文章核心观点 重庆银行2024年年报显示资产规模、经营效益双增，资产质量提升，在资产负债结构优化、服务区域建设、支持实体经济等方面表现良好，未来将迈向“万亿”新征程 [1][2][3] 资产规模 - 截至2024年末资产总额达8566亿元，较上年末增长12.7% [1] - 各项贷款总额4406亿元，增长477亿元，增幅12.1% [1] - 各项存款余额4741亿元，增长593亿元，增幅14.3%，储蓄存款增长486亿元，增幅24.2% [1] - 总资产、各项贷款、各项存款增量居重庆市银行业前列，存贷款余额市场占有率分别提升0.8、0.4个百分点 [1] 经营效益 - 营业收入136.8亿元，同比增长3.5%，净利润55.2亿元，同比增长5.6% [1] - 手续费及佣金净收入同比增长115.7%，代客理财、债券承销等业务创收增长较快 [1] 资产质量 - 不良贷款率连续两年下降至1.25%，较上年下降0.09个百分点 [1] - 关注类贷款率2.64%，下降0.72个百分点 [1] - 拨备覆盖率连续两年提升至245.1%，提升10.9个百分点 [1] 资产负债结构 - 扣除贴现后的一般贷款增长近653亿元，增幅18.9%，票据贴现规模压降超170亿元，占比降至6.3% [2] - 存款占比提升0.59个百分点至59.80%，储蓄存款占比提升4.2个百分点至52.6% [2] - 储蓄存款5年期占比下降10.5个百分点，2年期及以下占比提高10.2个百分点，推动储蓄存款付息率下降30BP，全行存款付息率下降20BP [2] 荣誉与排名 - 连续9年跻身全球银行300强，今年排名跃升至209名 [2] - 连续3年获评国务院国资委“双百企业”、连续2年获评“优秀” [2] 服务区域建设 - 支持成渝地区双城经济圈重大项目超250个，数量翻倍，信贷投放超1500亿元，同比多投400亿元 [2] - 落地全国首笔陆海新通道多式联运“一单制”数字提单信用证业务，上线“信保e融”等新产品，服务业务量超1200亿元 [2] 服务实体经济 - 科技型企业、绿色、普惠、制造业贷款增速分别达32%、40%、22%、14% [3] - 普惠小微贷款余额突破600亿元，达610亿元，较上年末增长22% [3] - 绿色金融规模较上年末增长40% [3] 未来展望 - 2025年将强化战略引领，抢抓政策机遇，加快发展转型，迈向“万亿”新征程 [3]

业绩说明会安排 - 2025年4月8日上午10:00 - 11:30举行业绩说明会[3] - 以视频直播结合网络互动方式召开，地点为上证路演中心和全景网[4][5] 投资者参与 - 2025年3月31日至4月7日16:00前可预征集提问[5] - 2025年4月8日上午10:00 - 11:30可参与业绩说明会[7] 其他信息 - 参加人员含董事长等[6] - 联系人是董事会办公室，有电话和邮箱[8] - 会后可通过上证路演中心查看情况及内容[8]

债券发行 - 重庆银行2025年小型微型企业贷款专项金融债券（第一期）于2025年3月28日发行完毕[2] - 本期债券为3年期固定利率债券，发行规模50亿元[2] - 本期债券票面利率为1.98%[2] 资金用途 - 本期债券募集资金扣除发行费用后用于向小型微型企业发放贷款[2]

文章核心观点 重庆银行发布召开2024年度股东大会的通知，涵盖会议基本情况、审议事项、投票注意事项、出席对象、登记方法及其他事项等内容 [1][2] 召开会议的基本情况 - 股东大会类型和届次为2024年度股东大会，召集人为董事会 [2] - 投票方式为现场投票和网络投票相结合，网络投票仅适用于A股股东 [2] - 现场会议于2025年4月22日9点30分在重庆银行总行大楼3楼多功能会议厅召开 [2] - 网络投票系统为上海证券交易所股东大会网络投票系统，起止时间为2025年4月22日，交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00 [2][3] - 融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者投票按相关规定执行 [4] - 不涉及公开征集股东投票权 [5] 会议审议事项 - 2024年度股东大会将审议相关议案，并听取8份报告，包括董事会对董事履职评价报告等 [6] - 议案已通过相关会议审议，具体内容详见《2024年度股东大会会议文件》 [7] - 特别决议议案为10、11 [8] - 对中小投资者单独计票的议案为4、8、9 [9] - 涉及关联股东回避表决的议案为8，应回避的关联股东有重庆渝富资本运营集团有限公司等多家公司 [10] - 无涉及优先股股东参与表决的议案 [11] 股东大会投票注意事项 - 股东可通过交易系统投票平台或互联网投票平台投票，首次登陆互联网投票平台需完成股东身份认证 [12] - 持有多个股东账户的股东，可行使表决权数量为名下全部股东账户所持相同类别普通股数量总和，可通过任一股东账户参加网络投票，重复表决以第一次投票结果为准 [12][13] - 同一表决权重复表决以第一次投票结果为准 [13] - 股东对所有议案表决完毕才能提交 [14] 会议出席对象 - 股权登记日收市后登记在册的A股股东有权出席，H股股东出席事项和方式参阅H股市场公告 [15] - 本行董事、监事和高级管理人员、聘请的律师及其他人员也可出席 [15] 会议登记方法 - 个人股东持本人身份证等证件及持股凭证登记，委托代理人持书面授权委托书等登记 [16] - 法人股东法定代表人持法定代表人证明文件等登记，委托代理人持书面授权委托书等登记 [16] - 登记材料需提供复印件，个人材料复印件签字，法人股东材料复印件盖章 [16] 其他事项 - 联系地址为重庆市江北区永平门街6号重庆银行董事会办公室，邮编400024，联系电话023 - 63367417，传真023 - 63799024 [17] - 拟出席人员需会议开始前半小时到达，出示相关证明文件验证入场 [17] - 与会人员交通、食宿及其他相关费用自理 [18]

股东大会信息 - 2024年度股东大会2025年4月22日9点30分在重庆银行总行大楼3楼召开[2] - 网络投票2025年4月22日进行，交易系统和互联网投票时间不同[3][4] - 本次股东大会审议11项议案，含2024年度多份报告[7] 议案相关 - 特别决议议案为第10、11项，部分议案对中小投资者单独计票[9] - 第8项议案关联股东回避表决，涉及多家公司[9] 股权与登记 - A股股权登记日为2025年4月14日，代码601963，简称重庆银行[16] - 不同类型股东登记需按要求准备材料并提供复印件[19] 其他 - 公司联系地址、邮编、电话、传真信息[20] - 拟出席人员会前半小时到，验证入场，费用自理[20][21]

业绩总结 - 2024年末集团资产总额达8566亿元，同比增长12.7%[12] - 2024年末贷款总额4406亿元，同比增长12.1%[12] - 2024年末存款总额4741亿元，同比增长14.3%[12] - 2024年营收136.8亿元，较上年同期增长3.5%[12] - 2024年净利润55.2亿元，较上年同期增长5.6%[12] - 2024年末“A+H”总市值较年初增幅40.4%，A股收盘价较年初上涨33.3%，H股收盘价较年初上涨53.5%[13] - 2024年基本每股收益1.38元，同比增加0.02元；每股净资产15.56元，同比增加1.19元[37] 资产与资本情况 - 2024年末客户存款占负债总额比例达59.80%，较年初提升0.59个百分点[13] - 2024年末储蓄存款占存款总额比例为52.64%，较上年末提升4.19个百分点[13] - 2024年末集团票据贴现276.74亿元，占贷款总额比例为6.28%，较上年末下降5.13个百分点[13] - 2024年末核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为9.88%、11.20%、14.46%，较上年末分别提升0.10、0.04、1.09个百分点[13] - 2024年末不良贷款率1.25%，较上年末下降0.09个百分点；拨备覆盖率245.1%，较上年末上升10.9个百分点[17] - 关注贷款占比2.64%，较上年末下降0.72个百分点；逾期贷款占比1.73%，较上年末下降0.22个百分点[17] 业务发展 - 生息资产日均规模增长超700亿元，中间业务净收入增长至8.88亿元[16][17] - 科技、绿色、普惠贷款分别增长32%、40%、22%[31] - 养老金融资产、数字信贷业务分别增长20%、9%[31] - 制造业、涉农贷款分别增长14%、15%[31] 公司治理 - 2024年开展各类投关活动超120场，接待机构投资者超250家、420人[19] - 2024年半年度业绩说明会参与观看人次超93万[19] - 2024年监事会召开会议9次，审议监督事项等37项[25] - 监事参加股东大会3次，列席董事会及下设各专委会会议70次[25] - 监事会揭示管理漏洞及风险隐患3个[26] - 监事会对14名董事、7名监事实施2023年度个人评价[26] - 董事会实施12项年度重点改革任务[29] 未来展望 - 2025年财务预算编制遵循与经营计划有机统一原则，压降存款付息率，推进核心资产业务发展，拓宽渠道增加收益[48] - 2025年重庆银行集团各项存款增长10.8%，各项贷款增长10.7%，利润保持稳定增长[49] - 2025年度投资计划总额24.65亿元，其中固定资产投资6.59亿元，股权投资11.50亿元，无形资产投资6.56亿元[52] 市场扩张和并购 - 2025年将推动设立理财子公司、收购兴义万丰村镇银行股权，投资金额不超11.50亿元[55] 关联交易 - 重庆渝富控股集团有限公司2024年关联交易开展情况9.26亿元，2025年预计额度119.65亿元[61] - 招商银行股份有限公司2024年授信类业务开展情况9.59亿元，2025年预计额度230亿元；非授信类业务2024年开展4亿元，2025年预计额度96亿元[62] - 重庆农村商业银行股份有限公司2024年授信类业务开展情况2.11亿元，2025年预计额度224亿元；非授信类业务2024年开展19亿元，2025年预计额度125亿元[63] - 嘉实基金管理有限公司2024年授信类业务开展情况22.81亿元，2025年预计额度70亿元；非授信类业务2025年预计额度60亿元[62] 其他新策略 - 修订《股东大会对董事会授权方案》，股权投资审批权剔除不良资产处置持有的股权[106] - 非同业和同业自营业务审批权完善架构和表述，增加其它业务审批相关内容[107] - 资产处置及核销审批权优化表述，明确不良资产处置损失金额定义及资产核销范围[108] - 债券发行审批权完善金融债券界定范围，纳入无固定期限资本债[109] - 对外融资性担保审批权明确单笔融资性担保额审批权限，一年内担保金额不超总资产30%，单笔不超净资产10%[110] - 公司拟发行不超过40亿元带减记条款的无固定期限资本债券补充其他一级资本[115][116]

文章核心观点 3月21日重庆银行发布2024年报，资产、存贷规模增长，营收和利润提升，资产质量改善并公布分红预案 [1][2][3][4] 经营业绩 - 2024年利息收入286.91亿元，同比增长1.43%；利息支出185.15亿元，同比增长3.79%；利息净收入101.76亿元，同比下降2.59% [2] - 手续费及佣金净收入8.88亿元，同比增长115.73%；投资收益23.62亿元，同比增长17.50% [2] - 公允价值变动损益1.08亿元，同比下降7.21%；汇兑损益0.12亿元，同比增长18.49% [2] - 营业收入136.79亿元，同比增长3.54%；业务及管理费用38.86亿元，同比增长8.03% [2] - 信用减值损失31.89亿元，同比下降1.68%；其他资产减值损失0.03亿元，同比下降214.04% [2] - 营业利润64.02亿元，同比增长3.89%；税前利润63.94亿元，同比增长5.03% [2] - 所得税8.73亿元，同比增长1.66%；净利润55.21亿元，同比增长5.59% [2] - 归属于本行股东的净利润51.17亿元，同比增长3.80%；扣非后归母净利润50.41亿元，同比增长3.84% [2] 资产规模 - 2024年资产总额8566.42亿元，较2023年末增长967.58亿元 [1] - 贷款总额4406.16亿元，较2023年末增长12.13%；存款总额4741.17亿元，较2023年末增长14.30% [1] 资产质量 - 2024年底不良贷款率降至1.25%；关注类贷款占比2.64%，同比下降0.72个百分点 [3] - 逾期贷款占比1.73%，同比下降0.22个百分点；拨备覆盖率245.08%，同比增长10.90个百分点 [3] 分红预案 - 计划每10股派发现金红利2.48元，拟派发的现金分红总额达8.62亿元 [4]

股权变动 - 重庆水务环境集团拟无偿划转取得重庆水投集团100%股权，间接获重庆银行8.50%股份，完成后相关方合计持有23.65%股份[6][9][163] - 四联集团拟转让川仪股份19.25%股份给中国机械工业集团有限公司或其新设全资企业[19][164] - 重庆渝立商业管理有限公司拟转让渝立物资100%股权，渝立物资持有重庆银行0.02%股份[164] - 渝富资本将持有的川仪股份10.65%股份转让渝富控股，未完成过户登记[19] - 重庆市国资委将所持重庆水务环境集团80%股权无偿划转给渝富控股，待完成股权变更登记[14] - 四联集团注册资本变更待完成登记[16] - 渝富控股拟无偿划转渝富资本所持西南证券29.51%股权，待审批[55] 公司持股情况 - 渝富控股通过多主体合计持有重庆银行15.15%，权益变动后合计持有23.65%[157][173] - 渝富控股通过多主体合计持有重庆农村商业银行股份有限公司10.14%[157] - 渝富控股持有重庆机电股份有限公司6.30%，通过机电集团持股54.74%[157] - 渝富控股通过多主体合计持有重庆百货大楼股份有限公司26.35%[157] - 渝富控股通过渝富资本持有隆鑫通用动力股份有限公司15.52%[157] - 渝富控股通过重庆水务环境集团持有重庆水务38.52%，通过重庆德润环境有限公司持股50.04%[157] - 渝富控股通过西南证券持有重庆三峰环境集团股份有限公司0.37%，通过重庆水务环境集团持股8.91%，通过重庆德润环境有限公司持股43.86%[158] - 渝富控股通过重庆水务持有安诚财产保险股份有限公司18.77%和5.15%股权[160] - 渝富资本持有长安汽车金融有限公司20.00%股权，正在转让[160][161] - 渝富资本、轻纺集团、重庆水务环境集团合计持有西南证券31.42%股权[160] - 西南证券持有银华基金管理股份有限公司44.10%股权[160] 公司注册资本 - 渝富资本注册资本为1000000万元[12] - 重庆水务环境集团注册资本为606457.1484万元[13][14] - 四联集团注册资本为200000.00万元[15] - 渝富香港注册资本为87041047.00美元[17] - 川仪股份注册资本为51341.1750万元[18][19] - 西南证券注册资本为664510.9124万元[20][21] - 轻纺资管注册资本为500.0000万元[22] - 渝立物资注册资本为2000万元[24] - 机电集团注册资本为368604.4202万元[25] - 川仪微电路注册资本为6792.00万元[27] - 重庆家具注册资本为486.0000万元[28] - 重庆联交所注册资本为116544.1911万元[10] - 渝富控股注册资本为1680000万元[33] 公司业绩 - 2023年末渝富资本总资产11507743.43万元，资产负债率62.48%，营业总收入272161.88万元，净利润249269.13万元，净资产收益率10.01%[86] - 2023年末四联集团总资产1327186.11万元，资产负债率78.30%，营业总收入872208.11万元，净利润 - 18499.07万元，净资产收益率 - 72.24%[92][93] - 2023年末渝富香港总资产66522.11万元，资产负债率1.23%，净利润3795.83万元，净资产收益率5.78%[96] - 川仪股份2023年营业总收入741084.34万元，净利润74382.98万元，净资产收益率18.81%，年末总资产831984.87万元，资产负债率52.26%[100] - 西南证券2023年营业总收入232876.90万元，净利润60222.93万元，加权平均净资产收益率2.39%，年末总资产8467501.34万元，资产负债率（不含客户资金）65.06%[103][104] - 轻纺资管2023年营业总收入4202.18万元，净利润14146.08万元，净资产收益率 -14.92%[107] - 渝立物资2023年营业总收入34556.23万元，净利润80.71万元[109] - 机电集团2023年营业总收入1225347.02万元，净利润23462.54万元，净资产收益率3.77%[113] - 川仪微电路2023年营业总收入90428.91万元，净利润2472.08万元，净资产收益率14.27%[116] - 重庆家具2023年营业总收入116.87万元，净利润 -55.58万元，净资产收益率2.38%[119] - 重庆联交所2023年营业总收入57554.83万元，净利润21855.47万元，净资产收益率13.38%[122] 其他 - 四联集团最近五年涉及多起重大民事诉讼，民间借贷纠纷标的金额3545.90万元，三起合同纠纷标的金额分别为50000.00万元、22000.00万元，融资租赁合同纠纷标的金额2580.20万元[126] - 多家公司及董监高最近五年内未受过行政处罚、刑事处罚，未涉及重大民事诉讼或仲裁，无证券市场重大不良诚信记录[123][124][127][128][129][130][132][133][134][135][136][138][140][142] - 自权益变动事实发生之日起前6个月内，信息披露义务人及其一致行动人未通过证券交易所买卖重庆银行股票，一致行动人西南证券杨雨松于2025年1月3日卖出154股重庆银行股票，累计持有879股[197] - 本次权益变动不涉及资金支付，不会对上市公司独立性和同业竞争产生影响[179][190][191] - 最近24个月内，与上市公司及其子公司、董监高未发生重大交易（部分情形除外）[195] - 本次权益变动前，信息披露义务人等与上市公司无应披露未披露的关联交易[192] - 公司承诺减少关联交易，杜绝非经营性占用资金资产，履行回避义务，未履行承诺将担责[192][193][194]

股权变动 - 权益变动前渝富资本及其一致行动人持股526,396,189股，比例15.15%[3] - 权益变动后持股821,731,991股，比例23.65%[5] - 水务环境拟无偿划转获水投集团100%股权，间接获本行8.50%股份[2] - 重庆市国资委将水务环境80%股权无偿划转给渝富控股[2] 其他情况 - 本次未触及要约收购，未导致第一大股东变化[2] - 变动尚需审查和登记，有不确定性[9] - 不会对日常经营构成重大影响[9] - 信息披露义务人将编制详式权益变动报告书[9] 注册资本 - 渝富资本注册资本为1,000,000万元[7] - 水务环境注册资本为606,457.148435万元[7]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [5][11] 报告的核心观点 - 重庆银行扎根本土，有望受益于成渝经济圈建设带来的业务发展机遇；基本面持续改善带动业绩平稳增长，预计2025 - 2027年归母净利润增速分别为3.96%/4.03%/4.18%；当前对应2025年PB仅为0.54x，估值具备修复空间 [11] 根据相关目录分别进行总结 业绩表现 - 2024年营业收入、归母净利润增速分别为3.5%、3.8%，分别较24Q1 - Q3下降0.2pc、提升0.1pc，利润增速环比提升得益于信用成本下降 [2] - 利息净收入同比下降2.6%，较24Q1 - Q3降幅扩大0.8pc，24A净息差为1.35%，较24H下降7bps，全年息差降幅17bps，息差降幅同比收窄得益于负债成本延续改善趋势 [2] - 手续费及佣金净收入同比增长116%，较2024Q1 - Q3增速略有下降，主要源于代理理财业务收入同比增长95% [3] - 其他非息收入同比增长11.16%，较2024Q1 - Q3增速提升5.8pc，全年实现投资收益24亿元，同比增长17.50% [3] 资产质量 - 24Q4不良率较上季度下降1bp，前瞻指标关注率、逾期率分别较24Q2下降46bps、下降16bps，拨备覆盖率、拨贷比分别较上季度下降5pc、下降11bps [4] - 企业贷款不良率延续下降趋势，较24Q2下降9bps，企业不良贷款余额下降0.6亿元，主要源于制造业不良率下降95bps至2.19% [4] - 个人贷款不良率较24Q2提升27bps，个人不良贷款余额增加3.1亿元，主要源于个人住房贷款、信用卡不良率较24Q2分别提升41bps、58bps [4] - 24A不良生成率为0.80%，较23A提升27bps，核销转出规模30.5亿元，收核已核销贷款7.4亿元，2024年信用成本为0.79%，同比下降11bps [4][9] - 24Q4处于第三阶段的贷款、金融资产的比例分别为2.10%、0.31%，较年初进一步下降21bps、21bps，处于第三阶段的贷款与不良贷款之间的差值较年初缩减0.8亿元 [9] 资产负债 - 24Q4末资产、贷款总额分别为8566亿元、4383亿元，分别同比增长12.7%、12.3%，分别较24Q3提升1.6pc、提升0.1pc，2024年扣除票据贴现后的一般性贷款增速达18.9% [10] - 24Q4单季度贷款净增加78亿元，其中企业贷款、个人贷款分别净增55亿元、10亿元，2024年下半年基建相关行业贷款增量贡献达到50%以上，2024下半年消费贷净增加41亿元 [10] - 24Q4末负债、存款总额分别为7929亿元、4610亿元，分别同比增长13.17%、13.47%，分别较24Q3提升2.2pc、提升0.8pc [10] - 24Q4单季度存款净增92亿元，主要由活期存款贡献（净增73亿元） [10]