股本情况 - 2021年2月5日上市，首次公开发行A股347,450,534股，总股本3,474,505,339股[1] - 2022年3月23日发行130亿元A股可转债，截至2025年1月16日转股形成股份64,539股，总股本增至3,474,569,878股[3] 限售股情况 - 2025年2月5日3,463,381股限售股上市流通，涉及222名股东[2] - 本次上市后，有限售条件股份减至16,163,163股，无限售条件流通股份增至3,458,406,715股[11] 股东承诺 - 时任董事、高管等有首发前股份转让限制承诺[4][5] - 时任监事有首发前股份转让限制承诺[6][7] - 持有超5万股内部职工股自然人有首发前股份转让限制承诺[8] 合规情况 - 截至核查意见出具日，申请上市限售股股东无未履行承诺情况[8] - 截至核查意见出具日，公司无控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[9] - 招商证券认为本次限售股份上市流通符合要求[13] - 保荐机构对本次限售股份解禁上市流通事项无异议[14]

会议信息 - 重庆银行2025年1月20日发第六届监事会第四十二次会议通知，表决截止日1月22日[1] - 会议应参会监事7名，实际参会7名[1] 议案审议 - 会议审议通过2024年度董事、监事履职评价方案议案[2] - 议案有效表决票7票，同意7票，反对0票，弃权0票[2]

业绩总结 - 2024年三季度A股每股现金红利0.166元（含税）[2] - 本次利润分配以3474569878股为基数，共派发现金红利576778599.75元（含税）[3] - A股总股本为1895549066股，派发A股现金红利314661144.96元（含税）[3] 时间安排 - 股权登记日为2025年1月23日，除权（息）日和现金红利发放日为2025年1月24日[2][5] 税负情况 - 不同持股期限和股东类型有不同税负[7][8][9][10] 咨询信息 - 本次权益分派实施相关事项咨询联系部门为本行董事会办公室，电话023 - 63367417[11]

债券发行 - 2022年3月23日公司公开发行面值总额130亿元的A股可转换公司债券[3] 债券条款 - “重银转债”存续期6年，转股期限为2022年9月30日至2028年3月22日，初始转股价格为11.28元/股，最新转股价格为10.09元/股[3] 权益分派 - 2024年三季度每10股现金分红1.66元（含税）[4] 转股调整 - 2025年1月17日至1月23日“重银转债”停止转股，1月24日起恢复转股[2] - 转股价格自2025年1月24日起由10.09元/股调整为9.92元/股[3][5]

人事变动 - 重庆银行董事会审议通过聘任张培宗为副行长议案[1] - 张培宗1974年9月生，有工程硕士学位，正高级经济师[6] - 张培宗曾在多家金融机构任职[6]

利润分配 - 2024年第二次临时股东大会通过三季度利润预分配方案[4] - 每10股现金分红1.66元（含税）[4] 转债相关 - 2025年1月17日至登记日“重银转债”停转，登记日后恢复[2][6] - 2025年1月18日披露权益分派和转股价格调整公告[6] - 欲享受分派的持有人可于1月16日前转股[6]

权益变动 - 权益变动前渝富资本及其关联方持股539,205,441股，比例15.52%[3] - 权益变动后持股538,187,371股，比例15.49%[5] 股权托管 - 渝富控股将轻纺集团80%股权托管给机电控股[2][4] 其他信息 - 渝富资本运营集团注册资本1000000万元[7] - 本次变动未触及要约收购，第一大股东未变[2][7]

可转债情况 - 公司获准发行130亿元可转债，期限6年，各年票面利率不同[3] - 130亿元可转债于2022年4月14日在上海证券交易所挂牌交易[3] - 截至2024年12月31日，累计696,000元重银转债转股，形成股份64,242股，占比0.0018%[4][6] - 2024年10 - 12月，34,000元重银转债转股，转股股数3,366股[4][6] - 截至2024年12月31日，未转股重银转债金额12,999,304,000元，占发行总量99.9946%[4][6] - 重银转债自2022年9月30日起可转股，目前转股价格10.09元/股[5] 股份情况 - 2024年9月30 - 12月31日，有限售条件流通股19,626,544股不变[8] - 2024年9月30 - 12月31日，无限售条件流通股（A股）从1,875,918,859股增至1,875,922,225股，增加3,366股[8] - 2024年9月30 - 12月31日，无限售条件流通股（H股）1,579,020,812股不变[8] - 2024年9月30 - 12月31日，总股本从3,474,566,215股增至3,474,569,581股，增加3,366股[8]

投资评级 - 报告给予重庆银行"买入"评级，目标价为11.38元 [107][116] 核心观点 - 重庆银行受益于重庆地区经济蓬勃发展，2024Q3重庆GDP同比增速达6.0%，位居全国第二，未来增长潜力巨大 [1] - 重庆银行按揭敞口较小，个人住房按揭贷款占比为9.6%，低于上市银行平均水平，未来或有大量高息存款到期重定价，息差相对稳健 [1][109] - 重庆银行不良贷款率持续下降，截至2024Q3降至1.26%，较上年末下降0.08个百分点，资产质量逐步改善 [1][2] 公司概况 - 重庆银行前身为重庆城市合作银行，1996年由37家城市信用社及城市信用联社共同组建，2013年在港交所上市，2021年登陆上交所主板，成为西部首家"A+H"上市城商行 [115] - 重庆市国资委为重庆银行第一大股东，持股25.7%，第二大股东为大新银行持股13.2% [15] - 重庆银行管理层深耕重庆，董事长杨秀明和行长高嵩均拥有丰富的银行业管理经验，推动银行深入参与成渝双城经济圈建设 [25] 业务经营 - 重庆银行总资产逐年稳定增长，2024Q3达8241.4亿元，贷款总额4304.9亿元，同比增长12.2% [60] - 公司贷款占比逐年提高，2024H1达70.1%，个人贷款占比呈下降趋势，个人住房贷款占比为9.6% [71][109] - 重庆银行资产收益率为0.41%，负债付息率为1.23%，存款利率较高，负债付息率偏高 [80] - 金融投资组成结构稳定，债权投资和其他债权投资占比85.2%，市场风险较低 [87] - 资产管理业务收入企稳回升，2024H1达4.3亿元，占手续费及佣金收入的68.6% [88] 区域优势 - 重庆是中西部地区唯一直辖市，承担成渝地区双城经济圈、西部陆海新通道、长江经济带高质量发展等多重战略使命 [48] - 成渝双城经济圈建设稳步推进，2023年248个共建重大项目完成年度投资4138.4亿元，重庆银行2023年向双城区域提供信贷支持超1300亿元 [56] - 重庆银行积极参与重庆市"33618"现代制造业集群建设，针对重点产业推出特色金融产品 [52] 未来看点 - 重庆银行扩表有保障，受益于重庆地区战略落实和经济发展，预计2025-2027年维持12%左右的规模增速 [103][126] - 息差相对稳健，按揭敞口小，存款或迎集中重定价，未来或有大量高息存款到期重定价，对息差形成支撑 [109][148] - 中收或有亮点，重庆银行债券承销业务有望继续维持高增，未来或将积极推进理财子公司等重要资质牌照的申领工作 [150] 盈利预测 - 预计重庆银行2024-2026年BVPS分别为15.28/16.26/17.47元，对应的PB分别为0.62X/0.58X/0.54X [116][117] - 给予2025年0.7X目标PB，目标价11.38元，首次覆盖给予"买入"评级 [116]

会议情况 - 2024年12月20日召开第七届董事会第一次会议[1] - 应出席有表决权董事10名，实际亲自出席9名[2] - 各议案表决有效票均为10票，同意率100%[3][4][5][7][9][10][11][12][13][14][15] 人事任免 - 选举杨秀明为第七届董事会董事长，黄汉兴为副董事长[3][4] - 聘任高嵩为公司行长[7] - 聘任侯曦蒙、张松、李聪、颜小川、王伟列为副行长，王伟列兼任首席风险官[8][9][10][11] - 聘任侯曦蒙为董事会秘书[13] - 聘任王雨为证券事务代表[15] 人员持股 - 黄汉兴持有重庆银行9800股A股股份[24] - 高嵩持有3200股A股股份[27] - 侯曦蒙未持有本行股份[29] - 张松、李聪、颜小川、王伟列及其近亲属未持股[32][34][37][39] 任职资格 - 部分董事任职资格尚需取得重庆金融监管局核准批复[2]