股东会信息 - 2025年第三次临时股东会股权登记日为7月18日[5] - 会议时间为2025年7月24日14点[10] - 会议地点在北京市海淀区西直门北大街42号节能大厦A座12层会议室[10] 董事会组成 - 公司第六届董事会由9名董事组成，非独立董事6名，独立董事3名[14][26] 候选人信息 - 非独立董事候选人为姜利凯等6人，任期三年[14] - 独立董事候选人为王志成等3人，任期三年[11][26] 会议方式 - 采取现场与网络投票结合，股东选一种表决[7] - 全部议案采用累积投票方式表决[11] 其他 - 聘请律师事务所出席见证并出具法律意见[8] - 会议主持人是董事长姜利凯，记录人是李欣欣[10]

报告行业投资评级 - 优于大市（维持） [1] 报告的核心观点 - 国家鼓励零碳园区和绿电直连项目，将有利于园区级别配电设备和增量配电网设备需求，特别是直流技术一二次设备 [1] 各部分总结 国家级零碳园区申报启动 - 三部委联合发布通知，要求各地区推荐有条件、有意愿的园区建设国家级零碳园区，各地区推荐园区数量不超过2个，于8月22日前报送名单及建设方案 [3] - 通知指出要加强园区及周边可再生能源开发利用，支持各类主体参与零碳园区建设，国家和地方将给予资金支持 [3] 节能风电拟投建内蒙古500MW工业园区风电项目 - 7月8日，节能风电公告审议通过投资20.9亿元建设中节能察右前旗（兴和县）50万千瓦工业园区绿色供电项目，计划于2026年12月底并网发电 [4] - 项目计划安装50台单机容量10MW的风力发电机组，新建综合楼等设施，配套建设储能装置，上网电量将供2家铁合金企业新增负荷项目消纳 [4] 投资建议 - 推荐特锐德、四方股份 [2] 相关公司盈利预测 | 代码 | 公司简称 | 市值（亿元人民币） | 归母净利润（亿元人民币） | | | PE | | PB | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | 2024A | 2025E | 2026E | 2024A | 2025E | 2026E | | 300001.SZ | 特锐德 | 251 | 9.2 | 12.4 | 16.3 | 27.4x | 20.4x | 15.5x | 3.3 | | 601126.SH | 四方股份 | 143 | 7.2 | 8.5 | 9.9 | 19.9x | 16.8x | 14.4x | 3.0 | [6]

回购方案 - 首次披露日为2025年4月29日[3] - 实施期限为2025年5月23日至2026年5月22日[3] - 预计回购金额1亿至2亿元[3] 回购进展 - 累计已回购股数331.9万股，占比0.051271%[3][7] - 累计已回购金额1000.019万元[3][7] - 实际回购价格3.01 - 3.02元/股[3][7] 其他调整 - 回购股份价格上限调为不超过4.37元/股，2025年6月18日生效[6] - 首次回购股份于2025年7月9日[7] - 回购股份用于注销并减资[6]

业绩总结 - 截至2025年6月30日累计发电量676,241万千瓦时，同比增长5.91%[2] - 2025年1 - 6月陆上风电发电量638,846万千瓦时，同比增长7.08%[2] - 2025年1 - 6月海上风电发电量37,395万千瓦时，同比下降10.84%[2] - 2025年4 - 6月合计发电量320,983万千瓦时，同比增长2.93%[2]

董事会会议召开情况 - 公司第五届董事会第三十七次会议于2025年7月8日以通讯表决方式召开 应参会董事9名 实际参会9名 会议由董事长姜利凯召集 程序符合法律法规及公司章程 [1] 董事会换届选举 - 提名姜利凯、杨忠绪、刘少静、肖兰、沈军民、马西军为第六届董事会非独立董事候选人 任期三年 需提交股东会审议 [2] - 提名王志成、刘永前、肖创英为第六届董事会独立董事候选人 任期三年 需提交股东会审议 [2] - 两项议案均获全票通过（9票同意 0票反对 0票弃权） [2] 重大投资项目 - 批准建设中节能察右前旗（兴和县）50万千瓦工业园区绿色供电项目 总投资20 9亿元 包含察右前旗40万千瓦和兴和县10万千瓦两部分 [2] - 项目资本金占比约20%（约4 18亿元） 由察右前旗公司和内蒙公司按需增资 其余80%（约16 72亿元）通过融资解决 [3] - 议案获全票通过（9票同意 0票反对 0票弃权） [3] 临时股东会安排 - 定于2025年7月24日召开第三次临时股东会 审议董事会换届及项目担保事项 采用现场+网络投票方式 股权登记日为7月18日 [4] 高管背景信息 - 非独立董事候选人姜利凯现任公司董事长 拥有超30年能源行业经验 曾主导太阳能科技公司技术管理 [5] - 非独立董事杨忠绪现任公司总经理 深耕新能源领域超25年 曾任太阳能科技公司副总经理 [6] - 独立董事王志成系会计学博士/注册会计师 现任北京国家会计学院副教授 具备上市公司风控经验 [10] - 独立董事刘永前为风电技术专家 现任华电新能源独董 担任多个国家级可再生能源专业委员会职务 [11] - 独立董事肖创英曾任国家能源集团高管 退休后任中电联首席专家 在电力设备管理领域资历深厚 [12][13]

对外投资概述 - 公司通过董事会决议投资建设中节能察右前旗（兴和县）50万千瓦工业园区绿色供电项目 总投资209,000万元 包含察右前旗40万千瓦和兴和县10万千瓦两部分 [1] - 项目由全资子公司中节能（察哈尔右翼前旗）风力发电有限公司和中节能（内蒙古）风力发电有限公司分别作为建设主体 [1] - 投资行为不构成关联交易或重大资产重组 无需提交股东会审议 [2] 投资主体基本情况 - 察右前旗公司注册资本1,000万元 由公司100%控股 截至2025年6月30日资产/负债/营收均为0 [2][3] - 内蒙公司注册资本10,829万元 由公司100%控股 2025年上半年营收3,524万元（同比+18%） 利润总额1,810万元（同比+47%） 资产负债率58.88% [3] 投资标的基本情况 - 项目位于内蒙古乌兰察布市 总装机容量50万千瓦 计划安装50台10MW风机 配套75MW/300MWh储能装置 [4] - 资金结构为20%资本金自筹（约41,800万元） 80%通过金融机构贷款解决（约167,200万元） [4] - 计划2026年12月底全容量并网 建设周期约20个月 已取得核准/接入系统/用地预审等批复 [4][5] - 上网电量由2家铁合金企业消纳 已签订《供用电协议》 财务测算显示项目具备抗风险能力 [6] 项目影响分析 - 建成后将扩大公司在内蒙古区域的装机规模和市场份额 [6] - 短期对财务状况无重大影响 长期符合公司发展战略和股东利益 [6]

独立董事任职要求 - 需5年以上法律、经济等工作经验[1] - 具备会计专业知识和5年以上全职经验[3] 独立性限制 - 持股1%以上或前十股东自然人亲属无独立性[2] - 持股5%以上或前五股东任职人员亲属无独立性[2] 不良记录限制 - 近36个月受证监会处罚或刑事处罚有不良记录[3] - 近36个月受交易所谴责或3次以上通报批评有不良记录[3] 其他限制 - 兼任境内上市公司不超3家[3] - 在公司连续任职不超六年[3] 声明时间 - 声明时间为2025年7月8日[6]

董事会提名 - 公司董事会提名肖创英为第六届董事会独立董事候选人[1] 任职资格 - 被提名人未持有上市公司已发行股份1%以上，非前十名股东中的自然人[2] - 无相关亲属关系，近36个月未受处罚、谴责或多次通报批评[2][3] - 兼任独立董事的境内上市公司数量未超三家，连续任职未超六年[3] 审查情况 - 被提名人已通过公司第五届董事会提名委员会资格审查[5] - 提名人与被提名人无利害关系，确认其任职资格符合要求[5]

独立董事任职要求 - 需具备5年以上法律、经济、会计等相关工作经验[1] - 兼任境内上市公司数量未超过3家[3] - 在公司连续任职未超过六年[3] 独立性限制 - 特定持股或股东关联人员不具备独立性[2] - 近12个月内有特定情形人员不具备独立性[2] 不良记录情况 - 近36个月受证监会处罚或司法刑事处罚有不良记录[3] - 近36个月受交易所谴责或3次以上通报批评有不良记录[3] 声明时间 - 声明人于2025年7月8日作出声明[6]

独立董事任职条件 - 候选人需有5年以上相关工作经验[1] - 特定持股股东及亲属无独立性[2] - 近12个月有特定情形人员无独立性[3] - 近36个月受处罚人员不能担任[3] 独立董事任职限制 - 兼任境内上市公司不超3家[3] - 在公司连续任职不超六年[3] 声明时间 - 声明时间为2025年7月8日[6]