股权变动 - 权益变动前渝富资本及其一致行动人持股526,396,189股，比例15.15%[3] - 权益变动后持股821,731,991股，比例23.65%[5] - 水务环境拟无偿划转获水投集团100%股权，间接获本行8.50%股份[2] - 重庆市国资委将水务环境80%股权无偿划转给渝富控股[2] 其他情况 - 本次未触及要约收购，未导致第一大股东变化[2] - 变动尚需审查和登记，有不确定性[9] - 不会对日常经营构成重大影响[9] - 信息披露义务人将编制详式权益变动报告书[9] 注册资本 - 渝富资本注册资本为1,000,000万元[7] - 水务环境注册资本为606,457.148435万元[7]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [5][11] 报告的核心观点 - 重庆银行扎根本土，有望受益于成渝经济圈建设带来的业务发展机遇；基本面持续改善带动业绩平稳增长，预计2025 - 2027年归母净利润增速分别为3.96%/4.03%/4.18%；当前对应2025年PB仅为0.54x，估值具备修复空间 [11] 根据相关目录分别进行总结 业绩表现 - 2024年营业收入、归母净利润增速分别为3.5%、3.8%，分别较24Q1 - Q3下降0.2pc、提升0.1pc，利润增速环比提升得益于信用成本下降 [2] - 利息净收入同比下降2.6%，较24Q1 - Q3降幅扩大0.8pc，24A净息差为1.35%，较24H下降7bps，全年息差降幅17bps，息差降幅同比收窄得益于负债成本延续改善趋势 [2] - 手续费及佣金净收入同比增长116%，较2024Q1 - Q3增速略有下降，主要源于代理理财业务收入同比增长95% [3] - 其他非息收入同比增长11.16%，较2024Q1 - Q3增速提升5.8pc，全年实现投资收益24亿元，同比增长17.50% [3] 资产质量 - 24Q4不良率较上季度下降1bp，前瞻指标关注率、逾期率分别较24Q2下降46bps、下降16bps，拨备覆盖率、拨贷比分别较上季度下降5pc、下降11bps [4] - 企业贷款不良率延续下降趋势，较24Q2下降9bps，企业不良贷款余额下降0.6亿元，主要源于制造业不良率下降95bps至2.19% [4] - 个人贷款不良率较24Q2提升27bps，个人不良贷款余额增加3.1亿元，主要源于个人住房贷款、信用卡不良率较24Q2分别提升41bps、58bps [4] - 24A不良生成率为0.80%，较23A提升27bps，核销转出规模30.5亿元，收核已核销贷款7.4亿元，2024年信用成本为0.79%，同比下降11bps [4][9] - 24Q4处于第三阶段的贷款、金融资产的比例分别为2.10%、0.31%，较年初进一步下降21bps、21bps，处于第三阶段的贷款与不良贷款之间的差值较年初缩减0.8亿元 [9] 资产负债 - 24Q4末资产、贷款总额分别为8566亿元、4383亿元，分别同比增长12.7%、12.3%，分别较24Q3提升1.6pc、提升0.1pc，2024年扣除票据贴现后的一般性贷款增速达18.9% [10] - 24Q4单季度贷款净增加78亿元，其中企业贷款、个人贷款分别净增55亿元、10亿元，2024年下半年基建相关行业贷款增量贡献达到50%以上，2024下半年消费贷净增加41亿元 [10] - 24Q4末负债、存款总额分别为7929亿元、4610亿元，分别同比增长13.17%、13.47%，分别较24Q3提升2.2pc、提升0.8pc [10] - 24Q4单季度存款净增92亿元，主要由活期存款贡献（净增73亿元） [10]

财务分配与分红 - 公司拟按2024年度净利润47.93亿元的10%提取法定盈余公积4.79亿元，按风险资产1.5%差额计提一般准备5.25亿元，每股现金分红0.248元（含税），2024年全年拟每股现金分红0.414元（含税）[8] 公司基本信息 - 公司是全国第三家、长江经济带首家“A+H”上市城商行[10] - 公司A股于上海证券交易所上市，股票代码601963；H股于香港联合交易所有限公司上市，股票代码01963[14] - 2020年2月公司注册地址由重庆市渝中区邹容路153号变更为重庆市江北区永平门街6号[14] - 2022年8月香港主要营业地址变更为香港九龙观塘道348号宏利广场5楼，2025年1月10日变更为香港铜锣湾希慎道33号利园一期19楼1918室[14] - 国内签字注册会计师周明骏、张亚楠审计服务连续年限分别为4年、3年[15] - 公司持续督导保荐机构为招商证券股份有限公司，持续督导期延长至重银转债全部转股[15] - 公司国内会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），国际为安永会计师事务所（注册公众利益实体核数师）[15] - 公司中国内地法律顾问为北京市君合律师事务所，中国香港法律顾问为欧华律师事务所[15] - 公司首次注册登记日期为1996年9月2日，登记机关为重庆市市场监督管理局[15] - 公司下辖199家营业网点，覆盖“一市三省”，控股重庆鈊渝金融租赁股份有限公司和兴义万丰村镇银行有限责任公司[11] 公司荣誉与排名 - 公司在英国《银行家》杂志千佳银行排名中今年排第209位，较上年提升8位[12] - 公司连续3年入选国务院国资委“双百企业”名单并获评优秀[12] - 公司连续8年获得标准普尔国际投资级评级，展望“稳定”[12] - 2024年公司获得多项荣誉，如1月获中国标准化协会4A级良好行为认证，3月获2023年度网络安全等级保护先进单位等[16][17][18] 公司战略定位与举措 - 2024年公司提出“五高”战略新定位，包括高目标引领、高站位转型、高效率运行、高品质服务、高质量发展[30] - 公司围绕“五高”战略形成“三稳、三进、三优化、三强化、三提升”战略举措推动高质量发展[31] 各业务线发展策略 - 大中业务围绕政府投资放量政策捕捉项目机会，推广“智融”系列产品加强产业信贷投放[38] - 普惠业务系统重塑产品体系，完善续贷功能，建立网格化管理机制推动贷款增量扩面[38] - 个人业务强化“开发贷－按揭贷”综合营销，拓展一手房按揭贷款，发展自营线上消费贷款[39] - 同业业务灵活配置多元资产，管控理财产品发行成本，推动投行业务向新型服务转变[39] 公司优势与发展方向 - 公司治理规范有效，通过完善机制架构等构建现代金融国有企业制度[41] - 区域环境优势显著，扎根重庆，业务辐射四川、陕西、贵州，依托重大战略发展[41] - 结构调整深化开展，在资产、负债、资本、收入结构等方面落实调整优化策略[42] - 产品服务优化创新，形成契合区域特点的产品，打造线上产品体系[42] - 公司“好企贷”等多款产品紧贴市场实际，获市场高度认可，形成良好口碑[42] 财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 2024年利息收入28,690,811千元，同比增长1.43%[46] - 2024年手续费及佣金净收入887,599千元，同比增长115.73%[46] - 2024年投资收益2,362,461千元，同比增长17.50%[46] - 2024年营业收入13,679,303千元，同比增长3.54%[46] - 2024年净利润5,521,031千元，同比增长5.59%[46] - 2024年利息净收入为101.76亿元，较上年减少2.71亿元，降幅2.59%[69] - 2024年公司手续费及佣金净收入为8.88亿元，较上年增加4.76亿元，增幅115.73%[69] - 2024年公司营业收入136.79亿元，较上年增加4.68亿元，增幅3.54%，其中利息净收入占比74.39%，非利息净收入占比25.61%[72] - 2024年公司利息净收入101.76亿元，较上年减少2.71亿元，降幅2.59%；利息收入286.91亿元，较上年增加4.05亿元，增幅1.43%；利息支出185.15亿元，较上年增加6.76亿元，增幅3.79%[75][76] - 2024年公司手续费及佣金净收入88.76亿元，较上年增加47.62亿元，增幅115.73%[71] - 2024年公司投资收益236.25亿元，较上年增加35.19亿元，增幅17.50%[71] - 2024年公司资产处置收益0.66亿元，较上年减少1.63亿元，降幅71.24%[71] - 2024年公司营业利润640.21亿元，较上年增加23.99亿元，增幅3.89%；税前利润639.39亿元，较上年增加30.63亿元，增幅5.03%；净利润552.10亿元，较上年增加29.21亿元，增幅5.59%[71] - 2024年归属于上市公司股东净利润511.73亿元，较上年增加18.75亿元，增幅3.80%；少数股东净利润40.37亿元，较上年增加10.46亿元，增幅34.95%[71] - 2024年公司客户贷款及垫款利息收入183.29亿元，较上年增加6.44亿元，增幅3.64%，主要因平均余额增长11.78%[87] - 2024年公司证券投资利息收入86.30亿元，较上年减少6.85亿元，降幅7.35%[90] - 2024年公司现金及存放中央银行款项利息收入4.75亿元，较上年减少0.04亿元，降幅0.87%[91] - 2024年公司存放于同业及其他金融机构款项利息收入12.57亿元，较上年增加4.51亿元，增幅55.88%[92] - 2024年公司客户存款利息支出113.82亿元，比上年增加3.82亿元，增幅3.48%[94] - 2024年公司同业及其他金融机构存放、拆入和其他负债利息支出30.89亿元，较上年增加1.68亿元，增加5.76%[96] - 2024年公司债券发行利息支出40.44亿元，较上年增加1.26亿元，增幅3.21%[99] - 2024年公司手续费及佣金净收入8.88亿元，较上年增加4.76亿元，增幅115.73%[103] - 2024年公司其他非利息收入26.16亿元，较上年增加2.63亿元，增幅11.16%[106] - 2024年公司业务及管理费用38.86亿元，较上年增加2.89亿元，增幅8.03%[110] - 2024年公司计提资产减值损失31.92亿元，较上年减少0.49亿元，降幅1.50%[114] - 2024年所得税费用8.73亿元，较上年增加0.14亿元，增幅1.66%，实际税率13.65%[117] - 2024年税前利润63.94亿元，较2023年增加3.06亿元，增幅5.03%[119] - 2024年，公司按权益法调整的净损益为41.99亿元，宣告分派的现金股利为6.43亿元[147] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 截至2024年12月31日，集团资产总额为8566.42亿元，存款总额为4741.17亿元，贷款总额为4406.16亿元，不良贷款率为1.25%，拨备覆盖率为245.08%[11] - 2024年资产总额856,641,840千元，同比增长12.73%[48] - 2024年客户贷款和垫款总额440,616,361千元，同比增长12.13%[48] - 2024年负债总额792,877,922千元，同比增长13.17%[48] - 2024年客户存款474,116,904千元，同比增长14.30%[48] - 2024年归属于本行股东的每股净资产15.56元，同比增长8.28%[48] - 2024年资产规模迈上8500亿元台阶，向成渝地区双城经济圈同比多投放信贷近400亿元，服务西部陆海新通道建设业务量同比增加200亿元[57] - 2024年公司年末资产规模8566.42亿元，较上年末增长12.73%，存、贷款余额4741.17亿元、4406.16亿元，较上年末增长14.30%、12.13%[61][66] - 2024年公司营收136.79亿元，净利润55.21亿元，营收、净利润保持“双增长”，分别较上年同期增长3.54%、5.59%[61][66] - 2024年末公司不良贷款率1.25%，较上年末下降0.09个百分点[62][68] - 公司2024年公司贷款余额突破3000亿元，较上年末增长25.00%，科技、绿色、普惠、制造业中长期贷款余额较上年末增长32%、40%、22%、25%[62] - 2024年末储蓄存款余额2495.58亿元，较上年末增长24.18%，占存款总额的比例为52.64%，较上年末提升4.19个百分点[62][67] - 2024年末公司票据贴现276.74亿元，占贷款总额的比例为6.28%，较上年末下降5.13个百分点[67] - 2024年末公司核心一级资本充足率9.88%，一级资本充足率11.20%，资本充足率14.46%，较上年末分别增加0.10、0.04、1.09个百分点[67] - 2024年末公司关注类贷款占比2.64%，较上年末下降0.72个百分点；逾期贷款占比1.73%，较上年末下降0.22个百分点；拨备覆盖率245.08%，较上年末上升10.90个百分点[68] - 2024年公司生息资产平均余额7559.55亿元，较上年增加707.72亿元，增幅10.33%，平均收益率降至3.80%；计息负债平均余额7187.75亿元，较上年增加672.09亿元，增幅10.32%，平均成本率降至2.58%；净利差降至1.22%，净利息收益率降至1.35%[80] - 2024年公司资产总额8566.42亿元，较上年末增长967.58亿元，增幅12.73%[121] - 2024年客户贷款和垫款总额4406.16亿元，较上年末增加476.81亿元，增幅12.13%[125] - 2024年公司贷款本金总额3130.03亿元，较上年末增加626.05亿元，增幅25.00%[125] - 2024年零售贷款本金总额976.18亿元，较上年末增加26.68亿元，增幅2.81%[125] - 2024年金融投资为3479.08亿元，较上年末增加671.72亿元，增幅23.93%[130] - 2024年债权投资为1694.27亿元，较上年末增加99.57亿元，增幅6.24%[130] - 2024年其他债权投资和其他权益工具投资合计为1138.00亿元，较上年末增加196.25亿元，增幅20.84%[130] - 2024年交易性金融资产为646.81亿元，较上年末增加375.90亿元，增幅138.76%[130] - 截至2024年12月31日，公司金融投资总额3479.08亿元，一年以内金额1026.68亿元，较上年末增503.36亿元，增幅96.19%；一年以上金额2418.88亿元，较上年末增152.91亿元，增幅6.75%[136] - 截至2024年12月31日，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融投资余额646.81亿元，较上年末增375.90亿元，增幅138.76%；计入其他综合收益的金额1138.00亿元，较上年末增196.25亿元，增幅20.84%；以摊余成本计量的余额1694.27亿元，较上年末增99.57亿元，增幅6.24%[138] - 截至2024年12月31日，公司债券投资总额2782.19亿元，其中国债投资1289.26亿元，较上年末增232.26亿元，增幅21.97%，占比降0.26个百分点至46.34%[140][142] - 截至2024年12月31日，公司长期股权投资31.74亿元，较上年末增3.56亿元，增幅12.62%，因联营企业盈利增加[145] - 截至2024年12月31日，公司负债总额7928.78亿元，较上年末增922.93亿元，增幅13.17%[148] - 截至2024年12月31日，公司客户存款总额4741.17亿元，比上年末增593.04亿元，增幅14.30%[151] - 截至2024年12月31日，公司个人存款金额2495.58亿元，较上年末增485.93亿元，增幅24.18%，占客户存款总额的52.64%，较上年末提升4.19个百分点[151] - 截至2024年12月31日，公司权益总额637.64亿元，较上年末增

资产与负债 - 2024年12月31日公司资产总计856,641,840，同比增长12.73%[21] - 2024年12月31日公司负债合计792,877,922，同比增长13.17%[23] - 2024年12月31日公司股东权益合计63,763,918，同比增长7.53%[23] 业务数据 - 2024年发放贷款和垫款为427,263,845，同比增长12.20%[21] - 2024年交易性金融资产为64,680,693，同比增长138.75%[21] - 2024年向中央银行借款为54,465,361，同比下降12.71%[23] 收入与利润 - 2024年利息收入28,690,811，较2023年增长1.43%[28] - 2024年手续费及佣金净收入887,599，较2023年增长115.73%[28] - 2024年净利润5,521,031，较2023年增长5.58%[28] 现金流量 - 2024年经营活动现金流入小计93,507,467千元，2023年为72,723,922千元[36] - 2024年经营活动现金流出小计114,254,353千元，2023年为68,274,570千元[36] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 - 20,746,886千元，2023年为4,449,352千元[36] 其他数据 - 2024年12月31日，公司发放贷款和垫款及金融投资—债权投资总额为6109.61亿元，占总资产的71.32%[7] - 2024年12月31日，公司发放贷款和垫款及金融投资—债权投资损失准备合计为142.70亿元[7] - 2024年基本每股收益1.38元，较2023年增长1.47%[29]

审计信息 - 安永华明审计重庆银行2024年12月31日财务报告内部控制有效性，报告编号安永华明（2025）专字第70023001_B01号[2] - 中国注册会计师为周明骏和张亚楠，审计报告日期为2025年3月21日[10][11] 内控情况 - 建立健全和实施内部控制并评价有效性是重庆银行董事会责任[3] - 注册会计师对财务报告内部控制有效性发表意见并披露非财务报告重大缺陷[4] - 重庆银行于2024年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[6]

公司决策 - 独立董事认可2025年度日常关联交易预计额度议案并提交董事会审议[1] - 公司拟续聘安永华明和安永为2025年度外部审计机构，独立董事同意并提交审议[2]

审计安排 - 公司拟续聘安永华明和安永为2025年度外部审计机构[1] 利润分配 - 公司2024年度利润分配方案待提交股东大会审议[2] 内控评价 - 公司2024年度内部控制评价报告合规有效[3][4] 关联交易 - 公司预计2025年度日常关联交易待提交股东大会审议[5]

独立董事履职 - 2024年独立董事现场履职时间19 - 25个工作日[5][28][51][78][106] - 出席全部3次股东大会，审议15项议案，听取8项报告[5][30][52][79][107] - 亲自出席18 - 19次董事会会议，审议99项议案，听取56项报告[53][79][107] 委员会会议 - 审计委员会召开6次会议，审议27项议案，听取1个报告[6][54][80] - 薪酬与考核委员会召开2 - 5次会议，审议4 - 9项议题[8][32][55][80] - 提名委员会召开2 - 9次会议，审议2 - 20项议案[8][32][81] - 关联交易控制委员会召开1 - 9次会议，审议1 - 11项议案，听取1 - 5个报告[8][32][55][81][108] - 风险管理委员会召开4 - 12次会议，审议11 - 29项议题，听取1 - 2个报告[33][56][82] - 战略与创新委员会召开11次会议，审议36项议案[54][108] - 信息科技指导委员会召开2次会议，审议1项议案[109][110] 公司决策 - 2024年董事会审议提名董事候选人、聘任高级管理人员等议案[15][64][91][119] - 2024年续聘安永华明为国内会计师事务所[17][41][65][92][121] 关联交易与分红 - 2024年与监管口径关联方发生重大关联交易5笔[11][38][61][88][115] - 2024年派发2023年度现金股息，2025年春节前完成2024年三季度预分红[18][42][67][94][122] 其他事项 - 2024年高质量完成各项公告披露[19][43][69][96][123] - 对2023年度内部控制情况进行评价[20][70][97][124] - 董事会下设八个专门委员会，部分或四个委员会主任委员由独立董事担任[23][72][99][124] - 2025年独立董事将加强沟通协作，提升履职能力[125]

业绩数据 - 2024年向“双城”区域投放信贷超1500亿元，同比增长近400亿元[8] - 2024年制造业贷款余额300亿元，净增36亿元，中长期贷款余额增速25%[8] - 2024年科技型企业贷款余额345亿元，增速31%[8] - 2024年普惠小微贷款净增108亿元，新投放贷款加权利率下降0.31%，余额610亿元[9] - 2024年绿色金融规模较上年增长40%，连续5年保持30%以上增速[9] - 截至2024年末，集团总资产8566亿元，较上年末增长12.7%；贷款余额4406亿元，增长12.1%；存款余额4741亿元，增长14.3%；净利润55.2亿元，增长5.6%[12] 用户数据 - 2024年为近250万中老年群体提供养老金融服务，客户满意度较上年提升7%[10] - 2024年手机银行客户较上年末增加60万户，养老客户近250万户，养老金融资产余额增长20.2%，养老产业贷款余额增长23.2%[14] - 2024年末服务50岁及以上客户数248.34万户，较年初增长33.52万户，增幅15.6%[112] - 2024年末50岁及以上客户金融资产2115.34亿元，较年初增长348.93亿元，增幅19.75%[112] 未来展望 - 为海辰储能西南项目发放4亿元绿色贷款，预计2025年年产能达135GWh[39] 新产品和新技术研发 - 2024年完成企业微信、签章捺印、网络日志大数据等3个应用上云[97] - 全年累计开放AI服务186项，建设82个应用场景，新上线RPA流程57个，累计部署180余个，多模态技术在27个业务场景实践，助力新增20余款新产品[101] - ESG数字化评级系统构建超120项指标评级模型，生成超100万家企业的ESG评级结果[109] - “风铃智评”数字尽调工具自动化填充率达60%，辅助完成约1万家企业的集团客户认定和关联关系分析，发布超39万条企业疑似风险预警信号[109] - 2024年新申请技术发明专利15件、软件著作权16件；累计申请专利50件，取得4件，累计申请软件著作权54件，取得52件[155] 市场扩张和并购 - 2024年新开网点16家，金融服务团队走访各单位等8000余次[53] - 支持成渝重大项目超250个，同比增长超150%，提供信贷支持超1500亿元，同比增长超30%[53] - “引资入渝”合计300亿元[54][55][56][59] 其他新策略 - 推出全国首个排污权抵（质）押融资团体标准[23] - 制定成渝首批《绿色债券信息披露规范》金融团体标准[23] - 落地重庆市首笔“GEP质押贷”，执行利率为LPR[35] - 贸易背景审查时间由1 - 2个工作日缩短至分钟级[60] - 创新举办“普小微·鏸百业”系列直播活动共7场[71] - 依托“渝乐惠”商城打造消费帮扶专区，设置16个县域农特产专题场馆，上架超200余款帮扶商品，开展3场助农营销活动[78] - 2024年首次召开全行数字化转型工作大会，提出“456”重要举措和“八个要”具体要求[96]

审计机构情况 - 截至2024年末，安永华明有合伙人251人，执业注册会计师逾1700人，超1500人有证券相关业务服务经验[1] 审计决策 - 2024年3月22日，审计委员会通过续聘安永华明为2024年度中国会计准则审计师并提交董事会[4] - 2024年3月27日和6月21日，董事会和股东大会审议通过续聘安永华明为2024年度中国会计准则审计师[2] 审计沟通 - 2024年3月、8月审计委员会召开年度和半年度注册会计师见面会与外部审计师沟通[4]