中国国际航空股份有限公司（以下简称"公司"）第七届董事会第十二次会议（以下简称"本次会议"）的 通知和材料于2026年1月16日以电子邮件的方式发出。本次会议于2026年1月27日11:30在北京市顺义区 天柱路30号国航总部大楼C713会议室以现场结合视频方式召开。本次会议应出席董事9人，实际出席董 事9人，副董事长王明远先生因公务委托董事长刘铁祥先生出席并表决，董事肖鹏先生因公务委托董事 崔晓峰先生出席并表决，独立董事谭允芝女士因公务委托独立董事徐念沙先生出席并表决。本次会议由 董事长刘铁祥先生主持，公司高级管理人员列席本次会议。本次会议的召集和召开符合《公司法》等相 关法律、行政法规、规章、规范性文件以及公司章程的规定，合法、有效。 二、董事会会议审议情况 本次会议审议并通过了《关于成立财务共享中心及优化财务组织体系的议案》。 表决情况：赞成9票、反对0票、弃权0票，表决结果：通过。 证券代码：601111 股票简称：中国国航 公告编号：2026-005 中国国际航空股份有限公司 第七届董事会第十二次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 ...

会议信息 - 会议通知和材料于2026年1月16日以邮件发出[7] - 2026年1月27日11:30在国航总部大楼召开[7] - 应出席董事9人，实际出席9人[7] 议案情况 - 审议通过成立财务共享中心及优化财务组织体系议案[8] - 表决赞成9票、反对0票、弃权0票[9] - 议案已通过董事会战略和投资委员会审议[9]

会议信息 - 会议通知和材料于2026年1月16日邮件发出[2] - 会议于2026年1月27日11:30召开，地点在国航总部大楼C713会议室[2] 参会情况 - 应出席董事9人，实际出席9人[2] 议案审议 - 会议审议通过《关于成立财务共享中心及优化财务组织体系的议案》[3] - 议案表决赞成9票、反对0票、弃权0票[4]

公司股价表现 - 1月27日，中国国航股价下跌1.15%，报收8.57元/股，成交额6.44亿元，换手率0.64%，总市值1495.33亿元 [1] - 公司股价已连续5天下跌，区间累计跌幅达5.82% [1] 公司业务构成 - 公司主营业务为航空客运和航空货运及邮运 [1] - 主营业务收入具体构成为：航空客运占90.64%，航空货运及邮运占4.43%，其他业务占4.93% [1] 基金持仓动态 - 富国基金旗下富国中证旅游主题ETF（159766）重仓中国国航，该基金在四季度增持28.68万股 [2] - 截至四季度末，该基金持有中国国航3132.58万股，占基金净值比例为5.16%，为公司第五大重仓股 [2] - 1月27日当天，该基金持仓中国国航浮亏约313.26万元 [2] - 在中国国航连续5天下跌期间，该基金持仓浮亏累计约1660.27万元 [2] 相关基金概况 - 富国中证旅游主题ETF（159766）成立于2021年7月15日，最新规模为56.94亿元 [2] - 该基金今年以来收益率为0.2%，同类排名5059/5548；近一年收益率为20.65%，同类排名3376/4285；成立以来亏损19.08% [2] - 该基金的基金经理为殷钦怡和曹璐迪 [2] - 殷钦怡累计任职时间1年189天，现任基金资产总规模241.92亿元，任职期间最佳基金回报105.04%，最差基金回报-13.16% [2] - 曹璐迪累计任职时间5年254天，现任基金资产总规模215.81亿元，任职期间最佳基金回报138.03%，最差基金回报-44.98% [2]

航空公司政策调整 - 国航、南航、东航于1月26日发布公告，延长涉日本航线客票免费退改政策 [1] - 政策适用于1月26日12时前购买、旅行日期在3月29日至10月24日期间的日本航线进出港航班客票 [1] - 此前，相关航空公司的免费退改政策执行至3月28日，此次为政策延续 [1] 出行安全警示与背景 - 外交部领事司发布提醒，建议中国公民在春节期间避免前往日本 [2] - 提醒指出日本社会治安不靖，针对中国公民的违法犯罪案件多发，且部分地区连续发生地震，中国公民面临严重安全威胁 [2] 航班运营数据 - 截至1月26日，2026年2月已有49条航线取消全部航班，取消数量较1月进一步增加 [2] - 2026年1月，中国大陆赴日本航班取消率达47.2%，较2025年12月增长7.8个百分点 [2]

航空公司运营动态 - 国航、南航、东航于1月26日发布公告，针对1月26日12时前购买、旅行日期为3月29日至10月24日的日本航线客票，提供免费退改服务 [1] - 自去年11月15日以来，中国航司已取消大量赴日航班 [1] - 根据航班管家DAST数据，2026年1月中国大陆赴日本航班取消率达47.2%，较2025年12月增长7.8个百分点 [1] - 截至1月26日，2026年2月已有49条航线取消全部航班 [1] 中日航线客运市场数据 - 日本政府统计数据显示，2025年12月中国公民（不含港澳台）赴日人数为34.87万人 [1] - 2025年12月中国公民赴日人数较2024年12月同比下降约40% [1] - 2025年12月中国公民赴日人数较2025年11月环比下降约35% [1]

中国航司延长中日航班免费退改签政策 - 中国南方航空公司、中国国际航空公司和中国东方航空公司于1月26日宣布，将中日航线机票的免费退改签期限延长至2026年10月24日 [2] - 这是该政策的第二次延长，此前已将免费退改签期限从2025年12月底延长至2026年3月28日 [2][4] 政策调整的背景与原因 - 政策调整的直接原因是中国外交部领事司于1月26日发布的提醒，建议中国公民在2026年春节期间避免前往日本 [2][4] - 外交部提醒指出日本“社会治安不靖，针对中国公民违法犯罪案件多发”，并提及部分地区连续发生地震及后续预警，认为中国公民在日本面临严重安全威胁 [4] - 航空公司明确表示，延长退改签期限是基于外交部的警告而采取的措施 [4] 对航空运输业的直接影响 - 航班运营已受到显著影响，截至1月26日，2月份中国飞往日本的航班中有49个航班被减少或停飞 [4] - 2026年1月，中国赴日航班的减少和停飞比例达到47.2%，较2025年12月上升了7.8个百分点 [4] - 由于退改签期限覆盖至10月24日，预计5月劳动节长假和暑假期间的赴日旅游及航班需求也可能受到影响 [4] 对日本零售业的连带影响 - 日本百货店协会数据显示，2025年12月日本全国百货商场的中国顾客人数和销售额均同比减少了40% [4]

行业政策动态 - 多家中国航空公司于2026年1月26日再次发布关于日本相关航线客票的特殊处理通告 将符合适用条件的客票免退改政策有效期延长至2026年10月24日 [2] - 此前航空公司已分阶段发布过类似政策 包括2025年11月15日通知覆盖至2025年12月31日前的航班 以及2025年12月5日通知将政策覆盖范围延长至2026年3月28日 [18] 中国国际航空 - 适用客票需在2026年1月26日12时（含）前购买或换开 票号为999开头 [14] - 涉及航班旅行日期需在2026年3月29日（含）至2026年10月24日（含）之间 且为东京、大阪、名古屋、福冈、仙台、广岛、札幌、冲绳进出港的国航实际承运或挂CA航班号的代码共享航班 [14] - 客票变更或退票申请需在2026年1月26日0时（含）以后提出 [14] 中国东方航空 - 适用客票为781票证填开 且至少含有一段未使用的涉及日本进港、出港或经停航班 [5] - 涉及航班的起飞日期需在2026年3月29日（含）至2026年10月24日（含）之间 [5] - 客票出票或换开日期需在2026年1月26日12:00（含）之前 且取消行程日期需在2026年1月26日（含）至航班计划起飞时刻之前 [6] 中国南方航空 - 适用客票需在2026年1月26日12:00（含）前购买或换开 票号为784开头 [8] - 客票未使用行程的旅行日期需在2026年3月29日（含）至2026年10月24日（含）之间 且涉及日本进、出港（含经停）的南航实际承运或使用CZ航班号的代码共享航班 [8] 山东航空 - 适用客票需在2026年1月26日12时（含）前购买或换开 票号为324开头 [15] - 客票未使用行程的旅行日期需在2026年3月29日（含）至2026年10月24日（含）之间 且仅涉及大阪进出港的山航实际承运或挂SC航班号的代码共享航班 [15] - 客票变更或退票申请需在2026年1月26日0时（含）以后提出 [15] 厦门航空 - 适用客票需在2026年1月26日12:00（含）前购买或换开 票号为731开头 [11] - 客票未使用行程的旅行日期需在2026年3月29日（含）至2026年10月24日（含）之间 且涉及日本进、出港（含经停）的厦航实际承运或使用MF航班号的代码共享航班 [11] 上海航空 - 适用客票为781票证填开 且至少含有一段未使用的涉及日本进港、出港或经停航班 [13] - 涉及航班的起飞日期需在2026年3月29日（含）至2026年10月24日（含）之间 [13] - 客票出票或换开日期需在2026年1月26日12:00（含）之前 且取消行程日期需在2026年1月26日（含）至航班计划起飞时刻之前 [16] 四川航空 - 适用客票需在2026年1月26日15:00（含）之前使用876票证填开或换开 [21] - 客票旅行日期需在2026年3月29日（含）至2026年10月24日（含）之间 且未使用行程涉及日本进出港的川航实际承运或使用3U航班号的代码共享航班 [21] - 客票变更或退票申请需在2026年1月26日0时（含）以后提出 [21]

政策核心内容 - 多家航空公司集体发布公告，将涉及日本航线的免费退改签政策执行期限从原定的2026年3月28日延长至2026年10月24日 [1] - 政策适用于2026年3月29日至2026年10月24日（含）期间涉及日本进出港或经停的航班，覆盖了2026/27夏秋航季 [1][4] 适用航空公司与客票规则 - 发布公告的航空公司包括国航、东航、南航三大航，以及山航、厦航、上航、川航等 [1][2][3] - 政策主要针对在2026年1月26日特定时间点（各航司略有差异，多在12:00或15:00之前）之前出票或换开的指定票号客票 [1][2][3] - 适用客票需包含旅行日期在2026年3月29日至10月24日之间的日本相关航段 [1][2][3] 具体退改签操作细则 - **变更规则**：首次变更通常免收变更手续费，但需收取子舱位差价及淡旺季差价 [1] - **东航特殊规定**：允许免费变更至原航班前后3天（含）以内的航班一次，超出此范围则按客票条件办理 [2] - **南航规定**：首次变更至相同航程的南航实际承运航班免收变更费 [2] - **再次变更**：各航司均规定，再次变更需依据客票原有使用条件办理 [1][2] - **退票规则**：在客票有效期内，可为未使用航段办理非自愿退票，免收退票手续费 [1][2]

外交与政策动态 - 中国外交部及驻日本使领馆提醒中国公民近期避免前往日本 [1] - 多家中国航空公司根据外交部出行提醒发布日本航线客票特殊处理通告 [1] 航空公司运营调整 - 国航、南航、东航、川航、厦航、上航、山航等航司针对特定客票提供免费退改政策 [1] - 政策适用于1月26日12时前购买、旅行日期在3月29日至10月24日之间的日本航线进出港航班客票 [1] - 免费退改政策有效期从原定的3月28日延长至10月24日 [1] - 相关航空公司已多次发布日本航线客票特殊处置方案 [1] 航线与航班数据 - 截至1月26日，2026年2月已有49条中日航线取消全部航班，较1月进一步增加 [1] - 2026年1月，中国赴日本航班取消率达47.2%，较2025年12月增长7.8个百分点 [1]