行业投资评级 - 报告对银行行业给出“推荐（维持）”评级 [7] 核心观点 - 银行板块在1月出现存贷款“双开门红”现象，行业经营压力有所减轻，存在企稳向好的条件 [2] - 银行整体已渡过风险加速暴露阶段，接近“存量消化期”，对公贷款风险可控，零售贷款风险主要集中在经营贷等行业共性问题 [5][59] - 银行普遍看好并积极发展财富管理等中间业务，以把握居民存款再平衡趋势下的机会 [5] - 银行对2026年购债持谨慎态度，普遍选择增加交易型仓位比重，同时EVE等监管指标的约束效力有所减退 [5] 周观察·动向 - **监管动态**：截至2025年末，银行业金融机构总资产达471万亿元，同比增长8.0%，其中大行、股份行、城商行、农商行资产增速分别为11.0%、4.7%、9.7%和5.2% [3][14] - **行业动态**：青岛银行2025年总资产8149.60亿元，同比增长18.12%，归母净利润51.88亿元，同比增长21.66%，不良率降至0.97% [16]；厦门银行2025年总资产4530.99亿元，同比增长11.11% [16]；兰州银行发布中期分红方案，每10股派现0.5元 [16] - **市场动态**：本周（报告期）万得全A指数下跌1.59%，申万银行板块上涨0.86%，显示防御属性 [3][18] 周综述·数据 - **资金运行态势**：本周央行公开市场净投放3805亿元 [21][22]，短端资金利率走势分化，DR001下行7.1个基点至1.33%，DR007上行9.9个基点至1.59% [23][25]；各期限Shibor全线小幅下行 [23] - **银行资产负债跟踪 - 资产端**： - **利率债**：利率债净融资12488亿元，较去年同期（10266亿元）略微多增，其中政府债净融资11457亿元 [29] - **国债收益率**：收益率曲线形态调整，1年期上行1.8个基点至1.30%，3年、5年、10年期分别下行2.1、2.0、1.9个基点，30年期微涨0.2个基点至2.29% [24][36] - **票据贴现**：1月末1M、3M和半年期票据利率分别为1.95%、1.45%、1.11%，较上期末变动+25bp、0bp、-2bp [4][42]；国有大行票据转贴现累计净买入规模为-527亿元，同比少增 [39] - **银行资产负债跟踪 - 负债端**： - **存款利率**：截至2026年1月29日，国有行1年期定期存款平均挂牌利率为0.96%，3年期为1.25% [51][53] - **同业存单**：本周发行总额3754亿元，净融资-914亿元；各期限同业存单收益率上行，1M期AAA级存单收益率上行4.5个基点至1.54% [55] 周评论·热点（银行调研核心发现） - **贷款“开门红”但结构分化**：调研银行（工行、交行、邮储、江苏、浦发）出现贷款“开门红”，但鉴于上年高基数，预计今年信贷总量同比持平，多增空间有限，投放方向以制造业为主 [5] - **存款“开门红”且搬家迹象不明显**：开年以来多数银行新增存款超上年同期，“存款搬家”迹象不明显，居民风险偏好有所修复但程度有限，定期存款活期化趋势有待观察 [5] - **中间业务成为发展重点**：银行一致看好中收业务，重点把握财富管理机会，公募销售新规影响下，与公募的合作关系将持续，基金配置规模取决于市场与产品性价比 [5] - **经营与风险判断**：调研银行普遍认为全年净息差将进一步下行但速度放缓，压力缓解 [59]；行业已渡过风险加速暴露阶段，对公贷款风险可控，零售贷款风险集中在经营贷等问题 [5][59]

生活与公共服务同城化 - 台胞在口岸现场可一站式办理临时机动车驾驶许可，业务办理时间缩短至1小时，大幅减少“时间成本” [2] - 福建累计面向台湾青年提供实习就业岗位超2.3万个，来闽实习就业创业台青超6500人次 [2] - 福州率先将台胞纳入住房保障体系，一次性提供1050套保障性住房，已有418户668名台胞入住 [3] - 台胞台企数字“第一家园”服务平台自2024年9月上线至2025年12月底，累计访问量超265万次，办理事项1.5万件 [3] - 超2600名台湾学生在闽求学，180余支台湾建筑师和文创团队、600余名台胞参与乡村振兴 [3] 产业与经贸协同发展 - 2025年1月至11月，福建省新设台企户数、实际使用台资规模居大陆前列，农业利用台资的数量和规模保持大陆首位 [4] - 闽台缘高山茶合作社整合资源后，带动当地数百户农民增收，合作社内茶企产值平均提升30% [5] - 平潭海关通过“一货一策”等便利化措施打造高效物流通道，实现货物“夕发朝至”，支撑两岸产业链供应链协作 [6] - 厦门银行发布大陆首个台胞“双证关联”金融线上应用场景，通过关联通行证与居住证，实现“一键绑卡、跨境通用” [6] 政策创新与全域融合格局 - 福建研究制定了5批74条贯彻落实中央《意见》的政策措施，并推动大陆首部两岸标准共通地方性法规《福建省促进两岸标准共通条例》实施 [8] - 通过发行“厦金同城卡”、“福马同城通卡”，支持金门居民在厦、马祖居民在榕一卡通行，推进“同城生活圈”建设 [7] - 厦门综合改革试点16项涉台改革经验在大陆推广，厦金两地基本公共服务均等化普惠化便捷化系列举措落地实施 [7] - 台胞台企数字“第一家园”服务平台为在闽台胞提供237项政务服务，台湾律师代理民事案件范围从原有5大类237项增至9大类299项 [8]

案件判决结果 - 福建省高级人民法院于2026年1月30日作出终审判决，驳回上诉，维持原判 [1][5] - 该判决为终审判决，标志着厦门银行与银祥油脂、东方集团、银祥集团的金融借款合同纠纷案法律程序终结 [1][5] 案件核心诉求与一审判决 - 厦门市中级人民法院一审判决被告厦门银祥油脂有限公司需偿还厦门银行借款本金4.19亿元及相应的利息、罚息、复利 [1][5] - 一审判决还要求银祥油脂支付律师费1万元及保全费5000元 [1][5] - 若银祥油脂未履行债务，厦门银行有权依据最高额抵押合同，就全部抵押物折价或拍卖、变卖所得价款优先受偿 [1][5] 相关方责任 - 厦门银祥集团有限公司与东方集团对银祥油脂的上述债务承担连带清偿责任 [1][5] - 银祥集团与东方集团在承担保证责任后，有权向债务人银祥油脂进行追偿 [1][5] - 案件受理费220万元由银祥油脂、银祥集团及东方集团共同负担 [1][5] 案件时间线 - 厦门银行于2025年4月向厦门市中级人民法院提起诉讼，案件被受理 [1][5] - 一审被告银祥油脂因不服一审判决，向福建省高级人民法院提起上诉 [1][5] - 厦门银行于2026年1月30日收到福建省高级人民法院的终审判决书 [1][5]

诉讼情况 - 涉案借款本金41867.65万元及相应息费[3] - 2025年4月案件被厦门中院受理[4] - 2026年1月30日二审驳回上诉维持原判[6] 影响及披露 - 已计提减值，诉讼无重大利润影响[3] - 无应披露未披露重大诉讼仲裁[7] - 公司将按规定及时履行信息披露义务[8]

核心观点 - 厦门银行2025年总资产与信贷规模实现双位数高速扩张，但营收与净利润仅实现约1.5%的个位数低速增长，呈现“规模强、盈利弱”的格局 [2][5][10] - 公司资产质量保持稳定，不良贷款率微升但仍处行业低位，拨备覆盖率连续两年主动下调以调节利润 [2][11][12] - 公司信贷结构持续优化，绿色、科技及台商金融等特色业务高速增长，负债端存款增速稳健，结构优化 [8] - 公司同步公告重要人事任命，聘任具备深厚风控背景的行长助理兼首席风险官陈松兼任首席合规官，强化合规管理 [13][14] 业务规模与结构 - **总资产与负债高速扩张**：截至2025年末，总资产达4530.99亿元，较上年末增长11.11%，总负债4188.14亿元，同比增长11.56% [5][6] - **信贷投放力度强劲**：贷款及垫款总额2432.47亿元，较上年末大幅增长18.39%，增速远超总资产增幅，占总资产比例提升3.31个百分点 [6][8] - **信贷结构持续优化**：企业贷款及垫款占比显著提升，截至2025年9月末达1572亿元，较上年末增长28.75% [8] - **特色业务高速增长**：绿色贷款余额全年增长68.55%，科技贷款余额增长44.55%，台胞客户数与台企客户数分别较上年末增长23%与19% [8] - **存款增长稳健**：存款总额2436.13亿元，较上年末增长13.75%，增速高于总负债增速，存款占总负债比例提升1.13个百分点 [7][8] 经营业绩 - **营收与净利润低速增长**：2025年实现营业总收入58.56亿元，同比增长1.69%，实现净利润27.50亿元，同比增长1.64%，归属于上市公司股东的净利润26.34亿元，同比增长1.52% [2][4][10] - **季度业绩波动显著**：2025年第一季度营收与净利润分别大幅下滑18.42%和14.21%，但第三季度单季营收同比增幅达25.88%，全年实现业绩逆转 [10] - **利息净收入为增长基石**：全年利息净收入41.91亿元，同比增长4.66%，前三季度利息净收入30.91亿元，同比增长3.63% [10] - **非息收入表现亮眼**：前三季度手续费及佣金净收入3.32亿元，同比增速高达16.04% [11] - **盈利指标**：基本每股收益0.90元，同比增长1.12%，加权平均净资产收益率9.05%，较上年下降0.31个百分点 [4][10] 资产质量与风险抵补 - **不良贷款率微升但保持稳定**：截至2025年末不良贷款率为0.77%，较上年末上升0.03个百分点，但在信贷大幅扩张背景下保持基本稳定，且四季度环比三季度末下降0.03个百分点 [2][7][11] - **拨备覆盖率连续主动下调**：截至2025年末拨备覆盖率为312.63%，较上年末下降79.32个百分点，较2023年的412.89%已下调超100个百分点，此举或为在营收承压下增厚利润 [2][7][11] - **资产质量处于行业较优水平**：不良率0.77%虽微升，但仍低于南京银行(0.83%)、青岛银行(0.97%)，与宁波银行、杭州银行(均为0.76%)接近，处于行业低位 [11][12] 行业比较与人事变动 - **同业增速对比**：与部分已披露业绩的城商行相比，厦门银行盈利增速相对较低，如同期青岛银行净利润增长21.66%，杭州银行增长12.05%，南京银行营收增长10.48% [11] - **任命首席合规官**：公司董事会同意聘任现任行长助理、首席风险官陈松兼任首席合规官，其拥有深厚的金融风控与合规管理背景，此任职尚需监管核准 [13][14] - **行业趋势**：多家银行近年已任命首席合规官，如华夏银行、宁波银行、兴业银行等，此举旨在推动金融机构合规管理向标准化、规范化方向发展 [16][17]

行业整体表现 - 10家上市银行2025年业绩快报显示 行业在规模扩张 盈利表现 风险管控三大核心维度均呈现稳健向好态势 [1] - 9家银行实现营业收入与归母净利润双增长 半数银行不良贷款率下行 拨备覆盖率虽出现回调但风险缓冲空间依旧充足 [1] 资产规模扩张 - 10家银行总资产规模均实现稳步增长 招商银行资产总额首次超过13万亿元 达130,705.23亿元 同比增长7.56% [3][6] - 兴业银行总资产突破11万亿元 达110,936.67亿元 同比增长5.57% [3][6] - 中信银行与浦发银行资产规模双双迈入10万亿元大关 分别达101,316.58亿元和100,817.46亿元 同比增长6.28%和6.55% [3][5][6] - 城商行资产规模增速领先 南京银行 宁波银行 杭州银行 青岛银行 厦门银行均实现两位数同比增长 增速分别为16.63% 16.11% 11.96% 18.12% 11.11% [6][7] - 南京银行总资产成功突破3万亿元 达30,224.24亿元 同比增长16.63% [6][7] 盈利表现 - 9家银行实现营收与归母净利润双增长 杭州银行 浦发银行 青岛银行归母净利润实现两位数增长 增速分别为12.05% 10.52% 21.66% [8][9] - 南京银行是10家银行中唯一营收实现两位数增长的银行 营业收入555.40亿元 同比增长10.48% 归母净利润218.07亿元 同比增长8.08% [9][10] - 中信银行是10家银行中唯一营收下滑的银行 营业收入微降0.55%至2,124.41亿元 但归母净利润仍保持正增长 同比增长2.98%至706.18亿元 [9][10] - 宁波银行受益于资本市场活跃 中间业务收入表现亮眼 同比增速超30% [10] - 行业业绩增长得益于负债成本改善 信贷投放精准发力及资产质量持续向好等多重因素 [10] 资产质量与风险抵补 - 10家银行资产质量整体稳健 5家银行不良贷款率较年初下降 [11][12] - 招商银行 中信银行 浦发银行不良贷款率分别微降0.01个百分点至0.94% 1.15% 1.26% 苏农银行 青岛银行不良率分别下降0.02和0.17个百分点至0.88% 0.97% [12][13] - 宁波银行 杭州银行不良率均维持在0.76%的低位 南京银行为0.83% 三家城商行资产质量保持优质水平 [12][13] - 兴业银行 厦门银行不良率分别微升0.01和0.03个百分点至1.08%和0.77% 但仍处于行业前列 [12][13] - 拨备覆盖率整体回调但依旧充足 10家银行中除浦发银行和青岛银行拨备覆盖率同比上升外 其余8家均出现下降 [14][15] - 浦发银行拨备覆盖率提升13.76个百分点至200.72% 青岛银行拨备覆盖率大幅上升50.98个百分点至292.3% [13][15] - 招商银行 宁波银行等6家银行拨备覆盖率虽下降但均在300%水平之上 兴业银行和中信银行拨备覆盖率分别为228.41%和203.61% 显著高于监管要求 [13][15] - 拨备覆盖率普遍下行主要是在拨备覆盖率较高 资产质量稳健的情况下 银行主动释放前期积累的拨备来平滑利润 以对冲息差收窄带来的盈利压力 并非资产质量恶化 [15][19]

行业整体表现 - 10家上市银行2025年业绩快报显示，行业在规模扩张、盈利表现、风险管控三大核心维度均呈现稳健向好态势 [1] - 9家银行实现营业收入与归母净利润双增长，半数银行不良贷款率下行，拨备覆盖率虽普遍回调但风险缓冲空间依旧充足 [1] 资产规模扩张 - 10家银行总资产均实现稳步增长，部分银行迈上新台阶：招商银行资产总额首次超过13万亿元，达13.07万亿元，同比增长7.56% [2]；兴业银行总资产突破11万亿元，达11.09万亿元，同比增长5.57% [2] - 中信银行与浦发银行资产规模双双迈入10万亿元大关：中信银行资产总额101,316.58亿元，同比增长6.28%；浦发银行资产总额100,817.46亿元，同比增长6.55% [2][3] - 城商行资产规模增速遥遥领先：南京银行、宁波银行、杭州银行、青岛银行、厦门银行均实现两位数同比增长，增速分别为16.63%、16.11%、11.96%、18.12%、11.11% [4][5] - 南京银行总资产成功突破3万亿元，达30,224.24亿元，同比增长16.63% [5] - 存款增长总体平稳，城商行存款增速维持在10%以上，股份行增速在7%-8% [6] 营收与盈利表现 - 9家银行实现营收与归母净利润双增长，其中杭州银行、浦发银行、青岛银行归母净利润实现两位数增长 [7] - 杭州银行实现营业收入387.99亿元，同比增长1.09%；归母净利润190.30亿元，同比增长12.05% [7] - 浦发银行实现营业收入1,739.64亿元，同比增长1.88%；归母净利润500.17亿元，同比增长10.52% [7] - 南京银行是10家银行中唯一营收实现两位数增长的银行，营业收入555.40亿元，同比增长10.48%；归母净利润218.07亿元，同比增长8.08% [8][9] - 中信银行是10家银行中唯一营收下滑的银行，营业收入微降0.55%至2,124.41亿元，但归母净利润仍保持正增长，同比增长2.98%至706.18亿元 [8][9] - 宁波银行受益于资本市场活跃，中收表现亮眼，同比增速超30% [9] - 青岛银行归母净利润同比增长21.66%至51.88亿元，增速领先 [8] 资产质量与风险抵补 - 半数银行（5家）不良贷款率较年初下降，3家银行持平，2家银行微升 [10][11] - 招商银行、中信银行、浦发银行不良率分别微降0.01个百分点至0.94%、1.15%、1.26% [10] - 苏农银行、青岛银行不良率分别下降0.02、0.17个百分点至0.88%、0.97% [10][11] - 宁波银行、杭州银行不良率均维持在0.76%的低位，南京银行为0.83%，与上年末持平 [11] - 兴业银行、厦门银行不良率分别微升0.01、0.03个百分点至1.08%、0.77%，但仍处于行业前列 [11] - 拨备覆盖率普遍回调但整体充足：10家银行中，仅浦发银行和青岛银行拨备覆盖率同比上升，其余8家均下降 [12][13] - 浦发银行拨备覆盖率提升13.76个百分点至200.72%；青岛银行拨备覆盖率大幅上升50.98个百分点至292.3% [12][13] - 招商银行、宁波银行、南京银行、杭州银行、苏农银行、厦门银行的拨备覆盖率虽下降，但均保持在300%以上（除苏农银行370.19%外） [12][13] - 兴业银行、中信银行拨备覆盖率分别为228.41%、203.61%，虽下降但仍显著高于120%-150%的监管要求 [13] - 拨备覆盖率普遍下行被解读为在高位基础上主动回调以平滑利润，对冲息差收窄压力，而非资产质量恶化 [14][16][17]

行业监管动态 - 国家金融监督管理总局于2024年12月发布《金融机构合规管理办法》，明确要求金融机构在总部设立首席合规官，且该职位须为高级管理人员，办法自2025年3月1日起施行并给予一年整改过渡期 [4] - 当前一年过渡期已临近尾声，银行业正加速补齐合规管理体系短板，首席合规官的聘任迎来密集落地期 [1][4] 银行任命案例 - 2025年1月29日，重庆农村商业银行董事会全票通过议案，同意聘任行长隋军为该行首席合规官，其任职资格将按规定报请监管部门核准 [3] - 隋军出生于1968年12月，现任重庆农商行党委副书记、行长、执行董事，具备丰富的银行经营管理、风险管控与合规履职经验 [3] - 2025年1月28日，厦门银行董事会审议通过，由行长助理、首席风险官陈松兼任首席合规官，任期至第九届董事会届满，其任职资格也将报请监管部门核准 [3] - 陈松出生于1974年5月，现任厦门银行行长助理兼首席风险官，在风险管控、合规管理领域具备扎实的专业能力与实践积累 [4] 职位设置模式 - 首席合规官的设置呈现出灵活多元的特点，除专职设立外，由现有高级管理人员兼任成为主流模式 [4] - 兼任模式包括由副行长、行长助理、首席风险官等岗位兼任，更有多家银行直接由行长担任首席合规官，以此提升合规管理的决策层级与执行效率 [4] 制度影响与意义 - 设立首席合规官是银行业公司治理与风险防控体系的深层重构，将其纳入高级管理层能显著提升合规工作的话语权与独立性 [5] - 该制度推动合规要求深度嵌入业务全流程与经营决策各环节，从源头防范合规风险 [5] - 在强监管、防风险的行业基调下，这一制度安排将持续重塑银行业合规文化，优化经营模式，为行业高质量、可持续发展筑牢制度根基 [5]

核心观点 - 截至2025年1月29日，已有10家A股上市银行披露2025年度业绩快报，整体呈现归母净利润普遍增长、资产规模稳中有增、重点领域贷款增速亮眼、资产质量总体稳健的特点 [1] - 行业正从规模扩张转向依靠精细化管理与财务韧性实现高质量发展，盈利结构分化，城商行增速领先，展现区域活力 [3] - 银行通过适度释放前期高拨备来平滑利润，为业绩增长提供支撑，风险缓冲能力充足 [1][3][7] 业绩概览：净利润与营收 - **披露情况**：已有10家银行披露业绩快报，包括4家股份制银行（招商、中信、兴业、浦发）、5家城商行（宁波、南京、杭州、青岛、厦门）及1家农商行（苏农） [1][2] - **股份制银行净利润**： - 招商银行归母净利润1501.81亿元，同比增长1.21% [2] - 兴业银行归母净利润774.69亿元，同比增长0.34% [2] - 中信银行归母净利润706.18亿元，同比增长2.98% [2] - 浦发银行归母净利润500.17亿元，同比增长10.52%，增速在股份制银行中领跑 [2] - **股份制银行营收**： - 招商银行营收3375.32亿元，同比增长 [2] - 兴业银行营收2127.41亿元，同比增长 [2] - 浦发银行营收1739.64亿元，同比增长 [2] - 中信银行营收同比略有下降 [2] - **城商行与农商行业绩**：6家银行均实现营收、归母净利润同比双增 [2] - 宁波银行营收719.68亿元，归母净利润293.33亿元 [2] - 南京银行营收555.40亿元，归母净利润218.07亿元 [2] - 杭州银行营收387.99亿元，归母净利润190.30亿元 [2] - 青岛银行营收145.73亿元，归母净利润51.88亿元 [2] - 厦门银行营收58.56亿元，归母净利润26.34亿元 [2] - 苏农银行营收41.91亿元，归母净利润20.43亿元 [2] - **增速亮点**： - 南京银行营收同比增长10.48%，增幅最高 [3] - 杭州银行归母净利润同比增长12.05% [3] - 青岛银行归母净利润同比增长21.66% [3] 资产规模与结构 - **整体趋势**：10家上市银行资产规模均实现稳中有增，信贷投放是核心增长动力 [4] - **股份制银行总资产**： - 招商银行总资产13.07万亿元 [4] - 兴业银行总资产11.09万亿元，突破11万亿元 [4] - 中信银行总资产10.13万亿元，迈入10万亿元阵营 [4] - 浦发银行总资产10.08万亿元，迈入10万亿元阵营 [4] - **城商行总资产及增速**： - 宁波银行总资产3.63万亿元，同比增长16.11% [4] - 南京银行总资产3.02万亿元，同比增长16.63% [4] - 杭州银行总资产2.36万亿元，同比增长11.96% [4] - 青岛银行总资产8149.60亿元，同比增长18.12% [4] - 厦门银行总资产4530.99亿元，同比增长11.11% [4] - **贷款增长支撑资产扩张**： - 宁波银行贷款总额增速17.43%，高于总资产增速 [5] - 杭州银行贷款总额增速14.33%，高于总资产增速 [5] - 厦门银行贷款总额增速18.39%，高于总资产增速 [5] - 南京银行、青岛银行贷款余额增速与总资产增速保持一致水平 [5] - **重点领域贷款高速增长**： - 厦门银行绿色贷款余额较2024年末增长68.55%，科技贷款余额增长44.55% [6] - 杭州银行制造业、科技、绿色贷款余额分别较2024年末增长22.25%、23.44%、22.75% [6] - 南京银行科技金融贷款余额增长19.49%，绿色金融贷款余额增长30.08%，普惠小微贷款余额增长17.46% [6] 资产质量与风险抵补 - **不良贷款率**：10家银行不良贷款率区间为0.76%至1.26%，总体保持稳健 [7] - 宁波银行、杭州银行不良贷款率最低，均为0.76% [7] - 招商银行不良率0.94% [7] - **不良率改善**：5家银行不良贷款率较2024年末下降 [7] - 青岛银行不良贷款率从1.14%降至0.97%，降幅0.17个百分点 [7] - **拨备覆盖率**：除浦发银行和青岛银行外，其余8家银行拨备覆盖率较2024年末下降 [7] - **行业解读**：拨备覆盖率普遍下降是银行主动调节的合理选择，旨在通过释放拨备反哺净利润，对冲息差收窄压力，同时整体拨备覆盖率仍远高于监管要求，风险缓冲充足 [7]

核心观点 - 截至2025年1月29日，已有10家A股上市银行披露2025年度业绩快报，包括4家股份制银行、5家城商行和1家农商行 [1] - 行业整体呈现归母净利润普遍同比增长、资产规模稳中有增、重点领域贷款增速亮眼、资产质量总体稳健的特点 [1] - 上市银行正从规模扩张转向依靠精细化管理与财务韧性实现高质量发展，城商行在盈利增速和资产扩张方面表现突出 [3] 业绩概览：盈利普遍增长 - 已披露业绩快报的10家银行2025年归母净利润均实现同比增长 [1] - 股份制银行中，招商银行归母净利润1501.81亿元，同比增长1.21%，位居榜首；浦发银行归母净利润500.17亿元，同比增长10.52%，增速领跑 [2] - 兴业银行、中信银行归母净利润分别为774.69亿元和706.18亿元，同比增幅分别为0.34%和2.98% [2] - 6家城商行和农商行均实现营收与归母净利润同比双增 [2] - 城商行盈利增速领先，其中杭州银行、青岛银行归母净利润增速分别达12.05%和21.66%，实现两位数增长 [3] - 南京银行营收增幅最高，同比增长10.48% [3] 资产规模：稳中有增，城商行扩张迅速 - 10家上市银行资产规模均实现稳中有增 [4] - 股份制银行资产规模迈上新台阶，招商银行、兴业银行、中信银行、浦发银行总资产分别为13.07万亿元、11.09万亿元、10.13万亿元和10.08万亿元 [4] - 中信银行和浦发银行总资产双双迈入10万亿元阵营，兴业银行总资产突破11万亿元 [4] - 城商行总资产增速较快成为亮点，宁波银行、南京银行、杭州银行、青岛银行、厦门银行总资产同比增幅分别为16.11%、16.63%、11.96%、18.12%和11.11% [4] 信贷投放：重点领域增长强劲 - 上市银行持续加大信贷投放力度，尤其是向重点领域倾斜，成为推动资产规模增长的核心动力 [4] - 贷款投放强劲增长是城商行资产扩张的重要支撑，宁波银行、杭州银行、厦门银行的贷款总额增速分别达17.43%、14.33%和18.39%，均高于其自身总资产增速 [5] - 多家银行在科技、绿色、制造业等重点领域的贷款增速显著高于贷款平均增速 [5] - 例如，截至2025年末，厦门银行绿色、科技贷款余额较2024年末分别增长68.55%和44.55% [5] - 南京银行科技金融、绿色金融、普惠小微贷款余额较2024年末分别增长19.49%、30.08%和17.46% [5] 资产质量与风险抵补 - 10家上市银行资产质量总体保持稳健，不良贷款率维持在较低水平，区间为0.76%至1.26% [6] - 宁波银行和杭州银行不良贷款率最低，均为0.76%；招商银行不良率为0.94% [6] - 招商银行、中信银行、浦发银行、青岛银行、苏农银行5家银行的不良贷款率较2024年末有所下降，其中青岛银行降幅最明显，从1.14%降至0.97%，下降0.17个百分点 [6] - 拨备覆盖率方面，除浦发银行和青岛银行外，其余8家银行的拨备覆盖率均较2024年末下降 [6] - 拨备覆盖率普遍下降被认为是银行主动调节的合理选择，当前不良贷款率处于低位，资产质量底子扎实，且整体拨备覆盖率仍远高于监管要求，风险缓冲充足 [7] - 银行通过适度释放拨备反哺净利润，有效对冲息差收窄的盈利压力，同时留存利润可支撑后续信贷投放 [7]