重庆银行股份有限公司 BANK OF CHONGQING CO., LTD. 二〇二四年第三季度报告 （A 股股票代码：601963） 1. 重要提示 1.1 本行董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本季度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 1.2 本行第六届董事会第九十八次会议于 2024 年 10 月 30 日以现场（视频）会议方式召开， 会议应参会董事 13 人，亲自参会董事 12 人，郭喜乐董事委托杨秀明董事长出席会议并代 为行使表决权。会议审议并全票通过了本行 2024 年第三季度报告。 1.3 本行董事长杨秀明、行长高嵩及财务机构负责人吴竹保证本报告中财务报表的真实、 准确、完整。 1.4 本报告中"本行"指重庆银行股份有限公司；"本集团"指重庆银行股份有限公司及 其附属公司。 1.5 本行 2024 年第三季度报告未经审计。 - 1 - 重庆银行股份有限公司 2024 年第三季度报告（A 股） 2. 主要会计数据 2.1 主要会计数据及财务指标 本季度报告中包含的财务资料按照中国企业会计准则编制。除另有注明外，为本集团资料， ...

文章核心观点 - 重庆银行毕节分行在贷款过程中附加不合理条件,通过第三方中介吸存 [1] - 国家金融监督管理总局毕节监管分局对重庆银行毕节分行和分行行长夏健华进行了处罚 [1] 重庆银行毕节分行情况 - 重庆银行股份有限公司(601963.SH)毕节分行在贷款过程中附加不合理条件 [1] - 重庆银行毕节分行通过第三方中介吸存 [1] - 时任重庆银行股份有限公司毕节分行行长夏健华对上述事项负有责任 [1] 监管部门处罚情况 - 国家金融监督管理总局毕节监管分局依据相关法规,对重庆银行股份有限公司毕节分行罚款30万元 [1] - 国家金融监督管理总局毕节监管分局依据相关法规,对夏健华处以警告 [1]

证券代码：601963 证券简称：重庆银行 重庆银行股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-9 | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------|-------------------------------------------------|------------------------------------------------------|-----------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ...

报告投资评级 - 买入（维持）[3] 报告核心观点 - 重庆银行息差拖累效应减弱、不良新生成压力减轻，基本面持续改善带动业绩平稳增长，预计2024 - 2026年归母净利润分别为51.27/53.73/56.48亿元，同比增长4.0%/4.8%/5.1%。当前对应2024年PB仅为0.42x，估值具备修复空间[7] 业绩 营收及利润 - 2024年上半年实现营收71.6亿元，同比增长2.6%，实现归母净利润30.3亿元，同比增长4.1%，24H1营收、归母净利润增速分别较24Q1下降2.6pc、提升0.1pc[1] 利息净收入 - 24H1同比增速为-3.0%，较24Q1降幅收窄0.6pc，24H1净息差为1.42%，较23A下降10bps。生息资产收益率（3.92%）、贷款收益率（4.54%）分别较23A下降21bps、下降20bps，其中对公贷款、个人贷款分别较23A下降25bps、下降53bps至4.99%、4.61%。得益于低收益的票据资产压降、提高一般性贷款投放力度，资产端收益率降幅有所缓和。计息负债成本率（2.65%）、存款成本率（2.64%）分别较23A下降9bps、下降15bps，各类存款成本均有明显下降，受存款定期化趋势影响，抵消了部分存款成本改善的效果[1] 手续费及佣金净收入 - 24H1同比增速为+160%，较24Q1下降35pc，手续费及佣金净收入保持高增，主要由于当期理财产品管理费及超额报酬较上年同期增长，代理理财业务收入（在手续费及佣金收入中占比66%）同比增长259%[1] 其他非息收入 - 24H1其他非息收入14亿元，同比增速为+2.2%，较24Q1下降16pc，其中，投资收益16亿元，同比增长32.5%[2] 资产质量 不良率及拨备覆盖率 - 6月末不良率为1.25%，较3月末下降8bps，关注率、逾期率分别为3.10%、1.90%，分别较上年末下降26bps、下降6bps，拨备覆盖率、拨贷比分别为250%、3.12%，分别较3月末提升16pc、提升3bps[2] 对公不良 - 对公不良率（0.99%）较上年末下降34bps，对公不良额下降4.5亿元，主要得益于批发和零售业不良率较上年末下降262bps至2.57%，不良贷款减少4.7亿元[2] 个人不良 - 个人不良率（2.44%）较上年末提升46bps，个人不良额增加4.5亿元，个人贷款各个条线不良率及不良余额均有提升，与行业趋势一致[2] 不良生成率 - 24H1不良生成率较23A提升17bps至0.56%（（虑核销和和收）），其中24H1销和转出规模13.6亿元（公司贷款销和9亿元、个人贷款销和4.6亿元），同比多销和9.8亿元，收）已销和贷款2.4亿元，同比多收）0.3亿元[2] 资产负债 资产 - 6月末资产总额达8060亿元，较年初增长6.1%，贷款总额达4170亿元，较年初增长6.9%，24H1信贷增量为268亿元（Q1、Q2分别净增145亿元、123亿元），对公贷款、个人贷款分别净增加420亿元、增加6亿元，票据贴现则大幅压降157亿元。公司积极参与成渝地区双城经济圈、西部陆海新通道建设，对公贷款主要投向基建相关领域（在24H1对公新增贷款中占比达85%），个人贷款方面，自营线上消费贷款"捷e贷"规模快速增长，消费贷较年初增加9亿元[7] 负债 - 6月末存款总额达4500亿元，较年初增长8.5%，24H1存款增量为352亿元，增量基本来自个人定期存款（24H1净增加316亿元）[7]

资产总额、存贷款规模 - 资产总额达到8,059.68亿元，较上年末增长6.06%[19] - 客户贷款及垫款总额为4,198.97亿元，较上年末增长6.86%[19] - 客户存款总额为4,500.00亿元，较上年末增长8.48%[19] 盈利情况 - 实现净利润32.10亿元，较上年同期增长5.17%[19] - 利息净收入为52.24亿元，较上年同期减少1.62亿元[20] - 手续费及佣金净收入为5.11亿元，较上年同期增加3.14亿元[20] - 信用减值损失为16.22亿元，较上年同期减少1.39亿元[20] 资产质量 - 不良贷款率为1.25%，较上年末下降0.09个百分点[19] - 拨备覆盖率为249.59%，较上年末提升15.41个百分点[19] - 核心一级资本充足率为10.16%，较上年末提升0.38个百分点[19] 业务发展 - 本行聚焦重大战略和重要产业，向双城经济圈产业发展等领域提供信贷支持超千亿元[8] - 本行聚焦普惠金融和乡村振兴，"两增"贷款较上年末增长71.30亿元，涉农贷款较上年末增长[8] - 本行聚焦消费信贷和服务提升，自营线上消费产品"捷e贷"余额较上年末增长39.04%[8] - 本行聚焦数字转型和科技驱动，成为全国首家连续五年均有创新应用入选人行金融科技创新监管试点的地方法人银行[8] 风险管理 - 本集团加快推进全面风险管理体系建设，持续加强信用风险防控[73] - 本集团密切关注外部市场利率环境变化，加强对市场的研判，不断完善利率定价管理和银行账簿利率风险管理[123] - 本集团建立流动性风险管理治理架构，明确各方职责，形成分工协作、职责分明、运行高效的管理组织架构[128] - 本集团满足国家金融监督管理总局关于资本充足率的监管要求[138] 关联交易 - 报告期内，本行不存在控股股东及其他关联方非经营性占用本行资金的情况[175] - 本行严格按照相关监管制度开展关联交易，关联交易定价公允，符合本行和股东的整体利益[176] 其他 - 本行连续9年跻身全球银行前300强，今年排名第209位，较上年提升8位[8] - 本行连续3年入选国务院国资委"双百企业"名单，连续2年获评优秀[8] - 本行连续7年获得标准普尔国际投资级评级，展望"稳定"[8]

对公信贷投放和储备情况 - 重庆银行围绕"三稳""三进""三优化""三强化""三提升"目标，强化对公信贷投放，一季度表现良好，二季度延续投放节奏 [4] - 对公业务紧跟成渝地区双城经济圈建设、西部陆海新通道建设、"33618"现代制造业集群打造等重大战略，推动业务规模稳步增长，业务储备量较去年同期增长 [4] 债券投资情况 - 重庆银行坚持稳健的投资与交易策略，聚焦债券投研能力与交易能力建设，把握市场节奏，提升市场活跃度，稳步提升交易能力和收益贡献度 [4] - 不断优化资产结构，进一步提高债券组合抗风险能力 [4] 中间业务收入情况 - 重庆银行中间业务收入同比增幅较好，主要是理财业务板块由于债市走强带来投资收益增加 [4] - 投行业务板块的承销规模增加，收入较去年同比增多 [4]

证券代码：601963 证券简称：重庆银行 重庆银行股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-6 特定对象调研 现场参观 □媒体采访 □分析师会议 活动类别 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 电话会议 浙商证券、中金资管、泰康资产、西部利得基金、中汇人寿、浦银理财、泰康 基金、华泰证券、中银基金、招商信诺资产、Piont72、3W Fund、Pinpoint、申 参与单位 万宏源、大成基金、旌安投资、国盛证券、财通基金、长信基金、交银基金、 东证资管、银华基金、中融基金、方正证券、华西基金、湘财基金、诺安基金 活动时间 2024年6月 活动地点 重庆银行总行会议室 董事会办公室、资产负债管理部、风险管理部、评审部、公司银行部、个人银 本行参会人员 行部、普惠金融部、金融市场部等部室负责人 一、储蓄存款付息成本管控成效 近年来，我行一直主动加强存款成本管控，一是通过下调存款挂牌利率， 来降低存款付息成本；二是调整存款产品期限结构，进而降低存款付息成本； 三是在内部政策考核上，对分支机构进行成本压降考核，引导分支机构管理、 ...

会议主要讨论的核心内容 公司贷款投放情况 - 一季度公司贷款投放达到150亿元,二季度有所下降,但保持了预期增速 [1][2] - 主要投向水利环境、电力热力、制造业等行业 [2] - 在激烈的市场竞争中,公司加大了按揭贷款和线上消费贷款的投放力度,取得了较好的增长 [2][3] 个人贷款情况 - 按揭贷款余额基本稳定,消费贷款自营产品增幅超过20% [3] - 整体消费贷款余额实现正增长 [3] 利率情况 - 公司贷款利率下降约50个基点,目前在5%左右 [4][5] - 个人贷款利率相对稳定,按揭贷款在3.8%左右,消费贷款在3.4%左右 [18] 资产质量情况 - 小微企业贷款不良有所上升,公司采取了优化产品结构、调整风控模型等措施应对 [19][20][21] - 房地产行业目前处于底部,未来资产质量压力可能有所缓解 [22][23] 负债管理情况 - 存款成本持续下降,已完成全年16个基点的下降目标 [9][10][11][12] - 同业负债占比也在下降,有利于改善负债结构 [9] 效益情况 - 营收和利润保持稳健增长,一季度双增长,二季度预计也将保持良好态势 [8][33] - 资本补充方面,计划在三季度发行60亿元二级资本债 [34] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 咱们银行对于没有理财牌照的银行推出的理财产品降压,未来的打算是什么?是主动清退还是增加规模去申请牌照? [28] **公司回答** - 此前监管对我行理财规模一直有控制和指导,并未出现大规模增长 - 未来可能会适度放开对中等规模银行的理财业务,我行正在积极准备 [28][29] 问题2 **投资者提问** 公司目前的消费贷款产品主要面向哪些客群,与其他银行相比有什么优势? [29] **公司回答** - 主要面向公务员、国企员工、代发单位等优质客群 - 产品申请到放款速度快,客户体验好,今年增幅超过20% [29] 问题3 **投资者提问** 公司对于未来的分红政策有什么规划?是否考虑实施中期分红? [35][36] **公司回答** - 今年暂不考虑中期分红,主要考虑资本补充需求 - 未来会参考同业做法,适当提高分红比例,保持投资者回报稳定 [35][36]

证券代码：601963 证券简称：重庆银行 重庆银行股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-5 特定对象调研 现场参观 □媒体采访 □分析师会议 活动类别 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 电话会议 方正证券、鑫元基金、安联基金、中庚基金、国寿养老、海通证券、开源证券、 长江证券、华泰证券、民生加银基金、中邮保险资管、中信建投、汇添富基金、 高毅资产、长盛基金、嘉实基金、招商证券资管、富达基金、华创证券、泰康 参与单位 基金、长信基金、鹏扬基金、中金资管、趣时资产、东方证券、大成基金、国 泰君安证券、中海基金、申万宏源、五矿证券、华安基金、宁银理财、华安资 管、富达国际 活动时间 2024年5月 活动地点 重庆银行总行会议室 董事会秘书、董事会办公室、资产负债管理部、风险管理部、评审部、公司银 本行参会人员 行部、个人银行部、普惠金融部、金融市场部等部室负责人 一、银行业息差现在普遍走低，请重庆银行介绍一下息差变化趋势以及后 续的应对措施？ ...

报告公司投资评级 重庆银行给予"优于大市"评级。[1] 报告的核心观点 1) 重庆银行业务规模稳中有升,个人业务发展强劲。24Q1公司资产总额同比上升2.75%,贷款总额同比增长10.9%,存款总额同比增长9.2%。23年资产总额同比上升10.98%,贷款总额同比上升11.45%,存款总额同比上升8.42%,其中个人存款业务占比贡献显著。[2] 2) 重庆银行"商行+投行"联动能力不断增强。2023年,公司深化改革,获得独立主承销商、信用风险缓释工具核心交易商等资格,债券承销金额增长68%,非金融企业债务融资工具承销规模突破100亿元。[2] 3) 重庆银行不良贷款率稳定下降。24Q1不良率环比下降1bp至1.33%,拨备覆盖率环比下降0.98pct至233.20%。23年拨备覆盖率环比上升8.80pct至234.18%,23年底逾期贷款占比较23H1下降0.62pct。[3][4] 4) 我们预测2024-2026年重庆银行EPS为1.41、1.47、1.56元,归母净利润增速为4.91%、4.14%、5.39%。根据DDM模型和PB-ROE模型,给予公司合理价值区间为8.63-8.73元,对应2024年PE为6.11-6.18倍。[5] 财务数据分析 1) 重庆银行2023年营业收入同比下滑1.89%,归母净利润同比增长1.27%。2024-2026年预计营业收入分别为12445百万元、12601百万元、13647百万元,归母净利润分别为5172百万元、5386百万元、5676百万元。[7] 2) 2023年末,重庆银行不良率为1.34%,拨备覆盖率为234.18%,拨贷比为3.13%。预计2024-2026年不良率将逐步下降至1.31%、1.29%、1.28%,拨备覆盖率将上升至246.66%、254.08%、262.07%。[13][14] 3) 2023年,重庆银行的资本充足率为13.37%,核心资本充足率为11.16%,杠杆率为12.81。预计2024-2026年资本充足率将维持在9.69%-9.71%,杠杆率将上升至14.64。[14]