石家庄科林电气股份有限公司 审计报告 田 i: Telephone: +86 (10) 82 传真 Fax: @ bl. Internet. +86 (10) 82327668 www.daxincpa.com.cn 审计报告 大信审字[2025]第 37-00004 号 大信审字[2025]第 37-00004 号 大信会计师事务所(特殊普通合伙) WUYIGE CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP. 6-1-1 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn WUYIGE Certified Public Accountants.LLP Room 2206 22/F,Xueyuan International Tower No.1 Zhichun Road,Haidian Dist. Beijing, China, 100083 我们审计了石家庄科林电气股份有限公司(以下简称"贵公司")的财务报表,包括 2024 年 12月 31 日的合并及母公司资产负债表,2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现 金流量表、合并及 ...

中信证券股份有限公司 关于 石家庄科林电气股份有限公司 2025年度向特定对象发行A股股票 之 发行保荐书 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二五年十二月 声 明 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）接受石家庄 科林电气股份有限公司（以下简称"科林电气"、"发行人"或"公司"）的委托， 担任石家庄科林电气股份有限公司 2025 年度向特定对象发行股票的保荐人，为 本次发行出具发行保荐书。 保荐人及指定的保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《上市公司证券发行 注册管理办法》（以下简称"《管理办法》"）等有关法律、法规和中国证券监督管 理委员会、上海证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制 订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具发行保荐书，并保证所出具文件的 真实性、准确性和完整性。 在本发行保荐书中，除上下文另有所指，释义与《石家庄科林电气股份有限 公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》相同。 本次发行保荐代表人主要执业情况如 ...

发行相关 - 2025年9月14日，公司召开第五届董事会第九次会议审议通过发行相关议案[13] - 2025年9月30日，公司召开2025年第三次临时股东大会审议并通过发行相关议案[13] - 本次发行尚待上交所审核通过并报经中国证监会同意注册[13] - 本次发行由海信集团控制的海信能源全额认购[19] - 发行定价基准日为第五届董事会第九次会议决议公告日，发行价格为16.19元/股[20] - 发行股票数量不超92,649,783股，发行后海信集团表决权增至54.87%[36] 股权结构 - 截至2025年9月30日，海信网能持股34.94%，为140,907,834股[35] - 截至2025年9月30日，石家庄国投持股11.95%，为48,196,699股[35] - 截至2025年9月30日，张成锁持股11.62%，为46,874,059股[35] - 截至2025年9月30日，海信网能合计享有公司44.51%的表决权，为控股股东[36] 业绩情况 - 2022 - 2024年度及2025年1 - 9月，公司主营业务收入分别为260,414.13万元、388,351.52万元、406,445.97万元和317,137.76万元[49] 资产情况 - 截至2025年9月30日，公司及其境内子公司共持有17处有证自有不动产[60] - 截至2025年9月30日，公司及其境内子公司有9处未取得权属证书的房产，建筑面积合计约11,695.61平方米[61] - 截至2025年9月30日，公司及其境内子公司在中国境内承租87处房产，建筑面积合计约9,382.38平方米[64] - 截至2025年9月30日，公司及其境内子公司有26处合计面积约2,629.13平方米的租赁房产未取得相关房产权属证书[65] 知识产权 - 截至2025年9月30日，公司及其境内子公司在中国境内拥有注册商标44项[73] - 截至2025年9月30日，公司及其境内子公司在中国境内拥有软件著作权217项，其中10项未完成著作权人更名[74] - 截至2025年9月30日，公司及其境内子公司在中国境内拥有专利285项[75] - 截至法律意见书出具之日，公司及其境内子公司共拥有9项域名、7项APP服务及11项小程序服务[76] 公司架构 - 截至2025年9月30日，公司拥有10家境内控股子公司、1家境内控股孙公司、2家境外控股子公司和2家境内参股企业[78] 合同情况 - 截至2025年9月30日，公司及其境内子公司正在履行的合同约定金额超过1000万元的重大采购合同共10笔[82] - 截至2025年9月30日，公司及其境内子公司正在履行的合同约定金额超过5000万元的重大销售合同共22笔[83] - 截至2025年9月30日，公司及其境内子公司正在履行的金额超过10000万元的贷款合同共7笔[84] 合规情况 - 发行人及其境内子公司报告期内未受主管税务部门行政处罚[101] - 发行人及其境内子公司报告期内无环保违规行政处罚[103] - 发行人及其境内子公司近三年产品无质量和技术监督违规处罚[104] - 截至2025年9月30日，公司及其境内子公司有3宗涉案本金500万元以上未了结诉讼、仲裁[107] - 报告期内，公司及其境内子公司未受到行政处罚[108] - 截至2025年9月30日，公司控股股东海信网能不存在未了结或可预见重大诉讼、仲裁或行政处罚案件，近三年无严重损害公司或投资者权益重大违法行为[109] - 截至2025年9月30日，公司现任董事、监事、高级管理人员不存在未了结或可预见重大诉讼、仲裁或行政处罚案件[111] - 公司现任董事、监事、高级管理人员近36个月未受中国证监会行政处罚，近12个月未受证券交易所公开谴责，无因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查情形[111] 未来展望 - 公司业务发展目标是成为世界一流综合能源服务商[106]

公司基本信息 - 公司股本为403,319,193股[10] - 公司上市时间为2017年4月14日，上市地点为上海证券交易所[10] 业绩数据 - 2022 - 2025年1 - 9月公司分别实现营业收入262,259.78万元、390,451.85万元、409,878.54万元和321,564.01万元[17] - 2022 - 2025年1 - 9月公司主营业务收入占比分别为99.30%、99.46%、99.16%和98.62%[17] - 2025年1 - 9月主营业务收入317,137.76万元，占比98.62%；其他业务收入4,426.25万元，占比1.38%[17] - 2025年1 - 9月高低压开关及成套设备收入163,478.56万元，占主营业务收入比例51.55%[18] - 2024年度主营业务收入406,445.97万元，其中高低压开关及成套设备收入212,239.54万元，占比52.22%[18] - 2023年度主营业务收入388,351.52万元，新能源业务收入53,322.86万元，占比13.73%[18] - 2022年度主营业务收入260,414.13万元，高低压开关及成套设备收入123,324.63万元，占比47.36%[18] - 2025年9月30日资产总计496,192.80万元，2024年12月31日为518,330.12万元，2023年12月31日为528,196.33万元，2022年12月31日为467,645.86万元[30] - 2025年1 - 9月营业利润24,488.97万元，2024年度为17,865.37万元，2023年度为33,147.74万元，2022年度为12,724.05万元[32] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额30,509.38万元，2024年度为9,844.15万元，2023年度为41,718.38万元，2022年度为 - 31,456.31万元[34] - 2025年9月30日流动比率1.37，2024年12月31日为1.47，2023年12月31日为1.72，2022年12月31日为1.77[35] - 2025年9月30日速动比率1.08，2024年12月31日为1.10，2023年12月31日为1.28，2022年12月31日为1.10[35] - 2022 - 2025年9月公司资产负债率分别为65.83%、67.25%、65.04%、65.14%[36] - 2022 - 2025年9月公司应收账款账面价值分别为130,619.03万元、204,827.33万元、242,256.96万元和253,031.38万元，占当期末总资产的比例分别为27.93%、38.78%、46.74%和50.99%[42] - 2022 - 2025年9月公司存货账面价值分别为110,934.03万元、89,575.59万元、81,211.39万元和57,517.07万元，占期末总资产的比例分别为23.72%、16.96%、15.67%和11.59%[43] - 2022 - 2025年9月公司毛利率分别为20.27%、21.64%、23.77%、23.11%[36] - 2022 - 2025年9月公司净利率分别为6.77%、4.40%、7.82%、4.57%[36] 产品业务 - 公司开关柜产品包括小于1kv的低压产品和1kv - 35kv的中压产品[21] - 公司环网柜产品不采用断路器作为控制电器，而使用负荷开关和熔断器的组合[22] - 公司智能电网变电设备业务包括变电站综合自动化系统和变压器[23] - 公司新能源业务提供储能设备和控制系统，产品有电动车充电桩、光伏并网逆变器、工商业储能装置等[27] 发行相关 - 本次发行尚需经上海证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册，存在审批风险[44] - 本次发行可能使公司股票价格出现较大幅度波动，给投资者带来投资风险[45] - 本次募集资金到位后公司即期回报存在被摊薄的风险[46] - 本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值人民币1.00元[48] - 本次发行股票数量不超过92,649,783股，且不超过发行前公司总股本的30%[51] - 发行价格为16.19元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价[52] - 本次发行募集资金总额不超过150,000.00万元，用于补充流动资金[54][55] - 认购对象认购的股份自发行结束之日起三十六个月内不得转让[56] - 发行决议有效期为自公司股东大会审议通过相关议案之日起十二个月[59] - 2025年9月14日，公司召开第五届董事会第九次会议及第五届监事会第七次会议，审议通过发行相关议案[67] - 2025年9月30日，公司召开2025年第三次临时股东大会，审议通过发行相关议案，并批准认购对象免于发出要约[67] - 截至2025年9月30日，中信证券自营业务股票账户持有发行人股票144,135股，重要子公司持有发行人股票718,418股，总计不超过发行人股份的1%[68] - 本次发行采取向特定对象发行的方式，认购对象为海信能源，以现金方式认购全部股票[49][50] - 本次发行的股票将在上海证券交易所上市交易[58] 其他 - 公司面临电网投资规模波动、原材料价格波动、新产品研发、产品质量、应收账款、存货跌价等风险[37][38][39][41][42][43] - 科林电气主要从事智能电网、新能源及综合能源服务相关业务[80] - 科林电气在智能电网领域有完善产品体系，多项产品达行业领先水平[80] - 科林电气在新能源及储能领域围绕多方向布局，有技术与项目优势[81] - 科林电气具备电力工程服务完整资质，建立了长期合作关系[81] - 保荐人采取访谈和收集信息方式核查公司板块定位和产业政策符合情况[83] - 保荐人认为公司业务模式成熟，业绩稳定且规模较大，符合主板定位和产业政策[83] - 中信证券认为科林电气具备向特定对象发行A股股票并上市的条件[85] - 中信证券同意保荐科林电气本次向特定对象发行A股股票并上市[85] - 保荐业务负责人为孙毅[93] - 保荐人为中信证券股份有限公司[94] - 中信证券董事长、法定代表人为张佑君[95]

一、提前离任的基本情况 | 姓名 | 离任职务 | 离任时间 | 原定任期到 | | 离任原 | 是否继续在上 市公司及其控 | 是否存在未 履行完毕的 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | 期日 | | 因 | | | | | | | | | | 股子公司任职 | 公开承诺 | | 陈维强 | 董事长、董事、战略 委员会主席、审计委 | 新任董事就任 | 2027 年 月 | 8 | 个人原 | 否 | | | | | 之日 | 29 | 日 | 因 | | 否 | | | 员会委员 | | | | | | | 二、离任对公司的影响 证券代码：603050 证券简称：科林电气 公告编号：2025-064 石家庄科林电气股份有限公司 关于董事长辞任的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 石家庄科林电气股份有限公司（以下简称"公司"）董事会近日收到公司董 事长陈维强先生的书面辞职报告。陈维强先生因个人原因申请辞去第五 ...

MACD金叉信号形成，这些股涨势不错！ 格隆汇12月9日丨科林电气(603050.SH)公布，公司于2025年12月8日收到上交所出具的《关于受理石家 庄科林电气股份有限公司沪市主板上市公司发行证券申请的通知》。上交所依据相关规定对公司报送的 沪市主板上市公司发行证券的募集说明书及相关申请文件进行了核对，认为申请文件齐备，符合法定形 式，决定予以受理并依法进行审核。 公司本次向特定对象发行A股股票事项尚需经上交所审核通过，并获得中国证监会作出同意注册的决定 后方可实施。 ...

科林电气公告称，董事会收到董事长陈维强书面辞职报告，其因个人原因申请辞去第五届董事会董事 长、董事等职务，申请自送达董事会之日起生效，原定任期至2027年8月29日。辞职后，董事会成员低 于规定人数，在补选出的董事就任前，陈维强将继续履职，全体董事推举副董事长史文伯代行董事长职 责，至选出新任董事长为止。公司将尽快完成相关补选工作，陈维强未持股，无未履行完毕的公开承 诺。 ...

公司融资进展 - 公司于2025年12月8日收到上海证券交易所出具的受理通知，其沪市主板向特定对象发行A股股票的申请文件已被受理并进入审核阶段 [1] - 本次发行证券事项尚需通过上海证券交易所审核并获得中国证券监督管理委员会的同意注册决定后方可实施 [1]

文章核心观点 - 人工智能算力需求激增导致电力基础设施成为发展瓶颈，电网设备行业被视为未来大规模投资的核心受益领域 [1] - 高盛预计未来10年由人工智能推动的全球数字基础设施及能源体系投资规模将高达5万亿美元 [1] 市场表现与资金流向 - 12月9日A股电网设备板块企稳反弹，全市场唯一的电网设备ETF（159326）开盘冲高，截至10:30涨幅0.21%，成交额达1.21亿元 [1] - 该ETF持仓股中宝胜股份、积成电子涨停，通达股份、远东股份、科林电气、白云电器等股跟涨 [1] - 电网设备ETF（159326）已连续8日资金净流入，合计流入超6.05亿元，最新规模达25.4亿元，创成立以来新高 [1] 行业驱动因素 - 微软首席执行官纳德拉指出，当前限制人工智能发展的瓶颈并非芯片供应，而是数据中心的供电和物理空间已接近极限，导致大量AI芯片无法通电运行 [1] - 美国电网的脆弱性因AI算力需求激增而进一步凸显 [1] 相关金融产品 - 电网设备ETF（159326）是全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的ETF，其成分股行业分布以输变电设备、电网自动化设备、线缆部件及其他、通信线缆及配套、配电设备为主 [2] - 该指数特高压权重占比高达65%，为全市场最高 [2] - 绿电ETF（562550）跟踪中证绿色电力指数，覆盖水电、风电、光伏、火电及核电等企业，电力龙头企业业绩稳定且股息率较高，具有鲜明红利属性 [2]

公司控制权变更 - 海信系通过二级市场增持、受让股权、要约收购及接受表决权委托等方式，于2024年击败创始人张成锁，取得科林电气控制权，合计取得公司34.94%股权及44.51%股权表决权[2][4] - 2024年9月公司董事会换届，海信系人员上位，创始人张成锁出局[5] - 2025年12月，张成锁与原一致行动人（石家庄国有资本投资运营集团、邱士勇、董彩宏、王永）的一致行动协议到期终止，关系解除，此前五方合计持有公司29.86%股权[5] 股东减持计划 - 公司创始人、原控股股东张成锁计划减持不超过公司2.8%股权，王永、董彩宏也计划分别减持0.29%和0.46%股权[1][2][5] - 张成锁目前持有公司11.62%股权，若以2025年12月5日收盘价17.36元/股顶格减持，预计可套现约1.96亿元[5] - 一致行动协议解除后仅2天，张成锁等人即披露减持计划，标志着创始人正在从公司撤退[5][6] 海信系巩固控制权 - 2025年9月，公司披露拟向海信系关联方石家庄海信能源控股有限公司定向增发，募资不超过15亿元，全部用于补充流动资金[2][7][8] - 若定增顺利完成，在不考虑其他因素影响下，海信集团间接控制的公司股份比例将升至47.09%，持有的表决权比例将增至54.87%，控制权将得到进一步巩固[2][8] 公司经营与财务状况 - 2025年前三季度，公司实现营业收入32.16亿元，归母净利润2.17亿元，同比分别增长23.63%和45.90%，归母净利润创历史同期新高[2][9] - 2025年前三季度，公司经营现金流净额为3.05亿元，创历史新高，同比大幅增长约4621.90%[2][10] - 公司财务状况好转，2025年前三季度财务费用为0.14亿元，较上年同期的0.29亿元减少超过50%[10] - 截至2025年6月末，公司资产负债率为62.33%，本次定增募资有助于优化资本结构、降低负债水平[9] 公司业务与募资用途 - 公司是国内最早开展微机继电保护、综合自动化系统和用电信息采集等产品研发、生产和销售的企业之一，在智能电网变电、配电、用电等领域产品线较为齐全[8] - 定增募资用于补充流动资金，旨在优化研发环境、丰富产品体系、提升服务水平、完善营销渠道建设，并加大研发投入以探索人工智能、云计算、物联网等技术的应用[8]