融资方案核心信息 - 公司披露向不超过35名特定投资者定增募资不超过36亿元的预案 [2] - 控股股东中国节能及其一致行动人中节能资本承诺合计认购比例不低于本次发行股份总数的32% [3] - 定增发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%且不低于发行前最近一期末经审计的每股净资产 [2] 募集资金用途 - 募集资金净额将用于位于内蒙古、甘肃和河北三省的7个风电项目建设 [3][4] - 7个项目总投资额约46.63亿元，拟使用募集资金36亿元 [3] - 内蒙古察右前旗（兴和县）50万千瓦工业园区绿色供电项目是募资投入最大的区域，合计拟投入募集资金19.5亿元 [3] - 甘肃省的两个项目合计拟投入募集资金7.2亿元，其中一个项目位于国家沙戈荒新能源基地重要区域 [3] - 河北省的两个项目合计拟投入募集资金9.3亿元 [4] 融资目的与背景 - 融资目的包括顺应国家产业政策扩大装机规模提升盈利能力，以及增强资本实力降低资产负债率 [4] - 截至三季度末，公司资产负债率为58.69% [4] - 若此次定增顺利进行，将是公司自2014年9月上市以来第13次通过直接融资方式融资 [6] - 此前公司已通过定增、公司债等方式累计融资约167.9亿元，今年4月底还发行科技创新公司债券募资10亿元 [6] 公司近期业绩与行业动态 - 公司2025年前三季度实现营收34.1亿元，同比下降10.50%，归母净利润7.5亿元，同比下降36.45% [6] - 业绩下滑主要系平均电价下降以及部分区域弃风限电电量损失增加所致 [6] - A股定增市场资金更向优质大项目集中，另一家风电公司龙源电力近期披露了高达50亿元的定增预案 [6]

百济神州财务预测更新 - 调整后2025年营业收入预测为362亿元至381亿元，调整前为358亿元至381亿元 [1] - 研发、销售及管理费用合计预计为295亿元至309亿元，毛利率维持在80%至90%的中高位区间 [1] - 营业收入增长得益于百悦泽®在美国市场的领先地位及在欧洲和全球其他重要市场的持续扩张 [1] 力星股份战略合作 - 与浙江荣泰签署战略合作协议，拟在产业机器人用丝杆部件的滚动体应用领域开展合作 [1] - 浙江荣泰业务涉及精密丝杆部件研发生产，拥有新能源汽车及人形机器人客户资源 [1] - 力星股份为全球头部滚动体制造商，本次合作目前无需提交董事会或股东大会审议 [1] 中简科技重大合同 - 签订碳纤维等物资采购合同，总金额为5.63亿元 [2] - 合同金额占公司最近一个会计年度经审计主营业务收入的69.34% [2] 节能风电资本开支 - 拟定增募资不超过36亿元，用于多个风电项目 [3] - 项目包括中节能阿克塞县10万千瓦风电项目、中节能怀安10万千瓦项目等 [3] 联德股份股东减持 - 控股股东一致行动人于2025年11月5日通过集中竞价和大宗交易共计减持195.28万股公司股份 [4] 标榜股份与天赐材料公司动态 - 标榜股份终止筹划控制权变更事项，股票复牌，因控股股东与交易对方就核心条款未能达成一致 [5] - 天赐材料全资子公司与国轩高科签订年度采购合同，国轩高科2026-2028年度预计采购电解液产品总量为87万吨 [5] 苏大维格并购交易 - 拟以5.1亿元收购常州维普半导体设备有限公司51%股权，标的公司成为控股子公司 [6] - 常州维普为国内极少数实现半导体光掩模缺陷检测设备规模化量产的企业，产品已进入头部晶圆厂 [6] 经营业绩增长 - 中通客车10月份销售量同比增长33.87% [7] - 新希望10月生猪销售数量环比增长20.86% [7] - 白云机场10月旅客吞吐量764.22万人次，同比增长12.04% [7] 经营业绩下滑 - 华虹公司前三季度净利润为2.51亿元，同比下降56.52% [7] 并购与股权变动 - 上纬新材要约收购交割完成，智元恒岳持股比例增至58.62% [8] - 百联股份拟向关联方转让杨浦世纪联华100%股权并委托管理 [8] 项目中标与投资 - 重庆建工子公司联合体中标7.81亿元江湾项目（一期）EPC总承包项目 [8] - 大禹节水联合体预中标海南省大隆灌区续建配套与现代化改造工程EPCO项目 [8] - 通化金马拟7000万元设立全资子公司桂林金马创新投资有限公司 [8] 医药与汽车行业动态 - 普洛药业与嘉兴安帝康生物科技签署战略合作框架协议 [9] - 豪恩汽电收到某头部新能源汽车品牌定点信，预估生命周期内总营业额约4.7亿元 [9] - 天赐材料与中创新航签订保供框架协议 [9] - 人福医药HWH217片药物临床试验获批，健友股份那屈肝素钙注射液通过一致性评价 [9] 医药批准与其他事项 - 上海医药枸橼酸托法替布缓释片获得批准生产 [10] - ST未名重组人神经生长因子SMR001滴眼液III期关键注册临床试验获批 [10] - 景津装备实际控制人、董事长兼总经理姜桂廷解除留置 [10] 公司治理与股东行为 - 均胜电子境外上市外资股（H股）挂牌并上市交易 [12] - 江波龙截至三季度末自研主控芯片累计部署量突破1亿颗 [12] - 上纬新材提名"稚晖君"彭志辉等为公司非独立董事候选人 [12] - 中国铝业选举何文建为董事长，聘任张瑞忠为总经理 [12] - 新通联股东毕方投资拟减持不超3%公司股份，西力科技股东合计拟减持不超2.08%股份 [12] - 威奥股份股东锐泽投资拟减持不超3%公司股份，崇德科技股东张力累计减持53.19万股 [12] - 红日药业股东及高管拟合计减持不超1.576%股份，线上线下副总经理计划减持不超0.03%股份 [12] - 盛弘股份特定股东及董监高拟合计减持不超2.82%股份 [12] 股份回购与风险提示 - 国瓷材料拟1亿元至2亿元回购公司股份 [12] - 中石科技调整回购股份价格上限至65元/股 [12] - 华盛锂电提示因下游锂电行业恢复不确定性，公司仍面临业绩下滑或亏损风险 [12] - 亚太药业盐酸地尔硫片一致性评价申请不予批准 [12] - 8连板合富中国股票交易显著放量，击鼓传花效应明显 [12] - 向日葵董事吴峰因个人原因辞职 [12]

公司融资活动 - 节能风电于2025年11月6日召开第六届董事会第四次会议，审议通过关于控股股东及其一致行动人免于以要约方式增持公司股份的议案 [2] - 公司本次向特定对象发行A股股票的发行对象为包括控股股东中国节能环保集团有限公司及其一致行动人中节能资本控股有限公司在内的不超过35名特定投资者 [2] 公司股权结构 - 本次发行前，中国节能直接持有公司3,123,284,215股股份，占公司股份总数的48.50% [2] - 中节能资本持有公司4,770,646股股份，占公司股份总数的0.07% [2] - 中国节能直接及间接合计持有公司3,128,054,861股股份，占公司股份总数的48.57%，为公司的控股股东 [2]

公司融资计划 - 公司拟定增募资不超过36亿元 [1] - 募集资金净额拟用于投资7个风电项目 包括中节能察右前旗50万千瓦工业园区绿色供电项目等 [1] - 本次发行募集资金拟全部用于风电项目投资建设 [2] 公司业务与战略 - 公司主营业务为风力发电的项目开发、建设及运营 主要产品为所发电力 [1] - 截至2025年9月30日 公司累计装机容量626.216万千瓦 权益装机容量602.786万千瓦 运营装机容量614.216万千瓦 [1] - 本次发行是公司既定发展战略的具体实施 旨在提高整体装机规模和盈利能力 [2] - 截至2025年第三季度报告披露日 公司本年新增备案及取得建设指标项目容量123.375万千瓦 约占三季度末运营装机容量的20.09% [1] 财务影响 - 截至2025年9月30日 公司资产负债率达到58.69% [2] - 本次发行后 公司总资产及净资产规模将增加 资产负债率将有所下降 [2] - 发行将优化公司财务结构 补充项目建设及日常运营所需资金 [2] - 募投项目完全达产后 公司产能将有效增加 营业收入和盈利能力将得到全面提升 [2] 项目预期效益 - 募投项目建设和产生效益需要一定的过程和时间 [3] - 短期内 随着项目实施 公司投资活动现金流出将有所增加 [3] - 长期来看 随着项目达产 公司营业收入将提升 经营活动现金流入将持续增加 [3] - 项目实施将提升公司整体的经营业绩和抗风险能力 [3] 行业背景 - 风电工程使用可再生风力资源 不排放污染物 节能减排环境效益明显 [1] - 国家陆续出台多个政策大力扶持新能源行业发展 提升产业整体规模和优化发展结构 [1]

融资方案核心要素 - 公司拟向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过36亿元 [1] - 发行股票种类为人民币普通股（A股），每股面值1元 [2] - 发行股票数量上限为19.32亿股，占公司当前总股本64.40亿股的30% [2] - 发行对象包括控股股东中国节能环保集团有限公司及其一致行动人等不超过35名特定投资者，均以现金认购 [2] - 发行价格采取竞价方式，定价基准日为发行期首日，发行价格不低于基准日前20个交易日股票交易均价的80%且不低于最近一期末经审计的每股净资产 [2] - 控股股东及其一致行动人不参与竞价但接受最终竞价结果，若未产生有效竞价则按发行底价认购 [2] 募集资金用途 - 募集资金在扣除发行费用后将全额投入7个风电项目建设 [3] - 募投项目包括中节能察右前旗（兴和县）50万千瓦工业园区绿色供电项目（察右前旗部分16.5亿元、兴和县部分3亿元）、阿克塞县10万千瓦风电项目4.8亿元等 [3] - 上述7个风电项目总投资额合计为46.63亿元，本次募资将用于填补项目资金缺口 [3] - 在募集资金到位前，公司可根据项目进度以自筹资金先行投入 [3] 战略意义与影响 - 本次发行旨在为公司业务扩张与产业升级注入新动能 [1] - 募资完成后将有助于扩大公司风电项目储备与装机规模，优化区域业务布局 [3] - 此举将提升公司在绿色能源领域的核心竞争力与持续盈利能力 [3]

发行方案概述 - 公司董事会已审议通过向特定对象发行A股股票的预案 [1] - 发行对象包括控股股东中国节能及其一致行动人中节能资本在内的不超过35名特定投资者 [1] - 本次发行拟募集资金总额不超过36亿元 [1] 募集资金用途 - 募集资金净额将用于投资七个具体风电项目 [1] - 项目包括中节能察右前旗（兴和县）50万千瓦工业园区绿色供电项目（分为察右前旗部分和兴和县部分） [1] - 项目包括中节能阿克塞县10万千瓦风电项目 [1] - 项目包括中节能甘州平山湖百万千瓦风电基地10万千瓦风电6风力发电项目 [1] - 项目包括中节能怀安10万千瓦项目 [1] - 项目包括邢台市圣领南和区50MW风电项目和邢台市南和区圣领50MW风电项目 [1]

融资计划 - 公司拟2025年度向特定对象发行A股股票[1] - 发行对象不超35名符合条件投资者，含控股股东及一致行动人[8] - 控股股东及其一致行动人认购股份36个月内不得转让[10] 资金用途 - 募集资金用于风电项目建设及投产运营[4][5] 相关规划与措施 - 公司制定2025 - 2027年股东回报规划[9] - 编制前次募集资金使用情况报告并聘请事务所鉴证[6] - 就发行摊薄即期回报制定应对措施及相关主体作出承诺[6] 审批流程 - 相关议案获独立董事同意并将提交董事会审议[1][3][4][5][6][8][9][10] - 董事会提请股东会授权办理本次发行相关事宜[10]

募集资金情况 - 2020年非公开发行股票募集资金总额206,946.89万元，净额205,584.73万元，8月26日到账[15] - 2021年公开发行可转换公司债券募集资金30亿元，净额2,996,514,150.96元，6月25日到账[17] - 2022年配股公开发行股票募集资金总额3,334,553,837.64元，净额3,326,474,859.38元，11月28日到账[20] - 截至2025年9月30日，2020 - 2022年前次募集资金专户均销户，余额为0元[16][19][20] - 2020 - 2022年各次募集资金变更用途总额为0，变更比例为0.00%[41][45][46] 资金使用与管理 - 2021年7月12日决定对闲置可转债募集资金现金管理，额度不超4.6亿元，期限6个月[30] - 2022年12月22日决定对闲置配股募集资金现金管理，额度不超25亿元，期限12个月[31] - 2020年非公开发行募集资金累计使用205,619.45万元[41] - 2021年公开发行可转债募集资金累计使用299,872.98万元[45] - 2022年配股公开发行股票募集资金累计使用336,976.51万元[46] 项目效益情况 - 阳江南鹏岛海上风电项目2022 - 2024年累计效益8158.60万元，未达预计效益[52] - 达茂滩百灵庙风电供热项目累计效益4414.79万元，未达预计效益[49] - 马鬃山第二风电场B区200MW风电项目2022 - 2024年累计效益10900.70万元，未达预计效益[52] - 鹏岛海上风电（300MW）项目2022 - 2025年1 - 9月累计实现效益57331.86万元，未达预计效益[48] - 令哈风电项目(50MW)2022 - 2025年1 - 9月累计实现效益9218.48万元[48] - 灵庙风电供热（50MW）项目2022 - 2025年1 - 9月累计实现效益9086.08万元，未达预计效益[48] - 堂边胶泥峡先风电（50MW）项目2022 - 2025年1 - 9月累计实现效益2980.59万元[48] - 美山第二风电场200MW风电项目2022 - 2025年累计实现效益14058.60万元，未达预计效益[51] - 2022 - 2024年公司累计效益948188.60万元，未达预计效益[49] 公司基础信息 - 公司注册时间为2011年12月13日[60] - 公司经营场所位于北京市朝阳区建国门外大街[61] - 公司资本规模为5250万元[61]

募集资金情况 - 2020年非公开发行股票募集资金总额206,946.89万元，净额205,584.73万元，8月26日到账[3] - 2021年公开发行可转换公司债券募集资金总额30亿元，净额2,996,514,150.96元，6月25日到账[5] - 2022年配股公开发行股票募集资金总额3,334,553,837.64元，净额3,326,474,859.38元，11月28日到账[8] - 截至2025年9月30日，各次募集资金专户均已销户，余额为0元[4][7][8] 资金使用情况 - 2020年非公开发行累计使用205,619.45万元，变更用途总额为0[29] - 2021年公开发行可转换公司债券累计使用299,872.98万元，变更用途总额为0[33] - 2022年配股公开发行股票累计使用336,976.51万元，2022年用60,000.00万元，2023年用276,976.51万元，变更用途总额为0[34] 项目投资情况 - 阳江江南鹏岛海上风电项目2020年承诺投资27,139.91万元，实际投资27,161.10万元；2021年承诺投资50,000.00万元，实际投资150,024.80万元[29][33] - 德令哈风电项目2020年承诺投资2,000.00万元，实际投资2,002.00万元[29] - 达茂旗百灵庙风电供热项目2020年承诺投资11,717.49万元，实际投资11,719.54万元[29] - 定边胶泥峡先风电项目2020年承诺投资3,233.3万元，实际投资3,235.52万元[29] 项目效益情况 - 阳江江南鹏岛海上风电项目2022 - 2025年9月累计效益57,331.86万元，未达预计效益[36] - 德令哈风电项目2022 - 2025年9月累计效益9,218.48万元[36] - 阳江南鹏岛海上风电项目静态税后投资回收期12.86年，税后内部收益率6.38%，2022 - 2024年累计效益948,188.60万元未达预计效益[37] - 达茂滩百灵庙风电供热项目静态税后投资回收期8.88年，税后内部收益率11.07%，累计效益4,414.79万元未达预计效益[37] - 阳江南鹏岛海上风电项目2022 - 2025年1 - 9月累计效益57,331.86万元[38] - 美山第二风电场200MW风电项目2022 - 2025年1 - 9月累计效益14,058.60万元[38] - 阳江南鹏岛海上风电项目2022 - 2024年税后内部收益率6.39%，累计效益8,158.60万元未达预计效益[39] - 马鬃山第二风电场B区200MW风电项目税后内部收益率6.88%，2022 - 2024年累计效益10,900.70万元未达预计效益[39] 资金管理情况 - 2021年7月12日公司审议通过对闲置可转债募集资金现金管理，累计额度不超4.6亿元，期限6个月[18] - 2022年12月22日公司审议通过对闲置配股募集资金现金管理，累计额度不超25亿元，期限12个月[19]

业绩数据 - 2025年1 - 9月归属上市公司股东净利润75,028.89万元，扣非净利润72,282.88万元[5] - 截至2025年9月30日总股本6,440,379,197股，本次发行不超1,932,113,759股，募资不超36亿元[5] - 本次发行后总股本预计7,804,015,560股，募资360,000.00万元，发行股份1,363,636,363股[7][8] - 2025 - 2026年稀释每股收益分别为0.16元/股、0.14元/股（发行后0.13元/股）[9] - 2025 - 2026年扣非后基本每股收益分别为0.15元/股、0.13元/股（发行后0.13元/股）[9] - 2025 - 2026年加权平均净资产收益率分别为5.63%、4.93%（发行后4.70%）[9] 业务数据 - 截至2025年6月30日，在建项目装机容量55万千瓦，筹备项目装机容量145万千瓦[15] - 2025年前三季度新增备案及取得建设指标项目容量123.375万千瓦，约占2025年三季度末运营装机容量的20.09%[15] 未来展望 - 本次发行预计短期内基本每股收益等指标下降，中长期增强资本实力、提升竞争力[3] - 本次向特定对象发行可能摊薄即期回报，但中长期有助于提升盈利指标[9][10] - 国家鼓励清洁能源行业政策为募投项目提供良好环境和前景[19] 市场扩张 - 募集资金36亿元用于7个风电项目[11] - 募集资金可补充项目建设资金，支持业务规模扩张[14][15] 新策略 - 公司拟加强经营管理和内控提升效率与盈利能力[20] - 公司制定募集资金使用管理及内控相关制度[22] - 募集资金存于专项账户保证合理规范使用[22] - 公司完善治理结构为发展提供制度保障[23] - 公司制定分红规划并严格执行提升股东回报[24] - 公司董事和高管承诺维护股东权益，薪酬等与填补回报措施挂钩[25] - 公司控股股东承诺不干预经营、不侵占利益，履行填补回报措施[26]