 10,000 万元参 与认购渤海华美八期（上海）股权投资基金（有限合伙）（上海祥民曾用名，以 下与上海祥民均简称为"并购基金"）有限合伙份额。相关事项的具体内容，详 见公司 2018 年 4 月 28 日披露的《关于参与认购并购基金份额的公告》（公告编 号：2018-041）。 董事会审议通过公司参股并购基金事项后，公司作为有限合伙人与并购基金 普通合伙人渤海华美瑞拉（上海）股权投资基金管理有限公司（以下简称"渤海 华美"）、吉林省联祥消防信息工程有限公司（以下简称"联祥消防"）及有限合 伙人中航信托股份有限公司（代表"中航信托·天启【2017】678 号消费升级产 业并购基金项目 ...

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [4] 报告的核心观点 - 2024年公司预计归母净利润9000 - 13000万元，同比增长41.87% - 104.92%；扣非归母净利润3800 - 5300万元，同比增长429.90% - 639.07% [1] - 归母净利润高增得益于原材料采购成本下降、金融资产增值、降本增效及无需确认少数股东权益 [2] - 蒙牛奶酪业务注入完成，协同效应有望加强，巩固公司奶酪品类领导地位 [3] - 2024年公司积极创新，产品和品牌端均有突破，为2025年发力铺垫，预计2025年收入双位数增长、利润高增 [4] 相关目录总结 盈利预测与估值 - 维持2024 - 2026年归母净利润分别为1.12/1.77/2.15亿元，对应EPS分别为0.22/0.35/0.42元，当前股价对应PE分别为83x/53x/43x [4] 财务数据 利润表 - 2022 - 2026E营业收入分别为48.3/40.49/47.98/52.99/56.7亿元，净利润分别为1.35/0.63/1.12/1.77/2.15亿元等 [5][11] 现金流量表 - 2022 - 2026E经营活动现金流分别为 - 2.05/2.79/1.83/2.49/3.58亿元等 [11] 资产负债表 - 2022 - 2026E总资产分别为74.37/68.33/62.8/63.29/66.08亿元，总负债分别为25.6/25.3/18.67/17.39/18.03亿元等 [12] 盈利能力 - 2022 - 2026E毛利率分别为34.2%/29.2%/27.8%/28.5%/28.9%等 [13] 偿债能力 - 2022 - 2026E资产负债率分别为34%/37%/30%/27%/27%等 [13] 费用率 - 2022 - 2026E销售费用率分别为25.24%/23.18%/20.43%/19.60%/19.22%等 [14] 每股指标 - 2022 - 2026E每股经营现金流分别为 - 0.4/0.54/0.36/0.49/0.7元等 [14] 估值指标 - 2022 - 2026E PE分别为69/147/83/53/43，PB分别为2.1/2.2/2.1/2.0/1.9等 [5][14] 市场数据 - 总股本5.12亿股，总市值93.14亿元，一年最低/最高11.00/21.67元，近3月换手率118.40% [6] 收益表现 - 1M相对收益2.18%，绝对收益 - 1.94%；3M相对收益14.69%，绝对收益10.98%；1Y相对收益5.66%，绝对收益21.19% [9]