资产交易 - 公司拟向关联方出售部分化机浆闲置资产，评估金额3297.80万元[2] - 交易标的账面成本2939.99万元，交易价格溢价12.17%[4] - 广西金桂购买化机浆闲置设备95.55%份额，金隆浆纸业购买4.45%份额[8] - 公司向广西金桂转让固定资产不含税价3151.16万元，向金隆浆纸业转让146.64万元[3][30][32] 关联交易 - 过去12个月内公司与关联人非日常关联交易累计19次，金额2512.19万元[2] - 过去12个月除日常关联交易外，向关联方采购等各类关联交易申报金额累计2512.19万元[40] - 上述关联交易累计金额未达公司最近一期经审计净资产0.5%，未触及董事会审议标准[40] 财务数据 - 2025年6月30日广西金桂资产总额365.37亿元，负债总额165.55亿元[13] - 2025年广西金桂营业收入51.99亿元，净利润3.82亿元[13] - 金隆浆纸业2025年6月30日资产总额178977.35万元，2024年12月31日为174158.29万元[16] - 金隆浆纸业2025年6月30日负债总额126272.88万元，2024年12月31日为122574.83万元[16] - 金隆浆纸业2025年6月30日归属于母公司所有者权益52704.47万元，2024年12月31日为51583.46万元[16] - 金隆浆纸业2025年1 - 6月营业收入39641.19万元，2024年为93237.32万元[16] - 金隆浆纸业2025年1 - 6月营业利润1586.75万元，2024年为1743.77万元[16] - 金隆浆纸业2025年1 - 6月净利润1121.01万元，2024年为1855.38万元[16] 其他 - 付款方式为合同签订开票后60天内全额一次付清[4] - 2025年10月29日公司相关会议审议通过出售资产暨关联交易议案[39] - 本次交易有利于公司优化资产结构，降低成本，提升效率和盈利能力[35]

公司治理结构调整 - 2025年10月29日会议审议通过取消监事会，其职权由董事会审计委员会行使[2] - 法定代表人辞任，公司将在30日内确定新的法定代表人[5] 股份相关规定 - 公司设立时发行股份总数为140万股，面额股每股金额为1元[7] - 为他人取得股份提供财务资助，累计总额不得超过已发行股本总额的10%[7] - 董事会为他人取得股份提供财务资助的决议需经全体董事的2/3以上通过[7] - 公司因减资收购股份，经出席会议股东所持表决权2/3以上通过，收购后10日内注销[9] - 公司因与其他公司合并、股东异议等收购股份，6个月内转让或注销[9] - 公司因员工持股计划等情形收购股份，经2/3以上董事出席的董事会会议决议，合计持有的本公司股份数不得超过已发行股份总数的10%，并在3年内转让或注销[9] - 公司公开发行股份前已发行的股份，自上市交易之日起1年内不得转让[10] - 公司董事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超过所持有本公司同一类别股份总数的25%，所持股份自上市交易之日起1年内不得转让，离职后半年内不得转让[10] - 公司持有5%以上股份的股东等将股票在买入后6个月内卖出或卖出后6个月内又买入，所得收益归公司所有[10] 股东权益与责任 - 连续180日以上单独或合计持有公司3%以上股份的股东有权查阅会计账簿、凭证[13] - 公司拒绝股东查阅会计账簿请求，应在15日内书面答复并说明理由[13] - 股东大会、董事会决议内容违法，股东有权请求法院认定无效[14] - 股东会、董事会会议召集程序等违规或决议违章程，股东可在60日内请求法院撤销[14] - 股东会、董事会未开会或会议未对决议事项进行表决，决议不成立[14] - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东，在特定情形下可请求相关机构或自行向法院诉讼[15] - 审计委员会、董事会收到股东书面请求后30日内未提起诉讼等情况，股东可自行诉讼[15] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份，应当日书面报告公司[17] - 公司控股股东、实际控制人不得利用关联关系损害公司利益，否则承担赔偿责任[17] 关联方资产侵占处理 - 公司制定“占用即冻结”机制，董事长为第一责任人[18] - 财务负责人发现关联方侵占资产当天书面报告董事长[18] - 董事长根据报告敦促董事会秘书通知董事并召开紧急会议[19] - 董事会秘书根据决议向关联方发送限期清偿通知等并披露信息[19] - 若关联方无法在规定期限内清偿，按相关规定处理（文档未明确具体处理方式）[19] - 公司应在规定期限到期后30日内向司法部门申请冻结资产变现偿还侵占资产[20] 股东会相关规定 - 股东会审议公司1年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项[22] - 股东会可授权董事会3年内决定发行不超过已发行股份50%的股份[23] - 公司对外担保总额超过最近一期经审计净资产50%后提供的担保需股东会审议[23] - 公司对外担保总额超过最近一期经审计总资产30%后提供的担保需股东会审议[23] - 公司1年内提供担保金额超过最近一期经审计总资产30%的担保需股东会审议[23] - 为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保需股东会审议[23] - 年度股东大会（股东会）每年召开1次，需在上一会计年度结束后的6个月内举行[24] 董事会相关规定 - 董事会每年至少召开两次会议，会议召开10日前书面通知全体董事和监事[54] - 代表1/10以上表决权的股东、1/3以上董事或者监事会可提议召开董事会临时会议，董事长应在接到提议后10日内召集和主持[54] - 董事会召开临时会议需在会议召开3日前通知全体董事，通知方式多样[54] - 关联董事不得对相关决议行使表决权，董事会会议由过半数无关联关系董事出席即可举行，决议须经无关联关系董事过半数通过，无关联董事不足3人应提交股东大会审议[54] 利润分配与公积金 - 公司分配当年税后利润时，应提取利润的10%列入法定公积金，法定公积金累计额达注册资本50%以上可不再提取[69] - 法定公积金转为资本时，留存的该项公积金不少于转增前公司注册资本的25%[69] - 股东大会对利润分配方案作出决议后，董事会须在2个月内完成股利（或股份）的派发[70] - 公司成熟期无重大投资计划或支出，现金分红在利润分配中占比最低达80%[71][72] - 公司成熟期有重大投资计划或支出，现金分红在利润分配中占比最低达40%[72] - 公司成长期有重大投资计划或支出，现金分红在利润分配中占比最低达20%[72] 其他 - 公司修订《山东博汇纸业股份有限公司股东会议事规则》《山东博汇纸业股份有限公司董事会议事规则》《山东博汇纸业股份有限公司独立董事制度》[91] - 修订后的《山东博汇纸业股份有限公司章程》全文刊登于上海证券交易所网站[88] - 修订后的治理制度全文于同日在上海证券交易所网站披露[91] - 本次修订章程事项尚需提交公司股东大会审议，董事会提请授权管理层办理工商变更登记相关事项[87]

关联交易 - 2025年公司与宁波亚浆增加日常关联交易预计额度，新增额度未达股东大会审议标准[3] - 2025年向宁波亚浆采购木片预计金额从874.44万元增至3674.44万元[5] - 本次增加额度及历史累计金额合计4114.84万元，提请董事会审议[14] 宁波亚浆财务 - 2024年末总资产2894016.29万元，净利润84712.32万元，资产负债率52.00%[7] - 2025年上半年营收437445.25万元，净利润24921.66万元，资产负债率52.54%[7]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会11月17日14点在淄博召开[4] - 网络投票起止时间为2025年11月17日[5][6] - 审议取消监事会等两项议案[8] 时间安排 - A股股权登记日为2025年11月10日[15] - 会议登记时间为2025年11月16日[17] 其他信息 - 公司联系电话0533 - 8539966，传真0533 - 8537777，邮编256405[19]

会议情况 - 公司第十一届监事会第七次会议于2025年10月29日召开[1] - 会议应参加监事3人，实际参加3人[1] 议案审议 - 《山东博汇纸业股份有限公司2025年第三季度报告》审议通过[1][2] - 《关于取消监事会、修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》审议通过[3] - 取消监事会等议案须提交公司2025年第二次临时股东大会审议表决[3]

证券代码：600966 证券简称：博汇纸业 编号：临 2025-028 山东博汇纸业股份有限公司 第十一届董事会第七次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 山东博汇纸业股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事会第七次会议于 2025 年 10 月 19 日以书面、邮件、电话相结合的方式发出通知，于 2025 年 10 月 29 日在公司办公楼二楼第三会议室，以现场、视频参会相结合的方式召开，符合《公 司法》和《公司章程》规定。本次应参加会议董事 7 人，实际参加会议董事 7 人， 公司监事会成员和高管人员列席了会议，公司董事长林新阳先生主持本次会议，会 议以举手表决方式审议通过以下议案： 本项议案同意票 7 票，反对票 0 票，弃权票 0 票。 二、《关于取消监事会、修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《上市公司章程指引》 《上海证券交易所股票上市规则（2025 年 4 月修订）》和《上海证券交易所上市公 司自律监管指引第 1 号——规范 ...

第三季度收入和利润表现 - 第三季度营业收入为48.86亿元人民币，同比增长3.86%[3] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为3144.54万元人民币，同比增长73.45%[3] - 第三季度扣除非经常性损益的净利润为2986.87万元人民币，同比大幅增长193.01%[3] 年初至报告期末收入和利润表现 - 年初至报告期末营业收入为144.50亿元人民币，同比增长3.46%[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为1.21亿元人民币，同比下降18.57%[3] - 2025年前三季度营业总收入为144.50亿元，较2024年同期的139.67亿元增长4.83亿元（约3.5%）[15] - 2025年前三季度净利润为1.215亿元，同比下降18.6%[16] - 2025年前三季度营业利润为1.240亿元，同比下降32.5%[16] - 年初至报告期末利润总额为1.28亿元人民币，同比下降38.34%，主要因产品价格降幅大于成本降幅[3][7] - 2025年前三季度基本每股收益为0.0982元，同比下降18.6%[17] 年初至报告期末成本和费用表现 - 2025年前三季度营业总成本为144.22亿元，较2024年同期的138.41亿元增长5.81亿元（约4.2%）[15] - 2025年前三季度研发费用为5.132亿元，同比增加1.6%[16] - 2025年前三季度管理费用为2.793亿元，同比下降28.8%[16] 现金流量表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为22.76亿元人民币，同比激增1537.05%[3] - 2025年前三季度经营活动产生的现金流量净额大幅增长至22.761亿元，同比激增1536.8%[19][20] - 2025年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为135.272亿元，同比增长18.9%[19] - 2025年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-3.570亿元，同比改善22.4%[20] - 2025年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为-18.127亿元，而去年同期为4.557亿元[20] - 期末现金及现金等价物余额为8.263亿元，较期初增长14.8%[20] 资产和负债变动 - 报告期末总资产为237.81亿元人民币，较上年度末增长5.84%[4] - 公司总资产从2024年末的224.69亿元增长至2025年9月末的237.81亿元，增加13.12亿元（约5.8%）[11][13] - 货币资金从2024年末的30.51亿元增至2025年9月末的40.35亿元，增长9.84亿元（约32.2%）[11] - 应收账款从2024年末的14.52亿元增至2025年9月末的17.12亿元，增加2.6亿元（约17.9%）[11] - 预付款项从2024年末的4.30亿元增至2025年9月末的7.23亿元，增加2.93亿元（约68.1%）[11] - 存货从2024年末的24.19亿元降至2025年9月末的21.56亿元，减少2.63亿元（约10.9%）[11] - 短期借款从2024年末的61.50亿元降至2025年9月末的57.66亿元，减少3.84亿元（约6.2%）[12] - 应付票据从2024年末的23.46亿元增至2025年9月末的31.79亿元，增加8.33亿元（约35.5%）[12] 所有者权益变动 - 报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为73.79亿元人民币，较上年度末增长8.52%[4] - 归属于母公司所有者权益从2024年末的68.00亿元增至2025年9月末的73.79亿元，增加5.79亿元（约8.5%）[13] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为45,757户[8]

交易概述 - 公司子公司江苏博汇纸业拟向关联方汶瑞机械（山东）购买新设备 [1] - 交易金额不高于人民币4600万元（不含增值税） [1] - 交易目的为化机浆升级改造 [1] 交易影响与效益 - 交易有利于提升优化原化机浆产能工艺水平 [1] - 预计将较大幅度节降化机浆化学品消耗及用量 [1] - 预计将降低化机浆吨浆成本 [1] - 交易将助力江苏博汇绿色高质量发展 [1]

造纸板块整体表现 - 10月27日造纸板块整体微涨0.04%，表现弱于大盘，当日上证指数上涨1.18%，深证成指上涨1.51% [1] - 板块内个股表现分化，10只个股上涨，10只个股下跌 [1][2] 领涨个股表现 - 青山纸业领涨板块，收盘价3.71元，涨幅2.20%，成交量为219.07万手，成交额达8.10亿元 [1] - 恒达新材涨幅2.13%，收盘价29.26元，成交额4167.85万元 [1] - 松炀资源涨幅1.28%，收盘价20.51元，成交额2.05亿元 [1] 领跌个股表现 - 民丰特纸跌幅最大，为-3.40%，收盘价7.11元，成交额1.01亿元 [2] - 岳阳林纸跌幅-2.61%，收盘价4.47元，成交额1.88亿元 [2] - 五洲特纸跌幅-0.93%，收盘价11.75元，成交额2321.99万元 [2] 板块资金流向 - 当日造纸板块主力资金净流出4900.36万元，游资资金净流入1.06亿元，散户资金净流出5692.92万元 [2] - 太阳纸业主力资金净流出最多，达-2342.42万元，主力净占比-7.28% [3] - 岳阳林纸主力资金净流入最多，为2281.89万元，主力净占比12.14% [3] - 青山纸业游资净流入金额最高，达5223.07万元，游资净占比6.45% [3]

涨价事件概述 - 国内白卡纸市场于10月22日迎来新一轮集中调价，博汇纸业、玖龙纸业和万国纸业等多家纸企宣布自2025年11月1日起，旗下白卡纸产品价格统一上调200元/吨 [1] 参与公司 - 主要参与本轮涨价的上市公司包括博汇纸业（600966 SH）和玖龙纸业（02689 HK）[1] 涨价驱动因素 - 成本持续攀升已逼近企业盈亏临界点，推动企业提价 [1] - “金九银十”传统需求旺季来临是推动涨价的另一关键因素 [1] - 部分新增产能推迟投放，对市场供需关系产生影响 [1] 行业趋势与展望 - 通过提价改善盈利状况将成为四季度白卡纸市场的主旋律 [1]