| 证券代码：603197 | 证券简称：保隆科技 | 公告编号：2025-039 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113692 | 债券简称：保隆转债 | | 上海保隆汽车科技股份有限公司 关于全资子公司对外投资设立合资公司的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、对外投资概述 （一）对外投资的基本情况 为把握汽车全主动悬架系统应用发展趋势，抓住全主动悬架电机液压泵技术 业务发展机会，实现业务的快速增长和长期可持续发展，公司全资子公司合肥保 1 投资标的名称：威孚保隆科技有限公司（企业名称暂定，以工商登记机 关最终核准登记的名称为准，以下简称"合资公司"） 投资金额：合资公司拟注册资本为人民币 40,000 万元，其中上海保隆 汽车科技股份有限公司（以下简称"保隆科技"或"公司"）的全资子 公司上海保隆汽车科技（安徽）有限公司（以下简称"合肥保隆"）认 缴出资人民币 18,000 万元，占注册资本的 45%；无锡威孚高科技集团股 份有限公司（以下简称"威孚高科"）的 ...

| 证券代码：603197 | 证券简称：保隆科技 | 公告编号：2025-040 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113692 | 债券简称：保隆转债 | | 上海保隆汽车科技股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司本次闲置募集资金暂时补充流动资金的金额：不超过 8,000 万元。 公司本次闲置募集资金暂时补充流动资金的期限：自公司董事会审议批 准之日起不超过 12 个月。 上海保隆汽车科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 20 日召开第七届董事会审计委员会第十三次会议、第七届董事会第二十五次会议及 第七届监事会第二十四次会议，审议通过《关于使用部分闲置募集资金暂时补充 流动资金的议案》，同意公司使用不超过 8,000 万元闲置募集资金暂时补充流动 资金，使用期限自公司董事会审议通过之日起不超过 12 个月。现将具体情况公 告如下： 一、募集资金基本情况 2024 年 5 月 29 日， ...

保隆科技（603197）公告，公司全资子公司合肥保隆将与威孚高科（000581）控股子公司威孚金宁共同 投资设立"威孚保隆科技有限公司"。合资公司拟注册资本人民币4亿元，其中合肥保隆认缴出资人民币 1.8亿元，占注册资本的45%；威孚金宁认缴出资人民币2.2亿元，占注册资本的55%。合资公司设立尚 需通过市场监督管理部门等有关审批机关的核准，是否能如期设立合资公司存在不确定性。在未来实际 经营中，合资公司可能面临宏观经济、国家政策、行业周期、市场竞争等不确定因素，敬请广大投资者 注意投资风险。 ...

行业概况 - 空气悬架通过调节气体压力实现车辆高度和硬度调节，是应用最广泛的主动悬架，核心部件为空气弹簧和电控减振器 [1][2] - 国内空气悬架行业起步晚但发展迅猛，2024年标配空气悬架的新车销量达81.6万辆，同比增长44.7%，渗透率从2022年1.2%提升至3.6% [1][7] - 欧式客车空气弹簧渗透率近100%，重型载货车超80%，轻型汽车和部分轿车应用量迅速上升 [7] 产业链 - 上游为钢材、橡胶等原材料及空气弹簧、减震器、ECU等核心零部件 [5] - 中游为系统总成环节，代表厂商包括大陆集团、威巴克、孔辉科技、保隆科技等 [5] - 下游应用领域包括商用车、高端燃油车和新能源汽车 [5] 细分市场 - 商用车空气悬架受政策推动，半挂车和危化品车年需求15-20万辆，当前渗透率6-8%，单价12000-15000元，预计2027年渗透率提升至18%，销量达75.6万套，市场规模105.8亿元 [9] - 乘用车空气悬架当前渗透率低，但增长空间大，预计2027年渗透率提升至15%，销量达454.7万套，市场规模409.3亿元 [13] 竞争格局 - 2024年国内空气悬架市场前三供应商装机量70.5万套，占比86.7%，前五装机量81.2万套，占比99.5% [16] - 孔辉科技、拓普集团、保隆科技分别以33.5万套、21.0万套、16.0万套装机量占据41.3%、25.8%、19.6%市场份额，国产化率显著提升 [16][19][21] 企业动态 - 保隆科技2024年上半年空气悬架销售收入4.24亿元，同比增长44.48%，产品涵盖空气弹簧、电控减振器等 [19] - 拓普集团2024年营业收入266亿元，同比增长35.02%，业务覆盖空气悬架系统等八大板块 [21] 发展趋势 - 国产替代加速，本土品牌市占率从65%提升至85%，单价从1.2万元降至6000元，推动配置车型价格带下探至20万元区间 [23] - 技术智能化升级，华为"RoadSense"、蔚来"SkyRide"等系统实现悬架与智能驾驶融合，线控技术提升调节精度 [24][25] - 市场下沉明显，应用车型价格区间下探至25万元以内，未来或覆盖15万元区间，新能源汽车需求成为新增长点 [26]

资金使用 - 2024年5月29日审议通过使用不超1.3亿闲置募集资金补流[2] - 2024年12月3日审议通过使用不超4亿闲置募集资金补流[3] - 2024年12月30日审议通过使用不超3亿闲置募集资金补流[3] 资金归还 - 2025年5月14日归还8500万闲置募集资金[4] - 1.3亿闲置募集资金已全归还，4亿尚存4亿未还，3亿尚存2.95亿未还[4] - 合计6.95亿闲置募集资金将到期前归还[4]

业绩数据 - 2024年公司新增在手订单金额约250.7亿元[16] - 2024年公司营业收入70.25亿元，同比增幅19.12%，未达成预算范围[18] - 2024年公司毛利17.60亿元，同比增幅9.77%[18] - 2024年公司期间费用合计13.18亿元，同比增幅14.82%[18] - 2024年公司利润总额4.32亿元，同比下降10.42%[18] - 2024年公司净利润3.34亿元，同比下降12.41%[18] - 2024年归属上市公司股东的净利润3.03亿元，同比下降20.14%[18] - 2024年公司销售毛利率25.05%，同比下降2.13%[18] - 2024年公司净利润率4.76%，同比下降1.71%[18] 财务指标 - 货币资金期末数12.64，期初数10.44，增幅21.14%[21] - 应收票据期末数6.32，期初数4.10，增幅53.99%[21] - 应收账款期末数20.68，期初数14.58，增幅41.89%[21] - 营业成本本年数65，上年数42.94，增幅22.61%[21] - 研发费用本年数5.70，上年数4.70，增幅21.47%[21] - 财务费用本年数1.09，上年数0.85，增幅28.85%[21] 分红情况 - 2024年公司现金分红数额为1.0816622946亿元，占净利润比率为50.47%[36] - 2024年上半年公司现金分红数额为4453.60272万元，每10股派息2.10元[36] - 2024年度公司现金分红总额1.5270225666亿元，占本年度归属于上市公司股东净利润的比例50.47%[63] 会议情况 - 2024年全年召开了11次董事会[27] - 2024年公司共召开3次股东会和11次监事会[35][49] 未来展望 - 2025年度公司拟对合并报表范围内下属子公司提供担保总额不超过45亿元人民币[70] - 2025年度公司拟向相关银行及非银行金融机构申请新增融资总额不超过8亿元人民币[76] 其他 - 智能悬架、车用传感器以及车载摄像头等业务处于快速成长期[20] - 2024年7月1日至2025年3月31日，激励计划行权且完成股份过户登记[91] - 本次行权后公司总股本和注册资本增加[91]

合规情况 - 公司章程和治理制度完备合规，组织运作有效[2] - 信息披露真实准确完整，制度已建立执行[3] - 资产完整，人员等独立，无违规资金往来[4] - 募集资金管理使用合规，关联交易等规范[5][6] 检查情况 - 现场检查时间为2025年4月17 - 18日、4月30日及5月6日[1] - 未发现需向证监会和上交所报告事项[11] 建议 - 关注募集资金使用及项目进度，完善治理并披露信息[10]

融资情况 - 保隆科技发行可转换公司债券1390.00万张，募集资金总额139,000.00万元，净额137,707.25万元[1] 合规情况 - 2024年持续督导期未发生须保荐机构公开发表声明的违法违规情况[2] - 未发生须保荐机构向交易所报告的违法违规、违背承诺情况[3] - 公司及其相关人员未受证监会行政处罚等事项[3] - 公司及其控股股东等不存在未履行承诺情况[3] 督导情况 - 保荐机构对公司2024年持续督导期信息披露进行审阅[5] - 认为公司按规定进行信息披露，公告与实际一致，内容真实准确完整[6] 资金使用 - 2024年持续督导期间，公司募集资金存放与使用符合相关法律法规要求[4]

回购方案核心内容 - 回购金额范围10,000万元至20,000万元人民币[1][3] - 回购价格上限59元/股，不超过董事会决议前30日均价150%[2][4] - 资金来源为自有资金及专项贷款，贷款额度不超过18,000万元且占比不超90%[1][7] - 预计回购股份数量169.49万股至338.98万股，占总股本0.79%至1.58%[4][5] 回购实施细节 - 采用集中竞价交易方式通过上交所系统进行[2][4] - 实施期限为董事会通过后12个月内[2][3] - 回购专用证券账户已开立，账号B887290574[14] - 若3年内未使用完毕将注销剩余股份[11][12] 回购目的与影响 - 用于员工持股计划或股权激励[1][4] - 占总资产1.85%、净资产6.26%、流动资产3.11%[8] - 不会对日常经营、财务、研发等产生重大影响[8] - 不会导致控制权变化或影响上市地位[8] 股东与管理层情况 - 董事、监事、高管及大股东未来6个月无明确减持计划[2][11] - 部分高管在决议前6个月存在合规股票买卖行为[9][11] - 前十名股东持股情况已单独披露[14] 实施程序与授权 - 已通过第七届董事会第二十三次会议审议[3] - 无需提交股东大会审议[3] - 管理层获授权办理回购相关事宜[12] - 将根据市场情况择机实施并披露进展[13]

回购方案 - 回购股份金额不低于10,000万元且不超过20,000万元[2] - 股票回购专项贷款资金不超过18,000万元，贷款期限3年[2] - 回购股份价格不超过59.00元/股[2] - 回购股份期限为董事会审议通过之日起12个月内[3] - 按上限测算，2亿预计回购338.98万股，占总股本1.58%；1亿预计回购169.49万股，占总股本0.79%[7] - 2025年4月28日，董事会和监事会审议通过回购股份方案[5] - 回购股份用于员工持股计划或股权激励[2] - 回购股份方式为集中竞价交易方式[2] 财务数据 - 截至2024年12月31日，公司总资产108.122978亿元，归属上市公司股东净资产31.970823亿元，流动资产64.343895亿元[18][19] - 回购资金上限2亿元分别占总资产、净资产、流动资产的1.85%、6.26%、3.11%[18][19] 股东情况 - 相关股东未来3个月、6个月暂无明确减持计划[3] - 部分高管在回购决议前6个月内减持，尹术飞减持9.9958万股，文剑峰减持8.4万股[20] - 公司部分董事、高管在回购期间可能因激励计划行权买入股票，暂无其他增减持计划[21] - 公司董监高、实控人及一致行动人、持股5%以上股东未来3个月、6个月暂无明确减持计划[22] 其他要点 - 回购存在股价超出上限等多种无法实施或变更终止的风险[4] - 回购股份3年内使用完毕，未使用部分将注销[23] - 回购股份不影响公司正常经营和偿债能力，未使用部分注销将履行通知债权人程序[24] - 董事会授权管理层办理回购相关事宜，授权有效期至事项办理完毕[25][26] - 回购存在价格、经营等不确定性风险[27] - 公司已开立回购专用证券账户，账户号码为B887290574[29]