第一条为维护厦门银行股份有限公司（以下简称"本行"）及本行股东的 合法权益，明确股东会的职责权限，保证股东会依法行使职权，提高股东会议事 效率，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人 民共和国证券法》《中华人民共和国商业银行法》《银行保险机构公司治理准则》 《上市公司章程指引》《上市公司股东会规则》和《厦门银行股份有限公司章程》 （以下简称"本行章程"）等相关法律、法规的规定，特制定本规则。 第二条本行应当严格按照法律、行政法规及本行章程的相关规定召开股东 会，保证股东能够依法行使权利。 厦门银行股份有限公司股东会议事规则 （2026年修订） 第一章 总则 本行董事会应当切实履行职责，认真、按时组织股东会。本行全体董事应当 勤勉尽责，确保股东会正常召开和依法行使职权。 第三条本行应当完善股东会运作机制，平等对待全体股东，保障股东权利， 积极为股东行使权利提供便利，切实保障股东特别是中小股东的合法权益。 第四条股东包括代理人出席本行股东会应当遵守有关法律、法规及本行章 程的规定，自觉维护会议秩序，不得侵犯其他股东的合法权益。 第二章 股东会的一般规定 第五条根据《公司法》和本行章程的规 ...

厦门银行股份有限公司 证券代码：601187 证券简称：厦门银行 公告编号:2026-004 厦门银行股份有限公司董事会 2026 年 2 月 3 日 1 公司对各位监事在任职期间作出的贡献表示衷心感谢！ 特此公告。 厦门银行股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 12 月 12 日召开的 2025 年第二次临时股东大会审议通过了《关于不再设立监事会的议案》《关于修 订<厦门银行股份有限公司章程>的议案》。 近日，公司收到《国家金融监督管理总局厦门监管局关于厦门银行股份有限 公司修改公司章程的批复》（厦金复〔2026〕5 号），上述修订章程事项已获核准， 修 订 后 的 公 司 章 程 全 文 详 见 公 司 于 同 日 在 上 海 证 券 交 易 所 网 站 （www.sse.com.cn）披露的《厦门银行股份有限公司章程（2026 年修订）》。 自公司章程获得监管机构核准之日起，公司不再设立监事会，由董事会审计 委员会行使《公司法》及其他法律、监管法规规定的监事会职权。王建平先生、 吴灿鑫先生、郑峰先生、邓家驹先生、胡小雷先生、周晓红女士不再担任公司监 事及监事会相关职务。《厦门银行股份有限公司 ...

市场整体表现 - 2月3日，城商行板块整体下跌0.59%，表现弱于大盘，当日上证指数上涨1.29%，深证成指上涨2.19% [1] - 板块内个股表现分化，青岛银行领涨，涨幅为2.09%，重庆银行领跌，跌幅为1.83% [1][2] 个股价格与交易表现 - **青岛银行**：收盘价5.37元，上涨2.09%，成交量109.23万手，成交额5.83亿元 [1] - **宁波银行**：收盘价30.70元，上涨0.56%，成交量35.29万手，成交额10.79亿元 [1] - **重庆银行**：收盘价10.18元，下跌1.83%，成交量12.29万手，成交额1.25亿元 [2] - **成都银行**：收盘价15.82元，下跌1.62%，成交量44.70万手，成交额7.10亿元 [2] - **北京银行**：收盘价5.28元，下跌1.31%，成交量196.28万手，成交额10.39亿元 [2] - **江苏银行**：收盘价10.00元，下跌0.70%，成交量100.76万手，成交额10.07亿元 [1][2] 板块资金流向 - 当日城商行板块整体呈现主力资金与游资净流入，散户资金净流出，主力资金净流入1.74亿元，游资资金净流入1.48亿元，散户资金净流出3.22亿元 [2] - **杭州银行**：主力资金净流入1.04亿元，主力净占比12.10%，游资净流出4050.93万元，散户净流出6365.45万元 [3] - **成都银行**：主力资金净流入7558.56万元，主力净占比10.64%，游资净流出902.16万元，散户净流出6656.40万元 [3] - **齐鲁银行**：主力资金净流入5426.26万元，主力净占比12.90%，游资净流入1103.29万元，散户净流出6529.55万元 [3] - **南京银行**：主力资金净流入3881.07万元，主力净占比6.06%，游资净流入3785.13万元，散户净流出7666.19万元 [3]

机构调研概况 - 截至1月31日，年内共有11家A股上市银行获得373家机构调研，调研次数合计49次，这些银行均为城商行和农商行 [1][7] - 调研内容主要集中在旺季营销期间的信贷投放、净息差趋势、资产质量及债券投资策略 [1][7] 被调研银行与市场表现 - 被调研的11家银行包括南京银行、宁波银行、上海银行、杭州银行、苏州银行、青岛银行、齐鲁银行、厦门银行、沪农商行、青农商行和紫金银行 [2][8] - 其中6家银行年内股价上涨，青岛银行累计涨幅超过16%，宁波银行涨幅达到10% [2][8] - 南京银行最受机构青睐，获得76家机构调研；上海银行获得75家机构调研，被调研次数达9次 [2][8] 信贷投放情况与重点领域 - 多家银行表示营销旺季期间的信贷投放情况好于2025年同期 [2][8] - 对公信贷在全年信贷投放中起支撑作用，重点领域包括制造业、基础设施建设、金融“五篇大文章”、“两重”“两新”等 [2][8] - 南京银行对公信贷投放稳健起步，总体投放好于上一年 [2][8] - 杭州银行2026年开门红对公信贷投放较往年同期增加，资产投放收益率较2025年四季度保持稳定 [2][8] - 沪农商行2026年对公信贷投放重点对接市区重大项目、城市更新、重点区域基建，并推进绿色低碳转型、制造业与现代服务业升级 [3][9] 净息差管理策略 - 从资产和负债两端稳住净息差是多家银行2026年的重点工作 [4][11] - 上海银行预计2026年LPR仍有下行空间，生息资产收益率延续较快下降趋势；存款成本预计下降，但降幅可能小于贷款定价降幅，净息差预计延续小幅下降趋势 [4][11] - 齐鲁银行通过优化资产组合，加大绿色、科创、制造业等重点领域贷款投放以稳定资产端收益；同时拓展低成本存款，有序下调存款利率，利用央行低成本资金以压降负债成本 [4][11] - 有分析认为2026年上市银行净息差下降压力总体趋缓，下降幅度收窄，行业有望筑底企稳，城商行、农商行因高息负债占比高，息差改善空间更显著 [5][12] 债券投资策略 - 2025年以来债市震荡导致区域中小银行债券投资收益总体回落 [6][12] - 上海银行预计2026年债券利率仍将延续区间震荡格局，趋势性反转可能性较低 [6][13] - 沪农商行2026年债券投资以配置为主、波段操作为辅；将密切跟踪市场，运用衍生品对冲风险；深化宏观与行业研究；并探索债券机器人下单、AI大模型等前沿技术应用以提高自动化水平 [6][13] 资产质量展望 - 多家银行表示将通过提升新发放贷款质量、加大不良贷款处置力度等措施，使2026年资产质量保持总体稳定 [6][13]

机构1月调研上市银行情况概览 - 1月份共有11家A股上市银行获得373家机构调研，调研次数合计49次，被调研银行均为城商行和农商行 [1] - 机构调研内容聚焦于旺季营销期间的信贷投放、净息差及资产质量趋势、债券投资策略等方面 [1] 被调研银行市场表现与调研热度 - 被调研的11家银行包括南京银行、宁波银行、上海银行、杭州银行、苏州银行、青岛银行、齐鲁银行、厦门银行、沪农商行、青农商行和紫金银行 [2] - 其中6家银行年内股价上涨，青岛银行累计涨幅居首，超过16%，宁波银行涨幅达10% [2] - 南京银行获得76家机构调研，为“人气王”，上海银行获得75家机构调研，被调研次数达9次 [2] 旺季信贷投放情况 - 多家银行透露，营销旺季期间的信贷投放情况好于2025年同期 [2] - 对公信贷在全年信贷投放中起支撑作用，重点领域包括制造业、基础设施建设、金融“五篇大文章”、“两重”“两新”等 [2] - 南京银行表示对公信贷稳健起步，投放节奏契合预期，总体投放好于上一年 [2] - 杭州银行表示2026年开门红对公信贷投放整体良好，较往年同期有所增加，资产投放收益率较2025年四季度保持稳定 [2] - 沪农商行表示2026年对公信贷投放重点对接市区重大项目、城市更新、重点区域基础设施项目，以及绿色低碳转型、制造业升级等领域 [3] 净息差趋势与管理策略 - 从资产和负债两端入手稳住净息差是多家银行今年的重点工作 [4] - 上海银行预计，2026年LPR仍有下行空间，叠加存量资产重定价，生息资产收益率将延续较快下降趋势；负债端存款成本预计下降，但降幅可能小于贷款定价降幅，净息差预计延续小幅下降趋势 [4] - 齐鲁银行从两端稳息差，资产端加大绿色、科创、制造业等重点领域贷款投放并加强定价管理，负债端拓展低成本存款、有序下调存款利率、利用央行低成本资金以压降付息负债成本率 [4] - 专家观点认为，2026年上市银行净息差下降压力总体趋缓，下降幅度收窄，行业有望筑底企稳，城商行、农商行因高息负债占比高，息差改善空间更显著 [5] 债券投资策略与市场展望 - 受债市震荡影响，2025年以来区域中小银行的债券投资收益总体有所回落 [5] - 上海银行预计2026年债券利率仍将延续区间震荡格局，利率趋势性反转可能性较低 [5] - 沪农商行2026年债券投资策略包括：以配置为主、波段操作为辅；密切跟踪市场，灵活运用衍生品对冲风险；深化宏观与行业研究“以研促投”；探索债券机器人下单、AI大模型等前沿技术应用以提高自动化水平 [6] 资产质量展望 - 多家银行表示，将通过提升新发放贷款质量、加大不良贷款处置力度等多举措，使2026年资产质量保持总体稳定态势 [6]

核心观点 厦门银行2025年在新管理层“2+3”新五年战略规划指引下，通过规模扩张成功实现“以量补价”，营收与净利润均实现正增长，战略转型取得良好开局 [1]。管理层提出的“稳、进、立”经营思路及组织、考核、人才方面的优化，为业绩增长奠定了基础 [1][10]。 财务业绩与增长驱动 - **营收与利润实现正增长**：2025年全年营业总收入为58.56亿元，同比增长1.69%；归母净利润为27.50亿元，同比增长1.64% [1][10][11] - **规模指标全面提速**：总资产达到4530.99亿元，较年初增长11.11%；客户贷款及垫款总额达到2432.47亿元，较年初大幅增长18.39%，规模扩张成为业绩核心驱动力 [4][13] - **利息净收入逆势增长**：在行业净息差普遍承压背景下，凭借规模增长，全年利息净收入同比增长4.66%，对整体业绩转正起到关键支撑 [4][14] - **存款增长与成本优化**：存款总额达到2436.13亿元，较年初增长13.75%，负债端成本优化为息差企稳奠定基础 [3][4][12][14] 业务发展与战略执行 - **对公业务质效双升**：围绕普惠金融、绿色金融、科技金融等重点领域深耕，科技贷款余额较上年末大幅增长44.55%，绿色信贷余额较上年末增长68.58% [5][15] - **两岸金融特色鲜明**：充分发挥对台金融特色，台企客户数较上年末增长19%，台胞客户数较上年末增长23% [6][15] - **服务创新与体验提升**：通过推出台胞“双证关联”等便利化线上应用场景，解决身份认证难题，提升服务体验，巩固差异化优势 [6][15] 资产质量与风险管理 - **资产质量保持稳定**：截至2025年末，不良贷款率为0.77%，继续保持在1%以下的优良水平 [3][7][12][16] - **风险抵补能力充足**：拨备覆盖率为312.63%，风险抵补能力充足 [3][7][12][16] - **管理层强调持续优化**：未来将继续优化资产结构，严格风险管理，确保规模增长与资产质量长期稳定 [7][16] 资本状况与未来展望 - **资本补充积极应对**：随着业务快速扩张，资本充足水平面临消耗压力，公司已于2025年11月成功发行19亿元永续债以增强一级资本 [8][17] - **未来增长关键因素**：持续的资本补充进程将是支撑公司战略落地、把握增长机遇的关键因素之一 [8][17] - **战略开局良好**：新五年战略已实现良好开局，对公贷款高速增长展现了战略执行力度，息差企稳回升为未来盈利增长创造空间 [8][9][17]

核心观点 - 厦门银行2025年业绩快报显示，公司总资产与信贷规模实现双位数增长，绿色与科技贷款增速尤为突出，但盈利增长乏力，加权平均净资产收益率连续四年下滑，资产质量指标显著优于行业平均水平，而资本充足率指标则低于行业均值 [1][2] 规模与结构 - 截至2025年末，公司总资产达4530.99亿元，较上年末增长11.11% [1][2] - 贷款及垫款总额为2432.47亿元，较上年末增长18.39%，占总资产比例较上年末提升3.31个百分点 [1][2] - 绿色贷款余额较上年末大幅增长68.55%，科技贷款余额较上年末增长44.55% [1][2] 盈利能力 - 2025年，公司实现营业收入58.56亿元，同比增长1.69% [1][2] - 实现归母净利润26.34亿元，同比增长1.52% [1][2] - 基本每股收益为0.90元，同比增长1.12% [1][2] - 加权平均净资产收益率连续四年下降，2022年至2025年分别为11.38%、11.20%、9.36%、9.05% [1][2] 资产质量 - 截至2025年末，公司不良贷款率为0.77%，拨备覆盖率为312.63% [1][2] - 根据金融监管总局数据，2025年三季度商业银行平均不良贷款率为1.52%，平均拨备覆盖率为207.15%，公司两项指标均显著优于行业平均水平 [1][2] 资本充足率 - 公司2025年末资本充足率情况未在快报中公布 [1][2] - 截至2025年三季度末，公司资本充足率为13.24%，核心一级资本充足率为8.52% [1][2] - 根据金融监管总局数据，同期商业银行平均资本充足率为15.36%，平均核心一级资本充足率为10.87%，公司两项指标均低于行业均值 [1][2]

市场整体表现 - 2月2日，城商行板块整体下跌0.3%，而当日上证指数下跌2.48%，深证成指下跌2.69% [1] - 板块内个股表现分化，上海银行领涨1.62%，齐鲁银行领跌1.55% [1][2] 个股价格与成交表现 - 涨幅居前的个股包括：上海银行收盘价66.6元，涨1.62%；北京银行收盘价5.35元，涨0.94%；南京银行收盘价10.62元，涨0.85% [1] - 跌幅居前的个股包括：齐鲁银行收盘价5.73元，跌1.55%；杭州银行收盘价15.92元，跌1.49%；贵阳银行收盘价5.73元，跌1.38% [2] - 成交额较高的个股包括：江苏银行成交额14.26亿元，北京银行成交额13.04亿元，宁波银行成交额13.69亿元 [1][2] 板块资金流向 - 当日城商行板块整体主力资金净流入1792.74万元，游资资金净流出213.19万元，散户资金净流出1579.54万元 [2] - 主力资金净流入居前的个股：上海银行主力净流入7152.89万元，主力净占比9.22%；江苏银行主力净流入5201.30万元，主力净占比3.65%；北京银行主力净流入4902.67万元，主力净占比3.76% [3] - 主力资金净流出或流入较少的个股：西安银行主力净流出1051.00元；重庆银行主力净流出30.71万元 [3]

投资评级 - 维持“买入”评级 [8] 核心观点 - 厦门银行在2025年启动“2+3”新五年战略规划，首年实现开门红，业绩增速全面转正，展现出强势竞争力 [2][6] - 新一届管理层履新后，全行营销士气提升，信贷投放节奏前置，银行同业人才加盟，在福建省内多个城市的市占率明显上升 [2][12] - 预计2026~2029年将陆续实现资产规模扩张、息差企稳回升、风险指标改善，从营收增速回升传导到利润增速和ROE中枢抬升 [2][12] 业绩表现与财务数据总结 - **2025年整体业绩**：全年营收同比增速+1.7%，归母净利润同比增速+1.5% [6] - **季度业绩**：前三季度营收增速+3.0%，Q4单季营收增速为-1.8% (受高基数影响)；前三季度归母净利润增速+0.3%，Q4单季增速上升至+5.2% [6] - **利息净收入**：2025年利息净收入同比增长4.7%，其中Q4单季增速为+7.6% [12] - **非利息净收入**：2025年同比下降5.1%，主要消化高基数压力 [12] - **资产规模**：2025年总资产增速达到11.1%，贷款总额增速达到18.4% [12] - **对公贷款**：2025年三季度末对公贷款较期初大幅增长28.8%，预计全年增速突破30% [12] - **资产质量**：2025年末不良贷款率较期初上升3个基点至0.77%；2024~2025年不良净生成率上升至0.8%以上；拨备覆盖率维持在300%左右 [12] - **资本充足率**：2025年三季度末核心一级资本充足率下降至8.52% [12] - **净息差**：净息差绝对值长期低于同业，但自2025年第二季度以来随着信贷占比上升已企稳，预计2026年可能触底回升 [12] - **财务预测**：预测2026年营业收入增速为11.91%，2027年为13.64%；预测2026年归母净利润增速为2.76%，2027年为9.46% [27] - **估值与股息**：当前股价7.00元 (2026年1月30日收盘价)，对应2025/2026年预测市净率(PB)为0.70倍/0.66倍，预期股息率为4.5%/4.6% [8][12] 业务发展与战略总结 - **规模扩张**：作为成长型区域银行，信贷规模扩张是新规划核心任务，预计2026年总资产和贷款将保持双位数以上增长 [12] - **对公业务**：以政信类和产业类客群双轮驱动，受益于福建省较低的政府债务率和丰富的上市公司产业链资源 [12] - **零售贷款调整**：个人经营贷款在连续两年压降后，贷款占比为19%，存量风险仍需时间消化 [12] - **营收展望**：预计2026年利息净收入将显著加速增长，带动总营收增速有望升至双位数，明显高于银行同业 [12] - **投资建议**：作为中期维度的成长型银行，其经营发展趋势的变化比短期估值水平和财务指标更重要，长期重点推荐 [12]

文章核心观点 - 2026年中国银行业经营管理工作会议密集召开，核心议题是在低利率环境下如何实现稳增长、防风险与促转型 [1] - 不同类型银行根据自身定位制定了差异化的年度工作重点，国有大行强调服务实体与稳健，股份行聚焦结构调整与科技赋能，城农商行则注重本土化与差异化竞争 [1][2][4][5] 国有大行经营重点 - 经营主基调为“稳中求进”，将服务国家战略和实体经济置于首要位置 [2] - 普遍计划加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的金融支持，围绕科技创新、普惠金融发力，高频词包括“专注主责主业”和“加大重点领域融资供给” [2] - 工商银行表示将突出主责主业，投资于物和投资于人结合，加大贷款投放和债券投资力度，做深做精“五篇大文章”，全力服务“四稳”，并加力支持扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域以及“十五五”重大工程和项目 [2] - 农业银行2026年将加大重点领域融资供给，坚持投资于物与投资于人紧密结合，持续加大“两重”“两新”和民生、消费等领域金融支持，同时进一步做优“五篇大文章” [2] - 在风险防控方面，多家国有大行将其提升至更突出位置，强调统筹发展和安全，做好风险防控和化解，突出抓好信用风险集中度管控，前瞻做好趋势性风险管控 [2] - 数智化转型成为多家国有大行2026年工作关键词，建设银行表示要加快推动集团数智化转型，持续提升企业级运营能力，交通银行则将深入推进“人工智能+”行动，通过AI技术重构业务流程和创新服务模式 [3] 股份制银行经营重点 - 在2026年工作部署中更多体现出结构调整和提质增效的紧迫感 [4] - 优化收入结构、提升轻资本业务占比成为多家股份行的共同选择，在利差收窄背景下，财富管理、投行、托管、交易等中间业务被寄予厚望 [4] - 光大银行表示要错位发展打造特色优势，推动营收稳健增长，提升客户经营价值，推动存款成本改善，促进金市业务专业化经营，并着力提高财富管理、交银、投行、托管业务中收贡献 [4] - 平安银行行长冀光恒表示，2026年该行将锚定“全面深化改革落地，全效发挥综金优势，全力改善业绩表现”的发展目标，坚持“零售做强，对公做精，同业做专”战略不动摇，坚持降本增效，把握“十五五”战略机遇发掘新动能 [4] - 科技赋能被反复强调，多家股份行计划通过科技赋能提升风控能力、营销效率和运营水平，以全面提升经营质效，浦发银行提及要打破“数智化”战略中各模块间的壁垒，实现系统集成、效能提升和价值跃迁 [4] 城商行与农商行经营重点 - 头部城商行和主流农商行的2026年经营管理工作会议呈现出更鲜明的区域特色和差异化竞争发展趋势 [5][6] - 普遍提出要深度融入地方发展大局，围绕区域产业链、县域经济等做深做细金融服务，突出“贴近客户、贴近市场”的比较优势，浙江农商联合银行董事长林仁方表示要因地制宜找准抓实农商着力点，服务全省经济社会关键领域实现重大突破 [6] - 稳健经营和风险底线意识进一步强化，不少银行明确要提升资产质量，通过强化内控和合规管理来达成，厦门银行2026年将强化资产质量管控，前置风险预警，加强全流程信贷管理，并增强内控合规管理以筑牢制度流程化基础 [6] - 部分机构积极加强息差管理以提升可持续发展能力，北京农商银行表示将持续优化资产负债结构，做大优质信贷，巩固核心负债，做强轻资本中间业务，加强息差管理，厦门银行则将加强精细化定价管理、持续压降存款成本以推动息差回升 [6]