齐鲁银行金融创新成果 - 公司3个案例及产品入围"2025好品金融"终评名单 包括"金融直达基层加速跑"典型案例、"好品金融—绿色金融"名单和"好品金融—数字金融"名单 [1] - 公司秉持"服务城乡居民 服务中小企业 服务地方经济"的市场定位 充分发挥上市法人银行作用 做好金融"五篇大文章" [1] 普惠金融实践 - 创新推出"轴承村居贷"产品 针对临清轴承产业链中小微企业和个体工商户 提供灵活贷款条件和简便审批流程 [3][4] - 山东品未轴承制造有限公司通过该产品实现贷款额度从30万提高到100万 生产规模从400平米扩大到3000平米 年营业额达1500万 [4] - 截至2025年一季度末 公司普惠型小微企业贷款余额759亿元 [5] 绿色金融创新 - 推出可持续发展挂钩贷款产品 将贷款利率与借款人可持续发展绩效目标挂钩 [6] - 2025年一季度为滨州某企业发放首笔"氢气回收量挂钩"贷款 设定"年度氢气回收使用量"为关键绩效指标 [6][7] - 2024年绿色贷款余额351亿元 较年初增加109亿元 增幅45% 2025年一季度余额达400亿元 较年初增长64亿元 增速19% [8] 数字化转型成果 - 完成基于湖仓一体技术的金融数据底座及应用服务体系建设 采用湖仓一体架构提升数据处理效率 [9] - 实现数据存储降低50% 响应时效提升70% 2024年智慧营销模型成功营销1.36万名客户 带来13.59亿元购买金额 营销成功率提升近5倍 [10] - 根据《2023-2025年发展规划暨数字化转型战略规划》 聚焦四大领域推动9大工程和16个项目 [10]

可转债情况 - 2022年11月29日公开发行80亿元可转债，期限6年[3] - 截至2025年6月26日，累计26.50263亿元“齐鲁转债”转股，股数504,517,591股[2][5] - 截至2025年6月26日，未转股“齐鲁转债”金额53.49737亿元，占比66.8717%[2][5] - “齐鲁转债”初始转股价5.87元/股，目前5.00元/股[3][4] - 2025年4 - 6月，12.54727亿元“齐鲁转债”转股，股数250,322,858股[5] 股本变动 - 2025年3 - 6月，无限售条件流通股和总股本从4,835,028,067股增至5,085,350,925股[7] 股东持股变动 - 澳洲联邦银行等三家公司合计持股从19.99%降至19.00%[8][9]

信用评级 - 公司委托上海新世纪对“齐鲁转债”进行跟踪信用评级[3] - 2025年6月26日评级结果：主体和“齐鲁转债”信用评级均维持“AAA”，展望“稳定”[3] - 本次评级较前次无变化，“齐鲁转债”仍可作质押券[3] 报告查询 - 本次评级报告详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）[4]

资产与权益 - 2022 - 2024年总资产分别为5060.13亿、6048.16亿、6895.39亿元[14][97] - 2022 - 2024年股东权益分别为355.89亿、418.23亿、483.35亿元[14] 存贷情况 - 2022 - 2024年贷款总额分别为2572.62亿、3001.93亿、3371.42亿元[14] - 2022 - 2024年吸收存款分别为3574.26亿、4081.06亿、4490.34亿元[14] 经营业绩 - 2022 - 2024年营业收入分别为110.64亿、119.52亿、124.96亿元[14] - 2022 - 2024年净利润分别为36.31亿、42.69亿、49.45亿元[14][97] 资产质量 - 2022 - 2024年不良贷款率分别为1.29%、1.26%、1.19%[14][97] - 2022 - 2024年拨备覆盖率分别为281.06%、303.58%、322.38%[14][97] 资本充足率 - 2022 - 2024年核心一级资本充足率分别为9.56%、10.16%、10.75%[14] 债券发行 - 2022年11月发行80.00亿元可转债[12] - 21齐鲁银行二级01发行金额40亿元，期限5 + 5年，票面利率4.18%[20] 子公司情况 - 截至2024年末纳入合并报表范围的子公司共12家，2024年减少4家[22] 2024年末具体数据 - 总资产6895.39亿元，增速14.01%；总负债6412.04亿元，增速13.89%[45] - 贷款及垫款3371.42亿元，增速12.31%；资金业务3161.48亿元，增速18.59%[45] - 吸收存款4490.34亿元，增速10.03%；主动负债1866.73亿元，增速23.32%[45] 业务结构 - 2024年末对公存款2187.29亿元，占比49.76%；零售存款2208.12亿元，占比50.24%[49] - 2024年末公司贷款和垫款余额2507.25亿元，占比74.37%；个人贷款和垫款余额864.17亿元，占比25.63%[54] 贷款质量 - 2024年末公司贷款不良率为0.95%，较上年末下降0.40个百分点；个人贷款不良率为2.00%，较上年末上升0.82个百分点[59] 收益情况 - 2024年手续费及佣金净收入同比增长12.97%，投资收益同比增长12.67%[75] 分红与股本 - 2024年度每10股合计派发现金红利2.66元，较上年提高20.91%[85] - 截至2025年3月末，累计13.96亿元“齐鲁转债”转股，累计转股股数2.54亿股，未转股金额66.04亿元，占比82.56%，总股本增至48.35亿股[84] 评级情况 - 评级机构维持公司主体信用等级为AAA，部分债券信用等级为AA+或AAA[93][94]

银行转债强赎动态 - 齐鲁银行因股价高涨触发可转债赎回条件 未转股比例从82 56%降至66 87% 未转股余额从66 04亿元降至53 5亿元 [2][3] - 南京银行公告南银转债最后交易日为2025年7月14日 最后转股日为7月17日 赎回完成后将摘牌 [4] - 杭州银行因股价触发有条件赎回条款 决定行使杭银转债提前赎回权 最后交易日为7月1日 最后转股日为7月4日 [4][5][6] - 苏州银行今年首只触及强赎的银行转债 赎回面值总额353 91万元 占发行总额0 07% [6] 银行转债市场变化 - 中信转债3月4日摘牌 未转股率仅0 14% 浦发转债10月28日到期 总规模500亿元 [7] - 信达证券增持浦发转债1 18亿张 占发行总量23 57% 市值达132 52亿元 [7] - 常熟银行股价逼近7 85元/股赎回触发价 重庆银行调整转股价格至9 67元/股 赎回触发价调整为12 57元/股 [7][8] - 当前市场仅10只银行可转债存续 最新余额1486 33亿元 银行转债余额从近3000亿元减少至约1500亿元 市场占比从38 97%下滑至22 64% [8][9] 银行转债市场驱动因素 - 银行股持续走强是触发强赎关键因素 低波动红利策略吸引资金流入 推动银行板块估值修复 [8] - 银行可转债发行规模收缩 供给端收紧使存量品种稀缺性凸显 供需失衡推高市场估值 [8] - 银行板块长期破净估值导致股权融资困难 监管审核趋严 新发渠道基本停滞 [9] - 机构投资者对银行转债配置热情降低 转向红利资产或其他替代品 配置策略出现分化 [9]

行业数字化转型 - 金融行业数字化转型中数据成为核心驱动力 公司通过湖仓一体技术打造金融数据底座及应用服务体系 为同业提供可复制的实战样本 项目获评2025好品金融数字金融产品 [1] - 传统数据架构存在双库分立问题 包括处理海量数据性能不足 技术复杂导致开发效率低 数据融合阻碍业务创新 [2] 技术架构创新 - 湖仓一体架构实现数据湖与数据仓库优势融合 存储成本降低50% 计算任务平均处理速度提升70% [4] - 技术融合实现全链路贯通 业务报表生成时间从5天缩短至6小时 [6] - 批流数据融合将数据处理效率由小时级提升至分钟级 风险监控判断时间从1-2小时缩短至1分钟 [7] 数据治理体系 - 主动式数据治理通过标准化管控体系实时监测数据 2024年设计阶段拦截20余万条未贯标字段 全链路治理拦截218万条问题数据 新建系统数据落标率从70%提升至90% [10] 数据服务创新 - 构建8大数据集市 通过隔资源 少搬迁 统服务三方面创新 数据存储降低50% 响应时效提升70% [13] - 数据挖掘驱动业务创新 跨部门协调时间从5天减少至6小时 实现敏感数据不出域分析 [15] 项目价值体现 - 经济效益显著 存储成本降50% 计算成本减65% 智慧营销模型带来13.59亿元购买金额 营销成功率提升5倍 构建340余个预警模型监测90余万笔数据 [17] - 社会效益突出 对外拓展合作边界助力城商行联盟数据治理 产学研用培养体系年提供20余实习机会 完成13个课题研究 2024年培养510余名复合型人才 [17] 未来发展规划 - 推进数据驱动加AI赋能双轮模式 提升平台智能化水平 构建全生命周期数据安全防护体系 通过双轨制人才建设打造复合型梯队 [18]

行业概况 - 山东聊城临清烟店镇被誉为"中国轴承之乡"，是全国最大的轴承批发市场，汇集超过5400家轴承相关企业、6600多户个体工商户，从业人数超7万，年交易额超200亿元，占全国轴承交易总量的10%以上 [1] - 烟店镇90%以上为中小微企业，面临设备更新资金缺口（百万级投入）、流动资金压力（垫资/囤货）、钢材价格波动敏感（每吨波动可达800元）等挑战 [2][3] - 行业痛点包括家族式经营导致财务不规范、传统贷款审批周期长（15天）、错过原材料低价窗口导致成本增加（每年多花数十万元） [2][3] 金融创新方案 - 齐鲁银行推出"轴承村居贷"专属产品，采用"三专三快"模式：单户最高300万元额度、定向服务轴承产业链、审批周期压缩60%至3个工作日内 [4][5] - 建立"铁脚板+大数据"服务矩阵：实地采集设备/物流数据建立动态信用档案，整合征信/税务/工商等大数据，将审批材料从12项精简至5项 [6] - 针对初创企业推出"首贷培植行动"，通过线上预审系统自动核验数据，已为40余家首贷企业放款 [7] 实施成效 - 累计投放7.12亿元，扶持642户企业，带动研发投入增长和高端产品占比提升 [9] - 典型案例：品未轴承从400平米作坊扩至3000平米工厂，设备精度提升10倍达P4国际标准；新贝精密轴承采购成本降15%，年产值突破2000万元 [9] - 带动当地4万余人就业，推动家庭作坊向标准化车间升级，形成产业与乡村经济协同发展的良性循环 [10] 产业升级表现 - 烟店镇产业形态显著变化：智能化车间普及工业机器人，跨境电商订单增长，高端轴承研发加速 [10] - 金融支持推动企业从批发零售向高端制造转型，如品未轴承实现国际标准认证，体现价值链攀升 [9][10] - 齐鲁银行与轴承商会合作定制金融方案，建立绿色通道深化产业生态赋能 [9]

国家"双碳"战略与绿色金融创新 - 金融机构积极探寻绿色金融创新路径，齐鲁银行深入践行绿色金融理念，助力传统产业低碳转型升级[1] - 齐鲁银行创新推出"可持续发展挂钩贷款"，将贷款利率与企业预设的可持续发展绩效目标（SPT）挂钩，实现经济效益与环境效益双赢[1] - 关键绩效指标（KPI）覆盖能效提升、温室气体减排、废弃物减少、可再生能源利用等多个领域，确保企业行动与国家可持续发展战略及联合国2030可持续发展目标（SDGs）一致[1] 可持续发展挂钩贷款实践案例 - 齐鲁银行滨州分行为滨州某专精特新"小巨人"企业发放以氢气回收利用量为关键指标的可持续发展挂钩贷款，标志着公司在转型金融领域迈出重要一步[2] - 该企业为国内领先的NMP头部供应商，氢气回收利用与丙烯酰胺反应生成高附加值的环己烷/二环己烷[2] - 贷款方案以2024年氢气回收使用量为基期值，设定1年观察期，若2025年度达标则利率下调5BP，不达标则不予优惠[2] - 齐鲁银行采取"总、分、支行三级联动"协作模式，深度剖析企业生产流程，挖掘绿色转型潜力，提供定制化金融解决方案[2] 可持续发展挂钩贷款的五大突破 - 指标创新：首次将"氢气回收利用量"与贷款利率挂钩，直接反映企业减碳成效[3] - 行业突破：针对化学原料制造行业精准发力，破解融资困局，实现金融"活水"向传统产业低碳转型的精准滴灌[3] - 机制创新：构建"绩效目标—利率挂钩"的市场化激励机制，让企业从减排中直接获得经济回报[3] - 管理创新：引入动态评估机制，通过定期跟踪、第三方验证等方式，确保资金使用与减排目标同频共振[3] - 生态创新：支持企业低碳转型，带动上下游产业链协同减排，促进区域转型金融生态构建[3] 产品落地后的综合效益 - 企业获得低成本资金支持后加快生产工艺升级，预计年减排量可达2000吨二氧化碳，同时降低生产成本，提升产品市场竞争力[4] - 该产品为滨州化工行业低碳转型提供示范案例，企业深化与比亚迪、江苏天奈等行业龙头的合作，带动区域产业链向绿色化、高端化迈进[4] - 截至2025年一季度，齐鲁银行绿色贷款余额达400亿元，较年初增长64亿元，增速19%[4] - 齐鲁银行未来将继续深化转型金融创新，推动转型金融与实体经济深度融合，为更多企业提供优质金融服务[4]

银行可转债市场动态 - 齐鲁银行因股价高涨预计满足可转债赎回条件 发行总额80亿元 期限6年 [2] - 齐鲁银行股票15个交易日中有10个交易日收盘价不低于转股价130%即6 5元/股 未来15个交易日需再有5个交易日达标即可触发赎回 [2] - 银行可转债转股可补充核心一级资本 提升资本充足率 银行推动转股意愿强烈 [3] - 齐鲁转债转股溢价率为负 转股动力较强 当前转股比例23 91% [3] - 银行板块年内涨幅超16% 多只银行可转债已触发赎回机制 [3] 银行可转债市场存量变化 - 2003年以来共发行27只银行可转债 目前仅10只存续 余额1486 33亿元 [4] - 杭银转债 南银转债因触发赎回即将摘牌 浦发转债10月到期 年底存续数量和规模将进一步缩减 [4] 银行可转债市场影响 - 银行可转债是可转债市场规模最大 机构配置最多的板块 其规模变化影响市场供需 [5] - 低利率环境下"固收+"资金有加配可转债趋势 市场整体估值有望上升 [5]

齐鲁转债或触发强赎 - 齐鲁银行股票自6月3日至6月23日已有10个交易日收盘价不低于转股价格5.00元/股的130%（即6.50元/股），若未来15个交易日内再有5个交易日满足条件将触发赎回条款 [1][4] - 齐鲁转债发行总额80亿元，票面利率逐年递增（0.20%-3.00%），期限6年，当前未转股余额60.87亿元，未转股比例76.09% [5][6] - 公司已下调转股价格从5.14元/股至5.00元/股，缩短与赎回触发价距离 [10] 银行转债批量退出市场 - 2023年已有5只银行转债退出（苏行/成银/杭银/南银转债触发强赎，中信转债到期），若齐鲁转债被强赎则存续银行转债仅剩7只 [2][9] - 浦发银行500亿元可转债将于10月27日到期，当前股价已超转股价12.92元 [9] - 中信证券预计2023年约1000亿元银行转债可能完成转股 [10] 银行转债促转股逻辑 - 银行发行可转债核心目的是通过转股补充核心一级资本，提升资本充足率，因此促转股意愿强烈 [2][13] - 历史上银行转债在股价低迷时需引入"白衣骑士"实现退出，当前股价上涨直接提升强赎概率 [12][13] - 转股价格下调（如齐鲁银行案例）及分红方案落地进一步增加强赎触发概率 [10] 市场影响与趋势 - 银行转债退出加速导致优质转债规模缩量，可能引发市场对剩余品种的非理性追高 [13] - 银行股持续上涨是推动转债退出的主要动力，兴业证券指出银行在接近赎回线前对正股压制较小 [13]