会议信息 - 公司于2024年8月29日下午4：30召开第五届董事会第一次（临时）会议[2] - 本次会议应出席董事9名，实际出席9名[2] 议案表决 - 《关于选举公司五届董事会董事长的议案》等五项议案表决均为9票赞成、0票反对、0票弃权[2][3][4][5][6]

湖北振华化学股份有限公司 关于董事会完成换届选举及聘任 高级管理人员、证券事务代表的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 湖北振华化学股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 29 日召开 了 2024 年第一次临时股东大会，会议选举产生了公司第五届董事会非职工董事， 与公司 2024 年 8 月 22 日召开的职工代表大会选举产生的职工董事组成公司第 五届董事会。同日，公司召开第五届董事会第一次（临时）会议，审议通过了选 举董事长、选举董事会专门委员会委员、聘任高级管理人员和证券事务代表的议 案。现将相关情况公告如下： 一、第五届董事会情况 董事长：蔡再华 董事会成员：蔡再华、柯愈胜、柯尊友、石大学、陈前炎、方红斌（职工董 事）、问立宁（独立董事）、林晚发（独立董事）、段丙华（独立董事）。 公司第五届董事会任期为自 2024 年第一次临时股东大会审议通过之日起三 年。 二、第五届董事会专门委员会情况 | 证券代码：603067 | 证券简称：振华股份 公告编号：2024-060 | | ...

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为114人[4] - 出席会议股东所持表决权股份总数为199,842,102股，占公司有表决权股份总数的39.4671%[4] 议案表决情况 - 《振华股份股东大会议事规则》同意票数199,813,202，占比99.9855%[9] - 《振华股份董事会议事规则》同意票数199,369,502，占比99.7635%[11] - 《振华股份独立董事工作制度》同意票数199,372,002，占比99.7647%[12] - 《振华股份对外担保管理办法》同意票数199,335,902，占比99.7467%[13] - 《振华股份关联交易决策制度》同意票数199,371,102，占比99.7643%[13] 人员选举情况 - 蔡再华先生选举得票数198,763,856，占出席会议有效表决权的比例为99.4604%[17] - 问立宁先生选举得票数198,736,349，占出席会议有效表决权的比例为99.4466%[17] 其他事项 - 关于确定第五届董事会独立董事津贴议案，5%以下股东同意票数2,658,238，占比98.0234%[17] - 本次股东大会见证律师事务所为北京大成（武汉）律师事务所[19] - 见证律师为彭学文、冯叶勤[19] - 律师认为本次股东大会召集与召开程序等均合法有效[19] - 公告发布时间为2024年8月30日[20] - 上网公告文件为经鉴证的律师事务所主任签字并加盖公章的法律意见书[20] - 报备文件为经与会董事和记录人签字确认并加盖董事会印章的股东大会决议[20]

法 律 意 见 书 成DENTONS 1 各 所 北京大成 武汉市江岸区建设大道 718 号浙商大厦 10、11 楼（430015） 10/11F,Zheshang Tower No.718,Jianshe Avenue Jiang'an District 430015, Wuhan, China 北京大成(武汉)律师事务所 关于湖北振华化学股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的 北京大成(武汉) 武汉 市江昌区外站 北京大成（武汉）律师事务所 关于湖北振华化学股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的法律意见书 出席本次股东大会现场会议的股东（或股东代理人）在办理出席会议登记手续时向公司 出示的居民身份证、营业执照、法定代表人身份证明、授权委托书等，其真实性应当由股东 （或股东代理人）自行负责，本所律师的责任是核对出席现场会议的股东姓名（或名称）及 其持股数额与截至 2024 年 8 月 26 日下午收市后在中国证券登记结算有限责任公司上海分公 司全体股东名册中登记的股东姓名（或名称）及其持股数额是否一致。 本所律师同意将本法律意见书随本次股东大会其他信息披露资料一并公告。 北京大成(武汉)往师 ...

公司信息 - 证券代码为603067，简称为振华股份[1] - 债券代码为113687，简称为振华转债[1] 人事变动 - 第四届董事会任期届满[3] - 选举方红斌为第五届董事会职工代表董事[3] 人员信息 - 方红斌1967年出生，中国国籍，大专学历[5] - 现任公司工会主席[5]

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会8月29日14点在湖北黄石公司会议室召开[6] - 网络投票8月29日进行，交易系统9:15 - 15:00，互联网平台9:15 - 15:00[6] - 截止8月26日收市后登记在册股东可参会[6] 选举相关 - 推举2名股东代表、1名监事代表与见证律师计票监票[8] - 非累积投票选5名第五届董事会非独立董事[8] - 累积投票选3名第五届董事会独立董事[8] - 拟选举蔡再华等5人为非独立董事[22] - 拟选举问立宁等3人为独立董事[25] 制度修订 - 公司拟修订《公司章程》，8月14日披露[11] - 公司拟修订部分治理制度，8月14日披露[15] 津贴情况 - 第五届董事会拟给独立董事年津贴7万元/年（税前），费用实报实销[19] 发言规定 - 股东发言时间一般不超三分钟[5]

公司基本信息 - 振华股份（603067）公司半年报点评，发布日期为2024年08月16日，属于化工行业中的基础化工材料制品领域[1] - 投资评级为“优于大市”，维持评级[2] - 股票数据：2024年08月15日收盘价为12.41元，52周股价波动范围为6.83-13.40元，总股本和流通A股均为509百万股，总市值和流通市值均为6317百万元[2] 财务表现 - 2024年上半年，公司实现营业收入19.87亿元，同比增长16.57%；归母净利润2.41亿元，同比增长24.54%；扣非净利润2.46亿元，同比增长24.01%[7] - 2024年第二季度，公司实现营业收入10.40亿元，同比增长21.59%，环比增长9.69%；归母净利润1.55亿元，同比增长69.83%，环比增长81.83%；扣非净利润1.57亿元，同比增长69.52%，环比增长77.93%[7] - 主营产品销量：2024年上半年，重铬酸盐、铬的氧化物、铬盐联产产品销量分别为1.43万吨、5.33万吨及1.64万吨，同比分别上涨58.75%、9.70%及5.29%[7] - 2024年第二季度，重铬酸盐、铬的氧化物、铬盐联产产品销量分别为0.9万吨、2.6万吨及0.9万吨，同比分别上涨89%、9%及2%[7] 经营战略与市场拓展 - 继续深入执行全产业链一体化经营战略，副产物综合利用方面，超细氢氧化铝、高纯元明粉出货量同比分别提升约7.7%、3.3%[8] - 2024年上半年，公司实现海外销售收入2.67亿元，同比增长38.99%，计划实现对欧美、东盟、日韩、澳新等地区的销售网络全覆盖[9] - 合金添加剂产品出货量超过8200吨，有效支撑了全球高温合金、特种钢及耐火材料行业的市场增量[10] 盈利预测与估值 - 预计2024-2026年归母净利润分别为4.52亿元、5.09亿元和6.08亿元，给予公司2024年14-16倍PE，对应合理价值区间为12.42-14.20元，维持“优于大市”评级[11] - 主要财务数据及预测：2024年预计营业收入4220百万元，同比增长14.1%；净利润452百万元，同比增长21.8%；全面摊薄EPS为0.89元，毛利率25.2%[12]

报告公司投资评级 - 振华股份的投资评级为“买入(维持)”[序号][1] 报告的核心观点 - 振华股份2024年上半年业绩表现优异，营业收入和归母净利润均实现显著增长[序号][5] - 2024年Q2单季度业绩创新高，营业收入和归母净利润同比大幅增长[序号][6] - 主营产品量价齐升，2024年上半年铬盐产品总体出货量增加，海外销售收入增长[序号][7] - 铬盐行业需求增长，公司作为行业领军企业，有望持续受益[序号][11][序号][12] 根据相关目录分别进行总结 市场数据 - 振华股份当前价格为12.41元，52周价格区间为6.83-13.40元，总市值和流通市值均为6,316.89百万，总股本和流通股本均为50,901.62万股，日均成交额为133.69百万，近一月换手率为2.14%[序号][3] 财务数据 - 2024年上半年，振华股份实现营业收入19.87亿元，同比增长16.57%；归母净利润2.41亿元，同比增长24.54%[序号][5] - 2024年Q2单季度，振华股份实现营业收入10.40亿元，同比增长21.59%，环比增长9.69%；归母净利润1.55亿元，同比增长69.83%，环比增长81.83%[序号][6] 盈利预测和投资评级 - 预计振华股份2024/2025/2026年营业收入分别为43.86、46.29、51.43亿元，归母净利润分别为5.28、5.85、6.78亿元，对应PE为12、11、9倍，维持“买入”评级[序号][13]

报告公司投资评级 - 维持"优于大市"评级 [3] 报告的核心观点 业绩表现 - 2024Q2归母净利润环比增长81.83%,重铬酸盐销量大幅增长 [12] - 2024H1公司实现营业收入19.87亿元,同比增长16.57%;实现归母净利润2.41亿元,同比增长24.54% [12] - 2024Q2公司实现营业收入10.40亿元,同比增长21.59%,环比增长9.69%;实现归母净利润1.55亿元,同比增长69.83%,环比增长81.83% [12] - 2024H1公司三类主营产品销量分别同比上涨58.75%、9.70%及5.29% [12] - 2024Q2公司三类主营产品销量分别同比上涨89%、9%及2% [12] 战略执行 - 继续深入执行全产业链一体化经营战略 [12] - 在副产物综合利用方面,公司超细氢氧化铝、高纯元明粉出货量同比分别提升约7.7%、3.3%;黄石本部基地钒产品收得率由2023年的88%提升4个百分点至92% [12] - 公司首次公开发行可转换公司债券已完成发行上市,硫酸钾产品线工艺组合基本成熟,已启动达产计划;超细氢氧化铝扩产建设预计于2024年年内投产 [12] 国际化进程 - 公司"走出去"经营格局迎来新的窗口期,2024H1实现海外销售收入2.67亿元,同比增长38.99% [13] - 公司将实现对欧美、东盟、日韩、澳新等地区的销售网络全覆盖并加强对相关地区定制化的产品研发和生产资源投放 [13] 新增产能释放 - 公司合金添加剂产品(含金属铬及铬刚玉)出货量超过8200吨,有效支撑了全球高温合金、特种钢及耐火材料行业的市场增量 [14] - 公司金属铬产品线后续将围绕高纯、高稳定性、多品类维度进行延伸拓展 [14] 盈利预测与投资评级 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为4.52、5.09和6.08亿元 [15] - 给予公司2024年16倍PE,对应目标价14.20元,维持"优于大市"评级 [15]

业绩总结 - 上半年海外销售收入增长近40%[3] 产品数据 - 维生素K3公司和兄弟科技占全球75%以上产能[8] - 金属铬和铬钢玉上半年加总约8200吨，6月基本满产[9] - 铬铁矿占产品总成本比例约三成[4] - 金属铬单耗在0.15 - 0.3吨之间[3] 库存情况 - 截止6月底库存总额中约一半是成品库存，金属铬及其主材备货超一亿[4] 市场与合作 - 公司从一季度开始与下游主流厂商建立金属铬商务关系[11] - 公司直接外销美国金属铬占比小，主要出口氧化铬绿[12] 产能情况 - 公司设计产能有弹性预留[12]