业绩表现 - 12家A股上市银行上半年归母净利润均实现两位数增长 多家银行同比增长超30% [1] - 江苏银行 南京银行 杭州银行营收超百亿元 分别为351.07亿元 235.32亿元 172.95亿元 [2] - 江苏银行 南京银行净利润超百亿元 分别为133.8亿元 101.5亿元 同比增长31.81亿元 16.96亿元 [2] - 6家银行净利润同比增速超过20% 江苏银行 无锡银行 杭州银行净利润同比增长超过30% [2] - 江阴银行营业收入20.36亿元 同比增幅25.96% 归母净利润同比增加22.18% [2] 资产质量 - 12家银行不良贷款率基本在1%左右浮动 绝大多数维持在1%以下 杭州银行不良贷款率最低为0.79% [6] - 所有银行不良贷款率同比均下降 江阴银行不良率0.98%同比减少0.5个百分点 厦门银行不良率0.9%同比减少0.02个百分点 [7] - 商业银行整体不良率从2020年末1.84%降至2022年一季度末1.69% [7] - 5家银行拨备覆盖率超过500% 杭州银行拨备覆盖率最高达581.6% 两家银行拨备覆盖率低于300%但远高于150% [7] 经营韧性 - 二季度受散发疫情冲击背景下 银行利润增长超过10%显示经营和盈利具有韧性 [3] - 韧性来源于宏观经济持续复苏及逆周期调节政策支持 信贷扩张明显 [4] - 净息差从2021年末2.08%降至2022年一季度末1.97% 降低0.11个百分点 但通过以量补价维持盈利 [5] 行业展望 - 上半年出台政策效果将在下半年显现 对银行下半年经营整体保持乐观 [1][7] - 企业恢复加快 市场主体经营稳定 生产生活加快恢复 [4] - 货币政策支持增强企业自我恢复能力 [5]

核心观点 - 17家A股上市城商行2025年一季度归母净利润披露完毕 江苏银行以97.80亿元位列第一 北京银行和宁波银行分列第二、三名 [1] - 14家城商行实现归母净利润正增长 3家出现下滑 杭州银行以17.30%的增速居首 厦门银行以-14.21%的增速垫底 [3] 归母净利润排名 - 江苏银行归母净利润97.80亿元 位列第一 [1][2] - 北京银行归母净利润76.72亿元 位列第二 [1][2] - 宁波银行归母净利润74.17亿元 位列第三 [1][2] - 上海银行归母净利润62.92亿元 南京银行61.08亿元 杭州银行60.21亿元 位列第四至第六名 [2] - 成都银行(30.12亿元) 长沙银行(21.73亿元) 重庆银行(16.24亿元) 苏州银行(15.54亿元) 贵阳银行(14.43亿元) 位列第七至第十一名 [2] - 齐鲁银行(13.72亿元) 青岛银行(12.58亿元) 郑州银行(10.16亿元) 西安银行(7.12亿元) 厦门银行(6.45亿元) 兰州银行(5.59亿元) 位列第十二至十七名 [2] 归母净利润增速表现 - 杭州银行归母净利润同比增长17.30% 增速位列第一 [3][4] - 齐鲁银行增速16.47% 青岛银行增速16.42% 分别位列第二、三名 [4] - 江苏银行(8.16%) 南京银行(7.06%) 苏州银行(6.80%) 宁波银行(5.76%) 成都银行(5.64%) 位列第四至八名 [4] - 重庆银行(5.33%) 郑州银行(4.98%) 西安银行(4.30%) 长沙银行(3.81%) 兰州银行(2.36%) 上海银行(2.30%) 保持正增长 [4] - 北京银行增速-2.44% 贵阳银行增速-6.82% 厦门银行增速-14.21% 出现负增长 [3][4]

市场整体表现 - 沪指8月6日上涨0.45% [1] - 申万行业中有24个行业上涨 国防军工和机械设备涨幅居前分别为3.07%和1.98% [1] - 医药生物和建筑材料跌幅居前分别为0.65%和0.23% [1] 资金流向 - 两市主力资金全天净流出96.52亿元 [1] - 7个行业主力资金净流入 机械设备净流入43.67亿元 国防军工净流入42.83亿元 [1] - 24个行业主力资金净流出 医药生物净流出90.49亿元 通信净流出29.49亿元 [1] 银行行业表现 - 银行行业下跌0.14% [1][2] - 银行行业主力资金净流出10.67亿元 [2] - 行业42只个股中11只上涨 26只下跌 [2] 银行个股资金流向 - 13只银行股资金净流入 8只净流入超千万元 [2] - 常熟银行净流入4112.47万元 杭州银行净流入3214.42万元 渝农商行净流入2264.42万元 [2][3] - 6只银行股资金净流出超5000万元 [2] - 民生银行净流出2.63亿元 建设银行净流出2.13亿元 工商银行净流出1.74亿元 [2] 银行个股涨跌及换手 - 民生银行下跌1.39% 换手率0.74% [2] - 建设银行下跌0.62% 换手率1.28% [2] - 工商银行平盘 换手率0.11% [2] - 宁波银行上涨1.51% 换手率0.45% [2] - 农业银行上涨1.22% 换手率0.14% [3] - 邮储银行上涨0.85% 换手率0.24% [3]

厦门银行高管任命 - 厦门银行副行长张秋发的任职资格获得厦门监管局核准 [1] - 核准任职资格人员需在3个月内到任并报告到任情况 [1] - 厦门银行需督促新任高管持续学习法规并树立风险合规意识 [1]

城商行板块市场表现 - 城商行板块整体上涨1.54%，领涨个股为齐鲁银行（收盘价6.26元，涨幅2.96%）[1] - 上证指数上涨0.96%至3617.6点，深证成指上涨0.59%至11106.96点[1] - 江苏银行成交量最高达129.55万手，郑州银行成交量136.07万手但涨幅最低仅1.44%[1] 个股交易数据 - 齐鲁银行成交额5.47亿元，青岛银行成交额2.15亿元，上海银行成交额6.50亿元[1] - 南京银行成交额6.72亿元，长沙银行成交额2.26亿元，重庆银行成交额1.40亿元[1] - 贵阳银行成交额3.22亿元，厦门银行成交额2.57亿元，江苏银行成交额15.17亿元[1] 资金流向特征 - 板块主力资金净流入2807.21万元，游资净流出2.26亿元，散户净流入1.98亿元[1] - 上海银行主力净流入6980.94万元（占比10.74%），厦门银行主力净流入2533.17万元（占比9.85%）[2] - 江苏银行游资净流出9080.23万元（占比5.98%），齐鲁银行游资净流出2927.44万元（占比5.36%）[2] - 兰州银行游资净流入815.21万元（占比2.69%），宁波银行主力净流入1813.73万元（占比2.55%）[2]

银行板块市场表现 - 浦发银行领涨银行板块 现价13.69元 单日上涨0.56元 涨幅4.21% [1] - 10只银行股涨幅超2% 包括浙商银行涨2.97%至3.47元 中信银行涨2.67%至8.47元 农业银行涨2.35%至6.54元并创历史新高 [1][3] - 银行ETF(512800)场内价格最高上涨1.52% 单日成交额超8亿元 显示板块交投活跃 [3] 资金配置逻辑 - 险资、被动资金及公募基金持续增配银行股 主因高股息和低估值特性满足确定性稀缺时代的资产配置需求 [1] - 政策面推动分红强化与长期资金入市 与银行稳健基本面形成共振 加速板块估值重塑进程 [1] 银行ETF产品特征 - 银行ETF(512800)规模达149.9亿元 较年初增长超100% 为A股规模最大的银行类ETF [2] - 该ETF年内日均成交额5.74亿元 跟踪中证银行指数 覆盖42家A股上市银行 提供高效板块投资工具 [2]

银行股市场表现 - A股市场银行股集体上涨 浦发银行涨幅最高达4% 浙商银行 齐鲁银行 江阴银行 中信银行 南京银行 农业银行 常熟银行 民生银行 华夏银行 厦门银行涨幅均超2% [1] - 农业银行股价再创历史新高 总市值达22854亿元 [1][2] 个股涨幅数据 - 浦发银行涨幅3.73% 总市值4122亿元 年初至今累计上涨36.38% [2] - 浙商银行涨幅2.97% 总市值953亿元 年初至今累计上涨24.66% [2] - 中信银行涨幅2.30% 总市值4696亿元 年初至今累计上涨23.25% [2] - 农业银行涨幅2.19% 总市值22854亿元 年初至今累计上涨27.78% [2] - 民生银行涨幅2.03% 总市值2202亿元 年初至今累计上涨23.16% [2] - 厦门银行涨幅2.01% 总市值187亿元 年初至今累计上涨28.87% [2] 中小银行表现 - 齐鲁银行涨幅2.47% 总市值317亿元 年初至今累计上涨16.65% [2] - 江阴银行涨幅2.35% 总市值118亿元 年初至今累计上涨15.33% [2] - 南京银行涨幅2.21% 总市值1484亿元 年初至今累计上涨14.58% [2] - 常熟银行涨幅2.14% 总市值253亿元 年初至今累计上涨14.22% [2] - 华夏银行涨幅2.02% 总市值1286亿元 年初至今累计上涨6.07% [2]

公司人事变动 - 厦门银行董事会公告国家金融监督管理总局厦门监管局核准张秋发担任副行长 [1] - 任职资格批复文号为厦金复〔2025〕70号 [1]

人事任命 - 厦门银行副行长张秋发的任职资格已获得国家金融监督管理总局厦门监管局核准 [1] - 相关批复文件为《国家金融监督管理总局厦门监管局关于张秋发厦门银行副行长任职资格的批复》（厦金复〔2025〕） [1] - 张秋发的个人简历此前已通过2025年5月13日披露的《厦门银行股份有限公司第九届董事会第十九次会议决议公告》公开 [1]

高管任命 - 厦门银行副行长张秋发任职资格获国家金融监督管理总局厦门监管局核准，正式出任该行副行长 [1] - 张秋发为"70后"高管，拥有丰富的零售业务经验，曾长期任职于兴业银行，历任漳州分行、厦门分行、泉州分行及总行福建管理部等多个零售业务相关管理岗位 [2][3] - 张秋发的任命流程历时约两个半月，从5月12日董事会审议通过至8月1日监管批复落地 [2] 公司背景与业绩 - 厦门银行成立于1996年，是大陆首家具有台资背景的城商行，2020年10月在上交所主板上市 [4] - 2024年公司营收57.59亿元（同比+2.79%），但归母净利润25.94亿元（同比-2.61%），呈现"增收不增利"态势 [4] - 2024年贷款和垫款总额2054.6亿元，较2023年的2097亿元减少42.4亿元，成为A股42家银行中唯一贷款规模收缩的银行 [4] - 2024年一季度营收12.14亿元（同比-18.42%），净利润6.45亿元（同比-14.21%），资产总额4142.37亿元（较上年末+1.58%） [4] 监管与市场表现 - 2024年上半年厦门银行频遭监管处罚：重庆渝北支行因员工违规销售理财被罚40万元，企业银行App因违规收集个人信息被通报 [4] - 截至8月1日收盘，厦门银行股价6.86元/股，总市值181亿元，当日微涨0.15%，成交额1.82亿元，量比0.76 [5][6] - 技术指标显示短期均线呈下行趋势，MA5为6.97元，MA10为7.17元，BBI指标7.12元 [7]